2021年A股主要行业IPO市场回顾与2022年前景展望专题报告

1、2021年A股主要行业IPO市场回顾与2022年 前景展望专题报告12目 录CONTENTSA股IPO整体市场回顾3专用设备制造业A股IPO市场分析计算机、通信和其他电子设备制造业A股45化学原料及化学制品制造业A股IPO市场IPO市场分析分析6通用设备制造业A股IPO市场分析电气机械和器材制造业A股IPO市场分析7汽车制造业A股IPO市场分析A股IPO整体市场回顾2021年A股IPO情况统计2021年A股IPO板块分析2021年A股IPO区域分析2021年A股IPO行业分析2021年前瞻产业研究院A股成绩单1.1 2021年A股IPO情况统计：上市企业数量与融资总额达历史峰值2014-202

2、1年，我国A股IPO企业数量与融资总额均呈波动增长的态势。2021年，我国新冠疫情得到初步控制，宏观经济趋稳，企业IPO数量与整体融资额均有明显的增长，达到了A股存在以来的峰值。2021年，A股共有524家企业成功IPO，融资总额突破5000亿元。2014-2021年A股IPO融资情况（单位：家，亿元）657.41574.21496.12301.11378.22534.64725.15327.212222222743810520343752401002003004005006000.01000.02000.03000.04000.05000.06000.02014201520202021201

3、62017首发募集资金总额（亿元）20182019上市企业数量（家）资料Choice 前1.2 2021年A股IPO板块分析：大量企业流向注册制板块自注册制实施以来，大量拟上市企业纷纷流向注册制板块。2020年，在科创板、创业板及北交所上市的企业已逾60%；2021年， 共有162家、199家和41家企业分别在科创板、创业板及北交所上市，在主板上市的企业仅占2021年上市企业总数的23%，较2020年下 降近10个百分点，也从侧面证明了注册制对拟上市企业的吸引力。23%38%8%主板创业板科创板北交所33%31%24%33%10%主板创业板科创板北交所风险警示板63%23%8%2% 4%0%主

4、板创业板科创板北交所风险警示板资料Choice 前截至2021年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）2020年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）2021年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）1.3 2021年A股IPO区域分析：上市企业主要分布在经济发达的地区762资料Choice 前6065694233832671611561481321289780696766570100200300400500600700800截至2021年末，4684家A股上市企业主要分布在经济领先的省份，除北京和上海两大直辖市外，排名靠前的广东、浙江、江苏、山 东刚好是2021年全国各省市GDP排名前四的地区

5、。其中广东省在一众省市中遥遥领先，截至2021年末，广东省共有762家于A股上市， 占到了A股上市企业总量的16.27%。截至2021年末A股上市企业分省市情况（单位：家）9000广东浙江江苏北京上海山东福建四川安徽湖南湖北河南辽宁河北江西陕西其他1.4 2021年A股IPO行业分析：行业排名变动并不明显资料Choice 前以上市企业数量作为评价依据，A股各行业排名变动并不明显。计算机、通信和其他电子设备制造业稳居首位，其次是专用设备制造业、化学原料及化学制品制造业等行业。本次行业专题报告也将从下表中的前十大行业中选取较具代表性的六个行业进行重点分析。截至2021年末A股上市企业分行业情况（T

6、OP10）（单位：家，%）排名（按企业数量）证监会行业（二级）企业数量（家）占比（%）排名变动情况1计算机、通信和其他电子设备制造业48310.31%-2专用设备制造业3206.83%13化学原料及化学制品制造业3116.64%14电气机械和器材制造业2956.30%25医药制造业2936.26%16软件和信息技术服务业2926.23%17通用设备制造业1663.54%-8汽车制造业1603.42%-9房地产业1162.48%-10非金属矿物制品业1082.31%-1.5 2021年前瞻产业研究院A股成绩单资料来源：各上市企业招股说明书 前2021年A股市场空前繁荣，前瞻产业研究院也交出了理想

7、的成绩单。2021年成功在A股上市的企业共524家，其中有105家企业的招 股说明书引用了前瞻产业研究院的数据，占比超过20%。其中，电器机械和器材制造业、汽车制造业等行业上市企业，在2021年得到前 瞻产业研究院助力从而成功上市的企业数量占比超过了30%。在新的一年，前瞻产业研究院将继续深耕行业研究，为A股拟上市企业提供 更全面的数据支撑和IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等IPO相关服务。2021年前瞻产业研究院数据被各行业成功上市企业招股说明书引用情况（单位：家，%）证监会行业（二级）上市总数（家）引用前瞻数据 的企业数（家）前瞻份额（%）纺织业7343电气机械和器

8、材制造业351440生态保护和环境治理业14536汽车制造业19632化学原料和化学制品制造业371130专用设备制造业551629通用设备制造业25624非金属矿物制品业9222批发业9222计算机、通信和其他电子设备制造业621321占上市企业总数引用前瞻数据的上市企业数量计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场分析计算机、通信和其他电子设备制造业发展概况计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场概述计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO板块与地域分析前瞻产业产业研究院助力行业企业成功上市案例一览计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场展望2.1.1 计算机、通信和其他

9、电子设备制造业发展概况：行业概述计算机、通信和其他电子设备制造业即计算机、通信设备等电子设备制造企业的集合，是我国数字经济的基础，也是信息技术得以 快速发展的重要支撑。根据2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本），计算机、通信和其他电子设备制造业主要可以分为 计算机制造（C391）、通信设备制造（C392）、广播电视设备制造（C393）等九类。计算机、通信和其他电子设备制造业主要内容资料来源：2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本） 前计算机制造通信设备制造广播电视设备 制造雷达及配套设 备制造电子元件及电 子专用材料制 造电子器件制造智能消费设备制造非专业视听设备制造

10、其他电子设备制造2.1.2 计算机、通信和其他电子设备制造业发展概况：发展现状资料近年来，信息技术不断发展，数字经济渐成主流，作为信息技术和数字经济的重要媒介，电子设备的需求大幅增长，计算机、通信 和其他电子设备制造业也快速发展。2021年，中国计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增速突破10%，行业利润总额、企业与从 业人员数量也都迎来了大幅的增长。中国计算机、通信和其他电子设备制造业发展现状增加值规模2017-2021年，行业增加值增速均在7%以上。2021年行业增加值增速达到15.7%。企业数量截至2021年末，中国计算机、通信和其他 电子设备制造业规模以上企业数量达到了 21740家

11、，较2020年末增长了2347家。盈利情况2017-2021年，行业规模以上企业利润总额 按可比口径逐年增长。2021年，该数值达 到了8283亿元，较2020年增长38.9%。从业人员2017-2020年，中国计算机、通信和其他电 子设备制造业规模以上企业从业人数波动 增长。截至2021年末，行业从业人数达到 890.8万人。2.1.3 中国计算机、通信和其他电子设备制造业发展概况：市场规模近年来，数字经济占GDP的比重不断攀升，带动着计算机、通信和其他电子设备制造业的市场规模的增长。据国家统计局披露， 2016-2021年，计算机、通信和其他电子设备制造业规模以上企业主营业务收入快速上升。

12、2021年，中国计算机、通信和其他电子设备 制造业规模以上企业主营业务收实现141285亿元，较2020年增长14.7%。2016-2021年行业主营业务收入增长情况（单位：亿元，%）资料来源：中国信通院 国家统计局983661068951076851137181209921412858.4%13.2%9.1%4.5%8.3%14.7%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%16.0%20.0%18.0%0200004000060000800001000001200001400001600002021年2016年2017年2018年2019年主营业务收入（亿元）2

13、020年增速（%）30.30%34.00%36.60%0.00%5.00%10.00%20.00%15.00%25.00%30.00%35.00%32.70%40.00%2016年2020年2017年2018年2019年数字经济占GDP的比重（%）2016-2020年数字经济占GDP比重变化情况（单位：%）45.00%38.60%2.2.1 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场概述：时间序列A股的计算机、通信和其他电子设备制造业企业数量在一众行业中位居首位。自2016年始，A股每年上市的企业中计算机、通信和 其他电子设备制造企业的占比均在10%以上。2021年，计算机、通信和其他电子

14、设备制造业企业共有62家企业成功在A股IPO上市，占到 了2021年A股IPO上市企业数量的11.8%。2014-2021年计算机、通信和其他电子设备制造业企业A股上市情况（单位：家，%）11192761143259629.0%8.6%11.9%13.9%13.3%15.8%13.5%11.8%6.0%4.0%2.0%0.0%10.0%8.0%12.0%14.0%18.0%16.0%0102030405060702014201520162020202120172018上市企业数量（当年）2019占比资料Choice 前2.2.2 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场概述：募集资金从首

15、发募集资金来看，2015-2021年，计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业首发募集资金呈现波动变化的态势，在 2020年，首发募集资金总额一度超过1000亿元。2021年，行业A股上市企业首发募集资金合计623亿元，首发募集资金均值达到10.4亿 元，均较2020年下降明显。2015-2021年计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业首发募集资金情况（单位：亿元）9310831040629210166230200400600800100012002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金合计4.94.05.129.09.118.110.405

16、1015202530352015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金均值资料Choice 前2.3.1 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO板块与地域分析：板块23%38%31%8%主板 创业板 科创板 北交所36%56%主板 创业板 科创板 北交所资料Choice 前截至2021年末，A股483家隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业的上市企业中，位于主板的企业共有236家，不足行业上市企业总数的50%。2019年6月科创板开板，拉开了注册制改革的序幕，计算机、通信和其他电子设备制造业正是其主要面向的行业之一（截至2021年，科创板上市企业中，计算

17、机、通信和其他电子设备制造企业占到了近15%）。2021年，共有35家计算机、通信和其他电 子设备制造业企业通过科创板成功IPO上市，占2021年计算机、通信和其他电子设备制造业上市企业数量的56%。2021年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）2021年A股计算机、通信和其他电子设备制造业上市企业板块 分布（单位：%）3%5%2.3.2 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO板块与地域分析：省份截至2021年末，483家计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业主要分布在广东、江苏、北京、浙江、上海等地，其中广 东分布数量最多，为172家，较第二名的江苏高出107家，其上市企业数量占

18、到了计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业总数 的35.61%。综合来看，我国计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业地域集中度较高，CR5超过了70%，且主要集中在广东地 区。截至2021年末计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业分省市情况（单位：家）20018016014012010080604020017265403330252319161110987555广东江苏北京浙江上海湖北福建四川安徽山东湖南陕西河南河北江西天津其他资料Choice 前2.3.3 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO板块与地域分析：城市从地级市来看，截至2021年末，483家计算机、通信和其

19、他电子设备制造业A股上市企业主要分布在深圳、北京、苏州、上海等地，其中深圳市遥遥领先，一共拥有109家计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业，远超其他地市。截至2021年末计算机、通信和其他电子设备制造业A股上市企业分地级市情况（单位：家）109资料Choice 前403530171615141211101088776128204010080601201400深圳市 北京市 苏州市 上海市 武汉市 成都市 杭州市 东莞市 广州市 厦门市 惠州市 福州市 常州市 珠海市 无锡市 南京市 宁波市其他资料来源：各上市企业招股说明书 前2.4 前瞻产业研究院行业研究成果助力13家行业企业成功上市

20、综合来看，2021年，计算机、通信和其他电子设备制造业市场规模大幅提升，IPO数量增长明显，62家计算机、通信和其他电子设 备制造业企业在各版块成功上市。其中，奥尼电子、凯旺科技、万祥科技等13家企业在其招股说明书中引用了前瞻产业研究院发布的数 据并成功上市，其数量已超过2021年上市的计算机、通信和其他电子设备制造业企业的20%。2021年引用前瞻产业研究院数据的计算机、通信和其他电子设备制造业上市企业一览（单位：%）占行业成功上市企业总数2.5 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场展望资料 前13612913313210112213713815014613714002040608

21、01001201401601500001590001680001780001890002000000500001000001500002000002500002022年E2023年E2024年E2025年E2026年E2027年E从企业景气指数来看，2019-2021年计算机、通信和其他电子设备制造业企业均处在较为景气的区间，2021年第四季度，行业企业 景气指数为139.7。但2022年，疫情反复，经济下行压力较大，经济持续稳定发展仍面临诸多挑战，行业很难继续维持较高的速度扩张。 据此，预计2022-2027年，我国计算机、通信和其他电子设备制造业规模以上企业主营业务收入增速将以6%左右的增

22、速平稳增长，到 2027年或达到20万亿元。2019-2021年我国行业企业景气指数变化情况2022-2027年我国规模以上行业企业主营业务收入预测（单位：亿元）2.5 计算机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场展望资料来源：东方财富Choice 前2022年1-2月，计算机、通信和其他电子设备制造业的A股IPO市场也较为繁荣，在不到60天的时间内，共有9家企业上市，较2021 年同期（8家）略有增长。根据前文对计算机、通信和其他电子设备制造业发展前景的预估，前瞻产业研究院预计，2022年A股上市的计 算机、通信和其他电子设备制造业或将达到70家，占上市企业总数的14%左右。2022年计算

23、机、通信和其他电子设备制造业A股IPO市场现状与前景预测（单位：家，%）占上市企业总数占上市企业总数上市企业 数量上市企业数量2022年1-2月2022年专用设备制造业A股IPO市场分析专用设备制造业发展概况专用设备制造业A股IPO市场概述专用设备制造业A股IPO板块与地域分析前瞻产业产业研究院助力行业企业成功上市案例一览专用设备制造业A股IPO市场展望3.1.1 专用设备制造业发展概况：行业概述专用设备是指专门针对某一种或一类对象，实现一项或几项功能的设备。采矿、冶金、化工、食品等行业均需用到大量的专用设备， 专用设备制造业也因此成为了国民经济最核心的基础产业之一。根据2017年国民经济行业

24、分类（2019年1月修订版本），专用设备制造业主要可以分为采矿、冶金、建筑专用设备制造（C351）；化工、木材、非金属加工专用设备制造（C352）；食品、饮料、烟草 及饲料生产专用设备制造（C353）等九类。专用设备制造业主要内容资料来源：2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本） 前采矿、冶金、 建筑专用设备 制造化工、木材、 非金属加工专 用设备制造食品、饮料、烟 草及饲料生产专 用设备制造印刷、制药、日 化及日用品生产 专用设备制造环保、邮政、社 会公共服务及其 他专用设备制造农、林、牧、 渔专用机械制 造电子和电工机 械专用设备制 造纺织、服装和 皮革加工专用 设备制造医疗仪

25、器设备 及器械制造3.1.2 专用设备制造业发展概况：发展现状资料近年来，我国宏观经济稳定增长，带动了医疗、化工、食品等一众专用设备制造业下游行业的增长，我国专用设备制造业也因此快 速发展，行业增加值、利润总额均呈现逐年增长的态势。2021年，行业规模以上企业数量突破20000家，规模以上企业从业人数达到 317.1万人。中国专用设备制造业整体概况增加值规模2017-2021年，行业增加值增速均在6%以上。2021年行业增加值增速达到12.6%。企业数量截至2021年末，中国专用设备制造业规模以上企业数量达到了21636家，较2020年增加了2259家。盈利情况2017-2021年，行业规模以

26、上企业利润总额 按可比口径逐年增长。2021年，该数值达 到了2948亿元，较2020年增长10.2%。从业人员2017-2020年，中国专用设备制造业规模以 上企业从业人数波动增加。截至2021年末， 行业从业人数达到317.1万人。3.1.3 中国专用设备制造业发展概况：市场规模资料 前3737737024299202947332727365644.9%10.1%10.7%6.3%7.6%12.8 1%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%16.0%4.0%20.0%18.0%0500010000150002000025000300003500040000201620

27、21201720182019主营业务收入（亿元）2020增速（%）6.8%6.9%6.7%6.0%2.2%8.1%0.0%1.0%2.0%4.0%3.0%5.0%6.0%7.0%9.0%8.0%2016年2017年2018年2019年2020年2021年GDP增速（%）我国宏观经济近年来稳定增长，受此拉动，2016-2021年专用设备制造业规模以上企业主营业务收入也在逐年上升。2021年，中国 专用设备制造业规模以上企业主营业务收入实现36564亿元，较2020年增长12.8%，达到6年来最大增幅。（注：主营业务收入下降但增 速保持正值的原因为可比口径不同。）2016-2021年中国GDP增速

28、变化情况（单位：%）2016-2021年行业主营业务收入增长情况（单位：亿元，%）3.2.1 专用设备制造业A股IPO市场概述：时间序列专用设备制造业企业是A股的大户，其上市企业数量在一众行业中位居第二，仅次于计算机、通信和其他电子设备制造业。自2014 年始，专用设备制造业企业就在A股每年上市的企业中占据了一定的比例，这一数值一般在10%左右浮动，一度达到过12.8%。2021年， 专用设备制造业企业共有55家企业成功在A股IPO上市，占到了2021年A股IPO上市企业数量的10.5%。2014-2021年专用设备制造业企业A股上市情况（单位：家，%）13231623826445510.7%

29、10.4%7.0%5.3%7.6%12.8%10.1%10.5%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%01020304050602014201520162020202120172018上市企业数量（当年）2019占比资料Choice 前3.2.2 专用设备制造业A股IPO市场概述：募集资金从首发募集资金来看，2015-2021年，专用设备制造业A股上市企业平均首发募集资金呈现先增长后下降的态势，近三年来稳定在8亿元左右，但首发募集资金合计值增长态势明显，2021年，行业A股上市企业首发募集资金合计达到409亿元，较2020年增长约35%。2015-2021年专用

30、设备制造业A股上市企业首发募集资金情况（单位：亿元）2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金合计450400409141212.23503002502073041088.07.68.0200615010093789844.03.23.450522002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金均值资料Choice 前3.3.1 专用设备制造业A股IPO板块与地域分析：板块23%38%31%8%主板 创业板 科创板 北交所5%33%55%7%主板 创业板 科创板 北交所资料Choice 前截至2021年末，A股320

31、家隶属于专用设备制造业的上市企业中，位于主板和创业板的企业分别为129家和105家，分别占行业上市 企业总数的40%和33%。2019年6月科创板开板，拉开了注册制改革的序幕，并重点面向电子专用设备、重大成套设备、先进医疗设备 企业，大量专用设备制造业企业流向科创板。2021年，共有30家专用设备制造业企业通过科创板成功IPO上市，占2021年专用设备制造 业上市企业数量的55%。2021年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）2021年A股专用设备制造业上市企业板块分布（单位：%）3.3.2 专用设备制造业A股IPO板块与地域分析：省份截至2021年末，320家专用设备制造业A股上市企业主要

32、分布在广东、江苏、浙江、上海、山东等地，其中广东、江苏、浙江分布 数量最多，分别为55家、49家和43家，分别占到了专用设备制造业A股上市企业总数的17.18%、15.31%和13.44%。综合来看，我国专 用设备制造业A股上市企业地域集中度较高，CR5超过了60%。截至2021年末专用设备制造业A股上市企业分省市情况（单位：家）6050403020100554943302721171110109876665广东江苏浙江上海山东北京安徽湖南湖北辽宁陕西天津四川福建河南江西其他资料Choice 前3.3.3 专用设备制造业A股IPO板块与地域分析：城市从地级市来看，除去作为直辖市的上海市和北京市

33、外，截至2021年末，320家专用设备制造业A股上市企业主要分布在深圳、苏州、宁波、广州等地，整体分布较为分散，除深圳（25家）外，未有一个地级市拥有的专用设备制造业A股上市企业超过20家。截至2021年末专用设备制造业A股上市企业分地级市情况（单位：家）30资料Choice 前25211911109999987777123020401201008060140上海市 深圳市 北京市 苏州市 宁波市 广州市 绍兴市 杭州市 无锡市 合肥市 青岛市 长沙市 天津市 西安市南京市 南通市其他资料来源：各上市企业招股说明书 前3.4 近三成的专用设备制造上市企业招股说明书援引前瞻产业研究院数据综合来看

34、，2021年，专用设备制造业市场规模逐渐回温，IPO数量也有所增长，55家专用设备制造业企业在各版块成功上市。其中， 翔宇医疗、百胜智能、巨一科技等16家企业在其招股说明书中援引了前瞻产业研究院发布的数据并成功上市，其数量已达到2021年上市 的专用设备制造业企业的三成左右。2021年引用前瞻产业研究院数据的专用设备制造业上市企业一览（单位：%）占行业成功上市企业总数3.5 专用设备制造业A股IPO市场展望资料 前1431351361371051241361371491441371380204060801001201401603900042000450004900053000580000100

35、002000030000400005000060000700002022年E2023年E2024年E2025年E2026年E2027年E从企业景气指数来看，2019-2021年我国专用设备制造业企业均处在较为景气的区间，2021年第四季度，行业企业景气指数为 138.4。2022年，虽然疫情风险仍然存在，经济下行压力明显，但我国宏观经济面整体来说仍较为稳定，能够有效抗起各种常态下的风险 冲击，综合评估，2022-2027年，我国专用设备制造业规模以上企业主营业务收入预计将以5%-10%左右的增速增长，到2027年或接近 60000亿元。2019-2021年我国行业企业景气指数变化情况2022-

36、2027年我国规模以上行业企业主营业务收入预测（单位：亿元）3.5 专用设备制造业A股IPO市场展望资料来源：前2022年初，专用设备制造业企业上市数量较少，其在1-2月间共有3家企业上市，较2021年同期（5家）略有下降。但根据前文对专 用设备制造业发展前景的预估，前瞻产业研究院对其2022年的IPO成绩仍然较为看好，预计2022年A股上市的专用设备制造业企业仍将 保持高位，且绝大部分将会在科创板上市。2022年专用设备制造业A股IPO市场发展趋势上市数量保持高位专用设备制造业作为A股上市企业所隶 属的主要行业之一，在A股IPO市场持 续繁荣以及行业发展态势良好的情况 下，企业上市数量将保持

37、高位多数企业赴科创板上市科创板重点面向电子专用设备、重大 成套设备、先进医疗设备等专用设备 制造行业，多数的专用设备制造业企 业将奔赴科创板上市。化学原料及化学制品制造业A股IPO市场分析化学原料及化学制品制造业发展概况化学原料及化学制品制造业A股IPO市场概述化学原料及化学制品制造业A股IPO板块与地域分析前瞻产业产业研究院助力行业企业成功上市案例一览化学原料及化学制品制造业A股IPO市场展望4.1.1 化学原料及化学制品制造业发展概况：行业概述化学原料及化学制品制造业，习惯上称为“化学工业”，是指利用化学工艺生产经济社会所需的各种化学产品的社会生产部门的总 称，在国民经济中拥有举足轻重的地

38、位。根据2017年国民经济行业分类（2019年修订版本），化学原料及化学制品制造业主要可以 分为基础化学原料制造（C261）、肥料制造（C262）、农药制造（C263）等八类。化学原料及化学制品制造业主要内容资料来源：2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本） 前基础化学原料 制造肥料制造农药制造涂料、油墨、 颜料及类似产 品制造日用化学产品制造炸药、火工及焰火产品制造专用化学产品制造合成材料制造4.1.2 化学原料及化学制品制造业发展概况：发展现状近年来，化学原料及化学制品制造业经历了贸易摩擦、停业整顿、新冠疫情等一系列事件，发展过程较为坎坷，但整体来说仍然向 好发展。2021年，

39、行业迎来了一定的反弹，增加值规模、利润总额和企业数量都得到了一定的增长。中国化学原料及化学制品制造业发展现状增加值规模2017-2020年，行业增加值增速均在4%左右。2021年行业增加值增速达到7.7%。资料企业数量2017-2020年，中国化学原料及化学制品制 造业规模以上企业数量下降明显，到2021年， 行业企业数量略有回升，达到了22332家。盈利情况2017-2021年，除2019年有明显下滑外， 行业规模以上企业利润总额均按可比口径 逐年增长。2021年，该数值达到了8019亿 元，较2020年增长87.8%。从业人员2017-2020年，中国化学原料及化学制品制造业规模以上企业从

40、业人数波动下降。截至2021年末，行业从业人数达到325.5万人。4.1.3 化学原料及化学制品制造业发展概况：市场规模改革开放以来，我国宏观经济持续增长，工业化和城市化进程不断加快，为化学原料及化学制品制造业的快速发展提供了良好的环 境。近年来，化学原料及化学制品制造业的规模在2017-2018年大幅增长后遭遇了贸易摩擦、事故频发、停产整顿、新冠疫情等多重事 件影响，2019年-2020年出现了小幅的下降。2021年，我国化学原料及化学制品制造业迎来了强势反弹，规模以上企业主营业务收入实 现82959亿元，同比增长率超过30%，远超预期。（注：主营业务收入下降但增速保持正值的原因为可比口径不

41、同。）2021年2016年2017年2018年2019年主营业务收入（亿元）2020年增速（%）2016-2021年中国工业增加值增速变化情况（单位：%）2016-2021年行业主营业务收入增长情况（单位：亿元，%）12.0%10000031.1%33.0%10.0%9.6%9000087707886918295928.0%800007206623.0%8.0%70000657766311718.0%6.6%6.2%6.0%6.0%5.7%6000013.0%5000013.7%400009.2%8.0%4.0%2.8%5.6%3.0%300002.0%20000-2.0%10000-1.0%

42、-7.0%-3.7%0.0%0-12.0%资料2016年2017年2018年2019年2020年2021年工业增加值增速（%）4.2.1 化学原料及化学制品制造业A股IPO市场概述：时间序列作为与国民经济休戚相关的主要行业之一，化学原料和化学制品制造业A股上市企业众多。自2015年始，A股每年上市的企业中均 有7%左右的企业为化学原料和化学制品制造业。2021年，化学原料和化学制品制造业企业共有37家企业成功在A股IPO上市，占到了 2021年A股IPO上市企业数量的7.1%，无论在数量上还是比例上均较2020年有所提升。2014-2021年化学原料及化学制品制造业企业A股上市情况（单位：家，

43、%）403710.0%358.8%349.0%3025204.9%6.8%207.8%6.7%6.9%296.6%7.1%8.0%7.0%6.0%5.0%1515144.0%3.0%10672.0%51.0%00.0%2014年2015年2016年2020年2021年2017年2018年上市企业数量（当年）2019年占比资料Choice 前4.2.2 化学原料及化学制品制造业A股IPO市场概述：募集资金从首发募集资金来看，2015-2021年，化学原料和化学制品制造业A股上市企业平均首发募集资金呈现波动增长的态势。2021年，行业A股上市企业首发募集资金合计达到359亿元，较2019年增长约4

44、6%，其首发募集资金均值达到了10.0亿元，较2020年增长约10%。2015-2021年化学原料及化学制品制造业A股上市企业首发募集资金情况（单位：亿元）5569150581942463590501001502002503003504002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金合计3.73.54.48.313.99.110.002468101214162015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金均值资料Choice 前4.3.1 化学原料及化学制品制造业A股IPO板块与地域分析：板块23%38%31%8%主板 创

45、业板 科创板 北交所30%46%21%3%主板 创业板 科创板 北交所资料Choice 前截至2021年末，A股311家隶属于化学原料和化学制品制造业的上市企业中，其中位于主板的企业便超过了200家，数量占比接近三 分之二。2019年6月科创板开板，先进石化化工新材料等行业企业成为其重点扶持的上市对象，部分注重创新研发的化学原料和化学制 品制造业拟上市企业逐渐流向科创板。但创业板和主板仍然是化学原料和化学制品制造业企业的重点选择对象。2021年，共有76%的化 学原料和化学制品制造业企业选择在主板与创业板上市，与所有A股上市企业对这两大板块的选择率相比，高出了15个百分点。2021年A股IPO

46、上市企业板块分布（单位：%）2021年A股化学原料及化学制品制造业上市企业板块分布（单 位：%）4.3.2 化学原料及化学制品制造业A股IPO板块与地域分析：省份截至2021年末，311家化学原料和化学制品制造业A股上市企业主要分布在江苏、浙江、山东、广东、上海等地，其中江苏、浙江、 山东分布数量最多，分别为50家、37家和37家，分别占到了化学原料和化学制品制造业A股上市企业总数的16.08%、11.90%和11.90%。 综合来看，我国化学原料和化学制品制造业A股上市企业地域集中度较高，CR5超过了55%。截至2021年末化学原料及化学制品制造业A股上市企业分省市情况（单位：家）60504

47、030201005051373727211615111088776江苏浙江山东广东上海四川安徽湖北湖南河北江西河南辽宁陕西其他资料Choice 前4.3.3 化学原料及化学制品制造业A股IPO板块与地域分析：城市从地级市来看，除去作为直辖市的上海市外，截至2021年末，311家化学原料和化学制品制造业A股上市企业主要分布在杭州、无 锡、南京、淄博等地，整体分布较为分散，除杭州（14家）和无锡（12家）外，未有一个地级市拥有的化学原料和化学制品制造业A股 上市企业超过10家。截至2021年末化学原料及化学制品制造业A股上市企业分地级市情况（单位：家）21资料Choice /p>

48、65555184200180160140120100806040200上海市杭州市无锡市南京市淄博市苏州市深圳市广州市成都市潍坊市绍兴市北京市台州市长沙市嘉兴市其他资料来源：各上市企业招股说明书 前4.4 30 的化学原料和化学制品制造上市企业引用前瞻产业研究院研究成果综合来看，2021年化学原料和化学制品制造业大幅反弹，创造了佳绩，其IPO数量也增长迅猛，37家企业成功上市。其中，风光股 份、争光股份、星华反光等11家企业在其招股说明书中引用了前瞻产业研究院的数据，对聚丙烯、反光材料、铅蓄电池等行业进行了深 入浅出的剖析，最终成功IPO上市。2021年成功上市的化学原料和化学制品制造企业中，

49、应用前瞻产业研究院数据的企业数量在30%左 右。2021年引用前瞻产业研究院数据的化学原料和化学制品制造业上市企业一览（单位：%）占行业成功上市企业总数4.5 化学原料及化学制品制造业A股IPO市场展望资料 前1331301391451331301181031281301301360204060801001201401608700091000950001000001050001100000200004000060000800001000001200002022年E2023年E2024年E2025年E2026年E2027年E2022年，新冠疫情不断反复，经济下行压力加大，化学原料和化学制品制造业

50、的发展仍面临着挑战。但我国正处于从化工大国向 化工强国迈进的重要阶段，从行业企业景气指数来看，化学原料和化学制品制造业仍具有较大的发展潜力，2021年的大幅增长已经给行 业带来了巨大的惊喜，前瞻产业研究院预计未来五年我国的化学原料和化学制品制造业将以稳为主，稳中求进，实现行业的高质量增长。 2022-2027年，行业年均复合增长率将在5%左右，截至2027年，行业规模以上企业主营业务收入或将突破11万亿元。2019-2021年我国行业企业景气指数变化情况2022-2027年我国规模以上行业企业主营业务收入预测（单位：亿元）4.5 化学原料及化学制品制造业A股IPO市场展望资料来源：前2022年

51、1-2月，化学原料及化学制品制造业并未维持其2021年A股市场的良好发展势头，仅有2家企业在A股上市，较2021年同期（3家）略有下降。结合2022年行业稳中求进的发展思路，前瞻产业研究院预计，2022年，化学原料及化学制品制造业A股上市企业的比 例仍将维持在7%左右，在板块选择方面，主板和创业板仍将是多数行业拟上市企业首选。2022年化学原料及化学制品制造业A股IPO市场发展趋势A股IPO市场保持稳定化学原料及化学制品制造业在2021年 大幅增长后在2022年制定了稳中求进 的发展目标，其A股IPO市场也将保持 稳定。主板和创业板仍是首选化学原料及化学制品制造业是国民基 础工业，虽然先进石化

52、化工新材料等 行业更倾向于科创板上市，但多数行 业企业仍将主板和创业板作为首选。电气机械和器材制造业A股IPO市场分析电气机械和器材制造业发展概况电气机械和器材制造业A股IPO市场概述电气机械和器材制造业A股IPO板块与地域分析前瞻产业产业研究院助力行业企业成功上市案例一览电气机械和器材制造业A股IPO市场展望5.1.1 电气机械和器材制造业发展概况：行业概述电气机械及器材制造业产品技术密集程度相对较高，其在提升产业经济、提高一国国民生活质量中起着不可替代的基础性作用，是 反映一国工业发展水平的重要指标性行业。根据2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本），电气机械和器材制造业主要可

53、 以分为电机制造（C381），输配电及控制设备制造（C382），电线、电缆、光缆及电工器材制造（C383）等八类。电气机械及器材制造业主要内容资料来源：2017年国民经济行业分类（2019年1月修订版本） 前电机制造输配电及控制 设备制造电线、电缆、 光缆及电工器 材制造电池制造其他电气机械及器材制造照明器具制造非电力家用器具制造家用电力器具制造5.1.2 电气机械和器材制造业发展概况：发展现状近年来，我国智慧化进程不断加快，物联网、5G等信息技术不断发展，电气机械和器材也逐渐向智能化和数字化稳步推进，为电 气机械和器材制造业的快速发展提供了良好的环境。2021年，行业增加值规模、利润总额、企

54、业数量和从业人数都迎来了大幅的增长。中国电气机械和器材制造业发展现状增加值规模2017-2020年，行业增加值增速均在5%-10%之间波动变化。2021年行业增加值增速达到16.8%。资料企业数量2017-2020年，中国化学原料及化学制品制 造业规模以上企业数量逐年增长，到2021年， 这个数量已经达到了27625家，较2020年增加了2116家。盈利情况2017-2021年，行业规模以上企业利润总额 均按可比口径逐年增长。2021年，该数值 达到了4556亿元，较2020年增长12.2%。从业人员2017-2020年，中国化学原料及化学制品制造业规模以上企业从业人数波动增长。截至2021年

55、末，行业从业人数达到558.3万人。5.1.3 电气机械和器材制造业发展概况：市场规模近年来，我国电网建设稳步推进，年投资完成额均在5000亿元左右，为电气机械和器材制造业的快速发展提供了良好的环境。 2016-2021年，中国规模以上电气机械和器材制造业企业主营业务收入呈现逐年增长的态势，2021年，中国规模以上电气机械和器材制 造业企业营收实现85320亿元，同比增长23.7%，营收及增速均达到5年以来的峰值。（注：主营业务收入下降但增速保持正值的原因为 可比口径不同。）73358750006464365438678326.3%12.1%6.7%5.9%4.5%23.7%-2.0%3.0%

56、8.0%13.0%18.0%23.0%28.0%800007000060000500004000030000200001000002021年2016年2017年2018年2019年主营业务收入（亿元）2020年增速（%）5431531553734856495101000200030004000500046992016年2017年2018年2019年2020年2021年电网工程投资建设完成额（亿元）资料2016-2021年中国电网工程投资建设完成额变化情况（单位：亿元）2016-2021年行业主营业务收入增长情况（单位：亿元，%）6000900008532033.0%5.2.1 电气机械和器材制

57、造业A股IPO市场概述：时间序列电气机械和器材制造业A股上市企业众多。截至2021年末，A股上市企业共有4684家，其中隶属于电气机械和器材制造业的企业共 有295家，占到了A股上市企业总数的6.30%。自2014年始A股每年上市的企业中均有6%左右的企业为电气机械和器材制造业。2021年， 电气机械和器材制造业企业共有35家企业成功在A股IPO上市，占到了2021年A股IPO上市企业数量的6.7%。2014-2021年电气机械和器材制造业企业A股上市情况（单位：家，%）121512288826359.8%6.8%5.3%6.4%7.6%3.9%5.9%6.7%0.0%2.0%4.0%6.0%

58、8.0%10.0%12.0%05101520253035402014年2015年2016年2020年2021年2017年2018年上市企业数量（当年）2019年占比资料Choice 前5.2.2 电气机械和器材制造业A股IPO市场概述：募集资金从首发募集资金来看，2015-2021年，电气机械和器材制造业A股上市企业平均首发募集资金呈现波动增长的态势。2021年，行业A股上市企业首发募集资金合计达到416亿元，较2020年增长约18%，其首发募集资金均值达到了11.9亿元。2015-2021年电气机械和器材制造业A股上市企业首发募集资金情况（单位：亿元）2015年2016年2017年2018年

59、2019年2020年2021年首发募集资金合计45041616400350352141212.613.511.93001025087.1200150100595315510156643.94.45.5502002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年首发募集资金均值资料Choice 前5.3.1 电气机械和器材制造业A股IPO板块与地域分析：板块23%38%31%8%主板 创业板 科创板 北交所23%26%46%5%主板 创业板 科创板 北交所资料Choice 前截至2021年末，A股295家隶属于电气机械和器材制造业的上市企业中，170家位于主板，数量占比超过5

60、0%。2019年6月科创板开 板，拉开了注册制改革的序幕，大量电气机械和器材制造业企业开始流向科创板和创业板。2021年，共有25家电气机械和器材制造业企 业通过科创板（16家）和创业板（9家）成功IPO上市，超过了这期间电气机械和器材制造业企业成功IPO上市数量的70%。2021年A股IPO上市企业板块分布（单位：%）2021年A股电气机械和器材制造业上市企业板块分布（单位：%）5.3.2 电气机械和器材制造业A股IPO板块与地域分析：省份截至2021年末，295家电气机械和器材制造业A股上市企业主要分布在广东、浙江、江苏、上海、山东等地，其中广东、浙江、江 苏分布数量最多，分别为65家、5