EXCEL常用财务函数

1、爸EXCEL常用耙财务函数拔EXCEL提供百了许多财务函数伴，这些函数大体败上可分为四类：蔼投资计算函数、靶折旧计算函数、巴偿还率计算函数霸、债券及其他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 碍金融疤函数。这些函数凹为 HYPERLINK /finance/cwfx/ 岸财务分析罢提供了极大的便吧利。利用这些函昂数，可以进行一懊般的财务计算，阿如确定贷款的支癌付额、投资的未扒来值或净现值，鞍以及债券或息票颁的价值等等。矮 使用这些傲函数不必理解高邦级财务 HYPERLINK /qygl/km/ 班知识艾，只要填写变量斑值就可以了。 癌下面给出了财务斑函数列表。瓣（1）

2、 投资计爱算函数氨 芭函数名称懊 哀函 数功 能啊 澳EFFECT扮 板计算实际年利息搬率把 澳FV澳 稗计算投资的未来瓣值拌 埃FVSCHED柏ULE绊 搬计算原始本金经笆一系列复利率计氨算之后的未来值安 百IPMT败 罢计算某投资在给瓣定期间内的支付颁利息疤 凹NOMINAL拜 绊计算名义年利率俺 按NPER笆 碍计算投资的周期安数板 奥NPV班 袄在已知定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 案现金流板量和贴现率的条版件下计算某项投稗资的净现值芭 敖PMT伴 笆计算某项年金每隘期支付金额袄 巴PPMT碍 跋计算某项投资在盎给定期间里应支凹

3、付的本金金额癌 佰PV白 办计算某项投资的安净现值芭 颁XIRR稗 霸计算某一组不定瓣期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 捌现金流耙量的内部报酬率芭 巴XNPV唉 懊计算某一组不定拜期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 把现金流拌量的净现值班 背（2） 折旧计绊算函数 办函数名称坝 肮函 数功 能芭 笆AMORDEG扒RC耙 罢计算每个 HYPERLINK /finance/kjhs/ 鞍会计俺期间的折旧值扒 爱DB板 盎计算用固定定率傲递减法得出的指八定期间内资产折岸旧值拌 吧DDB鞍 伴计

4、算用双倍余额罢递减或其它方法袄得出的指定期间埃内资产折旧值背 柏SLN邦 按计算一个期间内百某项资产的直线耙折旧值盎 盎SYD半 懊计算一个指定期俺间内某项资产按坝年数合计法计算白的折旧值拌 佰VDB扳 办计算用余额递减暗法得出的指定或把部分期间内的资案产折旧值奥 敖（3） 偿还率版计算函数 败函数名称把 斑函 数功 能佰 翱IRR阿 澳计算某一连续 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 暗现金流奥量的内部报酬率巴 疤MIRR把 板计算内部报酬率鞍。此外正、负 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 稗现

5、金流坝量以不同利率供翱给资金计算斑 半RATE吧 岸计算某项年金每笆个期间的利率摆 艾（4） 债券及熬其他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 碍金融矮函数 坝函数名称安 邦函 数功 能肮 哀ACCRINT芭M吧 矮计算到期付息证傲券的应计利息白 俺COUPDAY肮B柏 昂计算从付息期间靶开始到结算日期疤的天数办 哀COUPDAY笆S白 懊计算包括结算日哀期的付息期间的唉天数芭 办COUPDAY鞍SNC挨 昂计算从结算日期皑到下一个付息日懊期的天数俺 哀COUPNCD俺 百计算结算日期后艾的下一个付息日笆期扒 哎COUPNUM傲 氨计算从结算日期败至到期日期之间爱的

6、可支付息票数办 唉COUPPC皑D傲 暗计算结算日期前坝的上一个付息日搬期傲 暗CUMIPMT鞍 搬计算两期之间所懊支付的累计利息鞍 板CUMPRIN疤C艾 叭计算两期之间偿昂还的累计本金瓣 暗DISC颁 芭计算证券的贴现搬率昂 懊DOLLARD败E俺 坝转换分数形式表伴示的货币为十进扮制表示的数值袄 柏DOLLARF伴R巴 绊转换十进制形式凹表示的货币分数爸表示的数值板 跋DURATIO矮N稗 挨计算定期付息证唉券的收现平均期拌间爱 爸INTRATE坝 般计算定期付息证靶券的利率熬 芭ODDFPRI佰CE扒 靶计算第一个不完扮整期间面值$1扒00的证券价格肮 罢ODDFYIE般LD耙 胺计算

7、第一个不完熬整期间证券的收按益率翱 笆ODDLPRI耙CE把 办计算最后一个不笆完整期间面值$版100的证券价胺格癌 岸ODDLYIE熬LD八 傲计算最后一个不败完整期间证券的傲收益率皑 哀PRICE跋 奥计算面值$10挨0定期付息证券班的单价唉 靶PRICEDI癌SC拌 百计算面值$10唉0的贴现证券的邦单价安 败PRICEMA蔼T矮 澳计算面值$10耙0的到期付息证斑券的单价盎 巴PECEIVE蔼D奥 笆计算全投资证券肮到期时可收回的摆金额哀 挨TBILLPR皑ICE鞍 氨计算面值$10般0的国库债券的捌单价袄 肮TBILLYI跋ELD按 颁计算国库债券的昂收益率澳 伴Y笆IELD百 班计

8、算定期付息证肮券的收益率版 傲YIELDDI扳SC搬 案计算贴现证券的半年收益额把 背YIELDMA肮T斑 邦计算到期付息证吧券的年收益率捌 氨在财务函数八中有两个常用的艾变量：f和b,熬其中f为年付息澳次数，如果按年案支付，则f=1瓣；按半年期支付蔼，则f=2；按熬季支付，则f=半4。b为日计数岸基准类型，如果版日计数基准为佰“把US（NASD氨）30/360扮”巴，则b=0或省柏略；如果日计数唉基准为哎“埃实际天数/实际隘天数疤”矮，则b=1；如拜果日计数基准为耙“颁实际天数/袄360办”翱，则b=2；如埃果日计数基准为傲“哀实际天数/扒365袄”埃，则b=3如果吧日计数基准为稗“皑欧洲3

9、0/36哎0凹”八，则b=4。 芭下面介绍一蔼些常用的财务函碍数。碍靶 熬1 ACCR芭INT( is版, fs, s傲, r,p,f柏,b)笆 碍该函数返回哎定期付息有价证肮券的应计利息。坝其中is为有价把证券的发行日，傲fs为有价证券蔼的起息日，s为按有价证券的成交吧日，即在发行日背之后，有价证券跋卖给购买者的日耙期，r为有价证扮券的年息票利率翱，p为有价证券啊的票面价值，如疤果省略p，函数翱ACCRINT袄就会自动将p设邦置为￥1000啊，f为年付息次背数，b为日计数袄基准类型。爱 巴例如捌，某国库券的交般易情况为：发行阿日为哀95年1月31矮日鞍；起息日为佰95年7月30斑日扳；成交日

10、为把95年5月1日安，息票利率为8袄.0%；票面价邦值为￥3,00胺0；按半年期付吧息；日计数基准办为30/360扳，那么应计利息埃为： =ACC熬RINT(佰95/1/31阿,95/7跋/30,9啊5/5/1,隘0.08,30白00,2,0)吧 计算结果为：罢60.6667耙。 稗矮 安2. ACCR叭INTM(is班, m, r,昂 p, b)罢 版 该函数返佰回到期一次性付吧息有价证券的应奥计利息。其中i肮为有价证券的发氨行日，m为有价八证券的到期日，奥r为有价证券的矮年息票利率，p叭为有价证券的票摆面价值，如果省安略p， 函数A傲CCRINTM隘就会自动将p为瓣￥1000，b吧为日计数

11、基准类巴型。 肮 芭例如俺，一个短期债券蔼的交易情况如下按：发行日为扳95年5月1日安；到期日为把95年7月18办日版；息票利息为9白.0%；票面价败值为￥1,00鞍0；日计数基准氨为实际天数/3摆65。那么应计扳利息为： =A翱CCRINTM奥(扮95/5/1癌,95/7邦/18,0.搬09,1000挨,3) 计算结绊果为：19.2拔3228。 般 氨3CUMPR安INC（r,n敖p,pv,st背,en,t）班 坝该函数返回班一笔货款在给定艾的st到en期班间累计偿还的本班金数额。其中r百为利率，np为白总付款期数，p耙v为现值，st稗为计算中的首期伴，付款期数从1啊开始计数，en斑为计算中

12、的末期耙，t为付款时间班类型，如果为期办末，则t=0，伴如果为期初，则氨t=1。 斑爸 拜例如白，一笔住房抵押碍贷款的交易情况翱如下：年利率为盎9.00%；期班限为25年；现罢值为￥110，拌000。由上述澳已知条件可以计熬算出：r=9.哀00%/12=百0.0075，隘np=30*1霸2=360。那爸么该笔贷款在第艾下半年偿还的全盎部本金之中（第唉7期到第12期柏）为： CUM背PRINC(0把.0075,3邦60,1100按00,7,12绊,0) 计算结跋果为：-3奥84.180。吧 该笔贷款在第拔一个月偿还的本佰金为： =CU芭MPRINC(氨0.0075,案360,110半000,1,

13、1疤,0) 计算结坝果为：-60.扒0849。 暗 癌4DISC（扮s,m,pr,奥r,b）隘 矮该函数返回败有价证券的贴现案率。其中s为有懊价证券的成交日背，即在发行日之案后，有价证券卖靶给购买者的日期斑，m为有价证券捌的到日期，到期唉日是有价证券有办效期截止时的日百期，pr为面值伴为哀“百￥绊100半”哀的有价证券的价啊格，r为面值为拔“肮￥拜100版”吧的有价证券的清跋偿价格，b为日鞍计数基准类型。啊 板 隘例如败：某债券的交易佰情况如下：成交肮日为班95年3月18隘日颁，到期日为哎95年8月7日盎，价格为￥45熬.834，清偿艾价格为￥48，叭日计数基准为实鞍际天数/360瓣。那么该债

14、券的安贴现率为： D巴ISC(搬95/3/18鞍,95/8哀/7,45.柏834,48,拌2) 计算结果扳为：0.114啊401。罢5EFFEC敖T（nr，np哀）暗 稗 该函数利盎用给定的名义年熬利率和一年中的奥复利期次，计算唉实际年利率。其扒中nr为名义利耙率，np为每年耙的复利期数。 澳 白例如案：EFFECT把（6.13%,扮4）的计算结果柏为0.0627挨24或6.27霸24% 叭罢 安6. FV(r班,np,p拔,pv,t)坝该函数基于盎固定利率及等额熬分期付款方式，版返回某项投资的哀未来值。其中r摆为各期利率，是八一固定值，np跋为总投资（或贷搬款）期，即该项鞍投资（或贷款）岸的

15、付款期总数，百p为各期所应付胺给（或得到）的矮金额，其数值在岸整个年金期间（扮或投资期内）保胺持不变，通常P俺包括本金和利息暗，但不包括其它案费用及税款，p柏v为现值，或一绊系列未来付款当俺前值的累积和，翱也称为本金，如爸果省略pv，则挨假设其值为零，摆t为数字0或1癌，用以指定各期熬的付款时间是在捌期初还是期末，叭如果省略t，则班假设其值为零。巴 哀例如芭：FV（0.6柏%,12,-2啊00,-5斑00,1）的计按算结果为￥3,绊032.90；懊 FV(0.9八%,10,-1盎000)的计算瓣结果为￥10,敖414.87；傲 FV(11.瓣5%/12,3啊0,-2000瓣,1)的计算班结果为

16、￥69,邦796.52。碍 埃又如熬，假设需要为一霸年后的一项工程癌预筹资金，现在埃将￥2000以翱年利4.5%，罢按月计息（月利昂为4.5%/1白2）存入储蓄存绊款帐户中，并在蔼以后十二个月的碍每个月初存入￥蔼200。那么一坝年后该帐户的存蔼款额为： FV安(4.5%/1艾2, 12,-鞍200,-20柏00,1) 计暗算结果为￥4,袄551.19。胺 巴 斑7FVSCH霸EDULE（p案,s）笆 颁该函数基于班一系列复利返回昂本金的未来值，懊它用于计算某项癌投资在变动或可叭调利率下的未来啊值。其中p为现百值，s为利率数艾组。 扳 敖例如白：FVSCHE绊DULE（1,佰0.08,0扮.11

17、,0.1胺）的计算结果扳为1.3186懊8。 哎敖 8IRR（般v,g）拌 把该函数返回罢由数值代表的一坝组 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 盎现金流佰的内部收益率。挨这些 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 傲现金流百不一定必须为均凹衡的，但作为年阿金，它们必须按捌固定的间隔发生巴，如按月或按年隘。内部收益率为搬投资的回收利率瓣，其中包含定期氨支付（负值）和凹收入（正值）。八其中v为数组或凹单元格的引用，阿包含用来计算内啊部收益率的数字佰，v必须包含至傲少一个正值和一扮个负值，以计算邦内部收益

18、率，函爱数IRR根据数挨值的顺序来解释 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 氨现金流班的顺序，故应确安定按需要的顺序扮输入了支付和收傲入的数值，如果捌数组或引用包含背文本、逻辑值或霸空白单元格，这百些数值将被忽略懊；g为对函数I爸RR计算结果的霸估计值，exc柏el使用迭代法埃计算函数IRR斑从g开始，函数办IRR不断修正办收益率，直至结伴果的精度达到0胺.00001%暗，如果函数IR坝R经过20次迭颁代，仍未找到结敖果，则返回错误白值#NUM！，半在大多数情况下拜，并不需要为函肮数IRR的计算扮提供g值，如果岸省略g，假设它翱为0.1（10唉%

19、）。如果函数阿IRR返回错误袄值#NUM！，败或结果没有靠近澳期望值，可以给叭g换一个值再试肮一下。绊 袄例如颁，如果要开办一懊家 HYPERLINK /pxsp/hangye/fuzhuang/ 芭服装稗商店，预计投资拔为￥110,0埃00，并预期为扒今后五年的净收蔼益为：￥15,盎000、￥21拌,000、￥2啊8,000、￥斑36,000和绊￥45,000啊。 哀在工作表的板B1：B6输入板数据瓣“拌函数.xls班”扳所示，计算此项斑投资四年后的内安部收益率IRR盎（B1：B5）癌为-3.27%凹；计算此项投资阿五年后的内部收斑益率IRR（B安1：B6）为8八.35%;计算埃两年后的内部

20、收案益率时必须在函皑数中包含g，即跋IRR（B1：霸B3，-10%巴）为-48.9捌6%。 疤岸9NPV(r败,v1,v2,摆.)把 疤该函数基于敖一系列 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 半现金流般和固定的各期贴袄现率，返回一项扒投资的净现值。把投资的净现值是半指未来各期支出靶（负值）和收入艾（正值）的当前笆值的总和。其中啊，r为各期贴现皑率，是一固定值斑；v1,v2,背.代表1到扳29笔支出及收伴入的参数值，v柏1,v2,.柏.所属各期间的扳长度必须相等，阿而且支付及收入胺的时间都发生在绊期末，NPV按皑次序使用v1,奥v2，来注释 HYP

21、ERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 鞍现金流盎的次序。所以一搬定要保证支出和靶收入的数额按正白确的顺序输入。拜如果参数是数值伴、空白单元格、瓣逻辑值或表示数啊值的文字表示式版，则都 HYPERLINK /finance/kjhs/ 岸会计捌算在内；如果参昂数是错误值或不板能转化为数值的班文字，则被忽略半，如果参数是一案个数组或引用，翱只有其中的数值隘部分计算在内。敖忽略数组或引用扳中的空白单元格八、逻辑值、文字啊及错误值。 昂 巴例如俺，假设第一年投挨资￥8,000爸，而未来三年中罢各年的收入分别把为￥2,000奥，￥3,300坝和￥5,100傲。假定

22、每年的贴碍现率是10%，岸则投资的净现值胺是： NPV(疤10%,-80俺00,2000背,3300,5盎800) 计算版结果为：￥82般08.98。该坝例中，将开始投斑资的￥8,00昂0作为v参数的翱一部分，这是因碍为付款发生在第佰一期的期末。（翱“扒函数.xls坝”百文件） 下面考靶虑在第一个周期吧的期初投资的计拔算方式。又如，芭假设要购买一家耙书店，投资成本敖为￥80,00般0，并且希望前白五年的营业收入皑如下：￥16,斑000，￥18稗, 000，￥霸22,000，罢￥25,000跋，和￥30,0板00。每年的贴捌现率为8%（相靶当于通贷膨胀率鞍或竞争投资的利懊率），如果书店半的成本及

23、收入分癌别存储在B1到斑B6中，下面的板公式可以计算出傲书店投资的净现啊值： NPV（坝8%,B2:B白6）+B1 计袄算结果为：￥6瓣,504.47矮。在该例中，一捌开始投资的￥8懊0,000并不岸包含在v参数中皑，因为此项付款安发生在第一期的岸期初。 假设该坝书店的营业到第板六年时，要重新扒装修门面，估计背要付出￥11,爱000，则六年皑后书店投资的净蔼现值为： NP佰V（8%,B2暗:B6,-15霸000）+B1奥 计算结果为：啊-￥2,948斑.08 柏矮10PMT（盎r,np,p,碍f,t）绊 稗该函数基于拜固定利率及等额埃分期付款方式，佰返回投资或贷款艾的每期付款额。埃其中，r为各

24、期板利率，是一固定熬值，np为总投耙资（或贷款）期皑，即该项投资（般或贷款）的付款疤期总数，pv为搬现值，或一系列肮未来付款当前值胺的累积和，也称芭为本金，fv为霸未来值，或在最敖后一次付款后希班望得到的现金余柏额，如果省略f芭v，则假设其值皑为零（例如，一胺笔贷款的未来值懊即为零），t为俺0或1，用以指翱定各期的付款时叭间是在期初还是罢期末。如果省略叭t，则假设其值伴为零。 岸 跋例如败，需要10个月蔼付清的年利率为扒8%的￥10,版000贷款的月熬支额为： PM奥T（8%/12半,10,100皑00） 计算结傲果为：-￥1,摆037.03。靶 碍 拔又如斑，对于同一笔贷颁款，如果支付期鞍限

25、在每期的期初罢，支付额应为：哀 PMT（8%耙/12,10,袄10000,0瓣,1） 计算结拌果为：-￥1,哀030.16。岸 霸 袄再如爱：如果以12%皑的利率贷出￥5蔼,000，并希岸望对方在5个月癌内还清，那么每安月所得款数为：暗 PMT（12傲%/12,5,凹-5000） 罢计算结果为：￥吧1,030.2办0。 傲颁11PV（r疤,n,p,fv盎,t）靶 颁 计算某项扒投资的现值。年绊金现值就是未来盎各期年金现在的暗价值的总和。如熬果投资回收的当般前价值大于投资碍的价值，则这项爸投资是有收益的扒。 安 凹例如叭，借入方的借入班款即为贷出方贷把款的现值。其中罢r（rage）胺为各期利率。如皑果按10%的年唉利率借入一笔贷案款来购买住房，扳并按月偿还贷款氨，则月利率为1按0%/12（即耙0.83%）。岸可以在公式中输癌入10%/12伴、0.83%或疤 0.0083拌作为r的值；n叭（nper）为啊总投资（或贷款奥）期，即该项投拔资（或贷款）的八付款期总数。对吧于一笔4年期按拔月偿还的住房贷澳款，共有4*1氨2（