必知财务管理公式

1、.：.；必知财务管理公式 HYPERLINK share.pengyou/index.php?mod=usershare&act=show&sid=1293116821&u=c265e4bd629300c59fa1945d6d34a3330700a240822fd4d8&req_type=host&adtag=from_myshare l # 分享 HYPERLINK profile.pengyou/index.php?mod=profile&u=c265e4bd629300c59fa1945d6d34a3330700a240822fd4d8 郭永静 12-23 23:07分享 1、流动比率流

2、动资产流动负债2、速动比率速动资产流动负债保守速动比率现金短期证券应收票据应收账款净额流动负债3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数4、存货周转率次数销售本钱平均存货其中：平均存货存货年初数存货年末数2存货周转天数360/存货周转率平均存货360销售本钱5、应收账款周转率次销售收入平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额应收账款周转天数360应收账款周转率平均应收账款360销售收入净额6、流动资产周转率次数销售收入平均流动资产7、总资产周转率销售收入平均资产总额8、资产负债率负债总额资产总额100% 也称举债运营比率9、产权比率负债总额股东权益100

3、% 也称债务股权比率10、有形净值债务率负债总额股东权益无形资产净值 100%11、已获利息倍数息税前利润利息费用长期债务与营运资金比率长期负债流动资产流动负债12、销售净利率净利润销售收入100%13、销售毛利率销售收入销售本钱销售收入100%14、资产净利率净利润平均资产总额100%15、净资产收益率净利润平均净资产或年末净资产100%或销售净利率资产周转率权益乘数16、权益乘数资产总额一切者权益总额11资产负债率1产权比率17、平均发行在外普通股股数发行在外的普通股数发行在外的月份数1218、每股收益净利润年末普通股份总数净利润优先股利年末股份总数年末优先股数19、市盈率倍数普通股每市价

4、每股收益20、每股股利股利总额年末普通股股份总数21、股票获利率普通股每股股利普通股每股市价22、市净率每股市价每股净资产23、股利支付率每股股利每股净收益100%股利保证倍数股利支付率的倒数24、留存盈利比率净利润全部股利净利润100%25、每股净资产年末股东权益扣除优先股年末普通股数也称每股账面价值或每股权益26、现金到期债务比运营现金净流入本期到期的债务指本期到期的长期债务与本期应付票据现金流动负债比运营现金净流入流动负债现金债务总额比运营现金净流入债务总额计算公司最大的负债才干27、销售现金比率运营现金净流入销售额每股营业现金净流量运营现金净流入普通股数全部资产现金回收率运营现金净流入

5、全部资产100%28、现金满足投资比近5年运营活动现金净流入近5年资本支出、存货添加、现金股利之和现金股利保证倍数每股营业现金净流入每股现金股利29、净收益营运指数运营净收益净收益净收益非运营收益净收益现金营运指数运营现金净流量运营所得现金运营所得现金运营活动净收益非付现费用财务预测与方案30、外部融资额资产销售百分比负债销售百分比新增销售额销售净利率方案销售额1股利支付率31、销售增长率新增额基期额或方案额基期额132、新增销售额销售增长率基期销售额33、外部融资销售增长比资产销售百分比负债销售百分比销售净利率1增长率增长率1股利支付率34、可继续增长率股东权益增长率股东权益本期添加额期初股

6、东权益销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数或权益净利率收益留存率1权益净利率收益留存率财务估价P现值 i利率 I利息 S终值 n时间 r名义利率 m每年复利次数35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或ASA/S，i，n36与37系数互为倒数38、普通年金现值：或 PAP/A，i，n39、投资回收额：或 APA/P，i，n38与39系数互为倒数40、即付年金的终值：或 SAS/A，i，n1141、即付年金的现值：或 PAP/A，i，n1142、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实践利率的换算：45、债券价值：分期付

7、息，到期还本：PV利息年金现值本金复利现值纯贴现债券价值PV面值1必要报酬率n 面值到期一次还本付息的按本利和支付平息债券PVI/MP/A，i/M，MN本金P/S，i/M，MNM为年付息次数，N为年数永久债券46、债券到期收益率或V股票价值 P市价 g增长率 D股利 R预期报酬率 Rs必要报酬率t第几年股利47、股票普通方式：零生长股票：固定生长：48、总报酬率股利收益率资本利得收益率或49、期望值：50、方差：规范差：变异系数规范差期望值51、证券组合的预期报酬率某种证券预期报酬率该种证券在全部金额中的比重即：m证券种类 Aj某证券在投资总额中的比例；j种与k种证券报酬率的协方差j种与k种报

8、酬率之间的预期相关系数 Q某种证券的规范差证券组合的规范差：52、总期望报酬率Q风险组合期望报酬率1Q无风险利率总规范差Q风险组合的规范差53、资本资产定价模型： COV为协方差，其它同上直线回归法直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现目的：净现值现金流入现值现金流出现值现值指数现金流入现值现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法，不等时用“逐渐测试法56、非贴现目的：回收期不等或分几年投入nn年未回收额/n1年现金流出量会计收益率年均净收益原始投资额100%57、投资人要求的收益率资本本钱债务比重利率1所得税一切者权益比重权益本钱58、固定平均年本钱原值运转本钱

9、残值/运用年限不思索时间价值或原值运转本钱现值之和残值现值/年金现值系数思索时间价值59、营业现金流量营业收入付现本钱所得税根据定义税后净利润折旧根据年末营业成果收入付现本钱1所得税率折旧税率根据所得税对收入和折旧的影响60、调整现金流量法：一定当量61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率无风险报酬率市场平均报酬率无风险报酬率贝他系数工程要求的收益率无风险报酬率工程的市场平均报酬率无风险报酬率62、净现值实表达金流量/实体加权平均本钱原始投资净现值股东现金流量/股东要求的收益率股东投资63、权益资产1负债/权益资产权益1负债/权益流动资金管理64、现金前往线 H3R2L上限3现金前往线2下限

10、65、收益添加销量添加单位边沿奉献66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动本钱率资本本钱平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动本钱率67、折扣本钱添加新销售程度新折扣率旧销售程度旧折扣率享用折扣的顾客比例68、订货本钱订货固定本钱年需求量/每次进货量订货变动本钱获得本钱订货本钱购置本钱储存本钱固定本钱单位变动本钱每次进货量/2存货总本钱获得本钱储存本钱缺货本钱 TCTCaTCcTCsK每次订货本钱D总需量 Kc单位储存本钱 N订货次数U单价 p日送货量 d日耗用量69、经济订货量总本钱 最正确订货次数 经济订货量占用资金最正确订货周期陆续进货的经济订货量总本钱经济订货量占用资金70

11、、再订货点R交货时间L平均日需求量d保险贮藏B RLdBKu单位缺货本钱； S一次订货缺货量； N年订货次数； Kc单位存货本钱保险贮藏总本钱缺货本钱保险贮藏本钱单位缺货本钱缺货量年订货次数保险贮藏单位存货本钱即：TCS、BKu S N B Kc筹资管理72、实践利率短期借款名义利率/1补偿性余额比率或利息/实践可用借款额73、可转换债券转换比例债券面值转换价钱股利分配74、发放股票股利后的每股收益市价发放前每股收益市价1股票股利发放率资本本钱和资本构造 通用方式：资本本钱资金占用费/筹资金额1筹集费率75、银行借款本钱：K1银行借款本钱；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1

12、筹资费率思索时间价值的税前本钱K：P本金税后本钱K1：K1K1T76、债券本钱：Kb债券本钱；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额按发行价钱；Fb筹资费率思索时间价值的税前本钱K：P面值税后本钱KbKbK1T77、留存收益本钱：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：Kb债务本钱；RPc 风险溢价78、普通股本钱：式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率优先股本钱年股息率/1筹资费率79、筹资突破点可用某一特定本钱筹集到的资金额该种资金在资本构造中所占的比重80、加权平均资金本钱：Kw为加权平均资金本钱；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第

13、j种资金的本钱 81、筹资突破点可用某一特定本钱筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、p单价 V单位变动本钱 F总固定本钱 S销售额 VC总变动本钱 Q销售量 N普通股数运营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或D优先股息；T所得税率总杠杆：DTLDOLDFL 或83、EPS每股收益； SF偿债基金；D优先股息；VEPS每股自在收益每股收益无差别点：或：每股自在收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。84、市场总价值V股票价值S债券价值B假设 B债券面值，那么：SEBITI1T/Ks Ks权益资本本钱按资本资产模型计算 Kb税前债务本钱

14、加权平均资本本钱 或个别资本本钱个别资本占全部资本的比重并购与控制85、目的企业价值估价收益目的规范市盈率市盈率模型法资本收益率息税前利润/长期负债股东权益每股股票内在价值每股股利现值股票出卖预期价钱现值股息收益贴现方式86、运营性现金流量营业收入营业本钱费用付现性质所得税息税前利润折旧所得税企业自在现金流量息税前利润折旧所得税资本性支出营运资本净添加自在现金流量CFt税后利润新增销售额固定资本增长率营运资本增长率87、V目的企业终值；WACC加权平均资本本钱目的企业贴现率；FCFt目的企业自在现金流量零增长模型：稳定增长模型：是指K1年的自在现金流量88、q比率法：q股票市值/对应的资产重置

15、本钱股票价值q资产重置本钱q市净率89、并购价值目的公司净资产账面价值1调整系数拟收买的股份比例或目的每股净资产1调整系数拟收买的股份数量90、并购企业每股收益市价并购后每股收益市价股票：率并购后每股收益并购后净收益/并购后股本总数并购后净收益/并购企业股数目的企业股数股票：率91、并购收益并购后公司价值并购前各公司价值之和 SVabVaVb并购完本钱钱并购价并购费用PbF并购溢价并购价目的公司价值 PPbVb并购净收益并购收益并购溢价并购费用 NSSPF或 NS并购后公司价值并购公司价值并购价并购费用 NSVabVa PF目的企业的价值估价收益目的规范市盈率收益法的市盈率模型重整与清算92、

16、资金平安率资产变现率资产负债率资产变现值负债额/资产账面总额运营平安率平安边沿率现有或估计销售额保本额/现有或估计销售额判别函数值X1营运资金/资产总额100；X2留存收益/资产总额100；X3息税前利润。资产总额100；X4普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额100；X5销售收入/资产总额本钱计算93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用分配规范合计某产品应分配的间接费用=间接费用分配率某产品的分配规范资料分配率资料实践总耗费量或实践本钱各种产品资料定额销量或定额本钱之和人工分配率消费工人工资总额各产品适用工时之和制造费用分配率制造费用总额各产品适用定额、机器工时之和辅助消费单

17、位本钱辅助费用总额对外提供的产品或劳务总量各受害车间、产品、部门应分配的费用辅助消费的单位本钱耗用量94、约当产量法在产品约当产量在产品数量完工程度 产废品本钱单位本钱产废品产量单位本钱月初在产品本钱本月消费费用产废品产量月末在产品约当产量月末在产品本钱单位本钱在产品约当产量95、按定额本钱计算月末在产品本钱在产品数量在产品定额单位本钱产废品总本钱月初在产品本钱本月费用月末在产品本钱产废品单位本钱产废品总本钱产废品产量96、定额比例法在产品应分配的资料工资本钱在产品定额资料工资本钱资料工资分配率完工产品应分配的资料工资本钱完工产品定额资料工资本钱资料工资分配率97、本钱数量利润分析98、根本方

18、程式：利润单价销量单位变动本钱销量固定本钱或边沿奉献固定本钱销售收入边沿奉献率固定本钱平安边沿边沿奉献率99、边沿奉献方程式：利润=销量单位边沿奉献固定本钱利润=销售收入边沿奉献率固定本钱边沿奉献销售收入变动本钱单位边沿奉献销量单位边沿奉献单价单位变动本钱变动本钱率边沿奉献率1盈亏点作业率平安边沿率1资金平安率资产负债率资产变现率100、加权平均边沿奉献率各产品边沿奉献之和/各产品销售收入之和100%或各产品边沿奉献率各产品占总销售额的比重101、盈亏点临界点作业率盈亏临界点销售量正常销售量或销售额102、平安边沿正常销售额盈亏临界点销售额平安边沿率平安边沿正常销售额或实践订货额100%销售利

19、润率平安边沿率边沿奉献率利润平安边沿边沿奉献率103、敏感系数目的值利润变动百分比参量值变动百分比如：销量敏感系数利润变动百分比销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数本钱控制104、变动本钱差别分析的通用方式差别价差量差 价差实践用量实践价钱规范价钱量差实践用量规范用量规范价钱105、直接资料本钱差别资料价钱差别资料数量差别资料价钱差别实践数量实践价钱规范价钱资料数量差别实践数量规范数量规范价钱105、直接人工本钱差别工资率差别人工效率差别工资率差别实践工时实践工资率规范工资率人工效率差别实践工时规范工时规范工资率106、变动制造费用差别变动制造费用耗费差别变动制造费用效率差别变动制造

20、费用耗费差别实践工时实践分配率规范分配率变动制造费用效率差别实践工时规范工时规范分配率制造费用规范分配率制造费用预算总额/直接人工规范总工时费用规范本钱直接人工规范工时规范分配率107、固定制造费用本钱固定制造费用规范分配率预算数产能规范工时二要素分析法：固定制造费用耗费差别固定制造费用实践数固定制造费用预算数固定制造费用能量差别预算数规范本钱消费能量实践产量规范工时规范分配率三要素分析法：固定制造费用耗费差别固定制造费用实践数固定制造费用预算数固定制造费用实践数固定制造费用规范分配率消费能量固定制造费用闲置能量差别固定制造费用预算实践工时固定制造费用规范分配率产能规范工时实践工时规范分配率固定制造费用效率差别实践工时实践产量规范工时规范分配率业绩评价108、边沿奉献销售收入变动本钱总额 可控边沿奉献边沿奉献可控固定本钱部门边沿奉献收入变动本钱可控固定本钱不可控固定本钱部门税前利润部门边沿奉献管理费用109、投资报酬率部门边沿奉献该部门所拥有的资产额剩余收益部门边沿奉献部门资产资金本钱率部门资产投资报酬率资金本钱率110、营业现金流量年现金收入支出现金回收率营业现金流量平均总