均线理论介绍与入门实战课件

1、均线理论介绍与入门实战 讲师：朱昌琦 何为均线？均线（MA）是一条跟随市场波动行走的曲线（一）均线均线示意图支撑压力性助涨助跌性追踪趋势性稳定性滞后性（二）均线特性市场平均成本：均线反应了市场在均线时期内的市场成本，而市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的沿续。简化的趋势：技术分析的三大基础假设之一是价格以趋势方式演进，如何正确把握了价格演进的趋势和方向便成了投资分析过程的关键。但由于信息干扰、人为操作等因素的存在使得市场价格趋势往往破朔

2、迷离令人难以把握，而均线的出现则在很大程度上为此提供了解决之道。（三）解读均线的两个视角均线，按照计算方式的不同，常见的可分为四种即普通均线、指数均线、平滑均线和加权均线。但其基本的含义都是对股价波动的平滑以及对趋势的简化。我们日常所用到的多为普通均线和指数均线， 今天我们所讲的也主要是这两种（四）均线分类普通均线和指数均线普通均线(SMA)： 对过去某个时间段的收盘价进行普通平均。指数均线（EMA）： 指数均线则采取指数加权平均的方法， 按照预先设置的比例，越接近当天，所占的比重更大。 将多根均线有规律的排列在一起，可以形成一个对分析更有帮助的均线组系统。 1、按照等跨度排列方式进行排列：M

3、A5、MA10、MA20、MA30、 MA50。 2、按照费波纳奇排列方式进行排：MA5、MA8、MA13、MA21、MA34、MA55。小参数往往适用于短线操作，大参数多用于中长期趋势分析；参数的选择需要根据需要而定。（五）均线系统设置 均线系统的排列状态，一般可分为汇聚、发散、平行三种状态。 （1）在单边市运行节奏当中，这三种状态的循环为： 汇聚-发散-平行-汇聚 （2）在盘整市中，则体现为汇聚-发散-汇聚的循环，直到突破的发生。 利用均线系统判断市场节奏平行状态表明市场运行动能已经单方向爆发；引发了新的单边运行趋势。 汇聚状态表明的是市场经历过一段单边走势后出现的对原有动能消化或积蓄新运

4、行动能的过程，汇聚的时间越长，产生的动能越大发散状态是汇聚之后产生的爆发动能的前奏均线的两个基本功能 1、均线组出现“金叉”和“死叉”指示的信号 2、均线对金价的支撑和阻力作用 （六）均线常规用法（七）特殊均线用法所谓特殊均线是指在特定阶段能起到明显多空分水岭的均线，一般来说我们将其运用于单边市的主趋势中。寻求这些特殊均线的时候，主要是进行反复测试，有效触及的次数越多，该均线就越有指示意义。 买进法则： 1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而价格从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。 2、价格位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。 3、价格位于移动平

5、均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。 4、价格位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。 （七）葛兰碧八大法则 卖出法则: 5、价格位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期多头获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出。 6、移动平均线从上升逐渐走平，而价格从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应选择卖出。 7、价格位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。

6、 8、价格反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，可先卖出。（八）葛兰碧八大法则8大法则简易示意图葛兰碧法则应用注意点第三条和第七条单独使用时风险较大，若不是非常熟悉移动平均线，投资者宁可不用，第一条和第二条、第五条和第六条组合使用，效果更好。第四条和第八条虽然可以使用，但由于法则中没有明示价格偏离移动平均线多远才可买进和卖出，所以不常用。这个问题可以用乖离率解决。（九）常见均线形态举例乖离率BIAS 乖离率是移动平均原理派生出的一项技术指标，其原理在于如果价格偏离移动平均线太远，不管其在移动平均线之上或之下，都有可能被拉回到移动平均线附近。乖离率表示价格偏离某一移动平均线的百分比值。MACD指标MACD的中文全称是平滑异同移