项目评估第11章财务效益分析

1、项 目 评 估第11章 财务效益分析目 录11.1 财务效益分析的目标与程序11.2 财务效益分析基本报表11.3 财务效益分析指标11.1财务效益分析的目标与程序11.1.1 财务效益分析的目标1）盈利能力目标2）清偿能力目标3）外汇平衡目标11.1财务效益分析的目标与程序11.1.2 财务效益分析的程序1）分析和估算项目的财务数据2）评价或编制财务效益分析基本报表3）计算与分析财务效益指标4）提出财务效益分析结论5）进行不确定性分析11.2财务效益分析基本报表11.2.1 利润表1）利润表的概念与作用2）利润表的结构与填列（1）利润表的结构（2）利润表的填列11.2财务效益分析基本报表11

2、.2.2 现金流量表1）现金流量和现金流量表的概念与作用2）现金流量表的结构与填列（1）现金流量表（全部投资）（2）现金流量表（自有资金）11.2财务效益分析基本报表11.2.3 资金来源与运用表1）资金来源与运用表的概念与作用2）资金来源与运用表的结构与填列（1）资金来源与运用表的结构（2）资金来源与运用表的填列11.2.4 资产负债表1）资产负债表的概念与作用2）资产负债表的结构与填列（2）资产负债表的填列11.2财务效益分析基本报表11.2.5 财务外汇平衡表11.2.6 借款还本付息计算表11.2财务效益分析基本报表11.2.7 基本报表之间的相互关系上面介绍的几种基本报表是财务效益分

3、析体系中重要的组成部分。它们之间存在着密不可分的内在联系。利润表和现金流量表都是为进行项目盈利能力分析提供基础数据的报表，所不同的是利润表是为计算反映项目盈利能力的静态指标提供数据，而现金流量表是为计算反映项目盈利能力的动态指标提供数据。同时利润表也为现金流量表的填列提供了某些基础数据。借款还本付息计算表、资金来源与运用表和资产负债表，都是为进行项目清偿能力分析提供基础数据的报表。根据借款还本付息计算表或资金来源与运用表可以计算借款偿还期指标，根据资产负债表可以计算资产负债率、流动比率和速动比率等指标。11.3财务效益分析指标1131财务效益分析指标体系的分类财务效益分析指标体系根据不同的标准

4、，可作不同形式的分类。1)按是否考虑货币时间价值因素，可分为静态指标和动态指2)按指标的性质，可分为时间性指标、价值性指标和比率性指3)按财务效益分析的目标，可分为反映盈利能力的指标、反映清偿能力的指标和反映外汇平衡能力的指标11.3财务效益分析指标11.3.2 反映项目盈利能力的指标1)静态指标的计算与分析（1）投资利润率（2）投资利税率（3）资本金利润率（4）资本金净利润率（5）静态投资回收期11.3财务效益分析指标11.3.3 反映项目清偿能力的指标反映项目清偿能力的指标1)借款偿还期2)资产负债率、流动比率和速动比率（1）资产负债率（2）流动比率（3）速动比率11.3财务效益分析指标11.3.4 外汇平衡分析 涉及外汇收支的项目，应进行财务外汇平衡分析，考察各年外汇余缺程度。首先根据各年的外汇收支情况，编制外汇平衡表，然后进行分析，考察计算