论管理会计中智力资本的价值量化评估

1、论管理睬计中智力资本的价值量化评估摘要：进入知识经济时代，智力资本作为独立资本形式逐渐被引入企业的战略经营管理，成为企业价值的核心资源。在现代管理睬计中，智力资本的量化评估将进一步增强其为企业利益主体提供有效全面的信息支持职能。因此，本文利用智力资本与财务资本的价值循环关系，提出价值逆向推导法来评估智力资本。关键词：知识经济；管理睬计；智力资本；价值评估知识经济时代，企业间的竞争核心发生了根本性的转移，作为企业竞争优势的核心资源的智力资本已逐渐地引入企业的管理战略之中，并已被广泛地应用。在现代经济社会中，有关智力资本领域的研究和开展同样给现代会计研究带来了新的挑战和机遇，它天生的活力和创新价值

2、不仅冲击了传统的会计形式，并且作为管理睬计中一个新要素拓展了会计学研究领域和方向。一、知识经济下，智力资本是企业价值的核心资源“知识经济是建立在知识和经历的消费、分配和使用上的经济，是指以高技术产业为第一产业支柱，以智力资源为首要依托的可持续开展的经济。在知识经济中，企业的价值根本不再直接取决于物质资源、货币资本和硬件设备的数量、规模等，而是依赖于人才的智慧积累和创新，从而到达知识的转化和智力资本价值的实现。在知识经济中，智力资本是相对于传统的物质资本而言的，它是一种潜在的、无形的、动态的、可以带来企业价值增值的非物质资源。有关智力资本的定义，先从二个智力资本等式来认识智力资本=市场价值-帐面

3、价值，企业=无形资产+智力资本，这能表达智力资本存在及能被界定和价值量化的本质。瑞典第一大保险和金融效劳公司是这样定义智力资本的：它是企业所拥有的对企业市场竞争力做出奉献的专业知识、应用经历、组织技术、客户关系和职业技巧及跨文化技能等企业的集体知识。著名学者圣特。昂格提出，企业的智力资本，是企业在价值创造过程中借以获取超额收益的各种知识资源的有机综合体，是企业获得持续竞争优势的源泉。一般地除知识产权资本外还包括人力资本、市场关系顾客资本、组织构造资本三个延伸局部，智力资本正是通过其各组成局部的互相作用和共同整合推动企业开展，成为创造和实现企业价值的核心资源。在知识经济中，企业对智力资本的需求越

4、来越大，相对于财务资本，智力资本在企业价值增值的奉献中所占比例更大。按照新古典经济学的稀缺理论，智力资本应该获得与财务资本共同参与别离企业剩余控制权和索取权的平等地位。随着信息技术的革命，财务资本投资者总是以风险最小化原那么进展投资转换，不断减少承当的风险；而智力资本所有者由于智力资本的专用性那么日渐成为企业风险的承当者。在企业经营管理中，两种资本的所有者间还存在着委托代理关系，作为委托方的财务资本投资者控制代理人的最正确契约就是让智力资本所有者拥有企业的局部剩余控制权。因此，企业的所有制构造也就自然地从“财务资本雇佣智力资本的方式转变为“智力资本与财务资本相合作的方式。由此可以说，智力资本即

5、知识和智慧，将是企业开展和经济增长的原动力，而作为智力资本载体的人才取代了资金成为这个时代最稀缺的资源，将成为开展知识经济不可缺少的最根本因素。美国微软公司、英特尔公司、网景公司的开展奇迹，充分说明了人的智慧和创新在现代经济社会中的核心作用与价值表达。二、人力资本是管理睬计中崭新的、能动的要素管理睬计是为企业的内部信息使用者提供管理决策有用信息需要的会计。由于传统的本钱性经营形式，相应地传统管理睬计通常是以本钱预算和控制为工具，强调以“利润最大化为目的，仅运用企业内部已发生的财会数据和事件进展分析、提供决策信息，这种传统的管理睬计形式很大程度上已不能有效地进步会计信息质量，满足企业管理决策的要

6、求。20世纪80年代以来，战略管理理念应用于管理睬计的理论理论，使管理睬计冲破了财务会计信息支持的局限，充分结合和利用了企业内部和外部、财务与非财务的信息，进步了会计信息的管理价值。在知识经济时代，智力资本作为真正反映企业价值的核心资产，以其流动性和自我增值积累的资本特性，充分发挥了人才或是人力资源在企业经济活动中创造价值的作用。因此对于一个企业来说，有效地管理企业的智力资本更有助于反映企业的真实价值，有效地管理企业智力资本就要做到对智力资本的有效量化评估。企业的智力资本对企业的奉献，在通过一系列行为和活动后，转化为以资金形态存在的财务资本，最终表达为企业的利润。这为人才的智力资本的量化评估提

7、供了理论基矗尽管智力资本的价值创造才能不容置疑，也存在被量化评估可行性的理论根底，但在实际操作中，智力资本中诸如客户关系、企业商誉等细分工程，由于其主观性而难以简单地将其价值划入资产负债表中。传统会计报表形式对资产价值数据化的客观要求，不合适智力资本的价值特性。因此，智力资本的引入将打破传统会计的核算形式。现代管理睬计要求其核算方法重视反映企业价值的创造形式、创造价值的人及相应的过程。智力资本作为企业价值的核心资源，为管理睬计的研究提供了新的开展方向。作为管理睬计新要素，智力资本不仅应可以反映企业智力资本的存量和流量，还应反映智力资本的转换形式和应运趋势，所提供的智力资本的管理信息就必须是灵敏

8、、多样化的，包括数量与质量信息，财务与非财务信息，静态与动态信息，物质化与精神化信息等等余绪婴，1998。以智力资本为核心的管理睬计是一个复杂的企业信息支持系统，将会对企业的决策、方案、控制产生深入的影响。三、智力资本的评估对智力资本的量化评估是从工业经济时代向知识经济时代转变的一个重要“里程碑冯之浚，1998。以资本为核心的管理睬计的目的就是会计形式量化智力资本的价值，在企业管理中，提供智力资本的各种信息，进步智力资本管理质量，考核和评价智力资本的投资效果，以及企业利用智力资本创造价值的才能和效率。一智力资本的评估模型导航仪模型skandia对智力资本量化评估的最早理论是瑞典skandiaa

9、fs公司。1991年，该公司以客户、财务、流程、人力因素、更新与开展五方面为重点，对其智力资本进展了分析与评估，形成了智力资本评估和管理模型图1，在理论中逐渐建立了较为完善的智力资本理论体系和指标体系，并通过智力资评价发现现存的问题，促进今后长远的开展。navigatr这种用于智力资本评估的导航仪模型是以企业价值增值为导向，设置一系列的指标来考核量化智力资本，提醒智力资本战略的、长远的影响。作为一种真正可行的智力资本量化评估系统，导航仪不仅反映了智力资本的存量，更重要的是能提供智力资本的价值转换、增值及其原因，并能施行有效的监测功能。skandianavigatr模型的建立是智力资本量化评估研

10、究领域的一个重要里程碑。二智力资本的评估方法价值逆向推导法智力资本在企业中创造的价值最终必然会经历实物货币形态来表达，它与财务资本间的互相转化关系就形成了更广义的资金循环流动。资金流入智力资本的过程是财务资本转化为智力资本的过程，而智力资本的产出是资金流入企业，从而以财务资本形态存在的过程。一项新技术可以转化成新产品，进而给公司带来收益，顾客满意度、员工素质等因素最终影响到企业收入或本钱，并最终在相关财务指标中反映出来。因此，对智力资本的全面评价应包含财务局部的内容，可借助局部财务指标实现智力资本的量化评价。企业的价值这里主要是指企业的帐面价值是由企业的不同工作工程或领域所创造的，这些工程在一

11、定程度上与企业的智力资本存在着复杂的相应的因果关系价值链，其中有直接的影响，也有间接的影响，有单个的作用，也有共同的作用。因此，企业可以通过以其价值的货币形式来反映各个工程承载的价值及相应的比重，并根据自身开展的特点和需要，选择其中的关键性工程以建立与智力资本的对应评估关系，进而可由此逆向推导出智力资本的价值指数及其各局部的价值指数。详细可以设计为，首先结合关键工作工程keyrkprjet在企业开展战略中重要程度给予不同的经历权数或系数标准。关键工程受智力资本各构成局部直接影响80%以上影响比例，影响比例的测算是根据当年各关键工程所涉及的人员的层次、数量、工作性质等因素100%归入详细智力资本

12、中；受间接影响的35%80%影响比例，分别以受影响比例归入相应的智力资本，最后计算智力资本各构成局部的价值指数和总的价值指数。如：某企业的企业价值中的93%与智力资本有一定程度的关联，假定由四个关键工作工程分别按2.6、3.4、1.3、2.0的比例承载这局部企业价值，并按关键工作工程在企业开展战略中重要程度分别给予1.44、1.0、1.7、2.1的权数图2，那么各关键工程受智力资本影响程度测算如下：人力资本价值指数=3.41.04.1+1.31.710+2.02.13.6=51.16市场关系资本价值指数=2.61.446.0+2.02.14.4=40.94组织构造资本价值指数=2.61.443

13、.5=13.10智力资本价值指数=51.16+40.94+13.10=105.20那么可以说，相对于该企业帐面财务价值，105.20的智力资本价值指标是相当的。智力资本的价值指数是企业智力资本的存量数据信息，可以作为企业战略管理中的重要指标，通过比照不同年度的智力资本的存量变动进展智力资本的流量分析。从资本的循环转化的方向而言包括三个方面：一是智力资本向财务资本转化的价值分析，可评价智力资本的价值创造才能及效率；二是财务资本向智力资本转化的价值分析，可评价智力资本的投资绩效和效率；三是智力资本各构成局部间转化的增减变化分析，可在为企业开展战略提供智力资本预警信号。在知识经济时代，现代企业管理睬计是企业业绩评价体系的重要信息支持，必须能有效为企业提供战略化指导，既要充分反映企业的开展潜力，又能及时地指明企业存在的缺点缺乏，以及企业将