电子行业：5G带动需求增长半导体产业研发加速

1、上周市场表现上周沪深 300 指数跌幅-2.41%，同期电子行业（申万）涨幅 0.07%。电子行业各子板块中，半导体升幅 3.97%，光学光电子升幅 0.51%，其他电子跌幅-3.10%， 元件升幅 0.21%，电子制造跌幅-1.28%。涨幅位于后五位的行业为家用电器、休闲服务、农林牧渔、采掘、商业贸易，其中家用电器的跌幅为-5.54%。图 1：电子行业各板块走势数据来源：东北证券，Wind图 2：上周各行业涨跌幅对比数据来源：东北证券，Wind从个股来看，上周涨幅前五名的公司为漫步者、精研科技、三安光电、韦尔股份、北京君正，涨幅分别为 19.84%、16.94%、15.45%、14.53%、

2、13.17%，跌幅前五名的公司为英唐智控、易德龙、海洋王、智动力、苏大维格，跌幅分别为-14.70%、-13.15%、-13.14%、-12.77%、-11.02%。表 1：上周电子行业涨幅前五名周涨跌幅（%）收盘价（元）总市值（亿元）漫步者19.8415.2290.22精研科技16.9482.0672.83三安光电15.4517.34707.20韦尔股份14.53129.931122.16北京君正13.1767.01134.93数据来源：东北证券，Wind表 2：上周电子行业跌幅前五名周涨跌幅（%）收盘价（元）总市值（亿元）英唐智控-14.705.0554.01易德龙-13.1514.602

3、3.36海洋王-13.146.4846.66智动力-12.7716.6033.94苏大维格-11.0221.0047.47数据来源：东北证券，Wind估值方面，截止本周，电子行业市盈率（TTM）为 38.92X，半导体、其他电子、电子元件、光学光电子及电子制造市盈率分别为 98.29X、37.55X、37.69X 和 33.10X 及 36.76X。图 3：电子行业各板块估值水平数据来源：东北证券，Wind图 4：上周各行业估值对比数据来源：东北证券，Wind行业重要新闻表 3：上周行业重要新闻分类日期内容来源近日，彭博社援引一位知情人士报道称，苹果公司正在研发一系列以 3D 感测器系统为主的

4、 AR 及 VR 设备。苹果计划在2021 或 2022 年推出一款整合 VR 及 AR 的头戴式设备，专注于游戏、影片浏览和虚拟会议；苹果也希望最快在 2023 年消费电子2019/11/12推出一款轻型的 AR 眼镜。苹果公司有大约 1000 名工程师致集微网力于 AR 和 VR 项目，该项目由副总裁迈克洛克威尔领导，此外，苹果 CEO 库克提及 AR 议题已有一段时日，这将是苹果公司下一款重要硬件的核心技术，3D 感测系统更是其中关键。昨日，郭明錤在其最新的分析报告中指出：新款 iPad Pro、iPhone SE2 和 iPhone 11 将显著提升明年第一季度苹果的盈利。郭明錤指出苹

5、果将于明年第一季度发布最便宜的 iPhoneSE2，从供应链角度，因 iPhone SE2 采用类载版，故 SLP 供消费电子2019/11/14消费电子2019/11/15货比重高的供货商鹏鼎控股可望受益。据预测，2020 年上半年发售的 iPhone SE2 将采用 10 层板、线宽线距为 2530m 的 SLP，定位为低价位产品，售价 399 美元起，约合人民币2800 元左右，预计 iPhone SE2 在 2020 年出货量至少为 2000万部（乐观情况为 3000 万部），有望成为既有 iPhone 6 与6S 系列共约 1.72 亿使用者的最佳升级选择。据全球市场调查公司 Cou

6、nterpoint Research 于 15 日公布报告指出，第 3 季度全球无线耳机销量达 3200 万台，比前一季高出 22。苹果通过新款无线耳机 AirPods 2 代，以45压倒性的市占率守住第 1 名，但较前一季有所下滑。第集微网集微网半导体2019/11/14半导体2019/11/13半导体2019/11/11其他电子2019/11/122 季曾以 8市占率拿下第 2 名的三星电子，第 3 季市占率仅达 6，下滑至第 3 名。小米则通过 20 美元左右的低价款式红米 AirDots 迅速扩张势力，并在中国市场大受欢迎，第3 季市占率增长至 9，跻升第 2 名。第 4、5 名则分别

7、是 JBL 与 Beats。外界预期，第 4 季苹果 AirPods Pro、亚马逊 Eco Buds、微软 Surface Earbuds 等新品上市后，竞争将更加激烈。Counterpoint Research 分析，第 4 季是无线耳机旺季， 该市场将维持高增长，2019 年市场规模有望达 1 亿 2000 万台左右。在早前的网上消息我们知道了高通即将在美国夏威夷举行的 Snapdragon 技术峰会上发表全新旗舰骁龙 865 处理器。最近，联发科官宣将于 11 月 26 日在深圳举行 MediaTek 5G 方案发布暨全球合作伙伴大会。本次发布会将推出联发科集成 5G 基带 SOC，名

8、为 MT6855。据透露，MT6885 芯片是基于台积电 7nm FinFET 工艺制程打造，采用 ARM Cortex A77 架构，集成 Mali-G77 GPU，是全球首款 7nm ARM Cortex A77 CPU，具备强悍的性能体验。MT6885 预计使用 Cortex-A77 的 CPU 核心和 Mali-G77 的 GPU 核心，并整合旗下 Helio M70 5G 基带，提供 Sub-6GHz 频段支援。而且将配备第三代 AI 处理引擎，支持最高 8000 万像素拍照。目前 MT6885 已经开始量产， 并将于 2020 年第 1 季开始向制造商供货。据 engadget 报

9、道，北京时间今日凌晨，英特尔在旧金山举行 2019 人工智能峰会，正式推出面向训练和推理的两款Nervana 神经网络处理器，并揭晓了新一代 Movidius Myriad 视觉处理单元。据悉，两款 Neurana 神经网络处理器包括面向训练的 NNP-T1000 和面向推理的 NNP-I1000。这也是英特尔在 2016 年收购 Nervana Systems 和 Movidius Ltd.两家机器学习公司后开发出来的芯片。会上，英特尔宣告两款芯片正式开始商用交付。其中，NNP-T 采用台积电16nm制程工艺，拥有 270 亿个晶体管，硅片总面积达 680 平方毫米。英特尔在 8 月份的预告

10、中曾说，NNP-T1000 每秒可以处理多达 119 万亿次的操作。另外，基于 10nm Ice Lake 处理器架构的 NNP-I1000 在 ResNet50 上的评估效率可达 4.8 TOPs/W，英特尔称其是同类芯片中能效最高的芯片。近日，联发科宣布推出最新一代 7 纳米 FinFET 的 112G 远程SerDes IP，为公司定制化特殊应用芯片产品阵线再添生力军。联发科透露，首个采用新 IP 的合作伙伴产品已在开发中，将于 2020 年下半年上市。联发科采用 Silicon-Proven 的 7 纳米 FinFET 制程技术，使数据中心能够快速有效地处理大量特定类型的数据，并提升超

11、高性能运算速度。这次推出新 IP 服务，让企业级网络与超大规模数据中心能有效地布建下一代连接应用，满足客户特定需求。美商 Kemet 在官网上宣布，与台湾被动元件大厂国巨（2327） 达成协议，国巨将以每股 27.2 美元、溢价 18，全资收购Kemet 股权，交易总金额高达 18 亿美元，折合新台币衝破集微网集微网集微网易容公众号其他电子2019/11/15其他电子2019/11/15500 亿元，达 540 亿元，再创台湾电子股天价交易纪录。该笔交易将于 2020 年下半年完成，以 Kemet 过去 30 日平均价计算，国巨相当于以溢价 26，以过去 90 天平均价计算， 溢价幅度高达 3

12、7，收购 Kemet 股权，Kemet 将自美国下市。Kemet 拥有 MLCC、钽质电容，车电产品夙负盛名，国巨攻下Kemet，有助于拉高在车电市场的能见度。据报道，三星电子中国研究院院长张代君日前表示，三星电子已成功成为全球 5G 网络设备的领先提供商，其全球市场份额在 2019 年上半年达到近 28。他表示，三星在 5G 设备市场的份额将进一步上升，因为它预计很快将从日本和美国的运营商客户那里获得新的合同，一些运营商即将启动毫米波 5G 网络的商业运营，这也将为三星带来新的订单。三星目前占据韩国 5G 电信设备市场的 60，这得益于韩国前三大电信运营商SK 电信、KT 和 LG U+和三

13、星电子的合作。在美国，三星已经从威瑞森、ATT 和 Sprint 公司获得了 5G 设备订单，另外，三星电子基于毫米波的 5G 设备也已在芝加哥的通信网络中得到采用。在今日中国移动召开的 5G 泛智能终端渠道生态合作峰会上， 中国移动发布2020 年终端产品规划及5G 产品白皮书。期间， 中国移动“5G 终端先行者产业联盟”发布了多款 5G 商用终端。会上，中国移动发布 2020 年终端产品规划。中国移动称，面对 5G 带来的新变革，将借助用户市场规模、网络覆盖能力和品牌服务能力三大优势，坚持“三多一新”(多模式频段、多终端形态、多用户选择和新产业生态)5G 终端策略，构建生态合作，提升终端成

14、熟度。5G 规模方面，预计2020 年手机、行业终端均超百款，手机市场规模将超 1.5 亿部。5G 终端市场节奏方面，2020 年上半年将处于市场导入期，随着多芯片厂商推出多价位产品，终端厂商推出中低价位段产品，市场规模持续扩大，下半年产业将进入规模发展期。预计年底手机产品价位下探至 1000-1500 元，市场将以 5G 手机为主。中国电子元件行业协会Techweb数据来源：东北证券，互联网上周重要公告表 4：上周重要公告公司日期内容2019 年 11 月 11 日，TCL 集团股份有限公司（以下简称“公司”）回购 525 万股，成交金额 1,842.83 万元，成交均价 3.51 元/股。

15、自首次实施回购至 2019年 11 月 11 日，公司已通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股TCL 集团2019/11/11南大光电2019/11/11份数量 524,158,222 股，占公司总股本的 3.87，最高成交价为 4.17 元/股，最低成交价为 3.13 元/股，成交均价为 3.41 元/股，成交总金额为 178,561.08 万元（不含交易费用）。江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称“公司”）作为科技部“02 专项” 之“先进光刻胶产品开发与产业化”课题牵头单位，于近日收到江苏省科学技万元。北京百华悦邦科技股份有限公司董事陈进先生因个人资金需求，计划自本公告发布之

16、日起 3 个交易日后的 4 个月内，以大宗交易或集中竞价的方式减持本公百邦科技2019/11/12司股份累计不超过 983,200 股（占公司总股本比例 0.76）。本次减持计划披露后至本公告披露日，陈进先生通过集中竞价方式累计减持公司股票 660,340 股，占公司总股本的 0.51。崇达技术因存在激励对象发生离职等不符合激励的情形，董事会同意公司对该部分限制性股票 634,000 股（首次授予限制性股票 504,000 股，预留限制性股票 130,0002019/11/12股）进行回购注销，首期授予的限制性股票回购价格为 7.745 元/股，预留限制性股票的回购价格为 7.28 元/股。水

17、晶光电在“水晶转债”的计息期限内，每年付息一次，现将“水晶转债”2018 年 11月 17 日至 2019 年 11 月 16 日期间的付息事项公告如下：1、“水晶转债”将于2019 年 11 月 18 日按面值支付第二年利息，每 10 张债券（面值 1,000 元）利息为 5.00 元（含税）。2、债权登记日：2019 年 11 月 15 日。3、除息日：2019年 11 月 18 日。4、付息日：2019 年 11 月 18 日。5、“水晶转债”票面利率：2019/11/12第一年 0.3、第二年 0.5、第三年 0.8、第四年 1.0、第五年 1.3、第六年1.8。6、“水晶转债”本次付

18、息的债权登记日为 2019 年 11 月 15 日，凡在 2019 年 11 月 15 日（含）前买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息；2019 年 11 月 15 日卖出本期债券的投资者不享有本次派发的利息。7、下一付息期起息日：2019 年 11 月 17 日。超频三本次解锁的限制性股票上市日期为 2019 年 11 月 15 日（星期五）。本次解除限售的股份数量合计为 4,677,271 股，占公司当前总股本的 1.97。其中黄海燕本次解除限售的股份数量为 3,133,772 股，占公司当前总股本的 1.32；陈书2019/11/13洁本次解除限售的股份数量为 608,045 股

19、，占公司当前总股本的 0.26；杭州赢海投资管理合伙企业（有限合伙）本次解除限售的股份数量为 935,454 股， 占公司当前总股本的 0.39。1、预留授予日：2019 年 10 月 29 日；2、预留授予数量：52.50 万股；3、预留聚灿光电2019/11/13授予人数：26 人；4、预留限制性股票授予价格：7.33 元/股；5、股票来源： 公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股好利来公司自 2019 年 1 月 1 日至本公告披露日，累计收到各项政府补助资金共计人民2019/11/13币 241.13 万元，占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东净利润的11.69。弘信电子1、期权

20、简称：【弘信 JLC1】；2、期权代码：【036385】；3、股票期权授权2019/11/13日：2019 年 9 月 26 日；4、授予股票期权的行权价格：26.71 元/份；5、本次股票期权实际授予对象为 135 人，实际授予数量为 599.9850 万份。欧比特2019 年 11 月 14 日，颜军先生于 2019 年 11 月 14 日通过深圳证券交易所大宗2019/11/14交易的方式合计减持本公司无限售流通股 13,430,000 股，占公司总股本的1.91（剔除回购专用账户中的股份数量后的比例为 1.93）。朗科智能根据公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）（以下简称“激励

21、计划”或“本激励计划”）规定以及 2019 年第二次临时股东大会的授权，董事会认为2019/11/14术厅转拨的“2019 年集成电路制造等重大专项经费”2,185.56 万元。其中，归属于公司全资子公司宁波南大光电材料有限公司（以下简称“宁波南大光电”） 的补助资金为 1,584.47 万元，归属于课题组其他子课题的补助资金为 601.092019 年限制性股票激励计划的授予条件已经成就，同意确定 2019 年 11 月 13日为授予日，以 11.17 元/股的价格向 47 名激励对象授予 144 万股限制性股票。麦捷科技2019/11/14顺络电子2019/11/14公司持股5以上股东、董

22、事兼总经理张美蓉女士计划在 2019 年5 月14 日至2019年11 月13 日期间，以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过 10,000,000 股（即不超过公司总股本的 1.44）。截止到本交易日，张美蓉女士已累计减持 3,349,100 股公司股票。公司之全资子公司东莞顺络电子有限公司（以下简称“子公司”）与东莞市塘厦镇人民政府已于 2019 年 11 月 14 日签署了项目投资效益协议书。1.项目名称：顺络新型电子元件及精密陶瓷项目 2.项目从事业务内容：研发、生产、销售电子变压器、新型片式电感器、精密陶瓷产品等。3.项目投资总额：不低于人民币肆拾伍亿元(小写:￥4,500,00

23、0,000 元),其中，固定资产投资肆拾亿元(小写:￥4,000,000,000 元),包括建筑物、构筑物及其附属设施拾陆亿贰仟万元（小写：￥1,620,000,000 元），设备投资贰拾贰亿元（小写：￥2,200,000,000元），土地价款壹亿捌仟万元（小写：￥180,000,000 元）。达晨创恒预计减持股份数量 57.00 万股，占公司股份总数的 0.46；达晨创泰预计减持股份数量 60.00 万股，占公司股份总数的 0.49；达晨创瑞预计减持数据来源：东北证券，Wind年 11 月 7 日裁定受理了深圳市沃特玛电池有限公司（以下简称“沃特玛”）破产清算一案。西藏诺德作为沃特玛的债权人

24、，经查，截至破产清算受理日沃特玛尚欠西藏诺德 60,952,420.82 元。截止目前，公司已就该项债权累计计提坏瀛通通讯2019/11/14股份数量 57.00 万股，占公司股份总数的 0.46。2019 年 11 月 14 日，达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞已经合计减持公司股份 1,740,000 股，其本次减持计划已实施完毕。东山精密公司股东苏州市尧旺企业管理有限公司（以下简称“苏州尧旺”）持有公司81,081,080 股股份，占公司股份总数的 5.05，其拟通过大宗交易或集合竞价2019/11/14的方式，在减持计划公告披露日起 15 个交易日后的 3 个月内，减持本公司股份不超过 1,

25、606.57 万股，占公司总股本的 1。截止到本交易日，苏州尧旺已累计减持 13,052,480 股公司股票。全志科技公司持股 5以上股东蔡建宇(现任监事会主席)计划在预披露公告披露之日起15 个交易日之后的 6 个月内以大宗交易、协议转让、集中竞价方式减持公司股2019/11/15份不超过 3,488,400 股（占本公司总股本比例 1.06）。公司于近日收到蔡建宇的通知及简式权益变动报告书，截至本公告日，蔡建宇采用大宗交易、集中竞价方式减持数量为 3,488,400 股，占公司总股本的 1.06。兆易创新大股东持股的基本情况：本次减持计划实施前，讯安投资有限公司（以下简称“讯安投资”）持有北京兆易创新科技股份有限公司（以下简称“公司”）股票 21,345,899 股，约占公司当时总股本的 7.49。减持计划的实施结果情况：2019/11/15 在减持计划实施期间内，讯安投资于 2019 年 6 月 21 日至 2019 年 11 月 14 日通过集中竞价交易方式合计减持其所持有的公司股份 5,697,684 股，约占公司总股本的 1.77。截至本公告披露日