高校电子课件：货币银行学

1、第1章 货币职能与货币制度 1.1 货币的本质及形态 在漫长的商品交换发展过程中自然从商品世界中分离出了一种商品，在交换中固定地充当一般等价物，这就是货币。1.1.1 货币的本质 1)货币是固定的充当一般等价物的特殊商品 2)货币反映着一定的社会生产关系 1.1.2 货币的形态 从古到今，货币形态的发展大致经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、存款货币以及电子货币几个阶段。 1)实物货币 实物货币是指在商品流通中，以实物充当一般等价物，扮演货币角色的特殊商品。 2)金属货币 金属货币是指以金属作为货币材料，充当一般等价物的货币。 3)代用货币 代用货币是指代替金属货币在市场上流通的货币

2、。 代用货币的代表就是银行券以及在金本位制崩溃之前的纸币，它们都有十足的金银作为保证，可以兑换成实物货币金或银。4)信用货币 信用货币是指以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是货币进一步发展的产物，它不再代表任何贵金属，目前世界上几乎所有国家都采用这一货币形态。 5)存款货币 存款货币是指可用于转账结算的活期存款。 存款货币与其他货币形态相比较最显著的一个特点就是它没有一定的实物形态，不具备可触摸性、可持有性，只不过是在银行存款账户上的一笔数目。 6)电子货币 电子货币是指通过电子计算机自动转账系统而进行支付货币的职能的信用工具。 1.2货币的职能 1.2.1 价值尺度 这是

3、货币最基本的职能，是货币在表现商品的价值并测量商品价值量大小时所发挥的一种功能 。1.2.2 流通手段 货币的流通手段职能是指货币在商品流通过程中起媒介作用时所发挥的职能，它与价值尺度一样，是货币的最基本的职能之一。 1.2.3 贮藏手段 货币暂时退出流通领域，被人们保存、收藏起来，处于静止状态时，货币执行了价值贮藏的职能。 在金属货币流通条件下，价值贮藏对货币流通起着“蓄水池”的作用，可以自发调节流通中的货币量。 在不兑换的信用货币流通条件下，货币贮藏只是用来充当流通手段和支付手段的准备金，是一种潜在的货币购买力，而不是退出流通领域，自发调节流通中的货币。 1.2.4 支付手段 当货币用于单

4、方面的支付，如用于偿还债务、缴纳赋税、支付工资、支付租金等，即货币价值进行单方面转移时，货币发挥支付手段职能。1.2.5 世界货币 当货币超越国界，在世界市场上作为一般等价物发挥作用时，就执行世界货币的职能。 在当代，由于世界各国普遍采用了不兑现的信用货币制度，世界货币不再由贵金属垄断充当，一些国家的纸制货币在国际间作为世界货币 。 1.3 货币制度 1.3.1 货币制度的构成要素 货币制度，简称“币制”，是指一个国家以法律形式所规定的货币流通的结构和组织形式。包括货币币材和货币单位、本位币和辅币、银行券和纸币的发行和流通程序以及准备金制度四个方面的内容。1)货币币材和货币单位的确定(1)货币

5、材料的确定货币材料是指国家以法律的形式明确规定哪种或哪几种商品作为铸造货币的材料，现在世界各国都实行不兑现的信用货币制度。这就是说，过去货币制度中最重要的一个构成因素已经消失了。(2)货币单位的确定 货币单位的确定就是确定货币单位的名称。 2)本位币和辅币本位币又称主币，是一国计价、结算的唯一合法的货币。 无限法偿币 辅币即辅助货币，是指本位币以下的小面额货币，专供日常零星交易与找零之用的货币。 有限法偿币 3)银行券和纸币的发行流通程序 最初的银行券由许多大银行各自发行， 19世纪中期以后，逐渐改由中央银行集中发行。纸币是依靠国家强制力量发行与流通的价值符号。当今世界各国流通的都是不兑现的信

6、用货币，即按信用程序由中央银行统一发行和调控的纸币，所以在纸币流通条件下，如信用发行程序控制不好，就可能会出现通货膨胀货币贬值现象。 4)准备金制度目前,各国中央银行发行的信用货币虽然不能再兑换黄金,但仍然保留着发行准备金制度。各国准备制度不同,但归纳起来,作为发行准备金的有黄金、国家债券、商业票据、外汇等。1.3.2 货币制度的演变 一般来说，货币制度可以分为金属本位制度和纸币本位制两大类 金银复本位制 平行本位制 双本位制 跛行本位制 金本位制 金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制 银本位制金属货币制度不兑现的信用货币制度货币制度1)金属货币制度(1)银本位制银本位制就是以白银作为本位币币

7、材的一种货币制度。 银本位货币制度因白银价格不稳定、不便于大宗交易和国际收支而被放弃。(2)金银复本位制 金银复本位制又称金银两本位制，是以金币和银币同时作为本位货币的货币制度。 金银复本位制先后经历了平行本位制、双本位制和跛行本位制三种类型。 金银复本位制因其是一种不稳定的货币制度，阻碍了资本主义经济的发展，甚至导致货币制度事实上的倒退而被淘汰。(3)金本位制金本位制是以黄金为本位币币材的一种货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。 20世纪30年代的经济大危机摧毁了金本位制，各国都先后实行了不兑现的信用货币制度。 2)不兑现的信用货币制度 不兑现的信用货币制度是指以不兑换黄金的

8、纸币或银行券为本位币的货币制度。它是当今世界各国普遍推行的一种货币制度，在这种货币制度以本身没有价值的信用货币作为流通中的一般等价物，黄金量不再是确定货币币值及汇率的标准。 不兑现的信用货币制度克服了金本位制的不足，货币供给数量不再受贵金属的限制，但与此同时，增加了政府管理货币发行的责任。 1.3.3 我国的货币制度我国货币制度的建立开始于解放战争即将胜利之时。1948年12月1日中国人民银行在石家庄正式成立，并在华北地区首先发行了人民币。到1950年末我国已经形成了独立、统一和稳定的社会主义货币制度，即人民币制度。 1)人民币制度人民币是我国的本位货币人民币是我国惟一合法流通的货币 )人民币

9、由中国人民银行统一印制、发行和管理。 人民币的发行保证。人民币是独立自主的货币 2)香港货币制度3)澳门货币制度4)台湾货币制度第2章 货币层次与货币流通 2.1 货币量的层次划分 2.1.1 货币量层次划分的含义 所谓货币量层次划分，是指将流通中的货币量主要按照其流动性的强弱进行相关排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。实际上，货币量的不同层次就是不同范围的货币概念。 2.1.2 货币量层次划分的依据 货币量层次划分的主要依据就是“流动性”。 所谓“流动性”，是指金融资产转变为现实购买力，并使持有人不遭受损失的能力。换言之，“流动性”是一种金融资产的变现能力。2.1.3 货币量层次的划分

10、 1)IMF的货币量层次划分 2)美国的货币量层次划分 3)日本的货币量层次划分 4)中国的货币量层次划分 目前，参照国际通行的原则并结合我国的实际情况，中国人民银行将我国货币总量划分为以下四个层次： M0=现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等 2.2 货币流通及其规律 2.2.1 货币流通的形式 现代的货币流通有两种形式：现金流通和非现金流通。现金流通是指以现款(纸币和铸币)直接完成的货币收付行为。非现金流通是指各经济

11、主体在银行存款的基础上，通过在银行存款账户上转移存款的办法来进行的货币收付行为。 现金流通和非现金流通实际上是统一的，相互联系的，但两者之间也有一些区别1)现金流通与非现金流通之间的联系(1)两者在性质上是一致的 (2)两者在一定条件下可以相互转化 2)现金流通和非现金流通的区别 (1)两者的服务对象不同 (2)两者受银行控制的程度和调节方式不同 2.2.2 货币流通规律 1)金属货币流通规律所谓金属货币流通规律是指金属货币流通条件下，商品流通对金属货币的需要量规律。 随着商品经济和信用关系的发展，出现了以信用方式进行的商品交易(赊销或预付)，于是便发生债权债务的抵消和延期支付等情况，从而引起

12、货币需要量的变化。综合这些因素，列成公式便为： 2)纸币流通规律 所谓纸币流通规律，就是指纸币发行量决定于流通中所必需的金属货币量的规律。换句话说，纸币的发行总量限于它所象征性代表着的金或银的实际数量。如果用公式表示，即是：流通中全部纸币所代表的价值量=流通中金属货币的必要量2.2.3 货币需要量和货币流通量 货币需要量和货币流通量将在第9章中有详细介绍，在此只对两者作概括性阐述。货币需要量，亦称“货币必要量”，是指一定时期内，为保证生产和流通正常运行所需要的货币量，是货币流通规律的主要内容。 货币流通量，通常又称为“货币供给量”，是指流通中实际存在的货币数量。或者说，是流通中现存的货币数量。

13、 货币需要量和货币流通量是两个不同的概念 。 第3章 信用与利率 3.1 信用3.1.1 信用的含义 经济学中所说的信用是指经济活动中的借贷行为,是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。信用的含义可以从以下几方面深入加以理解: 1)信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 2)信用是价值运动的特殊形式3)信用是一种债权债务关系 3.1.2 信用的作用 1)配置资金2)节省流通费用3)宏观调控3.1.3 信用形式 1)商业信用 商业信用是指工商企业之间互相提供的与商品交易直接相联系的信用活动。包括赊购、赊销、分期付款、预付货款、经销、代销及补偿贸易等。商业信用虽然能够保证商品生产和流通的顺畅进行，加速资本

14、的循环和周转。但由于受其自身特点的影响，商业信用也存在着局限性。 2)银行信用银行信用是银行或其他金融机构以货币形式通过贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上产生的一种信用形式,它克服了商业信用的局限性,具有以下特点: (1)银行信用是一种间接信用(2)银行信用是以货币形态提供的(3)银行信用期限灵活 (4)银行信用作用范围不断扩大3)国家信用国家信用是指以国家为主体的借贷行为,它包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用两个方面。 国家信用具有以下特点:(1)国家信用的信誉度高(2)国家信用与银行信用具有相同的资金来源(3)国家信用是一种直接信用形式

15、,国家直接向社会成员借款(4)国家信用不以盈利为目的 4)消费信用消费信用是指银行、非银行金融机构、工商企业以货币或商品的形式向消费者个人提供的、用于生活消费的信用。消费信用对经济有很多积极影响。例如,可以提高人们的消费水平;可以促进经济增长等。但是,消费信用的过度发展会增加经济的不稳定,造成通货膨胀和债务危机。 5)民间信用 民间信用也称个人信用,是指个人之间相互以货币或实物所提供的信用。 民间信用具有面广、点多的优越性,能够广泛吸引资金,满足广大城乡经济、个体经济、民营经济等的大量资金需求,是银行信用等信用形式的有力补充。 3.2 利率 3.2.1 利率的概念及利息的计算方法 1)利率的概

16、念 利率即利息率，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 2)利息的计算方法利息的计算有两种基本方法：单利法与复利法。(1)单利法。单利法是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而对利息不再付息，其计算公式是 I=Prn S=P(1+rn) 式中，I为利息额；P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本金和利息之和，简称本利和。 (2)复利法。复利法是一种将上期利息转为本金并一并计息的方法。其计算公式是 S=P(1+r)n I=S-P 3.2.2 利率的种类及作用 1)利率的种类 (1)按信用行为的期限长短，利率可分为长期利率与短期利率 (2)按利率是否剔除了通货膨胀率的影响，可将利率划分

17、为名义利率和实际利率(3)依据利率是否按市场规律自由变动的标准来划分，利率可划分为市场利率、公定利率与官定利率(4)按在整个利率体系中的地位、作用不同，利率可分为基准利率与非基准利率 (5)按借贷期内利率是否调整，利率可分为固定利率与浮动利率 2)利率的作用 (1)激励企业提高资金使用效率(2)引导个人的投资行为 (3)聚集社会闲置资金 (4)合理配置资源,优化产业结构 (5)稳定物价 (6)平衡国际收支 3.2.3 影响利率变动的因素 (1)借贷资金的供求状况 (2)通货膨胀 (3)国际利率水平 (4)国家的经济政策 (5)利率管理体制 第4章 金融商品与金融市场 4.1 金融商品4.1 .

18、1金融商品概述 1)金融商品的概念 金融商品也称为金融工具，是指在金融活动中产生的能够证明债权债务关系或资金所有权关系的、具有法律效力的“书面文件”，它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。 2）金融商品的特征（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性4.1 .2金融商品的分类 1）按金融商品的期限划分，可分为短期金融商品和长期金融商品 短期金融商品：商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单等 长期金融商品：股票、公司债券、金融债券及中长期公债等 2）按发行者的性质划分，可分为直接金融商品和间接金融商品 直接金融商品：商业票据、股票、国库券、公司债券等

19、间接金融商品：银行承兑汇票、可转让大额定期存单、保险单等 3）按是否与实际信用活动直接相关，可分为基础性金融商品和衍生金融商品基础性金融商品：商业票据、股票、债券等 衍生金融商品：金融期货合约、期权合约等 4.1 .3短期金融商品 短期金融商品指期限在一年以内(含一年)的信用凭证。它主要有 ： 1）商业票据 商业票据是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。它是在商业信用的基础上产生的。传统的商业票据有商业汇票和商业本票两种。 2）银行票据 银行票据是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。它包括银行汇票、银行本票和银行支票。 3）大额可转让定期存单 大额可转

20、让定期存单简称CD,它是由商业银行签发的注明存款金额、期限、利率,可以流通转让的信用工具。存单不记名,期限较短,面额固定且金额较大,可流通转让,但在期满前不能要求银行偿付。 4）国库券 国库券是政府为弥补短期财政收支的差额而发行的一种短期债务凭证。国库券的信誉程度高,风险小,流动性强,期限短,因此受到众多投资者的青睐。 4.1 .4长期金融商品 长期金融商品指期限在一年以上的信用凭证。它主要有 ： 1）股票 股票是股份公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益,据以索取股息、红利的有价证券。 股票有多种分类方法,其中较常用的是按股东享有权利的不同,分为普通股和优先股。 2）债券 债券是债务人

21、向债权人出具的,在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。 债券按不同的方式可以划分为不同的种类。按发行主体的不同,可分为政府债券、企业债券和金融债券。 3）投资基金 投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用基金,从事股票、债券等金融工具的投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。投资基金有很多类型,可按不同的标准进行划分。 4.1 .5衍生金融商品 衍生金融商品是指在基础性金融商品如股票、债券的基础上派生出来的新型金融商品。它主要有 ： 1）金融期货 金融期货也称金融期货合约

22、,是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交割标准数量特定金融商品的协议。 2）金融期权 金融期权是指在未来特定的期限内,按照特定的协议价格买卖金融商品的选择权。 期权是一种选择权交易,作为期权的买方在向期权的卖方支付一定数量的保证金后,就取得在规定的时期内按协定价格向期权卖方购买或出售一定数量的某种商品合约的权利,对于买方来讲,期权是一种权利,他可以在到期前的任何时候行使、放弃、转卖这种权利,其最大损失是期权费;对卖方来讲,期权是一种义务,卖方必须承担到期或到期前交割履约的义务。 3）可转换证券 可转换证券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成

23、一定数量的另一种证券的证券。可转换证券通常是转换成普通股票。按发行时证券的性质,可转换证券主要分为可转换债券和可转换优先股票两种。 4）互换 互换也称调期或掉期,是指交易双方约定在合约有效期内,以事先确定的名义本金额为依据,按约定的支付率(利率、股票指数收益等)相互交换支付的约定。互换主要有两种类型:一种是货币互换;另一种是利率互换。 5）远期协议 远期协议是指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。远期协议主要有远期利率协议和远期货币协议两种。 6）权证 权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或

24、出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。4.2金融市场概述4.2.1金融市场的含义金融市场是指金融商品的供求关系以及在此基础上所形成的交易活动的总和金融市场有广义和狭义之分。 金融市场可以是无形的，也可以是有形的 。 4.2.2金融市场的构成要素 1）交易主体 交易的主体就是金融市场的参与者,也就是参与金融市场交易活动而形成供需双方的各经济单位和个人。金融市场的交易主体主要有以下几类: (1)企业 (2)金融机构 (3)居民个人 (4)政府机构 2）交易对象 金融市场的交易对象是货币资金 。3）交易工具金融市场在进行交易时主要是以金融工具作为交易的凭证。4）交易组织形式交易组织形

25、式指金融市场的交易主体进行交易时所采取的方式。主要有三种。一种是交易所交易 ；二是柜台交易 ；三是场外交易 。5）交易价格在金融市场上，利率是资金商品的价格，利率的高低调节着资金供求和引导资金的流向。 4.2.3金融市场的功能与作用 金融市场的功能与作用主要体现在以下几方面: 1）筹集资金的功能 2）资源配置的功能 3）风险分散和风险转移功能 4）调节功能 4.2.4金融市场的分类 金融市场的功能与作用主要体现在以下几方面: （1）按金融交易的期限,可将金融市场分为短期资金市场和长期资金市场（2）按成交后是否立即交割,可将金融市场分为现货市场和期货市场 （3）按有无固定场所,可将金融市场划分为

26、有形市场和无形市场（4）按金融商品的流通状态,可将金融市场划分为初级市场和次级市场 （5）按交易与定价方式分为公开市场、议价市场4.3 货币市场4.3 .1同业拆借市场同业拆借市场是指银行与银行之间、银行与其他金融机构之间进行短期、临时性的资金调剂所形成的市场同业拆借利率是由交易双方根据当时货币市场情况协商自定的,一般低于中央银行的再贴现率。 4.3 .2商业票据市场 商业票据市场主要指商业票据的流通和转让市场,具体包括票据承兑市场和票据贴现市场。 1)票据承兑市场 承兑是指汇票到期前,汇票付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上作出承诺付款并签章的行为。 2)票据贴现市场 票据贴现是指票据

27、的持有人将未到期的票据转让给银行,银行扣除一定的利息后将票面的余额支付给持票人的行为。贴现利息= 票面金额 贴现率 (未 到期天数 360)贴现金额= 票面金额 - 贴现利息 = 票面金额 1-贴现率 ( 未到期天数360) 4.3 .3可转让大额定期存单市场 可转让大额定期存单是指商业银行签发的注明存款金额、期限、利率,可以流通转让的信用工具。 可转让大额定期存单是由美国花旗银行于1961年创造的一项金融商品。最初是美国商业银行逃避金融管制所做的一种金融业务的创新。 4.3 .4短期政府债券市场短期政府债券有如下特征:第一,风险低第二,流动性强第三,收入免税 4.3 .5回购市场 证券回购市

28、场是指证券持有人在卖出一笔证券的同时,与买方签订协议,约定一定期限和价格买回同一笔证券的融资活动。 实质内容是:证券的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券做抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后则须归还借贷的资金,并按约定支付一定的利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定利息。 4.4 资本市场 资本市场主要由股票市场、债券市场和证券投资基金市场构成。 4.4.1股票市场 1） 股票的发行市场 股票的发行市场是指股份有限公司通过发行股票向投资者筹集股本金的市场，又称为一级市场

29、或初级市场。 （1）股票发行市场的参与者 股票发行市场的参与者相对集中， 主要是： （） 发行股票的股份有限公司；（） 购买股票的投资者（股东）； （） 为发行股票提供服务的金融中介机构， 主要是证券公司。 （2）股票的发行方式 股票的发行方式是指股票推销出售的方式。 （3）股票的发行价格 股票发行价格有以下几种:面值发行、时价发行、中间价发行和折价发行等。 2） 股票的流通市场 股票的流通市场又称二级市场， 是指由股票持有人买卖或转让已发行的股票所形成的市场。 (1)股票市场交易的组织形式和交易方式 按照是否在股票交易所内进行挂牌交易,股票流通市场的基本组织形式可以分为两大类:一类场内交易

30、，另一类是场外交易。 (2)股票的交易价格 理论上来说,股票交易价格主要取决于预期股利收益和市场利率。用公式可表示为: 股票交易价格=预期股利收益市场利率(3)股票价格指数 股票价格指数是以计算期样本股市价总值除以基期市价总值再乘以基期指数而得到的。 股价指数是反映股票市场中股票价格变动总体水平的重要尺度,更是分析、预测发展趋势进而决定投资行为的主要依据。 4.4.2债券市场1）债券发行市场的要素 债券发行市场由债券发行市场主体、债券市场工具和债券发行市场的组织形式构成， 称为债券发行市场的三大要素。 (1)债券发行市场主体 按照债券发行市场主体在债券发行市场扮演的角色不同， 可以把它划分为发

31、行者、投资者、中介机构和管理者四类。 (2)债券市场工具 债券市场工具也就是债券本身。 (3)债券发行市场的组织形式 债券发行市场的组织形式是指为把债券销售出去， 从而把参与市场者联系起来的一种市场组织方式。它包括有形市场和无形市场两种方式。2) 债券的价格与收益(1)债券的价格。债券的价格分为发行价和交易价。(2)债券的收益。债券的收益可以用债券收益率表示。债券收益率是债券投资者在债券上的收益与其投入的本金之比。4.4.3投资基金市场1)基金的发行和募集 投资基金的设立在获得主管部门批准后,便进入募集发行阶段,即向特定投资者或社会公众宣传介绍基金的情况,通过基金承销机构或基金自身向投资者销售

32、受益凭证或基金公司股份募集资金。 只有在募集资金达到法规对投资基金的要求后,募集的资金才能用来进行投资。 2） 基金的买卖及价格 购买首次发行的开放式基金称为认购， 以后的基金买卖称为申购和赎回。开放式基金的申购价为基金每单位资产净值加上首次申购费用,赎回价为基金每单位资产净值减赎回费。 封闭式基金在封闭期内不能向基金管理公司提出赎回,通常是在证券交易所挂牌,交易方式类似于股票及债券的买卖。 5.1 金融机构的分类构成5.1.1 银行与非银行金融机构银行机构 银行是现代金融业的代表机构,也是现代金融机构体系中的主体。银行是商品货币经济发展的产物,是从货币经营业发展而来的,银行的演进经历了从货币

33、经营业到早期银行再到现代银行的发展过程。第5章 金融机构体系非银行金融机构 非银行金融机构是相对于银行机构而言的,是指银行机构以外的其他经营金融业务的机构或组织。 包括：保险公司、证券公司、信用合作社、投资基金管理公司、信托公司、财务(金融)公司、租赁公司等。 5.1.2 存款类金融机构和非存款类 金融机构1）存款类金融机构 主要依靠吸收存款作为资金来源的金融机构，主要包括商业银行、信用合作社以及专业银行中的储蓄银行。2）非存款类金融机构 接受资金所有者依据契约规定缴纳的非存款性资金为主要来源的金融机构。如保险公司、养老基金会、信托公司等。5.2 几种重要的金融机构5.2.1中央银行中央银行是

34、在西方国家银行业发展过程中，为适应统一银行券发行、给政府提供资金、为普通银行实施信贷支持、统一全国的清算以及管理全国宏观金融业等多种客观需要，从商业银行中独立出来的一种银行 。(1)中央银行的性质 发行的银行 银行的银行 政府的银行 (2)中央银行的职能 调控职能 服务职能 中央银行除上述调控和服务两项职能以外，有些国家中央银行还兼有金融监管职能。 (3)中央银行的类型 单一式的中央银行制 复合式的中央银行制 跨国式的中央银行制 准中央银行制 5.2.2商业银行 商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为主要内容的综合性、多功能的金融企业。 (1)商业银行的性质 商业银行是企业 商业银

35、行是经营货币商品的特殊企业 (2)商业银行的职能 信用中介职能 支付中介职能 信用创造职能 金融服务职能 (3)商业银行的组织形式 单一银行制分支行制 控股公司制跨国银行制 5.2.3政策性银行 政策性银行是政府创办的以扶持特定的经济部门或促进特定地区经济发展为主要任务、在特定的行业领域从事金融活动的专业银行。 1)政策性银行的性质 政策性银行属于政府金融机构,它贯彻政府意图,取得政府资金,具有政府机关的性质;同时,它又经营金融业务,以金融方式融通资金,具有金融企业的性质。2)政策性银行的职能信用中介补充职能选择职能 此外，政策性银行还有倡导或传导政策意图，提供某些金融服务的职能。5.2.4投

36、资银行 1)投资银行的定义 投资银行是专门经营长期金融投资的业务,即主要从事资本市场的证券承销、公司理财、收购与兼并、提供咨询、基金管理和风险资本管理等业务的专业银行。5.2.4投资银行 1)投资银行与商业银行的关系 从资金来源看,投资银行的资金主要来源于发行股票和债券,而商业银行的资金主要来源于存款和各种借入资金； 从业务范围来看,投资银行主要从事证券承销、交易,参与企业并购、证券经济研究和其他形式的金融咨询活动,有些投资银行还兼营黄金、外汇买卖及租赁业务,而商业银行主要从事存贷款及金融服务。 从融资方式来看,投资银行向企业提供的是直接融资,而商业银行提供的是间接融资。 近年来,随着金融管制

37、的放松,投资银行和商业银行在许多业务领域出现了交叉、融合,甚至于相互竞争。5.2.5保险公司 1）保险公司的定义 保险是指投保人根据合同约定,向保险人支付保费,保险人对于合同约定的可能发生的事故的发生所造成的财产损失或人身伤亡承担赔偿责任,或当被保险人(受益人)达到合同约定的年龄、期限时按约定承担给付保险金责任的商业保险行为。2）保险公司的种类（1）财产保险公司。财产保险公司主要是为投保人提供财产意外损失保险的保险机构,主要经营财产损失保险、责任保险和信用保险。(2)人寿保险公司。人寿保险公司主要是针对投保人寿命或健康状况预期而提供健康保险、伤残保险的保险公司,其主要业务有人寿保险、健康保险、

38、人身意外伤害险等。5.2.6证券公司 证券公司 是指依照证券法的规定,经国家主管机关批准设立的专门从事证券经营业务的机构。证券公司分为经纪类证券公司和综合类证券公司。5.2.7信用合作社信用合作社 是由个人集资联合组建的以互助为主要宗旨的合作金融组织。信用合作社作为群众性互助合作金融组织,分为农村信用合作社和城市信用合作社。信用合作社一般规模不大,其资金主要来源于合作社成员所缴纳的股金和吸收的存款,其贷款主要以信用合作社的成员为对象。5.3 中国的金融机构体系5.3.1 计划经济时期“大一统”的金融机构体系 “大一统”的银行体系中，中国人民银行是全国惟一的一家银行，它的分支机构按行政区划设于全

39、国各地，它既是金融行政管理机关，又是具体经营银行业务的经济实体，“一身兼二任”；同时实行高度集中的信贷管理体制，信贷资金统收统支，集中管理。 5.3.2 金融机构体系的改革 1)建立多元化的金融机构体系(1)恢复和设立各银行机构 (2)增设非银行金融机构 (3)中国人民银行成为中央银行 2)现代金融体系的建立 从1994年开始，为适应社会主义市场经济发展的需要，我国对金融机构体系进行了深化改革 经过上述改革，我国建立起了以中央银行为领导、国有独资商业银行为主体、多种金融机构并存的适应市场经济发展需要的现代金融体系。 5.3.3 现行的金融机构体系 1)中央银行 中国人民银行是我国的中央银行，是

40、我国金融机构体系的核心 。2)商业银行体系(1)国有商业银行 国有商业银行是我国金融机构体系的主体，包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。 (2)股份制商业银行 股份制商业银行分为全国性的和地方性的两种。 3)政策性银行 (1)国家开发银行 (2)中国农业发展银行 (3)中国进出口银行 4)非银行金融机构(1)保险公司 目前，我国的保险公司按组织形式分为国有独资公司和股份制有限公司两大类 。另外，我国目前还有部分中外合资保险公司和外国保险公司在我国设立的分公司，可见，我国的保险市场已初步形成了国有商业保险公司为主，中外保险公司并存、多家保险公司竞争的新格局。(2)证券公司 证

41、券公司是专门从事有价证券买卖的金融机构。 随着我国国有企业股份制改造及更多的公司上市需要，证券公司将会得到迅速的发展，目前我国规模较大的证券公司主要有申银万国证券公司、华夏证券公司、国泰君安证券公司和海通证券公司等。 (3)信托投资公司 1998年，中国人民银行对信托业进行了全面的清理整顿，规范后的信托投资公司主要经营资金、动产、不动产信托，基金管理及兼并重组，企业财务顾问等业务。 (4)财务公司 因我国目前的财务公司业务限定于企业集团内部，所以在非银行金融机构体系中不占重要位置。除以上机构以外，我国还存在其他一些非银行金融机构，如金融租赁公司、邮政储蓄机构及专门处理银行不良资产的金融资产管理

42、公司等。5)在华外资金融机构 目前在我国境内设立的外资金融机构主要分为两类，一类是外资金融机构在华的代表处 ；另一类是外资金融机构在华设立的营业性机构 。目前，我国现行金融机构体系的构成如图所示： 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 国有商业银行 全国性股份制商业银行 地方性股份制商业银行 股份制商业银行 商业银行 国家开发银行 中国农业发展银行 中国进出口银行 政策性银行 外资银行 中央银行中国人民银行 银行 证券公司 财务公司 保险公司 信托投资公司 其他非银行金融机构 非银行金融机构 中国现行金融机构 第6章 商业银行业务及管理 6.1 商业银行的主要业务 6.1.1 负

43、债业务 负债业务是商业银行筹集资金、借以形成资金来源的业务。 1)自有资本自有资本是商业银行自身所拥有的资金，是商业银行所有者的权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。(1)实收资本是商业银行投资者实际投入到商业银行经营活动中的各种财产物资，即商业银行所有者对商业银行的原始投入。(2)资本公积是商业银行在非经营业务中发生的资产增值。(3)盈余公积是商业银行按照有关规定，从税后利润中提取的公积金，它既可以用于弥补亏损，又可转增银行资本。(4)未分配利润是商业银行在经过各种形式的利润分配后剩余的利润。自有资本是商业银行可独立运用的最可靠、最稳定的资金来源。虽然自有资本一般只占银行资金来

44、源的极小比重，但它却起着极为重要的作用。 2)存款存款是商业银行最主要的资金来源，一般占总资金来源的70%以上，因此吸收存款成为商业银行最重要的负债业务。商业银行的存款按其性质和支取方式划分为活期存款、定期存款和储蓄存款三种类型。(1)活期存款。活期存款是指存款客户可以随时提取和支付的存款。 (2)定期存款。定期存款是指事先约定存款期限，到期才能提取的存款。如需提前支取，存户将蒙受利息损失。(3)储蓄存款。储蓄存款主要是针对居民个人积蓄货币和取得利息收入之需而开办的一种存款业务。3)借入资金 借入资金是商业银行一种持久地增加资金来源的手段。商业银行的借入资金主要包括中央银行借款、银行同业借款、

45、国际货币市场借款、发行金融债券等。 6.1.2 资产业务 商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚起来的货币资金加以应用的业务。1)商业银行资产的构成 根据国际通行的银行资产负债表,商业银行资产主要划分为现金资产、贷款、证券投资和固定资产四大类。 (1)现金资产商业银行的现金资产由库存现金、存放中央银行款项、存放同业资金和在途资金等项目组成。 (2)贷款贷款又称放款，是银行将货币资金的使用权以一定条件为前提转让给客户，并约期归还的资产运用方式。贷款是商业银行的主要盈利性资产业务。 (3)证券投资证券投资是指银行购买有价证券的经营行为。由于各国法律对商业银行证券投资业务的管制程度不同

46、，因此证券投资资产占总资产的比重也相差悬殊，低的10%左右，高的达25%30%。 (4)固定资产固定资产是商业银行拥有的房地产和设备。一般来说，各国商业银行的自用固定资产占银行全部资产的比率约为0.5%2%。在商业银行资产中，贷款和投资是营利性资产，并占有绝对比重，构成商业银行的主要资产业务。 2)贷款业务(1)贷款的种类 按贷款是否有担保来划分，有信用贷款和担保贷款。 按贷款期限是否既定划分，有定期贷款和活期贷款。 按还款方式划分，有一次性偿还的贷款和分期偿还的贷款。 按风险程度，可将贷款分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。 (2)贷款业务的一般过程 贷款申请 对借款客户的

47、信用等级评估 贷款调查 贷款审批 签订借款合同 贷款发放 贷后检查 贷款归还 (3)贷款的原则西方国家的商业银行，为了确保贷款的安全与盈利，非常重视对借款客户信用状况的审查，并在多年的实际操作中逐渐形成了系统的衡量标准，这就是通常所说的贷款审查“6C”原则品德 才能 资本 担保品 经营环境 事业的连续性 3)证券投资业务投资与贷款相比，具有较强的主动性、独立性，不像贷款那样有时迫于客观因素或人为的影响。而且由于投资证券的流动性较强，即变现能力较强，加上购买证券时，银行不是唯一债权人，风险较小。 6.1.3 中间业务中间业务是指银行不需动用自己的资金，代理客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的

48、业务。由于办理这些业务既不形成银行的负债,也不形成银行的资产,从债权债务关系的角度讲是中性的,故称中间业务,也称无风险业务。1)结算业务结算业务是各经济单位之间因商品交易、劳务供应、资金转移等原因所引起的货币收付行为。2)代理业务代理业务是指商业银行在客户指定的委托范围内代客户办理某些特定业务的一种中间业务。 3)信用卡业务信用卡是银行发放消费信贷的一种工具。 此外，商业银行还开办租赁、信托、咨询等中间业务。6.1.4 表外业务 广义的表外业务是指商业银行经营的所有不在资产负债表中反映的业务,包括中间业务;狭义的表外业务是指对银行的资产负债表没有直接影响,但却能够为银行带来额外收益,同时也使银

49、行承受额外风险的经营业务。1)贸易融通类业务贸易融通类业务主要有银行承兑业务与商业信用证业务。 2)金融保证业务金融保证类业务主要由备用信用证、贷款承诺、票据发行便利、保函业务以及贷款销售等构成。 此外，金融衍生工具交易业务近年来越来越成为重要的表外业务 。6.2 商业银行的经营管理6.2.1 商业银行的经营管理原则 根据我国商业银行法的要求和商业银行业务经营的特点,商业银行在业务经营活动中必须贯彻盈利性、安全性和流动性原则。1)盈利性原则盈利性原则，是指商业银行要以实现利润最大化为经营目标。 2)安全性原则安全性原则，是指商业银行要避免经营风险，保证资金安全。 3)流动性原则流动性原则，是指

50、商业银行要保证能够满足客户随时提取存款的需求。 6.2.2 资产负债管理理论及方法1)资产负债管理理论的形成与发展商业银行自产生以来，其经营管理理论随着经济、金融环境的变化而不断演变，大致经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个阶段(1)资产管理理论。资产管理理论是最早出现的系统指导银行管理的重要理论 ，认为银行经营管理的重点是资产业务，要致力于通过资产结构的合理安排，求得安全性、流动性和收益性的协调统一。 (2)负债管理理论。该理论认为，银行对于负债并非完全被动，无能为力，而是完全能够也应该采取主动，可以主动到市场争取资金，扩大负债，有了更多的负债，才能有更多的资产的获利。

51、 (3)资产负债综合管理理论。资产负债综合管理兼顾银行的资产与负债结构，强调资产与负债两者之间的整体规划与搭配协调，通过资产结构与负债结构的共同调整和资产、负债两方面的统一协调管理，保持资金的高度流动性，从而在市场利率波动的情况下，实现利润最大化的经营目标。 2)资产负债综合管理理论实践的要点 (1)资产与负债的期限结构状况对银行资金的流动性有直接影响 (2)资产与负债的总量结构状况对银行的利率管理效果有直接影响 (3)资产与负债的内部结构是否合理，对银行的资本管理效率有重要影响 (4)资产收益与负债成本是否协调，直接影响银行的利润最大化目标能否实现 3)资产负债综合管理的主要方法(1)缺口管

52、理法浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债 浮动利率负债固定利率负债浮动利率资产固定利率资产浮动利率负债固定利率负债浮动利率资产固定利率资产A 零缺口B 正缺口C 负缺口(2)比例管理法资产负债比例管理，是指通过一系列指标体系约束银行的资金运用，以确保银行资金的安全性、流动性、盈利性三者均衡与协调，从而使银行能够做到稳健经营的一种管理方法。在上述两种资产负债管理方法中，资产负债比例管理方法有鲜明的量的限度和结构规定，因而具有较强的可操作性。 我国商业银行资产负债比例管理主要由以下指标组成：资本充足率指标存贷比例指标 中长期贷款的比例控制 资产流动指标 单个贷款比例指标 拆借资金

53、比例指标 对股东贷款比例 贷款质量 6.2.3 商业银行的其他管理1)资本管理 (1)资本及构成 (2)风险资产权数的规定 (3)标准化比率 2)财务管理 财务管理作为现代商业银行经营管理的核心，是对银行资金筹集、运作、分配及与之相关的成本、费用、质量、收益等指标进行计划、组织、调节和控制等工作的总称。 3)内部控制商业银行的内部控制对内部机构、职能部门及工作人员的经营活动和业务行为进行规范、控制、牵制而采取的相应方法、措施和手段。 4)风险管理 风险管理的内容包括资产负债风险管理、信贷风险管理、投资风险管理和外汇交易风险管理，此外，风险管理还包括防范银行欺诈、盗窃、洗黑钱以及各类计算机犯罪等

54、。 5)人力资源管理商业银行人力资源的管理，是对商业银行人力资源的取得、培训、保持和利用等方面所进行的计划、组织、指挥和控制的活动。 6)信息管理 银行信息，是指与银行经营活动有关的，反映客观经济事物特征的经过加工整理的消息、数据、知识的总称。银行信息的交流功能、预测功能和咨询功能决定了它在现代银行管理的重要地位。 第7章 网上银行 7.1 网上银行概述7.1.1 网上银行的概念 网上银行(InternetBank)，是指银行利用网络技术，通过Internet或其他共用信息网，将客户的电脑终端连接至银行，实现将银行服务直接送到客户办公室或家中的服务系统。 7.1.2 网上银行的分类网上银行根据

55、其发展模式分类：1）“鼠标”式银行 完全依赖互联网的无形的电子银行，也叫 “虚拟银行”。2）“鼠标混凝土”式银行 是在传统银行基础上，利用互联网开展传统银行的业务。7.1.3 网上银行的特点网上银行与传统银行相比，有许多较为显著的经济特点。这些经济特点主要体现在以下几个方面：(1)网上银行突破了时空的限制 (2)网上银行的机构精简 (3)网上银行的业务创新快 (4)网上银行的盈利渠道多元化 (5)网上银行使商业银行获得经济效益的方式发生根本改变 (6)网上银行经营的货币的形式发生了重大变革 7.1.4 网上银行的发展历程和现状1)国外网上银行的发展 全美网上银行2年增加到1 200家,1999

56、年猛增至20 00家,预计到2010年将有超过5 000万个美国家庭使用网上银行。在欧洲,约有75%的消费者通过网络办理银行业务。在日本,由樱花银行、住友银行、富士通公司及日本生命保险公司联合成立的“日本网上银行(Japan Network Bank)” 是日本首家纯网上银行,该银行提供普通存款、定期存款、转账、互联网结算业务、小额贷款和电话金融业务等。国内网上银行的发展与现状 网上银行业务飞速发展。2008年全国网银开户数增长超过5 000万,涨幅为44.8%,网银活跃用户数量(过去1年内登录过网上银行的用户)为5 800万,交易量有85.8%的增长,达354.1万亿元人民币,占整个银行业务

57、总额的30%。7.2 网上银行的主要业务及管理 7.2.1 网上银行业务的一般内容 1)网上支付业务 (1)数字现金支付 (2)银行卡支付 (3)电子支票支付 (4)网上转账 2)网上贷款业务 网上贷款是将传统的贷款业务运用至网上，按其形式可以划分为信用卡网上贷款业务和独立网上贷款业务。 网上贷款业务的操作程序如下：申请贷款 资信调查及贷款发放 3)网上金融信息服务 网上银行给商业银行带来了一项重要的银行资产经过网络技术整合的银行信息资产或金融信息资源资本。由此带来了银行业务活动中的一个大产业，即金融信息服务业。金融信息是企业、个人及政府管理人员进行管理活动、投资决策、制定发展战略及工作规划等

58、方面的依据，也是社会发展的基础，是当今社会的重要资源之一。 网上信息服务提供的方式有两类：一类是无偿信息服务 ；另一类是有偿信息服务。如提供个人理财咨询、各类金融统计信息等。 4)网上银行的其他业务(1)基础网上服务 (2)网上代理业务 (3)国债买卖 (4)网上信用证业务 7.2.2 我国网上银行开办的主要业务1)个人网上银行业务申请个人银行 账户管理个人理财 账户查询网上个人转账 代理缴费证券保证金转账和其他证券交易业务网上外汇买卖业务2)企业网上银行业务 申请开户 查询功能 网上转账 网上国际结算业务 另外，企业网上银行还推出了网上代发、代扣交易和网上支付交易等服务。7.2.3 网上银行

59、业务的风险及防范 1)网上银行业务的风险(1)操作风险 其方式主要有：电子扒手 网上黑客攻击 计算机病毒破坏 信息污染 (2)信誉风险 网上银行的信誉风险可能来自网上银行出现巨额损失时，或者出现在网上银行的支付系统出现安全问题时，社会公众难以恢复对网上银行交易能力的信心一旦网上银行提供的虚拟金融服务产品不能满足公众所预期的水平，且在社会上产生广泛的不良反映时，就会影响社会公众对网上银行的商业信心。非银行或客户的第三者导致的错误、渎职和欺诈等结果或行为，也会迫使网上银行承担信誉风险。 其他网上银行在提供电子货币或其他虚拟金融服务上的失败，也会影响到客户对自己所依赖的网上银行产生怀疑心理 。显然，

60、网上银行遭到的恶意攻击也会引发网上银行的信誉风险 。2)网上银行的风险防范与管理(1)网上银行风险管理程序评估风险 管理和控制风险 监控风险 (2)网上金融风险防范的技术措施建立网络安全防护体系，防范操作风险 发展数据库及数据仓库技术，建立大型网上银行数据仓库或决策支持系统，防范信用风险 通过管理、培训手段来防止金融风险的发生 此外，还要加强网上银行风险防范的监管措施，如：发展强有力的法律和司法制度。制定相应的行业性激励机制。不断形成创造性的、具有替代效应的实施手段。第8章 中央银行业务 8.1 中央银行的金融调控性业务 8.1.1 货币发行业务 1)货币发行业务的含义货币发行是中央银行根据国