2022年圆通速递发展现状及竞争优势分析

1、2022年圆通速递发展现状及竞争优势分析1. 圆通速递：积极求变，敢为人先回顾历史，中国快递业可谓充满变局，一方面，面临着商流驱动转换、产业资本布局以及监管政策周期等外部因素的挑战，另一方面，也面临着直营化、自动化和数字化等内部转型的机遇。作为中国快递行业首家上市公司，圆通速递在面对重大战略机遇期，总是积极求变，敢为人先。纵览圆通速递的发展历程，公司在商流、业务和管理上都进行过积极探索和尝试：拥抱电商：2005 年，圆通积极拥抱电商浪潮，成为淘宝网第一家战略合作的快递企业，把握电商爆发红利，实现规模的跨越式增长；转型探索：2015-2017 年，圆通积极探索多元化发展，率先布局航空、货代和中高

2、端快递，但主业投资失衡和加盟网络波动，致使公司市占率阶段性下滑；管理变革：2019 年，圆通基本完成职业经理人制度的搭建，成为首家采用职业经理人制度的中国快递公司，并加速推进数字化转型，提升核心竞争力。浪潮：审时度势，拓荒电商进出口贸易的商务快递需求催生民营快递企业。20 世纪 90 年代，长三角地区进出口贸易的繁荣发展，带动了中小商贸企业对外贸报关单等商务快递的需求，并催生了第一批民营快递公司。在此背景下，圆通速递于 2000 年 5 月在上海正式起网成立。随着中国 加入 WTO，区域经济的快速发展进一步推动商务件需求，民营快递公司由此实现快速增长。电子商务的寄递需求推动快递业实现爆发式增长

3、。2003 年，淘宝网的正式成立和支付宝的推出，解决了电商时代的信息和支付两大痛点，但物流履约依然存在很大短板。2005 年，圆通敏锐地意识到电商时代的巨大机遇，在与淘宝网的三次商谈后，将区域运费降低三分之一，最终成为淘宝网第一家战略合作的快递企业，由此正式开启了电商快递时代。凭借着敏锐的战略眼光，以及领先的信息化系统，圆通在件量规模和服务质量上均实现快速突破，并逐步建立起竞争壁垒。2015 年，圆通业务量市占率接近 15%，成为行业第一，并在 2016 年成功借壳“大杨创世”，成为中国快递行业首家上市公司。转型：陵谷变迁，一度蛰伏在获得行业领先地位后，圆通积极探索多元化发展。首先，圆通 20

4、15 年签约购买 15 架 波音飞机并开航运营，成为通达系中唯一一家拥有航空货运公司的快递企业。其次，圆 通 2017 年收购香港先达国际，布局国际货代业务。再次，圆通 2017 年开始打造城市高频配送直营网络 B 网，并正式成立直营品牌“承诺达”，进军中高端快递市场。不过，圆通在积极探索多元化发展的同时，并未保持快递主业的领先地位。一方面，圆通在车辆和自动化设备投入有所不足，致使单票中转成本暂未获得优势；另一方面，圆通 2016 年底的网点价格政策调整未达预期，引发部分加盟网点波动。在资本开支和网点政策方面，缺少精细化管理，使得圆通件量增速出现明显波动，2018 年市占率逐步下滑至行业第三名

5、。管理：加速变革，继往开来圆通在公司治理结构上同样积极求变，探索搭建职业经理人制度。2019 年 4 月，公司公告聘任潘水苗先生担任公司总裁，聘任闻杭平先生担任副总裁。公司董事长喻总不再担任总裁。至此，公司的职业经理人制度基本搭建完毕。潘总拥有业内稀缺的复合型背景，在技术、管理和投资方面具有丰富的经验。潘总毕业于浙江大学，获工业自动化专业学士和自动控制理论及应用专业硕士学位；2003 年毕业于中欧国际工商学院 EMBA。此外，先后在东方通信和万马股份担任上市公司高管，拥有较为丰富的企业管理经验。2015 年，潘总任职于云锋新创，积累了快递行业自上而下的投资经验。2019 年，圆通完成职业经理人

6、制度的搭建后，新任管理层提出将服务质量领先作为公司战略重点，并加速推动公司数字化转型。随着新战略的执行落地，圆通速递业务量增速逐步回升，服务质量也显著提升，2021 年全链路时效排名行业前二。2. 看点一：快递行业竞争趋缓，盈利修复周期2021 年，快递行业开始进入“新常态”。一方面，中国快递业在 2021 年实现“做大”的目标后，将通过规范化的高质量发展，实现从“快递大国”到“快递强国”的转型升级，随着行业监管政策的密集发布，快递业进入监管周期。另一方面，快递行业规模效应由强转弱，过去“以价换量”带来的收益将难以弥补单票价格下降带来的损失。因此，头部快递企业积极调整竞争策略，在市场份额和盈利

7、中重新寻找平衡点，电商快递单票价格加速修复，开始展现盈利弹性。行业进入监管周期2021 年中国加速从“快递大国”向“快递强国”转型升级。2021 年，中国快递行业业务量步入千亿大关、行业收入突破万亿规模，标志着中国快递行业正式完成“快递大国”的里程碑。但在 12 月 3 日，国家邮政局局长马军胜在快递企业电话座谈会上指出：“当前邮政快递业发展不平衡不充分的问题日益突出，行业规模大但质量不高，发展速度快但优势不足。要坚持稳中求进、进中求优，在保持行业稳定运行的基础上，更加注重发展质效、更加注重结构优化、更加注重补短板强弱项，推动行业高质量发展。”这表明中国快递行业在完成了“做大”的目标后，将通过

8、规范化的高质量发展，实现从“快递大国”到“快递强国”的转型升级。2021 年快递行业进入监管周期。在快递行业经历了 2019 年以来，为期两年的恶性价格战后，区域监管开始加码。2021 年 3 月，义乌市开始整治快递“低价倾销”；2021 年 9 月，浙江省人大常委通过浙江省快递业促进条例；2021 年 11 月，广州市人大常委会经济工委向社会公众征求对广州市快递条例（草案）的意见。快递行业迎来监管政策的密集发布期。区域监管政策干预，价格战得到遏制。义乌地区在 2021 年 3 月出台行业监管政策后，地区恶性价格战逐步得到遏制，单价开始企稳回升，行业竞争回归良性。同时，在交通运输部、国家邮政局

9、等部委联合印发关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见后，通达系于 2021 年 9 月 1 日起，上调全网快递小哥派费 0.1 元，进一步推动行业价格修复。规模效应由强转弱2021 年四季度以来，电商快递迎来“新常态”，需求增长和成本优化都将进入温和阶段。需求的“新常态”从增量到质量：网购用户渗透率触及天花板，快递业务量将降速换挡，从过去 30%左右的增长中枢回落至 15%左右；同时，头部电商平台为了提高“留客复购”，也将更加看重履约质量。竞争的“新常态”从成本到客户：电商快递行业成本曲线进入平坦的底部区间，规模收益将逐步放缓；同时，电商快递行业的关键成功因素（KSF）将从增量阶段的扩大规模

10、优势，转换为存量阶段的获取优质客户。随着快递行业进入“新常态”，规模效应也由强转弱，这意味着“以价换量”带来的收益将难以弥补单票价格下降带来的损失。同时，行业监管政策持续加码，引导行业向更高质量发展。头部快递企业积极调整竞争策略，在市场份额和盈利中重新寻找平衡点。2021 年四季度，电商快递单票价格加速修复，开始展现盈利弹性。3. 看点二：“软硬兼施”，圆通优势提升行业规模效应的由强转弱，为成本追赶者缩小差距提供了宝贵的时间窗口。设施方面， 2016 年快递行业开启自动化升级浪潮，但圆通在资本开支结构上的失衡，使得单票成本逐步被领先者拉开差距；不过，随着公司 2018 年加大自动化设备和车辆方

11、面的投入，单票成本显著优化，2021 年已位于行业领先水平。管理方面，圆通新任管理层积极把握 2019 年“数字化”转型契机，加速推动圆通数字化转型，2021 年主要运营指标实现显著优化，竞争实力大幅提升。资本开支加速补短板行业规模效应的由强转弱，为成本追赶者缩小差距提供了宝贵的时间窗口。过往资本开支结构失衡，圆通成本暂失优势。2016 年快递行业开启自动化升级浪潮，不过圆通在资本开支结构上的失衡，使得单票成本逐步被领先者拉开差距。加盟制快递的总部成本，主要来自干线运输与转运中心操作成本。过去，圆通速递侧重于房屋建筑和土地的投入，但在自动化设备和车辆方面投入相对欠缺，这使得圆通在单票运输和操作

12、成本上处于劣势。资本开支补短板，2021 年圆通成本处于领先水平。2018 年，公司开始加大自动化设备投入，截至 2021 年底，公司自动化分拣设备 154 套；运输车辆方面，截至 2021 年底，公司共有自有干线 5370 辆，自有车辆占比达到 71%，同时，公司还通过共建模式与承运商重新梳理车辆管理细节，优化运输成本。2018 年以来，圆通通过对自动化设备和运输车辆方面的加速投资，实现了成本的显著优化。2021 年，圆通单票分拣成本和单票运输成本分别为 0.30 元和 0.50 元，均位于行业领先水平。数字化提升管理效能2019 年快递行业从“自动化”向“数字化”转型。尽管圆通速递在 20

13、16 年开始的自动化升级转型中错失先发优势，但在 2019 年开启的数字化转型中却卓有成效。在 2021 年底召开的公司网络大会上，圆通董事长强调要将“数字化”作为公司“一号工程”，继总部实现全面标准化、数字化后，要实现分公司的全面标准化、数字化，彰显了公司执行“数字化”的决心和力度。早在 2008 年，圆通创始人喻渭蛟董事长就敏锐地洞见趋势，提出了“向信息化要生产力，让信息技术引领圆通未来”。自 2009 年起，圆通和 IBM 合作，持续投入大量资金开发拥有自主知识产权的快递服务信息化运营系统“金刚系统”。2019 年，潘总履新后，以金刚系统作为核心技术平台，加速推动圆通数字化转型。目前，圆

14、通速递已形成了包括客户服务系统、公司管理系统和业务支持系统等在内的行业领先的信息技术平台，覆盖快件揽收、中转、派送、客服等全业务流程以及财务结算、人力资源等企业日常管理的各方面，逐步实现运营信息化、操作自动化、服务智能化、管理数据化、结算精准化。在深耕数字化转型后，圆通速递基本实现了对快件流转全生命周期的信息监控、跟踪及资源调度，促进了快递网络的不断优化、服务质量的稳步提升，成本优化幅度行业领先，人均效能指标明显优化。2021 年，圆通实现全程时长同比缩短 6 个小时，客户投诉率同比下降超过 30%。4. 看点三：圆通布国际网络，筑产品分层圆通在 2015 年和 2017 年先后布局航空货运和

15、国际货代业务，最终在 2020 年实现“开花结果”。2020 年全球疫情的爆发加速推动跨境电商的发展，圆通航空货运和货代业务景气显著提升，国际业务的发展有望成为公司的第二成长曲线。同时，公司积极推进快递服务分层、产品分类，借助数字化管控和成本管控能力的持续提升，实现了时效和服务质量的显著改善，加上此前积累的 VIP 服务的运营经验，“圆准达”产品化的能力得到构建，这也为未来推出更多高端产品打下基础、创造条件。国际业务：打开成长空间2020 年圆通国际业务“开花结果”。圆通分别在 2015 年和 2017 年先后布局航空货运和国际货代业务，但全货机较高的运营成本持续对公司利润形成拖累。不过，20

16、20 年全球疫情的爆发加速推动跨境电商的发展，圆通航空货运和货代业务景气显著提升。不同于传统的国际贸易，跨境电商物流具有小批量、高频次的特点，对时效性要求更高。而国际航线在新冠疫情背景下的停航，使得跨境物流的客机腹舱运力大幅减少，全货机运力资源显得更为稀缺，航空货运价格大幅飙涨。圆通在国际业务板块已经实现战略性布局。截至 2021 年末，圆通拥有航空机队数量 10 架（其中波音 757-200 共 6 架，波音 737-300 共 4 架），在北京、上海、广州、深圳、杭州、嘉兴、青岛、珠海等 35 个重点口岸完成关务能力建设，业务范围覆盖 150+国家/地区。圆通速递国际主要聚焦亚洲区域。圆通

17、速递国际着力开发覆盖东北亚、东南亚和欧洲等区域的专线产品与服务，形成包含全球特快、国际经济快递、电商小包专线等多元化国际快递产品体系。圆通速递国际聚焦越南、新加坡、马来西亚、南美等国家和地区。从 2022 年夏秋民航飞行计划披露数据来看，圆通航空约有 48%和 29%的国际航班航次布局东南亚、东北亚市场，在跨境物流市场上，航班数量多于顺丰。圆通充分发挥自有航空优势，积极抢抓国际航空货运市场发展机遇，积极制定和执行中大型、长航程全货机引进计划，逐步调整优化机队结构，并加快海外航线网络覆盖，整合内部优质资源，拓展、优化全链路货运产品，强化航空货运与国际货物运输代理、国际快递及包裹服务的协同发展，深度参与全球供应链体系建设。2021 年，圆通速递国际和圆通航空分别贡献归属净利润 1.45 亿元和 2.73 亿元，国际业务的发展有望成为公司的第二成长曲线。产品分层：精准定位客户圆通积极推动行业服务模式变革，推进快递服务分层、产品分类，加强末端配送体系多元化、智能化建设力度