理财规划报告课件

1、理财规划报告理财规划报告理财室成员 组长姜珣组员唐允 鲍舒颖 孙清雯 汪淳武牧言 王盛 陈雨 石婷理财室成员 组长摘要1、案例基本资料及理财目标2、基本假设3、家庭理财报告4、家庭保险需求规划5、子女教养规划6、养老规划7、经营税务规划摘要1、案例基本资料及理财目标本案情况简介基本情况：1、姓名：叶云女士，35岁，职业：个体户其它情况：投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利

2、摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。 基本情况2、配偶姓名：李浩先生，36岁，职业：民企高管其它情况：月税前收入1万元，个人月支出5,000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含

3、在20万元股票总值中。 本案情况简介基本情况：基本情况理财目标离婚规划 因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。 子女教养规划 儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。经营规划 叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶

4、女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。退休规划 叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？理财目标离婚规划 声 明尊敬的客户:非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:1、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于普遍可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求

5、及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。、 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。 4.专业胜任说明:交通银行资深金融理财室为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下: 1) 学历背景:国际金融、会计、法律、保险、企业管理 2) 专业认证:2011年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP 3) 工作经验: 交通银行个人理财中心

6、金融理财师3-10年， 4) 专长: 投资规划、保险规划、全方位理财规划 5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本行负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。 6.应揭露事项 1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。 2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。 3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。 4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:交通银行仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。 交通

7、银行沃德财富中心 二0一一年四月十二日 声 明尊敬的客户:理财顾问契约顾问契约系由叶云女士(以下称甲方)及交通银行T3理财小组(以下称乙方)共同订定，其内容如下 ：一、甲方提供家庭收支、资产负债、风险偏好、理财目标殊需求与考虑等问卷、数据与有关凭证。二、乙方针对甲方需求，提供甲方理财规划顾问咨询，包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具的合理规划。三、乙方将相关数据汇整为理财规划报告书提供甲方参考，或以面谈或电话询问方式提供以上内容服务。四、乙方应尽力依投资专业知识与能力，对甲方提供相关信息服务，并应以甲方利益为最优先之考虑。但乙方不提供收益保障，因此乙方对甲方的理财行为，不负盈亏责任。

8、五、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。六、甲方对乙方的理财规划顾问服务，首次规划费用为人民币叁仟元正。 第二次以后规划或定期检讨修正部份的顾问费为人民币壹千元正，较为复杂的个案若需要会计师、律师或其它专家的协助，乙方在征求甲方同意后，将会同其它专家提出最适解决方案。其它专家顾问费、服务费等由甲方直接支付。 甲方: 乙方：交通银行沃德财富中心 地址： 地址:电话 : 电话：签章： 负责人： 签章：二0一一年四月十二日 二0一一年四月十二日理财顾问契约顾问契约系由叶云女士(以下称甲方)及交通银行T3基本

9、假设报酬率:社保养老金：6%退休后自行投资：6%住房公积金：2%股票长期平均报酬率：12% 标准差：20% 短期无红利分配 债券平均报酬率：6% 标准差：8%通货膨胀率：4%定期存款利率：3%股票与债券的相关系数：0.2社保缴费:当地月社平工资:3000社保缴费最高为社平工资的3倍贷款利率:商业贷款利率:6%成长率:房屋成长率:5%房屋折旧:2%汽车成长率:2%汽车折旧:20%退休前后支出成长率:5%学费成长率:5%企业投资收益率:5%社平工资成长率:5%国家基本养老金:5%基本假设报酬率:贷款利率:家庭理财报告家庭理财报告 家庭基本情况姓名年龄称谓职业身体状况财务状况叶云35客户本人企业主佳

10、佳李浩36配偶民企高管佳佳李叶8儿子小学生佳依赖父母 家庭基本情况姓名年龄称谓职业身体状况财务状况叶云35客家庭资产负债表离婚前资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）百分比活存1500002.34投资房产贷款70000041.18%流动性资产1000001.56%金融投资负债100000058.82%定存总负债1000000100%国内股票2000003.13%流动净值1000002.13%住房公积金300000.47%投资用净值230000048.94%个人养老金200000.31%自用净值230000048.94%实业投资200000031.25%总净值4700000100%房产投资12

11、0000018.75%贵金属艺术收藏5000007.81%投资性资产400000062.5%自用房产200000031.25%自用汽车3000004.69%自用性资产230000035.94%总资产6400000100%家庭资产负债表离婚前资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）家庭现金流量表离婚前家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目家庭合计占支出%个体工商所得40510575.87%消费支出18000060.08%工资薪金所得8542816.00%保费支出200006.68%财产租赁所得434218.13%房贷利息支出4119213.75% 其他利息5840319.49%收入合计5339

12、99100%支出合计361277100%净收入126433家庭现金流量表离婚前家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目离婚方案婚前财产：叶云：定期3万李浩：定期2万 股票3万 古董50万离婚方案婚前财产：李浩：定期2万离婚后双方资产负债分配情况叶云资产（共449万）详见如下：企业：200万房产：200万汽车：30万活存：8万股票：8.5万公积金：1.5万养老金：1万负债：100万李浩资产（共190.5万）详见如下：房产：120万股票:11.5万公积金：1.5万养老金：1万古董：50万负债：70万活存：6.5万详情见离婚协议书离婚后双方资产负债分配情况叶云资产（共449万）李浩资产（共家庭资产负

13、债表离婚后资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）百分比活存800001.78金融投资贷款1000000100%流动性资产800001.78%投资负债1000000100%个人养老金100000.22%总负债1000000100%国内股票850001.89%流动净值800002.29%住房公积金150000.33%投资用净值111000031.81%实业投资200000029.15%自用净值230000065.90%投资性资产211000046.99%总净值3490000100%自用房产200000044.54%自用汽车3000006.68%自用性资产230000051.22%总资产44900

14、00100%家庭资产负债表离婚后资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）家庭现金流量表离婚后家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目家庭合计占支出%个体工商所得398598100%消费支出12000060.48%利息红利所得0保费支出2000010.08%其他利息支出5840329.44% 收入合计398598100%支出合计259277100%净收入139321家庭现金流量表离婚后家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目家庭财务比率定 义比 率合理范围建 议流动比率流动资产/流动负债10/02-10无流动负债，建议申请信用卡资产负债率总负债/总资产26.65%20%-60%在合理范围之内紧急

15、预备金倍数流动资产/月支出6.013-6在合理范围之内贷款年供负担率年本息支出/年收入35.2%20%-40%合理范围内财务自由度年理财收入/年支出14.49%20%-100%不可提前退休保费负担率年保费/年工作收入4.08%5%-15%若含大病保险5%，建议调整保险品种净储蓄率净储蓄/总收入43.90%20-60%在合理范围之内自由储蓄率自由储蓄/总收入27.34%10-40%在合理范围之内离婚前财务状况分析家庭财务比率定 义比 率合理范围建 议流动比率流动资产家庭财务比率定 义比 率合理范围建 议流动比率流动资产/流动负债10/02-10无流动负债，建议申请信用卡资产负债率总负债/总资产2

16、2.27%20%-60%在合理范围之内紧急预备金倍数流动资产/月支出4.843-6在合理范围之内贷款年供负担率年本息支出/年收入26.36%20%-40%在合理范围之内财务自由度年理财收入/年支出0%20%-100%不可提前退休保费负担率年保费/年工作收入5.02%5%-15%若含大病保险5%，建议调整保险品种净储蓄率净储蓄/总收入50.22%20-60%在合理范围之内自由储蓄率自由储蓄/总收入38.52%10-40%在合理范围之内离婚后财务状况分析家庭财务比率定 义比 率合理范围建 议流动比率流动资产风险测评表1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得分35总分50分，25岁以下者50

17、分，每多一岁少1分，75岁以上者0分35就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅4投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分632风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收

18、益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分58风险测评表1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得问卷调查：风险容忍度是多少？选择在你认为合适的答案：1. 你投资60天之后，价格下跌20%。假设所有基本情况不变，你会怎么做？1. 为避免更大的担忧，把它抛掉再试试其他的。2. 什么也不做，静等收回投资。3. 再买入。这正是投资的好机会，同时也是便宜的投资。 2. 现在换个角度看上面的问题。你的投资下跌了20%，但它是资产组合的一部分，用来在三个不同的时间段上达到投资目标。2A. 如果目标是5年以后，你怎么做？1. 抛出2. 什么也不做3. 买入2B. 如果投资目标是1

19、5年以后，你怎么做？1. 抛出2. 什么也不做3. 买入2C. 如果投资目标是3 0年以后，你怎么做？1. 抛出2. 什么也不做3. 买入问卷调查：风险容忍度是多少？选择在你认为合适的答案：3. 你买入退休基金一个月之后，其价格上涨了25%。同样，基本条件没有变化。沾沾自喜之后，你怎么做？a. 抛出并锁定收入。b. 保持卖方期权并期待更多的收益。c. 更多的买入，因为可能还会上涨。4. 你的投资期限长达1 5年以上，目的是养老保障。你更愿意怎么做？a. 投资于货币市场基金或保证投资合约，放弃主要所得的可能性，重点保证本金的安全。b. 一半投入债券基金，一半投入股票基金，希望在有些增长的同时还有

20、固定收入的保障。c. 投资于不断增长的共同基金，其价值在该年可能会有巨幅波动，但在5年或1 0年之后有巨额收益的潜力。5. 你刚刚获得一个大奖！但具体哪一个，由你自己定。a. 2000美元现金b. 50%的机会获得5 000美元c. 20%的机会获得15 000美元6. 有一个很好的投资机会，但是你得借钱。你会接受贷款吗？a. 绝对不会b. 也许c. 是的7. 你所在的公司要把股票卖给职工，公司管理层计划在三年后使公司上市，在上市之前，你不能出售手中的股票，也没有任何分红，但公司上市时，你的投资可能会翻10倍，你会投资多少钱买股票？a. 一点儿也不买b. 两个月的工资c. 四个月的工资问卷调查

21、：风险容忍度是多少？3. 你买入退休基金一个月之后，其价格上涨了25%。同样，基风险容忍度打分：按以下方法将你的答案乘以不同的系数相加，就得出了测试的结果。（a）答案1 1分（b）答案2 2分（c）答案3 3分叶云得分： 13叶云可能是个：9-14分 保守的投资者15-21分 温和的投资者22-27分 激进的投资者我们设风险厌恶系数 A在2-8之间。 A= （27-13）/（27-9）*（8-2）+2 = 6.67问卷调查：风险容忍度是多少？风险容忍度打分：问卷调查：风险容忍度是多少？家庭投资规划投資3年股票债券货币预期报酬率12.00%6.00%3.00%标准差20.00%8.00%0.00

22、%股票债券相關係數20.00%货币相关系数0.00%优化投资比率34.48%65.52%股债投资组合报酬率8.71%效用函数U = E(rp)- 0.005ASp2股债投资组合标准差9.46%A值6.67 风险资产比率84.96%投资组合配置比率29.30%55.66%15.04%投资组合报酬率7.31%投资组合标准差8.04%左检定机率5%预估最高报酬率20.57%Z值1.65预估最低报酬率-5.96%家庭投资规划投資3年股票债券货币预期报酬率12.00%6.0建议推荐基金种类如下：基金名称近一年收益率近两年收益率晨星评级夏普比率银华富裕股票4.4127.060.85大摩资源LOF13.61

23、28.450.03兴全视野股票8.5021.290.06大成债券A4.615.411.37鹏华普天债券A2.335.31.01工银增强收益A9.407.27-0.02汇添富货币 A2.171.74-2.52华夏现金增利货币2.662.23-0.65中信现金优势货币2.642.140.13建议推荐基金种类如下：基金名称近一年收益率近两年收益率晨星评工银增强收益A兴全视野股票大摩资源LOF鹏华普天债券A建议产品推荐汇添富货币 A 华夏现金增利货币 中信现金优势货币建议投资额37700元建议投资额72800元建议投资额19500元银华富裕股票共投资13万元大成债券A工银增强收益A兴全视野股票大摩资源

24、LOF鹏华普天债券A建议产家庭保险需求规划家庭保险需求规划叶云家庭保险规划根据遣嘱需求法测算出保险总需求1984784元。建议应增加保险险种：定期寿险保额：1984784，泰康人寿定期寿险保费：14886，受益人李叶意外险保额：3969596，平安意外伤害保险保费：7145，受益人指定为李叶终身寿险保额：273209，太平洋终身寿险保费：17759叶云家庭保险规划根据遣嘱需求法测算出保险总需求1984784叶云家庭保险规划变更原有保单受益人为儿子李叶叶云家庭保险规划变更原有保单受益人为儿子李叶理财目标一：子女教育及退休规划儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学

25、至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。 理财目标一：子女教育及退休规划儿子的教养费用前10年每年2万 计算需求：1、前10年教养费为:PV1（5i,10n,-2PMT,0FV,gBEG）=16.21562、出国留学6年所需PV2 （ 5i,6n,-20PMT,0FV,gBEG ）=101.5138折算至目前为:PV3(5i,10n,0PMT,101.5138FV )=62.32073、完成学业后需要届时100万元折算到现在则为：PV4（ 4i,16n,0PMT,100FV,g

26、BEG ）=53.39则叶云及丈夫各对子女的教养需求为:PV（教育）= (PV1 + PV3+PV4)/2=65.9636万元 计算需求：理财目标二：退休规划一、退休需求计算：由生涯仿真表得出叶云女士目前每年所需生活费支出为96000，则退休时第一年需生活费支出为：FV（96000PV,20n,5i,0PMT,gBEG）=254717则退休时需求总额为：PV（-254717PMT,30n,0.9615i,0FV,GBEG）=6674346折到当前退休总需求为：PV（退休）（5i,20n,6674346FV,0PMT)=2515490理财目标二：退休规划一、退休需求计算：结论由子女教育需求、养老

27、需求及贷款需求得出叶云总需求为：659636+2515490+1004999=4580350计算总供给：PV（398598-198430）PMT，7.31i,20n,0FV=2221783出售企业可得到一次性收入3612222*90%=3251000由此可得出结论为：在投资回报率为7.31%，总供给大于总需求,叶云女士可实现这两个理财目标。结论由子女教育需求、养老需求及贷款需求得出叶云总需求为：65理财目标三: 经营规划经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。理财

28、目标三: 经营规划经营规划-叶女士想将批发商号改为有规划前：叶云自营小商品批发个体工商户应纳税所得额：600000-2000*12=576000元应纳所得税：576000*35%-6750=194850元规划前：叶云自营小商品批发个体工商户应纳税所得额：规划后：叶云将个体户改制为有限责任公司 假设，公司改制后，将叶云列为股东，单位发工资及年终奖，收入和费用等都维持原有情况。2011年公司预期盈利仍为60万元，根据“年终奖最低税负方案对照表”，可以筹划出月工资与年终奖的恰当分配。年终奖定位每人60000元/年，月工资为每人20000元/月，依据工资薪金所得税率表。规划后：叶云将个体户改制为有限责任公司 假设，公司改制后，将 改制后纳税情况：月工资年纳税：（2