中国汽车保值率情况分析课件

1、中国汽车保值率情况分析中国汽车保值率情况分析保值率研究框架多维对比细分榜单区域厂商类型国别品牌厂商 级别保值率小型车紧凑型车豪华车小型SUV 紧凑型SUV中型SUV中型车中大型SUV豪华SUVMPV2保值率研究框架多维对比细分榜单区域国别品牌小型车紧凑型车豪华2019车市回顾2019中国车市关键词新车销量中汽协数据，2019年中国汽车销量同比下滑8.2%,将近70%的车企销量下滑， 但以一汽丰田、北京奔驰为代表的保值率TOP5的厂商，销量均实现了逆势上 扬，保值率已经成为新车销售的重要卖点。“ 国六” 排放标准 部分经典/老款车型被迫改款换代，技术升级成为车企极大考验；与此同时， 新车备受关注

2、，旧车残值下降；新车订车周期变长；不少车企国五车型库 存压力大，为清库存不得不降价促销，影响保值率。帕萨特碰撞测试 “中保研”有史以来的最低碰撞测试分数，一定程度上损害了品牌形象，对新车 销量、汽车保值率都会有一定的不良影响。用户换购比例国家信息中心数据，2011年-2019年，中国汽车换购比例持续增加，2019年 增加至46.0%，中国车市进入存量时代，车企加强对整个汽车生命周期的管 理刻不容缓。新能源车企残值管理新能源二手车由于缺少检测标准、电池技术迭代加快、质保周期不足等因 素，导致新能源二手车市场低迷。由厂商主导的新能源汽车残值管理，对 新车、二手车市场销售、品牌建设都会带来积极作用。

3、二手车出口二手车出口政策的实施有助于减轻国内汽车保有量和国内市场的压力，同时 盘活二手车流通，提升车辆更新换代速度，从而扩大新车消费市场，刺激国 内市场相关需求。01020304050632019车市回顾2019中国车市关键词新车销量“ 国六” 2月份行情分析疫情防控抗疫取得阶段性胜利，但疫情防控仍是主要KPI新车市场乘联会数据，2月新车销量同比下降近80%二手车市场疫情影响，二手车淡季拉长；流通协会数据，2月交易量同比下降90%以上车展/CES国内最大的北京车展延期，日内瓦车展（国际四大车展）、亚洲电子消费展取消主机厂商主机厂逐步复工，营销方式线上化，推出VR看 车、直播看车等新型服务二手车

4、电商二手车电商平台需要服务升级，支持用户线上看车趋势变化42月份行情分析疫情防控车展/CES60 1050403背景 介绍5二手车 交易数据保值率发现保值率 榜单总 结0 10504背景 介绍7二手车 交易数据保值率保值率 榜单全国二手车交易-区域分布0.0%5.0%10.0%15.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%省份TOP10城市TOP10江苏13.0%上海7.5%广东10.1%成都4.6%上海7.5%南京4.3%山东7.3%北京3.7%四川5.4%苏州3.5%河北5.3%深圳3.0%浙江4.9%东莞2.3%北京3.7%武汉2.2%辽宁3.4%重庆2.0%河南3.1%合肥2.0%

5、上海6南京成都 10%交易占比注：本样本量统计不包含中国港澳台地区全国二手车交易-区域分布0.0%5.0%10.0%15.0%二手车交易-挂牌数据与交易数据对比18.3%38.9%19.3%9.0%5.4%3.8%1.5%38.7%13.6%6.1%3.5%1.9%3.9%2.2%0.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%30.0%33.5%25.0%35.0%40.0%45.0%0-55-1010-1515-2020-2525-3030-5050+价格区间（万元）挂牌价格区间占比（%）交易价格区间占比（%）交易价格整体低于挂牌价格互联网二手车交易普遍存在10%20%的议价空间挂

6、牌 与 交 易 价 格 区 间 占 比交易价格在10万以内区间最多，总占比超过70%，物美价廉的二手车更受市场青睐。7二手车交易-挂牌数据与交易数据对比18.3%38.9%19.二手车交易-车型级别分布、TOP10车型1.9%1.7%1.5%1.5%1.4%1.4%1.4%1.4%1.3%1.3%4.245.515.6017.848.8813.828.9810.630.006.585.0010.0015.0020.0025.0021.560.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%科鲁兹朗逸哈弗H6A6L雅阁5系A4L凯美瑞速腾迈腾分布占比（%）平均

7、交易价格（万元）7.4%33.4%13.4%13.1%4.1%1.4%4.9%5.9%3.605.158.9711.7%18.395.274.6%7.1810.3323.3621.528.650.005.0010.0015.0020.0025.000.0%5.0%10.0%15.0%25.0%20.0%30.0%35.0%40.0%小型车 紧凑型车中型车豪华车小型SUV 紧凑型SUV 中型SUV 中大型SUV 豪华SUVMPV分布占比（%）平均交易价格（万元）紧凑型轿车和紧凑型SUV在各自领域占比最高，分别超过30%和13%，经济实惠的车型最受欢迎。车 型 级 别 分 布8科鲁兹虽然已经退出新

8、车市场，但在二手车市场依旧受欢迎；哈弗H6成为唯一入榜自主品牌车型。交 易 量 T O P 1 0 车 型 二手车交易-车型级别分布、TOP10车型1.9%1.7%1.二手车交易-车龄分布、年均里程分布6.7%30.3%21.1%4.7%2.0%0.9%0.5%0.3%0.4%11.589.3722.7%9.4310.3111.0811.7511.5111.3510.348.676.960.002.006.0010.4%4.008.0010.0012.0014.000.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%5.0+0.0-0.5 0.5-1.0 1.0-1.5

9、 1.5-2.0 2.0-2.5 2.5-3.0 3.0-3.5 3.5-4.0 4.0-4.5 4.5-5.0分布占比（%）平均交易价格（万元）19.5%25.9%24.4%18.6%8.4%15.298.127.065.734.452.0%0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.005.0%1.2%0.0%10.0%11.7815.0%9.3820.0%25.0%30.0%11占比分布（百分比平均交易价格（万元）前3年车辆价格贬值较快，3-5年的二手车最受欢迎，价格下降变缓， 质量进入稳定阶段。车 龄在三年车龄二手车中，年均行驶里程在3万公里左

10、右的车辆，平均 交易价格最高， “适度使用”的二手车反而更保值。年均里程（ 三年车龄）分布占比（%） ）9二手车交易-车龄分布、年均里程分布6.7%30.3%21.1二手车交易-用户分析VS38.8%61.2%8.0%28.7%14.7%6.6%1.7%2.6%13.7%5.5%5.8%1.5%2.2%0.0%10.0% 10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%70.0%61.1%60.0%2020-2525-3030-3535-4040-4545年龄段（岁）女性用户80后占比小于20%； 而男性用户80后占比超过40%。90后男 女80后70后年 龄 分 布二手车交易年轻化特征明显

11、，80后和90后是二手车交易的主力军。女性用户90后高度集中， 占比超70%。37.6%10二手车交易-用户分析VS38.8%61.2%8.0%28.70 1050 204背景 介绍11二手车 交易数据保值率发现保值率 榜单总 结0 1050 204背景 介绍13二手车 交易数据保值率保值保值率对比-区域保值率在区域层面，自西向东递增，这与 二手车交易热度和经济格局有一定吻合；直辖市（沪、京、津、渝）保值率排名前四，基本都 超过50%，主要在于均为二手车交易大户；广东在省份排名居中，但广州、深圳保值率 全国最高，与其钟爱保值率高的日系车有关。46.5%46.6%47.3%47.6%48.0%4

12、8.3%49.3%53.8%53.9%55.3%42.0%44.0%46.0% 48.0% 50.0% 52.0% 54.0% 56.0%浙江 辽宁 江苏 广东 河北 山东上海北京 天津 重庆51.4%51.5%52.4%52.5%53.4%53.8%53.9%55.3%55.5%56.8%48.0%50.0%52.0%54.0%56.0%58.0%上海 北京 天津 杭州 成都 大连 东莞 郑州广州深圳西北省份TOP10城市TOP1012保值率对比-区域保值率在区域层面，自西向东递增，这与 二手车保值率对比-厂商类型、国别51.1%49.6%44.3%40.0%42.0%44.0%46.0%4

13、8.0%50.0%52.0%进口合资国产59.3%53.7%49.3%48.6%47.0%46.6%45.5%44.0%42.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%日系德系意系韩系美系自主英系瑞典法系进口车型保值率最高，主要在于车型稀缺，多数为豪华品牌，溢 价能力强；自主车型保值率仍有上升空间。日系车保值率优势明显，比第二名的德系高出超5个百分点，主要 在于性价比高，保有量大。厂 商 类 型13国 别保值率对比-厂商类型、国别51.1%49.6%44.3%40保值率对比-品牌、厂商雷克萨斯保值率优势明显，在质量可靠性、品牌力、售后服务等 方面受消费者

14、认可。2019年，近70%的车企销量下跌，而保值率排名TOP1-5的车企，新车 销量均实现逆市上扬，保值率在存量市场下，对销量贡献更大。54.5%54.5%55.5%55.9%56.3%60.3%61.0%61.1%62.2%65.2%48.0%50.0%52.0%54.0%56.0%58.0%60.0%62.0%64.0%66.0%68.0%雷克萨斯 保时捷 丰田本 田奔驰 铃木马 自达玛莎拉蒂 斯巴鲁 日产52.9%54.1%54.1%55.5%56.5%60.2%60.5%61.1%61.1%61.5%48.0%50.0% 52.0% 54.0% 56.0%58.0%60.0% 62.0

15、%64.0%一汽马自达 上汽通用五菱福建奔驰东风日产长安马自达广汽丰田 一汽丰田 东风本田 北京奔驰广汽本田*该榜单不包含进口厂商品 牌 TOP10厂 商 TOP104.1%1417.6%1.7%13.2%13.0%-16.5%2.7%0.3%-16.8%-27.8%2019累计销量同比增长(%)保值率对比-品牌、厂商雷克萨斯保值率优势明显，在质量可靠性、保值率对比-自主品牌厂商自主厂商，综合保值率差异较小，第一名与第十名仅差不到8个 百分点，主要在于车型大多价格偏低；第一名的上汽通用五菱保值率优势明显，主要原因是旗下走量车型宝 骏730、五菱宏光销量大，且保值率高（入围了MPV保值率TOP1

16、0）。自 主 品 牌 厂 商 保 值 率 TOP1052.9%1548.0%47.9%47.9%46.9%46.5%46.3%46.1%45.2%45.1%44.0%42.0%40.0%46.0%48.0%52.0%50.0%48.6%54.0%上汽通用五菱长城上汽大通长安汽车江淮一汽轿车吉利汽车广汽乘用车中华上汽乘用车东风汽车保值率对比-自主品牌厂商自主厂商，综合保值率差异较小，第一名保值率对比-车型级别MPV成为保值率最高的车型级别，主要因为功能具有不可替代性， 且市面上选择较少；豪华型轿车和豪华SUV的保值率在各自领域都很高， 品牌溢价能力强。54.8%50.4%53.1%54.9%51

17、.1%48.8%47.6%54.6%53.7%55.4%40.00%42.00%44.00%46.00%48.00%50.00%52.00%54.00%56.00%58.00%小型车紧凑型车中型车豪华车小型SUV紧凑型SUV中型SUV中大型SUV豪华SUVMPV车 型 级 别16保值率对比-车型级别MPV成为保值率最高的车型级别，主要因为0 1050 20 3背景 介绍17二手车 交易数据保值率发现保值率 榜单总 结0 1050 2背景 介绍19二手车 交易数据保值率保值率 64.2%62.2%59.9%55.0%53.7%53.7%46.7%45.2%0.290.470.280.390.51

18、0.4950.0%0.320.380.2846.4%0.450.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%飞度YARiS L 致炫威驰POLO晶锐K2三厢瑞纳赛欧3MG3锐行保值率（%）二手车供需比小型车保值率TOP1018小型车保值率TOP10差距大，第一名和第十名相差19个百分点；前三名优势明显，且市场需求大（供需比小），主要在于质量稳定性、性价比高。*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎小 型 车 保 值 率 TOP1064.2%

19、62.2%59.9%55.0%53.7%53.7%紧凑型车保值率TOP10紧凑型车保值率TOP10差距较小，第一名和第十名仅差5个百分点，竞争激烈；该级别车型较量中，日系车优势明显，占据前8名。60.8%60.7%58.8%58.7%58.1%56.8%56.8%56.5%56.0%55.7%0.320.440.510.370.450.280.540.480.450.490.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%卡罗拉锋范雷凌哥瑞杰德思域凌派甲壳虫高尔夫马自达3昂克赛拉三厢保值率（%）二手车供需比*本报告中保值

20、率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎19紧 凑 型 车 保 值 率 TOP10紧凑型车保值率TOP10紧凑型车保值率TOP10差距较小，第中型车保值率TOP10中型车需求整体偏大（供需比小），与消费升级、向上增换购有关；前十名中，日系占据头部5席，德系3席，美系2席；丰田的凯美瑞和本田的雅阁并列第一。中 型 车 保 值 率 TOP1060.7%60.7%57.2%57.1%56.8%53.7%53.0%49.1%0.210.240.420.240.290.3453.5%0.470.3552.3%0.440.3300.20.40

21、.60.811.240.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%凯美瑞雅阁INSPIRE马自达6阿特兹天籁迈腾蒙迪欧帕萨特CC金牛座保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎20中型车保值率TOP10中型车需求整体偏大（供需比小），与消费豪华车保值率TOP10豪华车保值率TOP10中，进口车优势明显，占据7席；靠前的多为丰田、奔驰等服务体系更完善的品牌车型；奔驰有5款车上榜，成为入榜车型最多的品牌，其中C级和E级均为走量车型，保有量大。豪 华 车 保 值 率 TOP106

22、7.5%63.3%63.1%62.7%62.5%60.9%60.2%60.1%55.5%0.450.550.250.540.500.400.480.3156.1%0.581.140.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%ES进口CLA进口皇冠C级C级(进口)进口IS进口E级S级(进口)进口Ghibli进口奥迪S3进口保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎21豪华车保值率TOP10豪华车保值率TOP10中，进口

23、车优势明小型SUV保值率TOP10与小型车类似，小型SUV保值率TOP10差距大，第一名和第十名相差将近16个百分点；XR-V和缤智优势明显，第三名保值率断下降幅度大；自主车型有5款上榜，集团优势突出。63.1%62.2%55.5%51.8%49.8%47.9%47.6%0.450.560.2952.6%0.520.340.700.660.5547.9%47.7%0.360.470.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%XR-V缤智维特拉森雅R7CS15KX3翼搏CS35瑞风S2瑞风S3小 型 SUV 保 值 率 TOP

24、10保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎22小型SUV保值率TOP10与小型车类似，小型SUV保值率TO62.1%60.5%58.8%57.7%56.1%55.4%54.2%54.1%52.2%0.400.500.350.430.570.510.700.3553.4%0.460.240.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%CR-V奇骏RAV4逍客CX-4欧蓝德CX-5森林人XV哈弗H5紧凑型SUV保值率T

25、OP10保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎23紧凑型SUV保值率前9名均为日系车，日产、马自达、斯巴鲁均有两款车型上榜；哈弗H5，是自主品牌唯一上榜车型，在二手车市场接受度高（供需比小）。紧 凑 型 SUV 保 值 率 TOP1062.1%58.8%57.7%56.1%55.4%54.2%中型SUV保值率TOP10中型SUV级别，“中国品牌”具有一定的竞争力，长安CX70、传祺GS8、哈弗H7三款车型上榜；相较于其他类型SUV，中型SUV购买需求偏低（供需比高），主要受制于价格偏高；汉兰

26、达 供需比低，需求大，保值率优势明显。68.9%60.8%60.6%54.1%51.3%51.0%48.5%47.2%47.2%0.350.410.460.910.70.54500.472%0.520.690.550.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%中 型 SUV 保 值 率 TOP10汉兰达冠道牧马人楼兰Murano撼路者锐界CX70传祺GS8哈弗H7昂科威保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎24中

27、型SUV保值率TOP10中型SUV级别，“中国品牌”具有一中大型SUV保值率TOP10中大型SUV二手车需求旺盛（供需比小），车主多为“情怀”买单者;该级别车型保值率差异较大，第一名和第十名相差将近18个百分点；自主车型哈弗H9唯一入榜，打破了合资品牌“通吃”的格局。67.9%64.0%55.6%53.3%52.6%49.1%48.0%48.0%47.1%0.340.200.210.180.350.390.340.860.290.7045.0%0.000.200.400.600.801.001.200.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%中 大

28、型 SUV 保 值 率 TOP10普拉多普拉多(进口)帕杰罗(进口)兰德酷路泽途乐途昂途锐探险者哈弗H9大切诺基(进口)保值率（%）二手车供需比*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎25中大型SUV保值率TOP10中大型SUV二手车需求旺盛（供需豪华SUV保值率TOP10与豪华轿车类似，保值率TOP10车型中，除奔驰GLA和宝马X3，其余8款均为进口车；雷克萨斯主力SUV，RX、NX分别位于第一名和第三名，整体优秀且不“偏科”；德系三强并未全部上榜。*本报告中保值率默认三年保值率*二手车供需比是指58同城二手车挂牌量与咨询量（电话+微聊）的比值，比值越小说明越受欢迎豪 华 SUV 保 值 率 TOP1068.2%65.1%64.5%63.2%63.0%56.9%56.1%54.2%54.2%53.8%0.340.801.080.310.521.001.120.450.370.600.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%