ahnxrkv证-劵投资基金考试试题

1、、| !_一个人总要走陌陌生的路，看看陌生的风景景，听陌生的的歌，然后在在某个不经意意的瞬间，你你会发现，原原本费尽心机机想要忘记的的事情真的就就这么忘记了了. 一、证券概述1证券的的定义证券是指各各类记载并代代表一定权利利的法律凭证证的统称，用用以证明持券券人有权依其其所持证券记记载的内容而而取得应有权权益。从一般般意义上来说说，证券是指指用以证明或或设定权利所所做成的书面面凭证，它表表明证券持有有人或第三者者有权取得该该证券拥有的的特定权益，或或证明其曾经经发生过的行行为。证券的票面要素素：持有人；标的物；标的物的价价值；权利。2有价证证券的分类狭义的有价价证券指资本本证券，广义义的有价证

2、券券包括商品证证券、货币证证券和资本证证券。币证券是指证券券本身能使持持券人或第三三者取得货币币索取权的书书面凭证。资资本证券是指指由金融投资资或与金融投投资有直接联联系的活动而而产生的证券券。持券人对对发行人有一一定的收入请请求权。它包包括股票、债债券及其衍生生品种如基金金证券、期货货合约等。人人们通常把狭狭义的有价证证券一一资本本证券直接称称为有价证券券乃至证券。（1）按证证券发行主体体的不同，证证券可分为公公司证券、金金融证券、政政府证券。公司证券是是指公司、企企业等经济法法人为筹集投投资资金或与与筹集投资资资金直接相关关的行为而发发行的证券。主主要包括股票票、公司债券券、优先认股股权证

3、和认股股证书等。金融证券是指银银行、保险公公司、信用社社、投资公司司等金融机构构为筹集经营营资金而发行行的证券。主主要包括金融融机构股票、金金融债券、定定期存款单、可可转让大额存存款单和其他他储蓄证券等等。政府证券是指政政府财政部门门或其他代理理机构为筹集集资金，以政政府名义发行行的证券。主主要包括国库库券和公债券券两大类。（2）按证证券是否在证证券交易所挂挂牌上市交易易，证券可分分为上市证券券和非上市证证券。上市证券又又称挂牌证券券，是指经证证券主管机关关批准，并向向证券交易所所注册登记，获获得在交易所所内公开买卖卖资格的证券券。非上市证券券也称非挂牌牌证券、场外外证券，是指指未申请上市市或

4、不符合在在证券交易所所挂牌交易条条件的证券。（3）按证证券募集方式式分类，证券券可分为公募募证券和私募募证券。公募证券是是指向不特定定的社会公众众投资者公开开发行的证券券，其审批较较严格并采取取公示制度。私募证券，是是指向事先确确定的少数投投资者发行以以募集资金的的证券，其审审查条件相对对较松，投资资者也较少，不不采取公示制制度。（4）按证证券所代表的的权利性质分分类，有价证证券可分为股股票、债券和和其他证券三三大类。股票和债券券是证券市场场两个最基本本和主要的品品种。3有价证证券的特征（1）产权权性。有价证证券的产权性性是指它记载载着权利人的的财产权内容容，代表着一一定的财产所所有权，拥有有

5、证券就意味味着享有财产产的占有、使使用、收益和和处分的权利利。（2）收益益性。收益性性是指持有证证券本身可以以获得一定数数额的收益，这这是投资者转转让资金使用用权的回报。（3）流动动性。证券的的流动性又称称变现性，是是指证券持有有人可按自己己的需要，灵灵活地转让证证券以换取现现金。（4）风险险性。证券的的风险性是指指证券持有者者面临着预期期投资收益不不能实现，甚甚至使本金也也受到损失的的可能。基金常识 基金金的定义基金有广义义和狭义之分分，从广义上上说，基金是是机构投资者者的统称，包包括信托投资资基金、单位位信托基金、公公积金、保险险基金、退休休基金，各种种基金会的基基金。在现有有的证券市场场

6、上的基金，包包括封闭式基基金和开放式式基金，具有有收益性功能能和增值潜能能的特点。从从会计角度透透析，基金是是一个狭义的的概念，意指指具有特定目目的和用途的的资金。因为为政府和事业业单位的出资资者不要求投投资回报和投投资收回，但但要求按法律律规定或出资资者的意愿把把资金用在指指定的用途上上，而形成了了基金。 我我们现在说的的基金通常指指证券投资基基金。证券投资基基金证券投资基基金是指通过过发售基金份份额，将众多多投资者的资资金集中起来来，形成独立立资产，由基基金托管人托托管，基金管管理人管理，以以投资组合的的方法进行证证券投资的一一种利益共享享、风险共担担的集合投资资方式。证券投资基基金是一种

7、间间接的证券投投资方式。基基金管理公司司通过发行基基金单位，集集中投资者的的资金，由基基金托管人（即即具有资格的的银行）托管管，由基金管管理人管理和和运用资金，从从事股票、债债券等金融工工具投资，然然后共担投资资风险、分享享收益。根据据不同标准，可可以将证券投投资基金划分分为不同的种种类： 根据基金单单位是否可增增加或赎回，可可分为开放式式基金和封闭闭式基金。开开放式基金不不上市交易，一一般通过银行行申购和赎回回，基金规模模不固定；封封闭式基金有有固定的存续续期，期间基基金规模固定定，一般在证证券交易场所所上市交易，投投资者通过二二级市场买卖卖基金单位。证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国

8、和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。基金常识基金金的监管1基金监监管机构中国证监会会是我国基金金市场的监管管主体，其依依法对基金市市场参与者的的行为进行监监督管理，在在设计个别监监管事项上，如如基金托管资资格核准及

9、托托管业务监管管商业银行行设立基金公公司的审批及及监管等，则则由中国证监监会联合其他他有关金融监监管部门实施施联合监管。2基金自律组织1.中国证券业协会是具有独立法人地位的由经营证券业务的金融机构资源组成的行业性自律组织。它的设立是为了加强证券业之间的联系协调合作和自我管理，以利于证券市场的健康发展。2.证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理，对基金在交易所的投资交易实行监控。基金的募集集、交易与登登记1基金的的认购在基金募募集期内购买买基金份额的的行为。目前前，我国可以以办理开放式式基金认购业业务的机构主主要包括商业业银行证券券公司证券券投资咨询机机构专业基

10、基金销售机构构以及中国证证监会规定的的其他具备基基金代销业务务资格的机构构。2基金金的申购投资者在开开放式基金募募集期结束后后，申请购买买基金份额的的行为。在基基金募集期内内认购基金份份额，一般会会享受到一定定的费率优惠惠。除此以外外，基金申购购与基金认购购没有本质区区别。3开开放式基金的的赎回基金份额额持有人要求求基金管理人人购回其所持持有的开放式式基金份额的的行为。开放放式基金的基基金合同生效效后，可有一一段短暂的封封闭期，可以以在基金合同同和招募说明明书规定的期期限内只接收收申购，不办办理赎回，但但该期限最长长不得超过33个刖。封闭闭期结束后，开开放式基金将将进入日常申申购赎回期期。基金

11、管理理人应当在每每个工作日办办理基金份额额的申购赎赎回业务。44开放式基基金份额的转转换投资者不不需要先赎回回已持有的基基金份额，就就可以将其持持有的基金份份额转换为同同一基金管理理人管理的另另一基金份额额的一种业务务模式。基金的起源证券投资基基金起源于119世纪的英英国，18668年英国成成立“海外及殖民民地政府信托托”，在泰晤晤士报刊登登招募说明书书，公开向社社会公众发售售认股凭证，是是最早的证券券投资基金。该该基金类似于于股票，不能能退股，也不不能兑现，认认购者的权益益仅限于分红红和派息。早期的基金金管理没有进进入专业的管管理人，而是是投资者通过过签订契约，推推举代表管理理和运用基金金资

12、产。18873年，苏苏格兰人罗伯伯特弗莱明设立立“苏格兰美国国投资信托”，专门办理理新大陆的铁铁路投资，聘聘请专业的管管理人进行管管理，投资信信托才成为一一种专门的盈盈利业务。初创阶段的的基金多为契契约型投资信信托，投资对对象多为债券券。18799年，英国股股份有限公司司公布，投投资基金脱离离原来的契约约形态，发展展成为股份有有限公司的形形式。到18890年，英英国有信托投投资基金1000多家，以以公债为主要要投资对象，在在类型上多是是封闭式基金金。基金的发展展基金销售基础知知识第一章章 证券市场场基础知识有价证证券分类广义：商品品/货币/资资本狭义：资本本 按发行行主体：政府府/政府机构构/

13、公司 按是否在在证交所挂牌牌上市：上市市/非上市 按募集方方式：公募/私募 按所代表表的权利性质质：股票/债债券/其它 有价证证券特性：期期限性收益益性流动性性风险性 证券市市场的特征：1价值直直接交换2财产权利直直接交换3风险直接交交换证券市市场的基本功功能：1筹筹资投资2资本定价33资本配置置 证券市市场的分类按顺序：发发行/交易 按品品种：股票/债券/基金金/衍生品 按交交易场所：有有形/无形 股票的的性质：有价价/要式/证证权/资本/综合权利 股票的的特征：永久久性参与性性收益性流动性风风险性 股票的的分类：一般般分类 按股股东享有权利利不同：普通通/优先 按是否否记载股东姓姓名：记名

14、/不记名 我国国分类 按投投资主体分：国家/法人人/社会公众众/外资 按流通是是否受限：非非流通/流通通 股票的的价格：理论论价格/市场场价格公式：理论价格=预期股息/必要收益率率 例：投投资者预计某某上市公司自自一年后开始始分发红利，红红利为4元/股，必要收收益率为8%，则该股票票的理论价格格=4/8%=50元 股票的的价值：票面面价值/账面面价值/清算算价值/内在在价值 债券的的票面要素：票面价值/到期期限/票面利率/发行者名称称 债券的的特征：偿还还性/安全性性/流动性/收益性 债券的的分类：按发发行主体：政政府/金融/公司按按计息方式：单利/复利利 按付息息方式：零息息/附息/息息票累

15、积/浮浮动利率 按债券券形态：实物物/凭证式/记帐式 我国债债券的分类：国债普通国债：凭证式/记记帐式/储蓄蓄国债 特殊国债：定向/特别别/专项 金融融债：央行票票据/政策性性银行金融债债券/商业银银行债券（次次级债/混合合资本债）/证券公司债债券/保险公公司债券/财财务公司债券券 企业业债 股票与与债券异同点点： 同：有有价证券/筹筹措资金的手手段/收益率率互相影响 异：权权利不同/目目的不同/期期限不同/收收益不同/风风险性不同 金融衍衍生工具的特特征：跨期性性/杠杆性/联动性/不不确定性或高高风险性 金融衍衍生工具的一一般分类：金金融远期合约约/金融期货货/金融期权权/金融互换换/结构化

16、金金融衍生工具具 我国主主要金融衍生生工具：权证证/可转换公公司债券/分分离交易的可可转换公司债债券/股指期期货/资产证证券化 金融衍衍生工具的基基本功能：套套期保值/价价格发现/投投机/套利 第二章章证券投资基基金概述证券投资基基金特点 1集集合理财、专专业管理 2组组合投资、分分散风险 3利利益共享、风风险共担 4严严格监管、信信息透明 5独独立托管、保保障安全 证券投投资基金分类类 1根根据法律形式式不同：契约约型、公司型型 2根根据份额是否否固定：封闭闭式、开放式式 3根根据投资目标标不同：成长长型、收入型型、平衡型 4根根据投资对象象不同：股票票型、混合型型、债权型、货货币型 5根根

17、据投资理念念不同：主动动型、被动（指指数）型 6根根据募集方式式不同：公募募、私募证券投资基金常常识:受托资资产管理业务务 受托托资产管理业业务是指基金金管理公司作作为受托投资资管理人根据据有关法律、法法规和投资委委托人的投资资意愿，与委委托人签订受受托投资管理理合同，把委委托人委托的的资产在证券券市场上从事事股票、债券券等有价证券券的组合投资资，以实现委委托资产收益益最大化的行行为。 随着机机构投资者的的不断增加，法法律、监管的的市场环境的的逐渐完善，受受托资产管理理业务将逐渐渐成为基金管管理公司的核核心业务之一一。证券投资基金常常识：开放式式基金 基金金的购买：基基金的认购、申申购可以通过

18、过银行和证券券公司进行。由由于银行网点点较多，因此此通过银行办办理应该是最最为方便的。不不过，不同银银行销售的基基金可能不同同，因此投资资者需要看清清楚基金的发发行公告。（大大盘震荡时股股票操作注意意事项） 购买时时间：基金的的认购、申购购、赎回的时时间均为正常常工作日(一一般是周一周五)上午午9：3011：300;下午1：003：00。证券投资基金常常识:基金资资金的清算 基金的的资金清算依依据交易场所所的不同分为为交易所交易易资金清算、全全国银行间市市场资金清算算和场外资金金清算三部分分。 (一)交易所交易易资金清算交易所交易资金金清算指基金金在证券交易易所进行股票票、债券买卖卖、回购交易

19、易时所对应的的的资金清算算。 1数数据来源。交交易所交易资资金清算的数数据来源于中中国证券登记记结算公司。托托管人在每天天交易结束后后，通过卫星星系统接收中中国证券登记记结算公司的的清算数据，将将其按照一定定的格式发送送至基金清算算与会计系统统。 2清清算时间。根根据沪深交易易所现行的资资金清算规则则，交易资金金采用T+11日交割制度度。因此，交交易所交易资资金清算时间间为T+1日日收盘前(下下午3：000)。 3交交易所资金清清算步骤：证券投资基金常常识:基金资资产帐户的开开设 基金金托管人负责责以基金名义义开立基金资资产账户。基基金资产帐户户开立前，托托管人应刻制制基金的印章章和准备开户户

20、资料。 1银银行存款帐户户。基金开设设银行存款账账户一般需向向开户银行提提供开户申请请书、开立银银行账户申请请表、预留银银行印鉴卡等等资料。以上上资料均应加加盖基金托管管人公章、基基金章或基金金财务专用章章。 2交交易所证券帐帐户和清算备备付金帐户。按按照中国证券券登记结算有有限责任公司司上海分公司司和深圳分公公司的要求，基基金开设清算算备付帐户和和证券帐户时时应提供下列列材料：证券投资基金常常识:基金资资产的帐户 基金金资产账户主主要包括银行行存款账户、清清算备付金账账户和证券账账户三类。1基基金银行存款款帐户是指以以基金名义在在银行开立的的用于基金名名下资金往来来的结算帐户户。 2清清算备

21、付金帐帐户包括上海海清算备付金金帐户和深圳圳清算备付金金帐户。上海海清算备付金金帐户为以基基金名义在中中国证券登记记结算有限责责任公司上海海分公司开立立的用于基金金在上海交易易所买卖证券券的资金清算算的帐户。深深圳清算备付付金帐户为以以基金名义在在中国证券登登记结算有限限责任公司深深圳分公司开开立的用于基基金在深圳交交易所买卖证证券的资金清清算的帐户。证券投资基金常常识:基金销销售业务 基金金销售业务是是指基金管理理公司通过自自行设立的网网点或电子交交易网站把基基金单位直接接销售给基金金投资人的行行为。基金管管理公司可以以直接销售基基金单位，也也可以委托其其他机构代理理销售基金单单位。从从长远

22、来看，基基金管理公司司应该选择直直销与代销相相结合的方式式，建立自己己的直接销售售体系，设立立销售分支机机构，树立自自己的品牌形形象，与机构构投资者建立立良好的业务务关系，逐步步完善客户服服务功能，努努力扩大基金金销售规模。证券投资基金常常识:基金托托管人及应具具备的条件 在基基金的运作中中，有两个重重要的机构，即即基金管理人人和基金托管管人。为了保保证基金资产产的安全，基基金应按照资资产管理和保保管分开的原原则进行运作作，并由专门门的基金托管管人保管基金金资产。基金金主要投资于于证券市场，为为保证基金资资产的独立性性和安全性，基基金托管人应应为基金开设设独立的银行行存款账户，并并负责账户的的

23、管理。即基基金银行账户户款项收付及及资金划拨等等也由基金托托管人负责，基基金投资于证证券后，有关关证券交易的的资金清算由由基金托管人人负责。基金金管理人的主主要职责是负负责投资分析析、决策，并并向基金托管管人发出买进进或卖出证券券及相关指令令。因此，不不管银行存款款账户的款项项收付。还是是证券账户的的资金和证券券清算，基金金托管人都是是按照基金管管理人的指令令行事，而基基金管理人的的指令也必须须通过基金托托管人来执行行。从某种程程度上来说，基基金托管人和和基金管理人人是一种既相相互合作、又又相互制衡、相相互监督的关关系。鉴于基基金托管人的的重要性，有有人把基金托托管人誉为“基金安全的的守护神”

24、。一般般来说，基金金托管人主要要有以下职责责：安全保管全全部基金资产产;执行基金管管理人的投资资指令;监督基金管管理人的投资资运作，如果果发现基金管管理人有违规规行为，有权权向证券主管管机关报告，并并督促基金管管理人予以改改正;对基金管理理人计算的基基金资产净值值和编制的财财务报表进行行复核。为了了明确各自的的职责，保证证基金资产的的安全，基金金管理人和基基金托管人应应根据证券券投资基金管管理暂行办法法及其实施施准则、基金金契约等有关关规定，签订订基金托管协协议，就基金金资产的保管管、基金的管管理和运作、以以及相互监督督等事宜做出出具体规定。在在实际运作中中，双方应诚诚实、勤勉、尽尽责，严格遵

25、遵守基金托管管协议的有关关条款。证券投资基金常常识：基金收收益、基金收收益的分配 基金金收益是基金金资产在运作作过程中所产产生的超过自自身价值的部部分。具体地地说，基金收收益包括基金金投资所得红红利、股息、债债券利息、买买卖证券价差差、存款利息息和其他收入入。 1红红利：是基金金因购买公司司股票而享有有对该公司净净利润分配的的所得。一般般而言，公司司对股东的红红利分配有现现金红利和股股票红利两种种形式。基金金作为长线投投资者，其主主要目标在于于为投资者获获取长期、稳稳定的回报，红红利是构成基基金收益的一一个重要部分分，所投资股股票的红利的的多少，是基基金管理人遴遴选投资组合合的一个重要要标准。

26、 2股股息：是指基基金因购买公公司的优先股股权而享有对对该公司净利利润分配的所所得。股息通通常是按一定定的比例事先先规定的，这这是股息与红红利的主要区区别，与红利利相同，股息息也是构成投投资者回报的的一个重要部部分，股息高高低也是基金金管理人遴选选投资组合的的重要标准。 3债债券利息：是是指基金资产产因投资于不不同种类的债债券(国债、地地方政府债券券、企业债、金金融债等)而而定期取得的的利息。我国国证券投资资基金管理暂暂行办法规规定，一个基基金投资于国国债的比例，不不得低于该基基金资产净值值的20%，由由此可见，债债券利息也是是构成投资回回报的不可或或缺的组成部部分。 4买买卖证券差价价：是指

27、基金金资产投资于于证券而形成成的价差收益益，通常也称称资本证券投资基金常常识:基金会会计报表 会计计报表是根据据会计账簿记记录的有关资资料，按照规规定的报表格格式，总括反反映一定期间间基金的经营营活动、财务务成果及净值值变动情况的的一种报告文文件。基金财财务会计报告告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。基金对外提供的会计报表包括：资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表及其附注。基金托管人按照照规定对基金金管理人的会会计核算进行行复核。复核核的内容包括括： (一)基金账务的的复核基金账务的复核核指基金托管管人以证券券投资基金管管理证券投资资基金管理暂暂行办法、证证券投资基金金会计核算办办法

28、等法律律法规为依据据，对管理人人的帐务处理理过程与结果果进行核对的的过程。 (二)基金头寸的的复核基金头寸指基金金在进行交易易后的所有现现金类账户的的资金余额。基基金托管人在在每个交易日日结束后核对对基金的银行行存款和清算算备付金账户户余额，并根根据当日证券券交易清算情情况计算生成成基金头寸基金管理业务 基金金管理业务是是指基金管理理公司根据专专业的投资知知识与经验投投资运作基金金资产的行为为，是基金管管理公司最基基本的一项业业务。证券投资基金常常识:基金管管理人及应具具备的条件 基金金管理人，是是指凭借专门门的知识与经经验，运用所所管理基金的的资产，根据据法律、法规规及基金章程程或基金契约约

29、的规定，按按照科学的投投资组合原理理进行投资决决策，谋求所所管理的基金金资产不断增增值，并使基基金持有人获获取尽可能多多收益的机构构。 基金管管理人是基金金资产的管理理和运用者。基基金收益的好好坏取决于基基金管理人管管理运用基金金资产的水平平，因此必须须对基金管理理人的任职资资格做出严格格限定，才能能保护投资者者的利益，只只有具备一定定的条件的机机构才能担任任基金管理证券投资基金常常识:基金管管理公司内部部控制 (一一)内部控制制的概念 公司内内部控制是指指公司为防范范和化解风险险，保证经营营运作符合公公司的发展规规划，在充分分考虑内外部部环境的基础础上，通过建建立组织机制制、运用管理理方法、

30、实施施操作程序与与控制措施而而形成的系统统。公司内部部控制制度由由内部控制大大纲、基本管管理制度、部部门业务规章章等部分组成成。公司内部控制大大纲是对公司司章程规定的的内控原则的的细化和展开开，是各项基基本管理制度度的纲要和总总揽，内部控控制大纲应当当明确内控目目标、内控原原则、控制环环境、内控措措施等内容。基基本管理制度度应当至少包包括风险控制制制度、投资资管理制度、基基金会计制度度、信息披露露制度、监察察稽核制度、信信息技术管理理制度、公司司财务制度、资资料档案管理理制度、业绩绩评估考核制制度和紧急应应变制度。部部门业务规章章是在基本管管理制度的基基础上，对各各部门的主要要职责、岗位位设置

31、、岗位位责任、操作作守则等的具具体说明。公司董事会对公公司建立内部部控制系统和和维持其有效效性承担最终终责任，公司司经营层对内内部控制制度度的有效执行行承担责任。 (二)内部控制的的目标和原则则 1公公司内部控制制的总体目标标是： (1)保证公司经经营运作严格格遵守国家有有关法律法规规和行业监管管规则，自觉觉形成守法经经营、规范运运作的经营思思想和经营理理念。 (2)防范和化解解经营风险，提提高经营管理理效益，确保保经营业务的的稳健运行和和受托资产的的安全完整，实实现公司的持持续、稳定、健健康发展。 (3)确保基金、公公司财务和其其他信息真实实、准确、完完整、及时。 2公公司内部控制制应当遵循

32、以以下原则：证券投资基金常常识:基金的的托管 (一)基金的托管管 基金托托管是指基金金托管人依据据法律法规的的规定，安全全保管基金资资产的行为。基金托管人一般般是由政府主主管机关批准准的金融机构构担任。我国国基金托管人人由中国证监监会和中国人人民银行批准准的商业银行行担任。基金金托管人与基基金管理人签签订托管协议议，在托管协协议规定的范范围内履行自自己的职责并并收取一定的的报酬。 (二)基金托管业业务的服务范范围基金托管业务的的服务范围包包括基本服务务和增值服务务。 1基基本服务。是是指法规规定定的基金托管管人必须履行行的职责，主主要包括保管管资产、资金金清算等。我国(证券投资资基金管理证证券

33、投资基金金管理暂行办办法)第200条规定：“基金托管人人必须将其托托管的基金资资产与托管人人的自有资产产严格分离，对对不同基金分分别设置账户户，实行分账账管理。”办法第199条中对基金金托管人应当当履行的职责责规定如下： (1)安全保管基基金的全部资资产： (2)执行基金管管理人的投资资指令，并负负责办理基金金名下的资金金往来： (3)监督基金管管理人的投资资运作，发现现基金管理人人的投资指令令违法、违规规的，不予执执行，并向中中国证监会报报告：(4)复核、审审查基金管理理人计算的基基金资产净值值及基金价格格：证券投资基金常常识：封闭式式基金 封封闭式基金就就是规模固定定，到期时间间固定的基金

34、金，其本质与与股票型开放放式基金类似似，即主要以以投资股票为为主。目前市市场进行交易易的54只封封闭式基金，规规模从5亿份份到30亿份份不等，最快快到期的基金金兴业(资讯讯 行情 论论坛)将于22006年111月114日到期，最最晚的基金银银丰(资讯行行情论坛)将将于20177年8月144日到期。优势: 1、封封闭式基金不不能直接进行行申购和赎回回，但由于投投资者能够随随时进行买卖卖，手续费相相对较低，因因此流动性较较强，变现性性较好。关于复习全书通读，每每章都有考题题不只为为了考试，掌掌握基金行业业的基本交流流语言 重点掌掌握：11.数字化内内容日期、比例例、限制、时时间等22.西化内容容证

35、券史、新新产品名词、模模型、以外 国人名命名名的理论3.法律法法规公司法、证证券法、基金金法、最新的的 各种管理理规定20%4.条条块内容多选题从基金的营运依依据来看，契契约型基金的的营运依据是是（）。A基金管管理公司的公公司章程B托管协协议C基金契契约D基金招招募说明书【答案】CC【解析】从从基金的营运运依据来看，契契约型基金的的营运依据是是基金契约：公司型基金金的营运依据据是基金公司司章程。关于公司型基基金和契约型型基金表述正正确的有（）。A我国的的证券投资基基金主要是公公司型基金B契约型型基金的投资资者既是基金金份额持有人人，又是公司司的股东，可可以参加股东东大会行使股股东权利C契约型型

36、基金的投资资者是基金契契约的当事人人D契约型型基金的投资资者通过购买买受益凭证获获取投资收益益【答案】CCD【解析】公公司型基金和和契约型基金金的划分依据据是基金组织织形式不同。前前者有法人资资格，后者没没有法人资格格。前者的投投资者既是基基金份额持有有人，又是公公司股东，可可以参加股东东大会行使股股东权利，并并以股息形式式获取投资收收益；后者的的投资者是基基金契约的当当事人，通过过购买受益凭凭证获取投资资收益。我国国目前设立的的基金为契约约型基金。相关链接契约型基金的投投资者既是基基金持有人，又又是公司的股股东，可以参参加股东大会会，行使股东东权利。（）【答案】BB【解析】公公司型基金的的投

37、资者既是是基金持有人人，又是公司司的股东，可可以参加股东东大会，行使使股东权利。投资人可随时向向基金管理人人要求赎回的的、没有存续续期限的是（）。A封闭式式基金BB公司型基基金C契约型型基金DD开放式基基金【答案】DD【解析】开开放式基金是是指基金份额额不固定，基基金份额可以以在基金合同同约定的时间间和场所进行行申购或者赎赎回的一种基基金运作方式式。开放式基基金规模不固固定，投资者者可随时提出出申购或赎回回申请，基金金份额会随之之增加或减少少。封闭式基金的交交易价格（）。A并不必必然反映基金金净值B受市场场供求关系影影响C可能出出现溢价现象象D可能出出现折价现象象【答案】AABCD【解析】封封

38、闭式基金的的交易价格主主要受二级市市场供求关系系的影响。当当需求旺盛时时，封闭式基基金二级市场场的交易价格格会超过基金金份额净值而而出现溢价交交易现象；反反之，当需求求低迷时，交交易价格会低低于基金份额额净值而出现现折价交易现现象。3封闭式基金金绝对不可能能进行扩募，因因此其基金份份额固定不变变。（）【答案】BB【解析】封封闭式基金可可以进行扩募募，但是要求求严格，因此此其基金份额额一般固定不不变。4目前世界证证券投资基金金的主流产品品是（）。A股票基基金B公司型基金金C开开放式基金D公募募基金【答案】CC【解析】220世纪800年代以来，开开放式基金的的数量和规模模增加幅度最最大，目前已已成

39、为证券投投资基金中的的主流产品。20世纪990年代以后后，证券投资资基金在世界界范围内得到到普及性发展展。（）【答案】BB【解析】220世纪800年代以后，证证券投资基金金在世界范围围内得到普及及性发展，基基金业的快速速扩张正在成成为一种国际际性的现象。国内第一只上市市型开放式（LLOF）证券券投资基金是是（）。A海富通收益增长B中银国际精选C南方积极配置D宝盈泛沿海【答案】C【解析】2004年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只上市开放式基金（LOF）南方基金配置基金。我国基金业在发发展中表现出出来的特点有有（）。A基金公司业务开始走向多元化B基金行业对外开放程度不断提高C基金市场营销和

40、服务创新日益活跃D基金市场法律规范体系进一步完善【答案】ABCD【解析】近年来，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点：基金资产规模快速增长，基金业成为我国发展最快的金融行业之一；基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主流的基金品种；基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司；基金行业对外开放程度不断提高；基金业市场营销和服务创新日益活跃；基金市场法律规范体系进一步完善；基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者区带机构投资者成为基金的主要持有者。目前在我国，机机构投资者是是基金的主要要持有者。（）【答答案】B【解析】在在我国，基金金投资者队伍伍迅速壮大，个个人投资者取取得机构投资资者

41、成为基金金的主要持有有者。根据中国证监会会对基金类别别的分类标准准，（）以以上的基金资资产投资于股股票的为股票票基金。A50%B660%CC65%D800%【答答案】B【解析】股股票基金是指指以股票为主主要投资对象象的基金。根根据中国证监监会对基金类类别的分类标标准，60%以上的基金金资产投资于于股票的为股股票基金。根据中国证监会会对基金类别别的分类标准准，（）以以上的基金资资产投资于股股票的为股票票基金。A50%B660%CC65%D800%【答答案】B【解析】股股票基金是指指以股票为主主要投资对象象的基金。根根据中国证监监会对基金类类别的分类标标准，60%以上的基金金资产投资于于股票的为股

42、股票基金。特殊类型基金金包括（）。AA系列基金金B基基金中的基金金C保保本基金D交易型型开放式指数数基金【答答案】ABCCD【解解析】特殊类类型基金包括括：系列基金金；基金中的的基金；保本本基金；交易易型开放式指指数基金（EETF）与上上市开放式基基金（LOFF）。主动型基金一般般选取特定的的指数作为跟跟踪的对象，因因此通常又被被称为“指数型基金金”。（）【答案】BB【解析析】被动型基基金一般选取取特定的指数数作为跟踪的的对象，因此此通常又被称称为“指数型基金金”。一般而言，将流流通市值低于于（）人人民币的公司司划归为小盘盘股票。A1亿元元B55亿元CC10亿元元D220亿元【答案】BB【解析

43、析】按股票市市值的大小将将股票分为小小盘股票、中中盘股票与大大盘股票。若若依据市值的的绝对值进行行划分，通常常将市值小于于5亿元人民民币的公司归归为小盘股，将将超过20亿亿元人民币的的公司归为大大盘股。下面属于系统性性风险的有（）。A经济政政策风险B企业信信用风险C购买力力风险DD汇率风险险E企企业财务风险险 【答答案】ACDD【解析析】系统性风风险即市场风风险，是指由由整体政治、经经济、社会等等环境因素对对证券价格所所造成的影响响。系统性风风险包括政策策风险、经济济周期性波动动风险、利率率风险、购买买力风险、汇汇率风险等。BBE两项描述述的是个别证证券持有的风风险即非系统统性风险。从历史上看

44、，小小盘股票的总总体表现要好好于大盘股票票的表现，但但投资风险也也较高。（）【答答案】A【解析】由由于小公司是是在较小的资资产规模和收收入基础上进进行扩展，因因此其成长速速度比大公司司更快，但由由于小公司的的资本实力不不强，业务范范围较窄，通通常会比大公公司面临更大大的经营风险险与财务风险险。研究表明明，小盘股票票的表现与大大盘股票的表表现显著不同同，而且从历历史上看，小小盘股票的总总体表现要好好于大盘股票票的表现，但但投资风险也也较高。如果某债券基金金的久期是55年，那么，（）。A当市场场利率下降11%时，该债债券基金的资资产净值约增增加5%B当市场场利率上升11%时，该债债券基金的资资产净

45、值约增增加5%C当市场场利率下降11%时，该债债券基金的资资产净值约增增加2.5 %D当市场利率率上升1%时时，该债券基基金的资产净净值约增加22.5%【答案】AA【解析析】要衡量利利率变动对债债券基金净值值的影响，只只要用久期乘乘以利率变化化即可。例如如，如果某债债券基金的久久期是5年，那那么，当市场场利率下降ll%时，该债债券基金的资资产净值约增增加5%。债券基金的主主要投资风险险包括（）。AA汇率风险险B信信用风险C提前赎赎回风险D通货膨膨胀风险【答案】BBCD【解解析】债券基基金的主要投投资风险包括括利率风险、信信用风险、提提前赎回风险险以及通货膨膨胀风险。1.按照对未来来股利支付的的

46、不同假定,股利贴现模模型可以分为为很多类型.下列表述中中不属于股利利贴现模型的的是(). 1: A:现值增增长模型 对2: B:固定增长模模型 错3: C:三阶阶段股利贴现现模型 错44: D:随随机股利贴现现模型 错 2.以下关于基基金管理公司司办事处说法法正确的是（）。 1: A：办事处处不得从事经经营性活动 对 22: B：办办事处经公司司授权可以从从事公司经营营范围以内的的经营性活动动 错错 3: C：办事处经中中国证监会批批准可以从事事公司经营范范围以内的经经营性活动 错 44: D：办办事处的法律律责任有公司司承担 对 3.利率期期限结构的完完全预期理论论认为（）。 1: 流动溢价

47、是是对投资者承承担额外的流流动性风险的的补偿 错 2: 远期利率是是对未来短期期利率的无偏偏差的估计值值 对对 3: 市场场对未来利率率变动方向的的预期会反映映在利率曲线线的斜率上 对 44: 利率曲曲线的斜率为为负时，市场场预期短期利利率会下降 对 4.关于基基金托管人的的内部控制，下下列哪项说法法是错误的（）。 1: 基金托管人人必须将自有有资产与基金金资产严格分分开 错 2: 基基金托管人应应以自己名义义代基金开立立账户 对 3: 基金托管人人应行严格的的岗位分离制制度 错 4: 基基金托管人应应建立会计复复核制度 错 5.假设上上证A股指数数上周上涨了了10%,本本周下跌了110%,下

48、列列说法正确的的是(). 1: A:两周累累计收益率为为零 错2: B:两周累计上上涨1% 错 3: C:周累累计下跌1% 对对44: D:两两周累计收益益率无法计算算 错错 6.证券投投资基金资产产依其形态的的不同分为（）。 1: 现金类资产产 对对22: 证券类类资产 对3: 其其他类资产 对4: 固定资产产 错错 7.基金托托管人内部控控制的目标是是（）。 1: 保保证基金保值值增值 错2: 保保证托管资产产的安全完整整 对对 3: 维护护持有人的权权益 对4: 保障障基金托管业业务安全、有有效、稳健运运行 对 8.依照证证券投资基金金法的规定定，封闭式基基金转为开放放式基金应当当召开基

49、金份份额持有人大大会审议，并并取得参加大大会的基金份份额持有人所所持表决权的的（）以上通通过。 1: A:30% 错2: B:50% 错错33: C:11/3 错4: DD:2/3 对 9.根据证证券投资基金金法的规定定，封闭式基基金成立的条条件包括（）。 1: 基金份额总总额超过核准准的最低募集集份额总额 错2: 基金份额额总额达到核核准规模的660%以上 错 33: 基金份份额总额达到到核准规模的的80%以上上 对对44: 基金份份额持有人人人数达到100000人以以上 错 10.如果果证券市场是是有效市场,那么这个市市场的特征是是(). 1: AA:未来事件件能够被准确确地预测 错2:

50、B:价格能能够反映所有有相关信息 对 33: C:证证券价格由于于不可辨别的的原因而变化化 错错44: D:价价格不起伏 错 11.在预预测到股票市市场将进入繁繁荣期时,基基金经理通常常会(). 1: A:降低基基金的现金持持有比例 对2: B:提高基基金组合的贝贝塔值 对 3: C:提高基基金组合的贝贝塔值 对4: DD:降低基金金组合的贝塔塔值 错 12.发达达国家的证券券投资基金分分类包括(). 11: A:股股票基金 对2: B:债券基基金 对3: C:混合基金 对4: D:货币币市场基金 对 13.关于于证券投资组组合的方差，以以下描述中正正确的是（）。 1: 投资组合的的方差等于组

51、组合中各证券券的方差的加加权平均数。 错 22: 方差等等于组合中各各证券的方差差的加权平均均数。 错 3: 投资组合的的方差与组合合中各证券的的方差和权重重均有关。 对 44: 投资组组合的方差与与组合中各证证券间的相关关系数有关。 对 14.战术术性资产配置置与战略性配配置相比（）。 1: 对投资者的的风险承受能能力和风险偏偏好的认识和和假设不同 对 22: 对投资资者的风险承承受能力和风风险偏好的认认识和假设相相同 错 3: 对对资产管理人人把握资产投投资权益变化化的能力要求求相同 错 4: 对资产管理理人把握资产产投资收益变变化的能力要要求不同 对 15.根据据证券投资资基金法的的规定

52、，“复复核、审查基基金资产净值值和单位基金金资产净值”的的职责应该由由（）承担。 1: 基金管理人人 错错22: 基金注注册登记人 错3: 基金托管管人 对4: 基金金代销人 错 16.证券券投资基金会会计核算计量量属性为（）。 1: 加权成本 错2: 非历史成成本 错3: 公允允价值 对4: 最最近的交易成成本 错 17.下列列关于封闭式式基金的募集集、交易的陈陈述正确的有有（）。 1: AA：封闭式基基金的募集是是一次性的 对2: B：一般般由证券公司司作为承销机机构 对 3: CC：造交易所所上市交易 对4: D：通过过证券公司进进行委托买卖卖 对对 18.其他他情况不变时时,当基金的的

53、分散程度提提高时,基金金的特瑞诺指指数会(). 1: A:变大大 错错22: B:变变小 错3: C:不变 对4: DD:无法判断断 错错 19.内部部控制必须随随着有关法律律、法规的调调整、经营方方针、经营理理念等外部环环境的变化及及时修改或完完善体现的是是制定内部控控制制度的（）原原则。 1: A：合法合规性性 错错22: B：全全面性 错3: CC：审慎性 错4: D：适时时性 对 20.积极极型股票投资资战略的重要要标志之一是是（）。 1: 指指数化投资 错2: 长期持有有 错错33: 时机抉抉择 对4: 以上上都不是 错 21.证券券投资组合的的期望收益率率等于组合中中各证券期望望收

54、益率的加加权平均值，其其中对权数的的描述正确的的是（）。 1: 所使用的权权数是组合中中各证券的期期望收益率 错2: 所所使用的权数数是组合中各各证券未来收收益率的概率率分布 错3: 所所使用的权数数是组合中各各证券的投资资比例 对4: 所所使用的权数数可以是正，也也可以为负 对 22.上市市公告书中的的基金财务资资料报告期间间终止日距上上市交易日不不得超过（）日日。 11: 15 错2: 30 对3: 60 错4: 990 错 23. 投投资风险控制制措施 基金公司内内部风险控制制制度包含内内容（） 1: AA：按规定的的投资比例进进行投资 对2: B：坚持独独立性原则 对 33: C：坚坚

55、持集中交易易制度 对4: DD：内部信息息控制制度 对 24.属于于风险调整收收益率的指标标包括(). 1: A:夏普普指数 对 2: B:詹森指数 对3: CC:特瑞诺指指数 对4: D:信息息比率 对 25.影响响各类资产的的风险收益状状况以及相关关关系的资本本市场环境因因素包括（）。 1: 通货膨胀 对2: 利率变化化 对对33: 经济周周期波动 对4: 监管 对 26.深证证基金指数的的发布日为（）。 1: 2000年年5月8日 错2: 20000年6月9日日 错错33: 20000年6月330日 错 4: 2000年年7月3日 对 27.依据据证券投资资基金法的的规定，封闭闭式基金招

56、募募说明书应当当包括下列（）内内容。 1: 基金金募集申请的的核准文件名名称和核准日日期 对2: 基金金份额的发售售日期和期限限 对对 3: 基金金份额的发售售方式和发售售机构 对4: 基基金合同和基基金托管协议议的主要内容容 对对 28. 下列（）情情形不可以暂暂停基金估值值。 11: 法定节节假日 错2: 证证券交易所暂暂停营业 错 3: 因不可抗抗力导致基金金管理人和托托管人无法准准确评估基金金资产价值 错4: 基金公布布年报 对29.以下关于于封闭式基金金和开放式基基金说法正确确的是（）。 1: A：封闭式式基金一般有有固定的存续续期限 对2: BB：开放式基基金一般没有有固定的存续续

57、期限 对 3: C：封闭式式基金投资人人少 错4: D：开放式基金金投资人多 错 30.在我我国，对（）从从证券市场中中取得的收入入，包括买卖卖股票、债券券的差价收入入，股票的股股息、红利收收入，债券 利息收入及及其他收入，暂暂不惩上企业业所得税。 1: 非银行金融融机构 错2: 企企业 错3: 基金金 对对44: 基金公公司 错 31.假设某基基金第一收益益率为5%,第二年的收收益率也是55%,其年几几何平均收益益率(). 1: A:小于55% 对2: B:等于5% 错3: C:大于于5% 错4: DD:无法判断断 错错 32.证券券投资基金份份额持有人大大会形成的决决议须按规定定报送有关机

58、机构备案或批批准，这个机机构是（）。 1: A：中国证证监会 对2: BB：持有人大大会 错33: C：主主要发起人 错4: D：基金管管理公司 错 33.下列列关于成长型型、收入型和和平衡型基金金的陈述正确确的是（）。 1: A：成长型型基金风险大大、收益高 对2: B：收入入型基金风险险小、收益较较低 对3: C：平衡型基金金风险收益介介于成长型，收收入型基金之之间 对4: D：成长型基金金的收益可能能低于收入型型基金 对 34.上证证基金指数的的发布日为（）。 1: 2000年年5月8日 错2: 22000年66月9日 对3: 22000年66月30日 错4: 22000年77月3日 错

59、 35.主动动型基金和波波动型基金划划分的主要依依据是（）。 1: A：依据基基金的组织形形式不同 错2: B：依据基基金的投资对对象不同 错 3: C：依据据基金的投资资目标不同 错4: D：依据据基金的投资资理念不同 对 36.影响响封闭式基金金交易价格的的因素有（）。 1: 基金名称 错2: 利率变化化 对对33: 基金资资产净值 对4: 市场供求关关系 对 37.根据据有关规定，形形式主义式证证券投资基金金在（）要公公布一次基金金资产的净值值。 11: 每个交交易日 对2: 每每周 错3: 每个个月 错4: 每个个季度 错 38.基金金管理公司必必须以（）为为会计核算主主体。 1: A

60、：所管理基金金总体 错2: BB：所管理的的每个基金 对3: C：所投投资的上市公公司 错 4: DD：公司自身身资产 错 39.以下下符合证券投投资基金基本本内涵的有（）。 1: A：通过发发行基金单位位向投资人募募集资金 对2: B：有规定定的投资组合合和投资限制制 对对 3: C：投资操作与与财产保管相相互分离 对4: D：基金资资产按照规定定的投资方向向进行投资 对 40.市场场时机选择者者试图维持资资产组合的(). 1: A:贝塔值固定定 错错2: B:贝塔值值变动对33: C:阿阿尔法值变动动 错错4: D:贝塔值值为零 错41.从资产配配置的角度看看，恒定混合合策略适用于于有长期