物流与金融管理物流产业运营中的金融解决方案研究

1、物流与金融物流产业运行中金融处理方案第1页目 录前 言11中南地域快速崛起专业医药品流集团21国内银行供给链融资业务开展情况31供给链融资产品介绍41物流供给链融资开展现实状况及计划51结束语61第2页前 言机遇与挑战金融危机暴发、新医改政策实施对医药品流行业发展提出了严峻挑战；而国家与地方政府勉励培育大型医药流通企业网集团政策，以及GSP认证制度下行业结构重组趋势则意味着千载难逢发展机遇。主导要素 把握机遇、应对挑战决定性原因在于企业是否含有拓展资金融通渠道和资金融通能力。处理方法将物流资本与金融资本对接融合。物流资本运行为企业集团及客户群体金融活动提供操作基础；而金融资本为物流资本规模化扩

2、张和专业化成长提供处理伎俩。经验 以物流港作为业务平台，辅以医药商贸和连锁零售两个营销网络建设打造医药产业资本运行基础，同时与金融机构主动开展合作，经过物流金融工具创新为产业资本发展提供资金支持。 第3页中南地域快速崛起专业医药品流集团药业集团有限企业始创于1999年3月，现已发展成为集医药研发、物流批发配送、连锁零售、电子商务、临床应用等产业于一体当代化大型医药企业集团,下辖湖南医药食品物流配送有限企业、湖南新农合医药连锁有限企业、药业集团有限企业湖南医药贸易分企业、药业集团有限企业医疗分企业，是湖南省乃至中南地域医药行业产业规模和经营业绩领先龙头企业集团。第4页 总投资4.8亿元，建筑面积

3、4.9万平方米，仓储面积3.5万平方米，库存容量60万标准箱，日吞吐量6万箱，日处理订单单以上，设计规模超出100亿元中南地域规模最大当代医药食品物流中心广泛营销网络完善信息系统强大仓储容量先进仓储处理当代化办公环境政策支持：国家“双高一优”重点项目 国家发改委企业信息化示范工程 国家国债专题资金贴息项目国家“倍增计划”项目 国家商务部“千村万乡”市场工程项目 湖南省政府重点工程湖南省首家取得第三方医药品流营运资格企业 湖南省十大生产性服务业标志性工程项目中南地域当代化、专业化和规模化仓储物流企业 经营基础： 中国首家医药公共保税仓 第5页经过十余年发展，集团成为集医药批发、连锁零售、物流配送

4、、电子商务、临床应用等产业于一体当代化大型医药企业集团，而物流港运行使集团“一个平台，两个网络”战略规划得以实现。在传统物流伎俩和当代信息技术支撑下，集团将不停地实现自己企业愿景，创造出医药商业行业创新盈利模式。 两个网络产品销售网络物流配送网络一个平台传统物流伎俩运作当代信息网络支持医药食品物流港第6页物流资本与产业资本两翼并举，推进事业腾飞医药事业物流交易平台及时配送服务外包服务物流交易平台物流增值服务物流咨询管理电子商务信息化共享平台终端客户网络共享采购服务医药交易平台产品销售代理公共保税仓平台货代报关物流资本医药信用卡金融资本银行融资结算平台担保服务银行结算融资代理垫资采购第7页经过物

5、流资本和金融资本有机结合和相互促进，集团力争将商流、信息流、物流、资金流融为一体，打造“智能化、当代化、规模化”总部经济集团。当代物流模式创新盈利模式药品商贸收入批发 医院直销药品仓储收入仓储 增值服务融资服务收入融资服务费药品连锁收入直营 加盟药品配送收入自营 外包积累资金收入代理采购 投资第8页国内银行供给链融资业务开展情况供给链融资（Supply chain financing），指基于企业商品交易项下应收应付，预收预付和存货融资而衍生出来组合融资，银行经过审查整条供给链，基于对供给链管理程度和关键企业信用实力掌握，对其关键企业和上下游多个企业提供灵活利用金融产品和服务一个融资模式，经过

6、对信息流、物流、资金流有效控制或者对有实力关联方责任捆绑，从而提供融资服务。简而言之，供给链融资就是对关键企业及其存在贸易关联企业群开展融资业务。第9页供给链融资产品金融服务特点：1.以企业真实交易为背景2.与企业物流、信息流和资金流“三流”运行相伴相随3.贯通供给链上下游企业运作全流程、各步骤5.参加企业“三流”运作，掌握企业关键商业机密4.提供结构化、多产品组合综合化融资服务6.流动性强、 风险分散度高供给链金融服务与传统企业贷款服务对比：重视第二还款起源只对单个企业进行评价不关注企业“三流”运作重视抵质押优先为客户提供单个信贷产品重视企业现金流优先重视第一还款起源对供给链进行整体评价参加

7、和掌握“三流”运作提供结构化融资方案传统企业贷款服务供给链金融服务第10页国内首家提出 “面向中小企业”、“面向贸易融资”，开展供给链金融服务创新推出“1+n”供给链融资率先提出“面向中小企业、面向贸易融资”，推进战略转型自主研发“自偿性贸易融资”授信体系，迄今领先同业供给链金融荣获“深圳市金融创新奖”，最正确中小企业融资方案，获“商业标杆”、“国际金融产品创新卓越表现奖”、“中国最正确商业模式”、“中小企业融资突出贡献奖”深圳发展银行供给链融资产品和服务受到了企业欢迎、政府机关支持、金融监管机构勉励，不但增加了贷款业务收入，而且藉此促进了与相关方面合作关系，取得经济回报和社会认可双重收获。第

8、11页为支持医药商业企业融资需求，深圳发展银行专门推出了“药品供给链金融业务”，并将其延伸为业务经营模式合作模式向下游授信合作思绪：以关键企业（“1”）为依靠点，顺应供给链内部形成依存关系和真实货物交易背景，由关键厂商推荐下游资质优良贸易商或买家（“N”)，由我行为其提供授信等金融服务，帮助关键厂商实现大额销售，抢占市场份额，缓解买卖双方资金压力，促进供给链生态良性循环发展。“N”药厂等经销商“1”药厂（关键厂商）合作模式：关键企业（“1”）下游经销商或买家（“N”）从我行取得授信，向关键企业先行支付货款；关键企业收款后按照购销协议及合作协议书约定发运融资项下货物，经过以我行作为收货人、发运到

9、我行指定地点，并在发生合作协议未履约情况下由“1”负担退款责任等方式共同控制风险。深发展药品供给链金融业务合作模式第12页建设银行供给链融资十大产品种类国内开展供给链融资力度最大，融资产品品种最多商业银行保税仓融资法人账户透支保单融资应收账款融资保 理仓单融资动产融资订单融资电子商务融资金银仓融资建设银行要求：本行对外流动资金贷款中必须匹配20%供给链融资贷款第13页在国外供给链融资已经被广泛使用推进下，作为向中小企业开展融资业务主要渠道之一，我国也在近两年加紧了供给链融资方案设计和推行力度，除深发展与中国建设银行之外，还有以下银行进行了供给链融资业务推广与尝试:在线账款管理方案: 以领先平台

10、和服务理念为企业处理账款管理难题业务方案 采购商支持方案 为采购商处理在采购过程中各种问题，紧密上下游银行支持方案供给商支持方案 为供给商处理在销售过程中各种问题，紧密上下游银行支持方案区内企业贸易融资方案 为出口加工区和保税区内企业度身定制崭新服务方案 第14页供给链金融业务利益分析企业处理上下游企业融资难题，无需花费自己信用或其它成本上下游有效融资安排降低整个供给链融资成本，进而降低产品成本开辟新融资渠道，提前取得银行信贷资金支持降低存货和在途货物资金占用，扩大经营规模授信额度可循环使用增加向关键厂家单次订货规模，取得更大采购折扣和其它优惠，能够提前锁定商品采购价格，预防涨价风险增强整个供

11、给链整体竞争力和可连续发展能力供给链金融为关键企业和客户创造价值有利于深入扩大市场拥有率扩大产销量及客户群体稳定与下游贸易关系，强化对下游企业控制力度，提升供给链整体竞争力核心企业上下游企业第15页供给链金融业务利益分析银行扩大业务收入深发展三季报显示，该行贸易融资贷款总额为1074亿元，分别占企业贷款和全部贷款二分之一和三分之一强。增强与关键企业合作关系供给链上下游交易方关系围绕银行信用和银行主导交易方式得到巩固并日益加强对银行依赖，使银行真正从技术层面捆绑客户群体，实现网络性占有，提升客户忠诚度和竞争对手进入门槛。挖掘新客户资源截至12 月末，深发展存量贸易融资客户快要3000家，客户增幅

12、同比达52.2%；贸易融资表内外授信余额近800亿元，同比增幅38.92%，占全行企业业务授信百分比较年初提升4.66%。处理受信主体信用与供给链整体信用不对称矛盾银行在风险管理过程中不再片面强调受信主体财务特征和行业地位，不再孤立评价作出信贷决议，而重视结合真实贸易背景下交易各方全方面信用评定、结构授信组合下供给链条面临市场风险、流程设计对操作风险控制效果以及对企业违约成本评定等，作出对详细节点信贷决议。有利于银行对贷款进行风险控制风险敞口沿供给链延伸或过渡转移而不再集中于单个客户，分散到供给链条上风险将以协议、票据等伎俩实现对相关客户群体责任捆绑。结构授信使供给链各步骤参加者尽可能地纳入银

13、行监控范围，并提供了资金回流控制处理方案，使现金流全过程得以控制。第16页供给链融资产品介绍在国外供给链融资已经被广泛使用推进下，我国也在近两年加紧了供给链融资方案设计和推行力度。经过两年实践和探索，国内各家金融机构推出供给链融资方案可归纳为保兑仓融资服务方案、代理监管融资服务方案、保理融资服务方案三种类型。 第17页国内保理业务指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其它原因所产生应收账款转让给银行，由银行为销货方提供给收账款融资及商业资信调查、应收账款管理综合性金融服务。国内保理业务可分为单保理业务和双保理业务两种。定 义购销双方均须在银行开立基本存款账户或普

14、通存款账户或政府部门零余额账户；销货方生产经营正常，产品质量和服务很好，与购货方有良好稳定业务往来，履约统计良好；对应收账款管理能力较强，应收账款账龄结构合理，坏账百分比较低；具备回购应收账款能力；购货方经营管理规范，现金流量充分，偿债能力较强；无拖欠销货方货款及其它不良信用统计。交易双方要求第18页购货方 销货方保理申请人销货方开户行保理行2 申请办理保理5 书面通知（公开保理）7 到期付款8 扣收融资本息1 销售商品3 调查资信及交易情况4 发放融资6 提醒付款国内双保理业务流程销售方式为短期赊销，付款期限标准不超出12个月，有追索权保理可适当放宽至18个月；保理业务买卖双方标准上应是非关

15、联企业；卖方与买方建立了长久、稳定销售往来，有连续、稳定应收账款现金流；买方付款正常，无不良统计；产品应是标准统一、同质性强商品；特许经营，专利等市场不宜定价不在范围之内；付款方式明确，有确定付款到期日；协议中未含有禁止转让、寄售或保留全部权条款。应收帐款要求第19页国内双保理业务流程销货方购货方购货方开户行销货方开户行保理行1 销售商品 销货方保理申请人8 保理授权书5 保理额度确认书3 保理约请书7 书面通知（公开保理）10 到期付款3资信调查2申请办理保理11扣收融资本息6发放融资4资信调查9提醒付款单保理办理条件有追索权保理销货方购货方AA-（含）以上不限A+、A、A- A- （含）以

16、上BBB+（含）以下AA-（含）以上办理隐蔽保理，销货方须在BBB（含）以上无追索权保理BBB（含）以上AA-（含）以上，或符合条件政府、军队双保理办理条件有追索权双保理，销货方信用等级须在BBB级（含）以上；无追索权双保理，购货方信用等级须在AA-级（含）以上。第20页国内发票融资定 义指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生发票为凭证，并以发票所对应应收账款为第一还款起源，由银行为其提供短期贷款。发票及其所对应应收账款须符合条件发票真实、正当、有效，票面要素与商品交易内容一致，符合购销协议要求；发票所列商品为销货方主营产品；应收账款还款期限普通不超出6个

17、月，最长不超出9个月；应收账款权属清楚、没有瑕疵，销货方未将其转让给任何其它人，也未向其它人设定任何质权和其它优先受偿权。银行关注主要风险点贸易背景虚假 应收帐款已收回虚假发票 同一应收帐款重复办理融资应收帐款无法控制，融资丧失还款起源第21页贷款行3 发放融资6 扣收融资本息借款人销货方购货方1 销售商品2 申请发票融资4 转寄发票提醒付款路径5 到期付款入专户4资信调查3 委托调查销货方购货方购货方开户行借款人销货方贷款行5 出具调查汇报1 销售商品7 转寄发票、提醒付款路径6发放融资2申请发票融资9扣收融资本息8 到期付款入专户国内发票融资（异地购货）国内发票融资（当地购货）第22页国内

18、信用证定 义指开证行依照申请人申请开出,凭符合信用证条款单据支付付款承诺。借鉴国际信用证经验，目标在于完善结算方式，处理企业间相互拖欠严重，资金周转不灵问题，是国内贸易融资主要品种。分 类即期信用证：符合信用证条款要求单据提交到开证行后，必须马上付款（收到单据次日起5个银行营业日内）延期付款信用证：符合信用证条款要求单据提交到开证行后，必须马上（收到单据次日起5个银行营业日内）发出到期付款确认书，并应于信用证要求到期日付款（比如装运日期后X天）议付信用证：指定某银行能够办理议付延期付款信用证延期付款或议付期限最长不超出180天第23页1 签署购销协议2申请开证8来单通知9付款赎单3 开立信用证

19、7 寄单索偿10 付款4来证通知6交单并委托收款11付款开证申请人购货方受益人销货方受益人开户行开证行5 发货1 签署购销协议2申请开证9来单通知10到期付款3 开立信用证7 寄单提醒付款11 付款4来证通知6交单并委托收款12付款开证申请人购货方受益人销货方受益人开户行开证行5 发货8 到期付款确认书国内信用证（即期）业务流程国内信用证（延期付款）业务流程第24页国内信用证项下-打包贷款定 义指银行应卖方（国内信用证受益人）申请，以其收到信用证项下预期销货款作为还款起源，为处理卖方在货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等资金需要而向其发放短期贷款需提供资料国内信用证打包贷款申请书；国

20、内信用证正本及全部修改书正本；商品买卖协议。叙作打包贷款国内信用证正本及修改书正本必须交由银行保管，原证批注“已办理打包贷款”字样。要求借款人必须向银行交单，还款到期前借款人还可办理该信用证项下卖方融资业务，但融资款项须首先直接偿还银行打包贷款本息。第25页1 签署购销协议5申请打包贷款6发放打包贷款8交单并委托收款12 付款9 寄单索偿2申请开证10来单通知 借款人销货方受益人开证申请人购货方受益人开户行7 生产备货装运11付款赎单13扣划融资本息开证行3 开立信用证4来证通知打包贷款业务流程审查程序第26页国内信用证项下-卖方融资定 义指以借款人（国内信用证受益人）收到延期付款国内信用证项

21、下应收账款作为主要还款起源，由银行提供短期融资。风险分类卖方融资业务比照风险系数为0低风险信贷业务授信、授权相关要求办理。分 类卖方融资（议付）：指银行在单证一致、单单一致条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对价行为。卖方融资（非议付）：指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致情况下，在收到开证行（保兑行，下同）到期付款确认书后，有追索权地对国内信用证项下单据进行融资。第27页1 签署购销协议6交单并申请议付7 审单议付10到期付款11 付款8 寄单索偿2申请开证9来单通知开证行受益人开户行融资申请人销货方受益人开证申请人购货方5 发货12扣划融资款项后入账 3 开立

22、信用证4来证通知卖方融资（议付）业务流程1 签署购销协议9发放融资7 寄单提醒付款8 到期付款确认书融资申请人销货方受益人开证申请人购货方受益人开户行开证行2申请开证5 发货6交单并申请卖方融资10来单通知11到期付款12 付款13扣划融资本息后入账3 开立信用证4来证通知卖方融资（非议付）业务流程第28页国内信用证项下-买方融资定 义指我行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物全部权归银行全部协议后，银行以信托收据方式向其释放单据并先行对外付款行为。信托收据指由开证申请人出具用以表明银行对该国内信用证项下相关单据及其所代表货物享受全部权书面文件。1 签署购销协议2申请开证9发放融

23、资并放单7 寄单托收9 付款4来证通知6交单并委托收款10付款借款人购货方开证申请人受益人销货方受益人开户行开证行 5 发货8申请买方融资11到期偿还融资3 开立信用证买方融资业务流程第29页物流供给链融资开展现实状况及计划物流港以“规模化、规范化”作为企业发展战略规划目标，主业及副业拓展及区域布局需要充裕资金支持。针对当前国内商业银行在开展供给链融资产品业务研发和业务推广方兴未艾局面，集团决定经过配合商业银行在供给链融资产品金融服务创新，确保资金融通渠道通畅。第30页4月8日，与工商银行合作发行了首张医药联名卡牡丹医药联名信用卡个 人 卡商 务 卡牡丹医药联名信用卡吸引了客户主动加盟，有效带

24、动物流业务发展1.处理药品保障配送结算带来流通成本增高问题。持卡人使用联名信用卡即可在药业集团进行药品采购或消费，也可在其它场所刷卡消费，二者皆可取得工行积分奖励；2. 把药业集团各子企业VIP客户会员制与工商银行牡丹信用卡有机地结合在一起，实现了银行信用卡和会员卡“二卡合一” 。3. “牡丹联名医药卡”代替现金实现交易功效，由银行代终端企业或零售商支付货款，提升配送效率，从而防止药品保障配送结算带来流通成本增高问题。4.银企互动联盟在医药领域是一个金融产品创新，可增加银行结算收入和中间业务收入。5.为客户提供56天免息贷款，为客户处理急需流动资金。首次创新性尝试牡丹医药联名信用卡第31页为了

25、满足本身和客户融资需求，分为物流港自用“银销通”供给链融资产品和物流港上下游客户“银销通”供给链融资产品两种产品种类国内信用证、银行票据、保函、流动资金贷款等产品形式仓单质押和股东担保确保方式3个月、6个月和12个月融资期限湖南医药品流配送有限企业关键企业融资企业含有真实贸易关系融资前提1.指定商品存放仓库；2.融资企业缴纳确保金或预存部分货款；3.仓单控制风险控制关键金融处理方案“银销通”供给链融资产品第32页1.物流港上下游客户“银销通”供给链融资产品业务流程图1上下游客户（关键企业）物流港中国邮储（湖南）2346571.与其经销商签署贸易协议，确保贸易背景真实、有效；2.向银行推介客户，

26、客户向银行预存所采购商品总价款 确保金，银行为客户办理不超出其采购总价款 “银销通”供给链融资业务；3.银行给予客户他项额度授信，向以供给链融资产品方式代经销商支付货款。向客户开具与所采购商品等价发票和销售清单；4.将客户所采购商品发往银行指定物流港仓储保留，物流港将仓单提交给银行；5.客户将所采购商品仓单作为质押，将质押单交由银行，采购商品进行循环封闭运行管理；6.客户如需提取所质押商品，须向银行补存此次采购商品等值货款；7.银行向客户开具提货单，凭银行所出具提货单方能发出货物。第33页1物流物流港中国邮储（湖南）1.药品生产厂家签署贸易协议，确保贸易背景真实、有效；药品生产厂家22.向银行预存所采购商品总价款 款项，银行为其办理不超出其采购总价款 “银销通”供给链融资业务；33.银行给予普通额度授信，向药品生产厂商以供给链融资产品方式代支付货款。药品生产厂商向开具与所采购商品等价发票和销售清单；44.药品生产厂家将所采购商品发往物流港仓储保留；555.集团企业为物流提供最高额担保，物流主要股东提供连带责任