国际保理业务介绍

1、国际保理业务介绍第1页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二一、起源、发展现状二、基本概念三、我行操作流程四、授信及风险控制五、热点问题目录第2页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二一、起源、发展现状第3页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二国际保理业务在欧美发达国家是一种成熟的金融结算工具。*起源追溯： 5000年前古巴比伦时代*现代意义上的保理业务起源于十八世纪的英国，*20世纪在欧美各国得到迅速完善和发展 *Factor 专业公司成立：1961年*Factor 组织（FCI）成立：1968年保理历史沿革（HISTORICAL BACKG

2、ROUND）起源及发展现状第4页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二19世纪 欧洲殖民地 出口纺织品到美国 Factor 的主要任务：寄售（GOODS ON CONSIGNMENT）储存（STORING THEM）寻找买方（ FINDING BUYERS）托收货款（COLLECTION PAYMENT FM THE BUYS）保理历史背景（HISTORICAL BACKGROUND）起源及发展现状第5页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二国际保理在我国起步较晚，尚属于 “金融创新业务” 的范畴*我国外贸企业1987年开始采用国际保理，*1992年中国银行开始

3、从事保理业务，并*1993年2月加入国际保理商联合会（FCI）*我行继中行、交行之后第三家加入FCI*目前我国12家FCI 会员行保理历史沿革（HISTORICAL BACKGROUND）起源及发展现状第6页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二据FCI提供的数字*1976年，国际保理在全球贸易结算中的份额仅占23%*到了2001年，国际保理在全球贸易结算中的份额已达到44%，超过L/C的业务量。尤其是欧盟内部，80%的进出口业务都是采用非信用证方式，并采取保理方式收款。保理现状与趋势 （STATUS QUO & TENDENCY）起源及发展现状第7页，共62页，2022年，5

4、月20日，10点6分，星期二根据FCI公布的数据*03年全球国际保理业务量达到7600亿欧元*英国和意大利各领风骚，分别达到1600亿欧元及1325亿欧元,*亚洲地区的605亿欧元，*台湾地区160亿欧元，*我国大陆地区仅为26.40亿欧元（其中中行一花独秀，业务量为21亿多欧元）。保理现状与趋势 （STATUS QUO & TENDENCY） 起源及发展现状第8页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二*04年中国外贸再创新高，比上年增长30%，总额达11547亿美元。国际保理业务量只占我国国际结算额的很小比例（约为0.01%）*这与我国作为进出口贸易大国的地位极不相称*差距即

5、潜力、机遇、挑战保理现状与趋势 （STATUS QUO & TENDENCY）起源及发展现状第9页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二二、基本概念第10页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二定义（DEFINATION）保理是保付代理的简称,是卖方与保理商间的一种契约关系，主要是为赊销方式（O/A）而设计的一种综合性金融服务。它是指保理商从卖方那里买进以买方为债务人的应收帐款，并提供贸易融资服务、销售分户帐管理、应收帐款催收以及信用风险控制与坏帐担保的综合性售后服务。保理（FACTORING）基本概念第11页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期

6、二赊销 Open Account O/A应收帐款 Accounts Receivable A/R保理 Factoring保理（FACTORING）基本概念第12页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二保理（FACTORING）？基本功能（FOUR MAIN FUNCTIONS）FINANCE贸易融资A/R LEDGER ADMINSTRATION帐户管理COLLECTION OF THE A/R帐款催收COREDIT COVER坏帐担保Hedge Exchange RiskRemove transaction barrier / Lower transaction cost /

7、 Improve transaction efficiency/Capture business opportunities 提供至少以上两种功能的服务基本概念第13页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二保理（FACTORING）？常见种类 VARIETIESFULL SERVICES 及其他有追索权的保理（RECOURSE）（保险公司担保）融资性及非融资性国际及国内（DOMESTIC）FACTORING）双保理与单保理（NON-NOTIFACTION） 国际双保理（我们理解和界定保理的范畴）基本概念第14页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二双保理（TWO

8、-FACTOR SYSTEM）产生（WHY HAVE TWO FACTORS）角色与责任（ ROLES AND RESPONSIBILITIES）业务流程（HOW THE TWO-FACTOR SYSTEM WORKS）优缺点（ADVANTIGES AND DIS-）最佳业务操作模式（B.BUSINESS PRACTICE）规则与责任（RULES AND OBLIGATION）基本概念第15页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二双保理（TWO-FACTOR SYSTEM）角色与责任（ ROLES AND RESPONSIBILITIES）SELLEREF IN THE SEL

9、LERS COUNTRYIF IN THE BUYERS COUNTRYBUYER基本概念第16页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二双保理（TWO-FACTOR SYSTEM）三个法律关系（THREE LEGAL CONTRACT）1. SELLER - BUYER （SALES CONTRACT）2. SELLER - EF (出口保理协议）3. EF - IF (INTERFACTOR AGREEMENT)通常进口保理商（ IF） 和 买方（BUYER）之间没有合同关系基本概念第17页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二双保理（TWO-FACTOR S

10、YSTEM）规则与责任（RULES AND OBLIGATION）FCI 组织章程（THE CONSTITUTION OF FCI）保理商之间协议（INTERFACTOR AGREEMENT）国际保理通则（GENERAL RULES FOR INTL FACTORINGGRIF）EDIFACTORING.COM RULES与BUSINESS RULES FOR EDIFACORING.COM仲裁规则 RULES OF ARBITRATION法律文告 LEGAL CIRCULARS （案例法 CASE LAW）基本概念第18页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二双保理（TWO-

11、FACTOR SYSTEM）国际保理通则（GENERAL RULES FOR INTL FACTORINGGRIF）SECTION SECTION ARTICALES1ARTICLES 32基本概念第19页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二三、我行操作流程第20页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二采取“分散受理业务，集中统一对外”的作业模式总行：制定规章制度 培训业务人员 通过EDIFACTOR与国外保理商 进行日常业务联络以及与分行的账务核对 与FCI的往来及国外保理商的风险控制分行：与出口商签定出口保理协议 资信调查 应收帐款融资、 帐户管理 催收到

12、期款项（了解IF的催款习惯） 。服务 操作模式操作流程第21页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二出口保理业务操作流程第22页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二第23页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二出口基本步骤1 初步申请额度2 签定出口保理协议3 正式额度申请（额度变更及取消）4 应收帐款转让5 审单 寄单6 融资7 催收、收汇及收费出口保理操作流程第24页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二具体运作步骤11、出口商寻找有合作前途的进口商 2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度 3、出

13、口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度 5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商 6、出口商将发票副本交出口保理商 7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情 出口保理操作流程第25页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二具体运作步骤28、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超 过发票金额的80%的融资款 9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催 收 10、进口商于发票到期日向进口保理商付款 11、进口保理商将款项付出口保理商 12、如果进口商在发票到期日90天

14、后仍未付款， 进口 保理商做担保付款 13、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付 出口商 出口保理操作流程第26页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二作业前的准备（客户基本条件）作业前的准备（客户基本条件）1. 有关部门核发的营业执照并已年检；2. 对外经济贸易合作部或其授权单位批准的经营出口业务的各类企业；3.资信状况和经营效益良好，无不良记录的公司；4.原则上要求该企业在我行开有基本存款帐户或一般帐户，具有一定规模的国际结算量；5.所涉及的商业交易适合用出口保理方式作业。 付款方式：O/A 或 D/A付款期限：原则上不超过90天 最长不超过180天 出口保理操作

15、流程第27页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二初步额度申请及回复 （PRELIMINERY CREDIT ASSESSMENT REQUEST）1. 填具出口保理申请书 并建立出口保理登记簿2. 向国外EF发送EDI报文（MSG01 MSG02）3. 收到IF的回复 （MSG03 MSG04） 出口保理操作流程第28页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二收到IF的回复1. 审核时间（10天）和审核方式（直接与间接）2. 回复报文（MSG03 MSG04） Preliminary Credit Assessment, Response” “Pricing I

16、nformation” 3. 附言（MESSAGE TEXT）注意附加条件 出口保理操作流程第29页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二收到IF的回复“Pricing Information” 1. 佣金 COMMISSION2. 单据处理费 HANDLING FEE, 3. APPLICATION FEE *EF：咨询费 佣金加价 融资利息 其他 IF +EF = 保理费用出口保理操作流程第30页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二签订出口保理协议我行出口保理协议文本 出口保理操作流程第31页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二正式额度申

17、请与回复1 议价（与 SELLER IF）2 通知IF签订出口保理协议 MSG01 CADE23 正式额度申请 MSG05 REQUEST FOR CREDIT COVER4正式额度回复 MSG06 REPLY FOR CREDIT COVER 出口保理操作流程第32页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二介绍函与转让条款1 协助SELLER缮制并寄送介绍函（INTRODUCTORY LETTER）IFIS2、在发票上打印或粘贴转让条款 （ASSIGNMENT CLAUSE）IFIS 出口保理操作流程第33页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二应收帐款的转让

18、（A/R）1、SELLER填制债权转让通知书2、交单 A. 债权转让 B、商业单据： 发票 货运单据 合同-是否禁止转让、有反诉及抵消条款、 存在寄售退货等条款 3、对债权转让单据的审核4、单据的寄送与发报（EDIMSG09） （发票到期后的转让不担保） 出口保理操作流程第34页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二融资 （FINANCING ）1、融资项目一律上报总行?2、融资比率（不得超过已核准发票金额的80%）3、融资利率融资的追索（争议）和无追索出口保理操作流程第35页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二催收、收汇及佣金划付1催收瞭解IF當地催款商業習

19、慣到期催款！？ EDI、FAX、E-mail、TEL CallWarning / Legal Action 出口保理操作流程第36页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二催收、收汇及佣金划付2收汇 正常： BUYERIFEF（CITIC HO. BR）SELLER 风险（INDIRECT PAYMENT） BUYERSELLER 出口保理操作流程第37页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二催收、收汇及佣金划付3佣金IF扣收EF返还出口保理操作流程第38页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二其他担保付款（PAYMENT UNDER GUANRA

20、NTEE） 90天争议（DISPUTE） 立即书面通知SELLER间接付款（INDIRECT PAYMENT） 要求确认 费用、及融资本息 承诺今后避免出口保理操作流程第39页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二进口保理业务操作流程第40页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二基本步骤1 核批信用额度2、应收帐款的转让3、帐款催收及对外付款4、争议处理及担保付款5、间接付款的处理进口保理操作流程第41页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二 四、授信及风险控制第42页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险及控制对策*面临风险

21、及产生原因。*风险分析及控制对策*额度评估及专项授信授信及风险控制第43页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险及控制对策*在出口商与保理商签订保理合同转让应收账款所有权后，种种因素使得保理商未能取得应收账款的风险。*产生风险的原因首先是由国际贸易和信用贸易的特点所决定的。BUYER 和SELLER 所在国对进出口资格审查制度可能有所不同；对进口商的信用评价标准不同。其次是由国际保理业务本身的性质所决定的。SELLER在签订保理合同转让了应收账款所有权给保理商后，债权得以实现，而IF则承继了风险。授信及风险控制第44页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风

22、险分析-因为进口商完全是凭着自身的信用表现来获得保理商对其债务的担保，所以风险集中在保理商和出口商身上1、保理商（IF EF ）面临的风险2、 出口商面临的风险 （对进出口方风险不对等的根本原因还是国际贸易中买方市场存在的事实） 授信及风险控制第45页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险分析-作为IF： 买方不付款，发票到期后90天内担保付款（PUG）主要承担进口商的信用风险CREDIT ASSESSMENT 时是不真实的FINANCIALS INFORMATION， 高估其还款能力资信水平原来不错，但在履约过程中，由于进口的商品不适销对路、进口国的政治经济状况发生突然变

23、化等客观原因使得资信水平下降，无法继续履约 授信及风险控制第46页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险分析-作为EF： 无抵押担保融资承担进口保理商（IF）的信用风险* 自身偿债能力* 资信风险（与BUYER 串通，制造DISPUTE 拒付）承担出口商履约风险* 由于货物品质、数量、交货期等方面的纠纷而导致进口商不付款，保理商不承担付款的风险 （IF 对由此产生的DISPUTE不担保）* 与BUYER 串通（关联公司） 授信及风险控制第47页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险分析-进口保理商(IF)资信与额度评估S&P 和MOODY CREDIT

24、RATINGS直接的FIANCIALS INFORMATIONFCI MEMBER CATOLOGUE INFORMATIONFCI “ annual service quality award” VISIT 拜访（实地考察）授信及风险控制第48页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-1、选择良好的IF（协议、额度） -我行目前此项工作集中在总行授信及风险控制第49页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-2、做好对进出口商的资信调查和合作历史审查 （动态、静态） 1）BUYER是否与SELLER有关联关系 （规避欺诈的措施） 2）SE

25、LLER 的资信、履约情况、收汇记录 （重点调查） 3）BUYER 与 SELLER的合作记录 授信及风险控制第50页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-3、对进出口商品的审查 * 选择合适的行业与产业 无进出口政策限制（即已取得进出口批准文件） 处于成长或成熟其的行业 * 非易腐烂变质商品 * 非季节行商品 * 非价格波动大商品 * 非寄售商品 * 最好为有客观检验标准的商品授信及风险控制第51页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-4、对合同的审查 * 书面形式 * 是否有禁止转让条款 * 货物品质及检验条款是否合理 * 适用法

26、律条款是否合理 * 交货期与企业生产能力的匹配 * 运输方式与付款方式的匹配授信及风险控制第52页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-5、操作风险的规避-A * 选择适合的保理类型 双优于单 有追索优于无追索 * 签订好保理协议（与SELLER） (1)出口商保证条款 保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、合法、 有效的受让债权 （2）通知条款 （3）附属权利转让条款 （4）追索条款和保障追索条款. 授信及风险控制第53页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二控制风险对策-5、操作风险的规避-B * 督促Seller全面切实地履行合同 * 完全落实IF的额度批复条件 额度大小及到期日 转让时限 担保付款时限（通常90天） * Buyer间接付款的处理 授信及风险控制第54页，共62页，2022年，5月20日，10点6分，星期二风险及控制对策不同类型保理的风险及对策1隐蔽型保理(NNF） Non-Notification Cross Border Factoring2、单保理 Single Factoring3、承兑及付款交单下的出口保理 Export Factoring with D/A or D/P terms4、背对背保理 Back-To-Back Factoring、3、