货币银行学复习资料87556

1、文档编码 : CS7V10U9E9G10 HH5Y9R2R7M4 ZK2N5N6H4Q3货币银行学复习资料1：什么是货币？作为货币的理想材料应具备那些特性？答：货币是在支付商品和劳务或偿仍债务时被普遍接受的任何东西,或者说是一般等价物；作为货币的理想材料应具备的条件: （3）易于分割,以便利“ 找零 ” ；（4）易于储存,不易变质；（1）普遍可接受性； （ 2）易于标准化,且价值稳固；（5）便于携带；2：货币有哪些职能？交易媒介（克服了物物交换的局限）、价值尺度（具有完全的排他性、独占性）、贮存手段（可以积存社会财宝、可以调剂流通中货币的“蓄水池 ”（金属货币流通） 、支付手段（扩大了商品流通

2、、节约了现金流通）；Eg:债券；股票、房地产、金银首饰、艺术品、耐用消费品等,这些投资都可能给投资者带来相当好的收益,而 用货币作为贮存手段基本上没有任何收益,那么为什么人们仍是愿意拿一些钱在手上呢？答：由于现金在各种财产中流淌性最高,用起来便利；另外现金是一般等价物,有钱想买什么就能买什么,而其 他财产要转变外形,一般要先将财产转换成货币才能实现；3：中心银行的职能？发行的银行：中心银行垄断银行券 法定货币 的发行权；中心银行是最高的货币治理当局,把握整个经济中的货币供应量；政府的银行：中心银行为政府供应金融服务：（1）代理国库； ；（2）为政府供应资金融通；（3）代理政府的金融事务； （4

3、）充当政府的金融顾问和参谋 银行的银行：银行的银中心银行为金融机构供应金融服务：（1）集中保管各商业银行与其它存款机构的预备金；（2）集中清算；（3）最终贷款人 治理的银行：（1）制定和实施金融政策； （2）进行金融监管； （3）参加国际金融活动；4：中心银行的业务？中心银行的负债业务 ：1.存款业务：按存款主体不同,分为预备金存款、政府存款、外国存款；2.货币发行业务：央行最重要的负债业务,央行通过再贴现和再贷款、购买证券、收购金银和外汇等业务发行货 币；3.发行中心银行债券；4.对外负债；5.资本业务：中心银行筹集、保护和补充自有资金的业务；中心银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资

4、；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资；中心银行的资产业务：1、贷款和再贴现业务（1）央行贷款是商业银行基础货币的重要来源；对象主要是商业银行和国家财政；（央行贷款的特点：短期贷款 为主；不以盈利为目的；把握对财政的放款；不直接对企业和个人发放贷款）（2）再贴现业务 也叫 “ 重贴现 ” 指商业银行为补偿营运资金的不足,将由贴现取得的票据提交央行,请 求央行对商业票据进行二次买进的经济行为；中心银行的公开市场业务：中心银行直接在证券市场上买卖有价证券等,来影响货币供应量和市场利率的行为；（应留意 ：不能在一级市场上购买,只能在二级市场上购买；不能购买市场流淌性差的有价证券,主要是政府债券

5、、国库券以与中心银行债券）中心银行金银外汇储备业务：央行负责保管经营外汇,外汇储备的形式：金银、外汇、国际货币基金组织的储备头寸和特别提款权；（意义 ：稳固币值,稳固汇价,调剂国际收支）5：中心银行的独立性？相对独立性：央行在制定和执行货币政策上可以不受政府的干预、影响和把握；1.独立性较大的模式：如美国和德国的央行2.独立性稍次的模式：如英国和日本的央行（日本银行与大藏省的关系）3.独立性较小的模式：如意大利的央行中国人民银行隶属国务院,独立性较差；6：中心银行的组织结构制度？：单一的中心银行制 :分为一元式和二元式两种；（1）一元式；是指一国由中心银行与其众多的分支机构来执行中心银行职能；

6、（2）二元式；是指一国内建立中心和地方两级相对独立的中心银行机构；如美国、德国；联邦级：联邦储备委员会、联邦公开市美国联邦储备体系 场委员会、联邦询问委员会（the Fed）地方级：全国划分为 12 个联邦储备区,每个区设立一家联储银行：复合中心银行制：即“一身二任 ” ；（如前苏联和东欧、我国在 1983 年以前）：准中心银行制度：指某些国家或地区没有建立通常意义上的中心银行的机构,或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中心银行职能的制度形式；（如新加坡和中国 XX 特别行政区）：跨国中心银行制度：指两个以上的主权国家设立共同的中心银行；7：中心银行实行存款预备金制度的意义？（如欧洲货币联

7、盟）保证商业银行等金融机构的清偿才能,有利于约束商业银行贷款规模,把握信用规模和货币供应量；8：中心银行业务活动原就？相对独立性：应处于超然位置,在执行业务活动时,不应受到行政和其他部门的干预；不以盈利为目的：防止与其他银行争利；保持把握金融市场的力气；不兼营一般银行业务：以免因不合理竞争而威逼其他金融机构的生存 ,保持中心银行的权威,以领导其他金融机构；公开性： 定期公布业务状况,使社会与时明白货币政策,明白实施后所产生经济后果；9：通货膨胀的类型？1、依据物价上涨的速度与幅度区分：爬行式通货膨胀：缓慢连续地上升,3；步行式通货膨胀：明显连续上升,4%9%；奔腾式通货膨胀：急速上涨,10%

8、100%；恶性通货膨胀：又称极度通货膨胀,一般物价水平失去把握,2、依据物价表现外形不同：公开型通货膨胀：市场经济和自由价格制度下100% 1000%；隐匿型通货膨胀：方案经济和价格管制下（凭票购买、实物配给制）3、依据通货膨胀知否被预期：预期型通货膨胀：公开宣示的、被公众事先预期非预期型通货膨胀：隐匿方式的,没有被公众事先预期到的10：通货膨胀的成因？（一）需求拉上型通货膨胀：定义：由于社会总需求增加超过了按现行价格可得到的商品和劳务总供应的增长而引起的通货膨胀；成因：政府显现财政赤字,靠透支来补偿；国内投资总需求过旺；国内“ 消费膨胀”；总结：货币供应的扩X 是需求拉上型通货膨胀的唯独根源

9、；即“ 太多的货币追逐太少的商品”（二）成本推动型通货膨胀：定义：在没有超额需求的情形下,由成本的提高而引起的通货膨胀成因：1、工资推动通货膨胀 （工会或某些非市场因素压力的存在,会使工人货币工资增长率超过劳动生产率的增长；并引发工资物价“ 螺旋”；如 1960-1970 岁月欧洲各国的通货膨胀；）2、利润推动通货膨胀 （寡头企业和垄断企业为获得高额垄断利润而提高价格,使总供应曲线上移从而导致通货膨胀,又称“ 供应冲击型” 通货膨胀；如 20 世纪 70 岁月的“ 石油危机”；）（三）结构型通货膨胀：定义：由经济结构、部门结构失调引致的物价总水平连续上涨；结构失调主要表现在：1.“ 瓶颈 ”制

10、约；（木桶原理）；2.需求移动；（价格和工资的刚性） ； 3.劳动生产率增长速度的差异；（攀比效应）11：通货膨胀的治理计策？（一）需求治理政策：政府利用紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策来抑制货币供应和过旺的总需求；成效与适用：“ 双紧”政策对于治理需求拉上型通胀较为有效,且仅适用于通胀和经济高速增长并存,或者通胀与 ADAS 引起的国际收支逆差并存时；1、紧缩性的货币政策把握货币的过快增长,提高利率一般性货币政策工具：如提高法定存款预备金率、提高再贴现率、公开市场上出售有价证券等；选择性货币政策工具：如消费信用、不动产信用、证券市场信用把握、直接信用把握与间接信用把握等；2、紧缩的财政政策

11、增加财政收入,削减财政支出提高税率,调整税收结构发行公债,补偿财政收支差额降低政府购买水平（生产性、非正产性）降低政府转移支付水平（二）收入政策 ：1、工资价格政策：是指为抑制工资上升导致的成本推动型通货膨胀而实行的管制工资上涨的措施；道德规劝；自愿的工资价格指导线；以税收为基础的收入政策；冻结工资物价措施；（三）收入指数化政策：定义：即使各种名义收入,如工资、利息等,部分或全部地与物价指数相联系,自动随物价指数的升降而升降；（四）供应政策进展生产,增加有效供应,是克服通货膨胀的根本性措施；：减税：消减社会福利开支；：限制货币的增长率,实行“ 单一规章” 的货币政策,稳固物价,排除对市场机制的

12、干扰；12：进展中国家三次金融危机？P426 （1）1982 年的拉美国家债务危机；（2）1994 年的墨西哥金融危机； （3）1997 年的亚洲金融危机；13：从这三次金融危机中,我们得到的教训是什么 . 1 宏观经济的稳固是金融自由化的先决条件；（2）金融自由化不等于不要监管；（ 3）金融自由化应当遵循确定的次序；第三章利率的运算利率的分类：1. 按计息时间可分：年利率（）、月利率（千分之几） 、日利率（万分之几） ,年利率月利率12,月利率日利率30 2. 依据借贷期内利率是否浮动可分为：固定利率与浮动利率；3. 依据利率的准备方式可分为：市场利率、官方利率与公定利率；4.依据信用行为的

13、期限长短分为：长期利率与短期利率；5.依据利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；简要关系式为 胀率之和 ；固定利率与浮动利率：r=i+ ,即名义利率为实际利率与预期通固定利率：在整个借贷期限内,利率不随借贷供求状况而变动的利率,它适用与短期贷款；浮动利率： 在借贷期限内随市场利率的变化而定期调整的利率,它是用于借贷时间较长,市场利率多变的借贷关系；第五章 金融机构和金融市场资金融通机制：一：融资方式：1.直接融资： 资金盈余部门与短缺部门分别作为最终贷款者和最终借款者、直接协商、 实现资金融通的金融行为；2.间接融资：是指资金盈余部门与短缺部门之间通过金融中介机构、间接实现资金融通的金融

14、行为；二：金融中介机构：存款机构（商业银行,储蓄贷款协会,互助储蓄银行,信用社）,投资性金融中介机构（金融公司,共同资金,货币市场共同资金）金融市场分类：,合约性储蓄机构,政策性金融机构1.货币市场与资本市场 依据金融交易的期限作为标准的,是金融市场最基本的划分方法；2.债务市场与股权市场 依据资金融通双方资金要求权的性质3.现货市场与期货市场 依据金融交易的交割期限标准4.一级市场与二级市场 依据金融交易的层次5.证券交易所与场外交易市场 依据证券交易市场的组织形式此外,金融市场仍有外汇、黄金和保险等几个重要的子市场；第六章 商业银行一：商业银行的进展趋势：a.集中化；b.全能化（商业银行有

15、全能型和分别型两种模式,80 岁月以后,分别型开头逐步向全能型银行转化；）；c.电子化（自动取款机、信用卡、24 小时无人银行、网上银行等等；银行内部的电子资金转账系统；）；d.国际化（经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界；）二：商业银行的业务： （商业银行的主要业务是通过吸取存款等方式获得资金,然后再把所获资金用于放款或购买证券,并从中获得利差收入）1. 中间业务：是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种托付事项,并从中收取手续费的业务（结算业务,租赁业务,信托业务,代理业务,信用卡业务,代保管业务,信息询问业务）2. 表外业务：是指对银行的资产负债表没有直接影响,

16、但却能够为银行带来额外收益,同时也使银行承担额外 风险的经营活动 分类：无风险的表外业务（即中间业务）和有风险的表外业务；无风险的表外业务：亦称中间业务,指商业银行以中间人的身份,不运用或较少运用自己的资金,替客户承办收付和其他托付事项,从中收取手续费的业务；包括以下几类：转账结算业务：即非现金结算,包括同城结算和异地结算；（同城结算主要方式是支票结算,通过票据交换所自 动转账系统进行；异地结算方式主要有：汇兑、托收、信用证；）代理业务 典型的中间业务 信托业务：即信任托付,与代理业务的区分 租赁业务：包括经营性租赁、融资性租赁；信用卡业务；有风险的表外业务 狭义的表外业务 这类业务的开展将引

17、起银行资产、负债的增减变化,带来银行缺失的可能性；包括：贸易融通类业务：银行承兑业务与商业信用证业务金融保证业务：主要有备用信用证、贷款承诺与贷款销售等业务；金融衍生工具交易业务：如金融期货、期权、利率互换和远期利率协议等交易；三：商业银行的经营治理：1.商业银行的经营原就：（一）流淌性 是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金,随时中意存款人提取存款和中意客户合理的贷款需求的才能；（二）安全性 安全性原就是指银行具有把握风险、补偿缺失、保证银行稳健经营的才能；（三）盈利性 是指商业银行稳健经营的前提下,尽可能提高银行的盈利才能,力求猎取最大利润,以实现银行的价值最大化；2.商业银行的资产负债

18、治理：（一）资产治理理论 20 世纪 60 岁月之前 资产治理涉与商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理支配的问题：（1）在中意流淌性要求的前提下,力图使余外的现金资产削减到最低限度；（2）尽可能购买收益高、风险低的证券；阶梯法；杠铃法（3）尽可能选择信誉良好又愿意支付较高利率的借款者；“ 6C”标准（4）在不缺失专业化优势的前提下,尽可能通过资产的多样化来降低风险；（二）负债治理理论 负债治理理论强调,只要资产收益大于负债成本,就应当进行主动性的负债,以猎取利差收入：（1）合理利用现有的负债渠道,完善银行的负债结构,降低负债分险和负债成本（2）积极进行金融创新,

19、在法规答应的（三）资产负债综合治理：X 围内,尝试信的负债业务20 世纪 70 岁月末,资产负债联合治理理论产生；其中心内容是资产负债的合理搭配；包括：偿仍期对称理论、资金集中治理理论、不同中心支配理论、差额治理、资产负债比例治理等；第十章 货币供应一存款制造1.存款制造的条件（部分预备金制度,部分现金提取）2.多倍存款扩 X D dR1 1rd 1r d21r dn1x 支票存款的法定预备率,令, 称为简洁R11r dR11r d即整个银行系统的支票存款增加额=初始预备金增加额存款乘数；k d 1rd,经过银行体系一连串存款、贷款、再存款、再贷款,引存款制造机制：银行体系新增一笔原始存款（预

20、备金）致新增加的存款总额,是新增存款预备金的如干倍；二基础货币与货币乘数1.基础货币 （基础货币或高能货币：是中心银行所发行的现金货币（即流通中现金）,以与对各商业银行负债的总和；即中心银行对社会大众的负债总额；由于货币中的预备金是多倍存款制造的基础,所以又称强力货币、高能货币；）用公式表示：基础货币 =流通于商业银行体系外的现金 +商业银行的预备金影响基础货币的因素（1）货币政策：公开市场业务：指中心银行在公开市场上买卖国债或其他证券的业务；例：假定中心银行从公开市场上购入 1000 元的证券,基础货币也会增加相同的数额；反之同样成立；贴现贷款 :贴现贷款增加 1000 元时,基础货币也同样

21、增加 1000 元；反之,中心银行如收回从前发放的贴现贷款,也会引起基础货币的削减2政府财政收支补偿财政赤字 :1）动用历年财政结余：可能会引起基础货币增加；2）发行债券,向公众融资：一般不会对基础货币产生直接影响；3）向央行借款：增发货币,也就是债务的货币化,会带来基础货币的增加；2.货币乘数 （基础货币每增加或削减一个单位所引起的货币供应额增加或削减的倍数；）狭义货币乘数 m1 狭义货币 M 流通中现金活期存款C Dd m1 B,其中 B 是基础货币1 c狭义货币乘数：m 1r d c e t r t广义货币乘数 m2 广义货币 M2 流通中现金活期存款 +定期存款C Dd Dt m2 B

22、 广义货币乘数：m2rd1cttrtce三货币供应的方式 ; 中国货币层次的划分. M0 流通中现金. M M0 企业活期存款 +机关团体存款 +农村存款 +个人持有的信用卡存款. M2M 城乡居民储蓄存款企业定期存款外币存款 +信托类存款. M3M2 +金融债券 +商业票据 +CDs . 名义货币供应：指适应物价增减幅度在名义上增减的货币供应；. 实际货币供应：指剔除物价变动的影响在确定时点上的货币存量；. 适度货币供应：指银行系统通过货币投放与信贷投放而实际注入社会的货币量与社会合理的货币需求相一样；第十六章 金融抑制的表现1、含义 ：是指利率市场机制的作用没有得到充分发挥的进展中国家存在过多的金融管制、利率管制、 信贷配额、 金融资产单调等现象；2、金融抑制的根源：（1）利率管制：货币化程度低,资金严肃短缺；名义利率通胀率,即负实际