高校贷款规模与偿债能力分析

1、PAGE 分类号： U D C：D10621-412-(2007) HYPERLINK l _top o 由教务处统一分配,请班干部和教务处联系 2512-0密 级：公 开 编 号：成都信息工程学学院学位论文高校贷款规模与与偿债能力分分析论文作者姓名：申请学位专业：申请学位类别：管理学学士职论文提交日期：高校贷款规模与与偿债能力分分析摘 要随着我国经济社社会的发展，尤尤其是教育体体制改革的深深化，高校办办学规模不断断扩大。为满满足高校扩大大办学规模的的资金需求，银银行贷款发挥挥了重要的作作用。然而，举举债办学是有有风险的。为了确保高高校积极稳妥妥地利用银行行信贷资金促促进自身的发发展，高校应应

2、当根据自身身的定位、招招生规模、生生源状况，以以及偿债能力力和发展潜力力的大小来确确定其合适的的贷款规模，以以使其财务稳稳定、安全运运行。高校偿偿债能力的分分析，既包括括高校短期偿偿债能力分析析和长期偿债债能力分析，又又包括偿债能能力的综合分分析，通过建建立综合评价价体系，来全全面地了解高高校偿还到期期债务的能力力。与此同时时，高校贷款款后要树立财财务风险意识识，建立财务务预警指标体体系，采取多多种渠道筹措措资金，以及及建立偿债基基金和加强项项目资金的管管理，从而提提高高校的偿偿债能力，这这样才能保证证高校获得更更好地发展而而不至于陷入入财务危机。关键词 高校校 贷款规规模 偿债债能力 评评价

3、方法Annalysiis on Vollume oof Creedit oof Uniiversiity and its Finnanciaal SollvencyyAbstracctWith thhe devvelopmment oof socciety and eeconommy, esspeciaally ddeepenning oof refform oof eduucatioonal ssystemm, highher scchool scalee expaands ggraduaally. In orrder tto meeet thee capiital ddemandd of

4、uuniverrsity, creddit pllays aan impportannt rolle. Howeveer runnning schoools wiith looan haas rissk. In ordder too prommote ddeveloopmentt, uniiversiity shhould confiirm appproprriate crediit scaale, bbased on ennrollmment sscale, the sourcee condittion oof studennts, ffinanccial ssolvenncy annd d

5、evvelopmment ppotenttial. Anallysis of univeersityy finanncial solvenncy noot onlly inccludess shorrt-term repaymment aabilitty andd longg-termm repaaymentt abilitty, buut alsso commpreheensivee repayyment abilitty. Meanwhhile, univeersityy shouuld buuild uup finnanciaal rissk connsciouusnesss, estt

6、ablissh finnanciaal inddexes systeem andd debtt redeemptioon funnd, annd enhhance managgementt of pprojecct cappital to ennhancee univversitty finanncial solvenncy. Only ddo theese caan guaaranteee uniiversiity deevelopps bettter aand doont gett intoo finaanciall riskk.Keywordds: Univeersityy, Vollu

7、me oof Creditt, Finaanciall solvenncy, Evaluaation methood目 录论文总页数：113页TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc171307121 1 引 言 PAGEREF _Toc171307121 h 11 HYPERLINK l _Toc171307122 2 高等学校贷贷款的动因 PAGEREF _Toc171307122 h 1 HYPERLINK l _Toc171307123 2.1高校贷款款的法律依据据 PAGEREF _Toc171307123 h 1 HYPERLINK l _Toc171307

8、124 2.2 高等教教育快速发展展对资金的强强劲需求 PAGEREF _Toc171307124 h 1 HYPERLINK l _Toc171307125 2.3金融体制制改革为高校校贷款创造了了条件 PAGEREF _Toc171307125 h 2 HYPERLINK l _Toc171307126 3 决定高校贷贷款规模的主主要因素 PAGEREF _Toc171307126 h 2 HYPERLINK l _Toc171307127 3.1学校定位位及其发展能能力 PAGEREF _Toc171307127 h 2 HYPERLINK l _Toc171307128 3.2招生规模

9、模与生源状况况 PAGEREF _Toc171307128 h 3 HYPERLINK l _Toc171307129 3.3资金的投投向与财务管管理水平 PAGEREF _Toc171307129 h 3 HYPERLINK l _Toc171307130 3.4偿债能力力的大小 PAGEREF _Toc171307130 h 3 HYPERLINK l _Toc171307131 4 高校偿债能能力分析 PAGEREF _Toc171307131 h 3 HYPERLINK l _Toc171307132 4.1短期偿债债能力分析 PAGEREF _Toc171307132 h 4 HYP

10、ERLINK l _Toc171307133 4.1.1流动动比率 PAGEREF _Toc171307133 h 4 HYPERLINK l _Toc171307134 4.1.2速动动比率 PAGEREF _Toc171307134 h 4 HYPERLINK l _Toc171307135 4.1.3现金金比率 PAGEREF _Toc171307135 h 5 HYPERLINK l _Toc171307136 4.2长期偿债债能力分析 PAGEREF _Toc171307136 h 5 HYPERLINK l _Toc171307137 4.2.1资产产负债率 PAGEREF _To

11、c171307137 h 5 HYPERLINK l _Toc171307138 4.2.2净资资产比率 PAGEREF _Toc171307138 h 6 HYPERLINK l _Toc171307139 4.2.3利息息保障倍数 PAGEREF _Toc171307139 h 6 HYPERLINK l _Toc171307140 4.3偿债能力力的综合分析析 PAGEREF _Toc171307140 h 7 HYPERLINK l _Toc171307141 4.3.1指标标选取 PAGEREF _Toc171307141 h 7 HYPERLINK l _Toc171307142

12、4.3.2权重重分配 PAGEREF _Toc171307142 h 7 HYPERLINK l _Toc171307143 4.3.3综合合分析公式 PAGEREF _Toc171307143 h 8 HYPERLINK l _Toc171307145 5 提高偿债能能力的对策 PAGEREF _Toc171307145 h 8 HYPERLINK l _Toc171307146 5.1树立财务务风险意识 PAGEREF _Toc171307146 h 8 HYPERLINK l _Toc171307147 5.2建立财务务预警指标体体系 PAGEREF _Toc171307147 h 8

13、HYPERLINK l _Toc171307148 5.3加强贷款款项目的资金金管理 PAGEREF _Toc171307148 h 9 HYPERLINK l _Toc171307149 5.4建立偿债债基金 PAGEREF _Toc171307149 h 9 HYPERLINK l _Toc171307150 5.5多渠道筹筹集资金，提提高偿债能力力 PAGEREF _Toc171307150 h 10 HYPERLINK l _Toc171307151 结 论 PAGEREF _Toc171307151 h 10 HYPERLINK l _Toc171307152 参考文献 PAGERE

14、F _Toc171307152 h 100 HYPERLINK l _Toc171307153 致 谢 PAGEREF _Toc171307153 h 12 HYPERLINK l _Toc171307154 声 明 PAGEREF _Toc171307154 h 13第22页 共13 页1 引 言高校办学活动是是一项耗资巨巨大的事业，没没有一定的资资金投入，高高校就难以得得到应有的发发展。虽然资资金的多少并并不是高校发发展的唯一决决定因素，但但高校办学资资金的多少在在很大程度上上决定了高校校的发展状况况。近几年，随随着我国高等等教育的发展展，各高等学学校纷纷扩大大招生规模，由由此各高校需需要

15、大量的资资金用于教学学基础设施建建设和教学仪仪器设备的投投入，仅靠政政府拨款与学学校学费收入入无法满足高高校发展对资资金的需求，因因此举债办学学成为高校自自我发展的内内在需求，而而且借贷资金金便成为缓解解高校建设和和发展中资金金不足的一条条重要渠道。然然而，高校贷贷款是有风险险的，没有合合理的贷款规规模及缺乏偿偿还贷款的能能力，会使高高校陷入债务务危机。早在在几年之前，高高校贷款问题题就引起了国国家政府和社社会的广泛关关注，随着高高校贷款规模模不断扩大，尤尤其是个别高高校不能如期期偿还贷款问问题被披露，使使理论界和高高等学校对这这一问题展开开了热烈地争争论，不少研研究文献见诸诸报端。本文文正是

16、基于这这种背景下，在在前人研究成成果的基础上上，深入分析析了高校贷款款规模与偿债债能力方面的的相关问题。2 高等学校贷贷款的动因近年来，高等教教育以前所未未有的速度发发展，这对于于满足广大大大众对接受高高等教育的渴渴求，适应社社会主义市场场经济对人才才数量的增长长和层次提高高的需要，刺刺激教育消费费都具有明显显的作用。但但是由此带来来了不少的问问题。高等学学校在校学生生人数急剧增增加、教育资资源极度紧张张，尤其高等等学校硬件建建设与师资队队伍的建设更更为紧迫，急急需尽快解决决。建设自然需要资资金。我国高高校的资金来来源主要有财财政拨款和学学费收入，由由于这两项收收入都相对有有限，于是银银行信贷

17、成了了高校建设资资金的重要来源之一。2.1高校贷款款的法律依据据1998年8月月29日第九九界全国人民民代表大会常常务委员会第第四次会议通通过了中华华人民共和国国高等教育法法。该法第第三十条规定定，“高等学校自自批准之日起起取得法人资资格。高等学学校的校长为为高等学校的的法定代表人人。高等学校校在民事活动动中依法享有有民事权力，承承担民事责任任。” 同时，第第六十条规定定，“国家建立以以财政拨款为为主、其他多多种渠道筹措措高等教育经经费为辅的体体制，使高等等教育事业的的发展同经济济、社会发展展的水平相适适应，国家鼓鼓励企业事业业组织、社会会团体及其他他社会组织和和个人向高等等教育投入。”在第六

18、十二二条也规定，“国家鼓励运运用金融、信信贷手段，支支持教育事业业的发展。”这些法律规规定了作为独独立法人的高高等学校有权权利接受信贷贷服务，使高高等学校的贷贷款具有了法法律依据。2.2 高等教教育快速发展展对资金的强强劲需求随着高等教育的的快速发展，高高校对资金有有了强劲的需需求。教育部部2003年年公布的首份份中国教育与与人力资源问问题报告从从人口大国迈迈向人力资源源强国表明明，我国高等等教育适龄人人口呈现剧增增之势，到22008年将将达到1.24亿人，为为2O年内的最最高点。由此此可见，在可可以预期的未未来几年内，高高等教育需求求旺盛。为了了实现规模、效效益平衡发展展，高等学校校需要大量

19、资资金投资于基基础建设，增增加教学设备备，提高教师师整体素质和和水平。仅依依靠国家财政政拨款、高等等学校自己的的创收收入、按按政策规定收收取的学杂费费收入，是远远远不够的。这这些经费只能能勉强满足教教职工的国家家工资支出，维维护日常教学学运行的公用用支出和社会会保障支出等等，无法满足足因规模扩大大所急需的教教学基础设施施建设和教学学设备购置的的资金，需要要银行贷款来来解决。2.3金融体制制改革为高校校贷款创造了了条件虽然我国目前尚尚没有国家专专门扶植教育育发展的政策策性银行，使使高等学校没没有可能从政政策性银行取取得贷款，而而只有从商业业银行获取必必要的资金支支持。但是商商业银行是以以谋求利润

20、为为主要经营目目标的金融组组织。各银行行之间竞争激激烈，各家银银行竞相争夺夺客户，为高高等学校贷款款办学提供了了良好的条件件。高等学校校还将利用人人才、科学研研究、学科、信信息等方面的的优势，为银银行提供内容容丰富的人力力资源开发、金金融科技开发发、技术支持持等方面的服服务。为此，众众多银行看好好高等学校，银银行机关和一一线柜台上下下联动，多层层面、全方位位接触相关高高等院校主管管领导、财务务人员，从主主动开具贷款款意向书，到到签订银行与与学校合作协协议，提供货货款。银行与与学校合作，在在高等学校和和银行间建起起了合作的桥桥梁，尝试教教育信贷，对对于高等教育育的改革和发发展无疑是一一个有力的支

21、支持。3 决定高校贷贷款规模的主主要因素对于从银行贷款款的高等学校校来说，应该该清醒地认识识到，银行不不是政府，更更不是慈善机机构，它是金金融机构，是是企业。银行行给予学校贷贷款的行为是是一种以盈利利为目的的企企业行为。因因此，高校从从贷款开始就就要考虑归还还问题，而且且除还本金外外，还要支付付数额不小的的利息。如何何控制高校贷贷款的额度和和规模？学校校贷款的规模模应以不影响响今后学校正正常的教学、科科研及维持费费用的开支，不不影响学校的的正常发展为为宜。因此，确确定贷款规模模是贷款决策策的关键。具具体来讲，确确定高等学校校适度贷款规规模应综合考考虑以下基本本因素。3.1学校定位位及其发展能能

22、力对学校的未来发发展要有一个个准确的定位位，否则将直直接影响高等等学校贷款的的规模和投资资效益。定位位适当，贷款款投入的学科科方向和专业业设施符合未未来市场需求求，形成的办办学规模切实实可行，贷款款建设项目就就具有可行性性；定位过低低，贷款规模模小，投资效效益会降低；定位过高，贷贷款规模将随随之扩大，投投入的方向也也将随之转移移，容易形成成债务危机。3.2招生规模模与生源状况况高等学校贷款用用于学校的各各项建设的投投入，需要有有预期的生源源和学杂费收收入作支撑。生生源不足或完完不成招生计计划，贷款规规模与在校生生规模不一致致，会直接影影响高等学校校教育事业费费收入，使预预期收入无法法实现。结果

23、果是一方面贷贷款没有办法法按计划偿还还，另一方面面贷款购建的的资源得不到到充分利用，年年复一年，会会形成恶性循循环。3.3资金的投投向与财务管管理水平明确贷款资金的的投入方向，主主要是扩大学学校办学规模模必需的硬件件条件建设。在在具体落实建建设项目、建建设方案、设设计标准、建建筑规模、投投资额度等方方面，一定要要进行充分论论证，确保项项目是必需的的，建筑标准准符合自身的的校情，建设设方案是最佳佳的，投资效效益是最优的的。反之就可可能造成投资资浪费，不能能达到预期的的效益。资金金投向正确，效效益达到最优优，贷款规模模会相应增加加。高校的贷款作为为高校的一项项负债，最终要以资资产或劳务来来偿还。所

24、以以,高校在平时时要加强对负负债的财务管管理工作。高校的财务务管理水平越越高，贷款规规模就会相应应的扩大。在在具体操作上上，不但要按按照会计制度度规定进行正正确的业务处处理，还应该建立立贷款台帐，并注明借款款单位、借款款日期、借款款金额、借款款利率、借款款到期日等，将快要到期期的贷款及时时向相关领导导汇报，以便及时筹筹措资金，准时归还到到期借款。对对于贷款项目目在执行过程程中所发生的的异常情况，要要及时向相关关领导汇报，以便及时研研究处理。总总的来说，财财务管理水平平的高低，直直接影响着高高校贷款规模模的大小，应应予以重视。3.4偿债能力力的大小高校偿债能力是是指高校在借借款期限内支支付债务的

25、本本金和利息的的能力，偿债债能力的大小小反映了对债债权的保障程程度。对高校校本身而言，偿偿债能力的大大小影响学校校的财务决策策，如融资项项目、融资规规模、融资方方式等，进而而影响整个学学校各项事业业的发展；对对教育主管部部门而言，掌掌握高等教育育行业整体的的偿债能力，对对制定行业政政策，加强宏宏观调控也是是十分必要的的。对债权人人特别是银行行等金融机构构而言，他们们借出资金的的主要目的是是能够从高校校那里收回本本金并取得利利息收入，高高校能否按期期还本付息直直接决定着债债权人的信贷贷决策。高校校偿债能力强强，银行会加加大对其贷款款规模，反之之会降低高校校的贷款规模模。4 高校偿债能能力分析偿债

26、能力分析是是建立在现行行财务会计报报表体系的基基础上，主要要对资产负债债表、收入支支出表和支出出明细表等提提供的相关数数据进行加工工处理，将格格式化的报表表数据转化为为特定的信息息，据以衡量量和判断偿债债能力的整个个过程。在这这里，我通过过三个方面对对高校的偿债债能力进行分分析。4.1短期偿债债能力分析短期偿债能力是是指高校以流流动资产偿还还流动负债的的能力。通过过分析高校短短期偿债能力力，可以反映映高校偿还到到期短期债务务的能力状况况。可以运用用以下指标予予以反映。4.1.1流动动比率流动比率即高校校的流动资产产与流动负债债之间的比率率。其计算公公式为：流动比率=流动动资产流动动负债。其中：

27、流动资产产=资产总额额-对外投资资-固定资产产-无形资产产流动负债=负债债总额-偿还还期限在一年年以上的借入入款项能否偿还短期债债务，不仅要要看有多少短短期债务，而而且也权看有有多少可以变变现用于偿债债的流动资产产。流动资产产越多，短期期债务越少，则则偿债能力越越强。从字面面来说，流动动比率越高，短短期偿债能力力越强，债权权人的权益越越有保障；流流动比率越低低，短期偿债债能力就弱，债债权人的权益益就越不容易易得到保障。流动比率这个指指标保持在什什么样的水平平才具有短期期偿债能力，并并没有统一公公认的标准。但可以肯定的是，这个指标并不是越大越好。流动比率过高，则表示拥有过多的闲置资产，学校的资金

28、利用率不高，会妨碍办学效益的提高；流动比率过低，被认为短期偿债能力不足，可能面临清偿到期债务的困难。合理的限度应该是学校在流动资金清偿流动负债后仍有余力支付正常的教育事业支出，满足日常事业活动的资金需求。一般就企业而言，合理的最低流动比率为1即流动资产至少等于流动负债时，偿还到期债务就有了基本保障，而流动比率为2时被认为具有令人满意的清偿能力。而对于高校来说，因为其自身的特殊性，与企业不同的是在流动资产中，变现速度慢的资产，比如存货，它所占的比例很低，因而高校的流动比率可以保持在一个较低的水平，如接近且大于1也能保障短期偿债的能力。4.1.2速动动比率速动比率是从流流动资产中扣扣除存货后，主主

29、要包括货币币资金、短期期投资、应收收票据、应收收账款等可迅迅速支付流动动负债的资产产与流动负债债的比值。其其计算公式为为：速动比率=(流流动资产-存存货)/流动负债债在流动资产中，存存货的变现速速度最慢。由由于某些原因因部分存货可可能已损失报报废而在财务务上还没有做做处理，部分分存货可能已已抵押给某债债权人，以及及存货估价还还存在着成本本与合理市价价相差悬殊的的可能。因此此，把存货从从流动资产中中剔除而计算算出的速动比比率更能反映映高校的短期期偿债能力。根据经验，一般般认为高校的的速动比率应应保持在1的的水平，即假假使高校一旦旦面临财务风风险或办理清清算时，在存存货毫无价值值的情况下，也也可支

30、付流动动负债。如果果速动比率大大于1，说明明有能力偿还还债务，低于1的速动比率率被认为是短短期偿债能力力偏低。但由由于高校采用用收付实现制制核算财政拨拨款和事业收收入，报表上上反映应收账账款的数额很很小，因此速速动比率低于于1也不能完全全说明短期偿偿债能力不足足。4.1.3 现现金比率现金比率是可以以立即动用的的资金与应收收票据之和与与流动负债的的比值，其计计算公式为：现金比率=(货货币资金+应收票据)流动负债债。现金比率的高低低表明立即清清偿短期债务务能力的强弱弱。一般认为为，现金比率率越高越好，但但该指标太高高也可能是高高校拥有大量量闲置的货币币资金所致，这这就意味着高高校未能合理理地调度

31、资金金，造成资金金闲置浪费，以以致机会成本本增加，影响响高校各项事事业的发展。指指标太低，则则说明高校的的短期偿债能能力较弱，应应该引起重视视。4.2 长期偿偿债能力分析析长期偿债能力是是指高校能够够偿还长期债债务的能力状状况。分析高高校长期偿债债能力主要可可以运用以下下分析指标。4.2.1 资资产负债率资产负债率是指指高校负债总总额与高校资资产总额之间间的比率。这这一指标一方方面反映了高高校债权人提提供资金的安安全保障程度度，另一方面面说明了高校校提供资金进进行活动的能能力，它是判判断学校长期期偿债能力的的重要指标。其其计算公式为为：资产负债率 = 负债总额额/资产总额额负债总额 = 借入款

32、项+应付票据+应付及暂存存款+应缴财财政专户款+应交税金+代管款项资产总额 = 货币资金+应收票据+应收及暂付付款+借出款款+存货+对对外投资+固固定资产+无无形资产举债可以缓解事事业发展和经经费短缺的矛矛盾，满足实实施超常规发发展战略的需需要。但如果果举债过大，超超出债权人心心理承受程度度，高校就借借不到钱；另另一方面，高高校负债率过过高使财务状状况不稳定，一一旦环境发生生不利的变化化，高校将可可能陷入财务务危机，这对对高校各项事事业的发展将将产生难以估估量的影响。因因此，高校应应审时度势，全全面考虑，在在制定融资决决策时，必须须充分考虑自自身的偿还能能力，在两者者之间权衡利利弊得失，做做出

33、正确决策策。对债权人来说，他他们关心的是是贷给高校款款项的安全程程度，也就是是能否按期收收回本金和利利息。如果资资产负债率过过高，则表明明高校的总资资产的大部分分是通过举债债形成的，高高校的风险主主要由债权人人承担。这对对债权人来说说是不利的。因因此，他们希希望资产负债债率越低越好好。对学校而言，资资产负债率应应控制在一定定的限度。资资产负债率指指标不应太高高，一般以330%-500%为宜，国国外高校资产产负债率一般在在40%左右右。资产负债债率太高则表表明高校要承承担较大的财财务风险，太太低则不能达达到负债办学学的目的。因此，高校校必须在负债债办学获取收收益和承担风风险之间做出权衡，确确定对

34、学校适适宜的最佳资资金结构。4.2.2 净净资产比率净资产比率是高高校的净资产产总额与资产产总额之间的的比率。这一一比率反映高高校全部资产产中有多少是是来自高校自自身的积累，即即反映高校全全部资产中自自有资产所占占的比重。其其计算公式为为：净资产率=净资资产总额资资产总额高校的净资产是是学校存在和和发展的经济济基础，是学学校最可靠、最最稳定的资金金。净资产比比率越高，说说明高校的偿偿债能力越强强，财务风险险越小，高校校为债权人提提供的偿债保保障系数就越越大；反之，高高校的偿债能能力就弱，财财务风险相应应会增大。4.2.3 利利息保障倍数数利息保障倍数既既能反映高校校获利能力的的大小，又能能反映

35、获利能能力对到期债债务利息偿还还的保障程度度。它既是高高校举债办学学的前提，也也是衡量高校校长期偿债能能力的重要指指标。其计算算公式为：利息保障倍数=(年度收支支结余+利息费用)利息费用用利息保障倍数指指标反映高校校息前年度收收支结余为所所需支付债务务利息的多少少倍。只要利利息保障倍数数足够大，高高校就有充足足的能力偿付付利息，否则则相反。从长长远看，该指指标大于或等等于1为佳，且越越大越好；反反之，高校偿偿债能力将缺缺乏安全性，有有可能面临亏亏损局面。以上分别论述了了高校偿还短短期债务和长长期债务能力力的分析方法法，提出了相相应的分析指指标，但是，必必须认识到这这些分析方法法和指标都只只能从

36、某一侧侧面或单方面面帮助贷款人人和高校判断断其偿债能力力的状况。要要对高校的偿偿债能力有全全面的认识和和判断，还应应当对其进行行综合分析。4.3 偿债能能力的综合分分析4.3.1 指指标选取对高校偿债能力力进行综合分分析，首先就就要选择分析析指标。由于于反映高校偿偿债能力的指指标较多，本本文主要以流流动比率、速速动比率、现现金比率、资资产负债率、净净资产比率、利利息保障倍数数等六个关键键指标，来综综合分析高校校的偿债能力力。4.3.2 权权重分配在综合分析高校校偿债能力时时，由于各指指标在反映偿偿债能力水平平时的作用并并不等同，因因此，应根据据其重要性给给所选指标分分配相应的权权重。具体来来讲

37、：（1）资产负债债率。按照高高等学校财务务制度和事事业单位财务务规则的规规定，高校反反映其偿债能能力的基本指指标是资产负负债率，该指指标一方面反反映了债权人人提供资金的的安全保障程程度，另一方方面也说明了了高校利用债债权人所提供供资金进行经经营活动的能能力。它是国国际公认的确确认偿还债务务能力的重要要指标。资产产负债率过高高，表明财务务风险太大；资产负债率率过低，说明明存在着对财财务融资杠杆杆利用不够的的问题。因此此，本文认为为在进行综合合分析时，应应给其分配较较大的权重。这这里建议给予予50%的权权重。（2）流动比率率。通常情况况下，流动比比率越高，反反映高校短期期偿债能力越越强，债权人人的

38、权益越有有保证。同时时，表明学校校拥有的运行行资金多，可可以抵偿债务务，可变现的的资产数额大大，债权人遭遭受损失的风风险小。但在在分析时，还还要结合高校校实际进行具具体分析，如如流动比率有有时尽管较高高，但并不意意味着短期债债务就能如期期偿还，如果果应收账款大大量呆滞，甚甚至存在大量量坏账，高校校的流动比率率就因应收账账款的变现能能力弱而失去去真实性。同同样，流动比比率低也不意意味着短期债债务不能如期期偿还，如果果应收账款周周转速度快，变变现能力强，存存货周转流畅畅，偿还短期期债务所需的的现款仍能及及时、足额获获取，则短期期债务就能及及时偿还。由由于这个指标标能较好反映映高校短期偿偿债能力，因

39、因此本文建议议给予20%的权重。（3）利息保障障倍数。对于于高校来说，不不仅要归还银银行的贷款，每每期利息也要要按期归还。对对于银行来说说，一个高校校是否有充足足的能力归还还贷款，利息息保障倍数也也是一个比较较重要的指标标。不过高校校对外提供的的收入支出表表和支出明细细表没有单列列利息费用支支出，因而一一般的外部报报表使用者无无法计算其利利息保障倍数数。本文建议议在进行偿债债能力综合分分析时，可以以给予10%的权重。此外，速动比率率、现金比率率、净资产比比率这三项指指标也是在对对高校偿债能能力进行分析析时必不可少少的指标。比比率越大，相相应的偿债能能力就越强，因因此，可以考考虑分别给予予10%

40、、55%、5%的的权重。当然，要对高校校的偿债能力力进行完整的的分析，仅仅仅依靠以上这这些指标是不不够的，比如如，自有资金金负债率和本本期安全系数数等也是一些些比较重要的的指标，虽然然在这里本文文没有涉及，但但它们依然不不能被忽视。4.3.3 综合分析公公式根据以上分析，本本文就可以构构建出高校偿偿债能力的综综合分析公式式。其一般表表达式为： （1）式中： 高高校综合偿债债能力分值；指标分值的的权重；指标的得分分值。指标的分值，由由高校的该指指标的实际值值与标准值（高高校行业该指指标的平均数数）的比率确确定。通过比比率的大小给给予相应的分分值，最后计计算出高校偿偿债能力的综综合得分，以以此判断

41、高校校偿还债务的的能力情况。根据上述分析，设设资产负债率率的得分为，流流动比率的得得分为，利息息保障倍数的的得分为，速速动比率、现现金比率、净净资产比率的的得分分别为为，根据本文文的建议，其其相应的分值值权重为0.5、0.22、0.1、00.1、0.05、0.05。则可可将（1）式式具体化为如如下评价得分分公式： （22）5 提高偿债能能力的对策5.1树立财务务风险意识要提高高校的偿偿债能力，首首先要树立财财务风险意识识。由于学校校长期依靠国国家财政拨款款，对银行贷贷款的有偿性性认识不足，缺缺乏资金成本本概念和财务务风险意识。银银行贷款一方方面为高校加加强自身建设设提供了可靠靠的保证，另另一方

42、面高校校承担了一定定的财务风险险。各高校领领导尤其是财财务人员应树树立财务风险险意识，认真真研究国家有有关贷款政策策和资金市场场的供求情况况。根据国家家政策和资金金市场利率走走势，制定科科学、合理的的资金使用方方案，合理确确定贷款规模模、贷款期限限，同时还应应加强同银行行的合作，树树立良好的信信誉，争取低低利率贷款，并并正确评估学学校现有财力力，做到既能能有效利用借借入资金，又又能合理规避避财务风险。这这是提高学校校的偿债能力力必须要树立立的一种风险险意识。5.2建立财务务预警指标体体系提高学校偿债能能力的另一对对策是高等学学校应根据自自身财务情况况，以教育部部、财政部组组织开发的“高等学校银

43、银行贷款额度度控制与风险险评价模型”为基础，建立立财务预警指指标体系，有有效地防范财财务危机，控控制偿债风险险。财务部门根根据即时掌握握的学校负债债建设项目贷贷款及配套资资金的使用情情况，加强财财务分析，监监测学校的财财务状况，以以便及时采取取有效措施规规避偿债风险险。在建立指标体系系时应考虑到到指标的可操操作性、科学学性及预见性性。例如，负负债期内年度度预期收入总总额、流动比比率等，此类类指标数额越越大则反映偿偿债能力越强强；学生生均均贷款额（贷贷款额度和学学生人数之间间的对应关系系）、负债与与收入比率、负负债自有资金金比率、人员员经费与总收收入的比例等等，此类指标标数额越大则则反映偿债能能

44、力越弱。高校可结合实际际情况参考各各指标进行综综合分析，探探索和建立起起适合自身的的预警指标体体系，以保证证学校的正常常运转。5.3加强贷款款项目资金管管理加强贷款项目的的资金管理也也是提高偿债债能力的一种种主要措施。资资金管理得好好，贷款使用用效率就高，预预期效益就会会好，将大大大地提高高校校的偿债能力力。对政府来说，要要确保高等院院校贷款专款款专用，充分分发挥政府调调控职能作用用，提高投资资的使用效益益，就必须高高度重视和加加强对投资项项目的审计监监督。一是对对每年投资的的项目、规模模进行反复论论证，通过对对现有教育资资源进行整合合，做到资源源共享，避免免重复建设；二是在贷款款前对高校用用

45、于基本建设设的贷款投资资项目，进行行认真审核，认认定其贷款的的可行性和必必要性，确定定贷款的额度度；三是加强强对贷款资金金使用和管理理的全过程监监督，使贷款款的资金完全全用到贷款建建设的项目上上。只有这样样，才能保证证贷款投资资资金的正确使使用，才能避避免国家财力力的损失浪费费，才能保证证建设项目的的完好完整，真真正有利于高高等教育事业业的发展。对高校来说，由由于我国高校校经费严重不不足，学校资资金运行中存存在着挪用贷贷款的可能，这这样不仅会使使贷款的使用用效率低下，还还不利于学校校建设目标的的实现。因此此对贷款建设设的项目事前前要进行科学学论证，保证证项目的合法法性、规范性性。在保证质质量的

46、前提下下，缩短工期期，按建设计计划及投资进进度安排贷款款，加强资金金管理，合理理运作资金，减减少贷款利息息支出。对贷贷款项目运转转过程中发现现的问题，要要及时加以纠纠正，以保证证贷款项目预预期目标的实实现。5.4建立偿债债基金为弥补高等学校校会计制度的的缺陷，保证证按期偿还贷贷款，高校在在编制年度预预算时应在年年度预算中单单独列示偿债债基金，以确确保按期偿还还债务本息。对高校来说，建立偿债基金是一种保障，保证能够按期偿还债务本息。同时这也是一种提高偿债能力的有效措施。建立偿债基金的的关键是能否否保证偿债基基金按期足额额提取。有两两种方法：其其一，是平均均计算法，将将负债总额按按整个借款期期平均

47、分摊，每每期提取等额基金，这这种方法是贷贷款到期时有有足够的资金金偿还本金；其二，是比例例法，每年按按一定比例，以以当年高校收收取的学费数数额为基数提提取偿债基金金。这种方法要要根据每年实实际收取学费费的数额来确确定合适的计计提比例，通通过不断调整整计提比例来来确保偿债基基金能够清偿偿到期债务。5.5多渠道筹筹集资金，提提高偿债能力力近几年来，我国国的教育支出出增长迅猛， 而财政拨款款的增加却是相对滞后后的，国内高校校资金来源太太过于依赖财财政拨款和银银行贷款，其其实高校资金金筹措还有其其他多种渠道道，比如产业业渠道、基金金渠道、税收收减免、收费费渠道、科研研渠道、社会会投资和捐助助等。学校应应该充分利用用自己的资源源优势，走多多元化筹资道道路。同时，加快校办产产业的