互联网金融对商业银行负债业务的影响

1、本科生毕论文（设计互网对业负业影分姓学学专学班名号院业位级指导教师导师职称1互联网金融对商业银负债业务的影响分析互联网金融 ITFIN是一种新型的金融业务模式，主要是为了实现资金融通、支 付、投资和信息中介服务。传统的金融机构和互联网企业相结合，通过互联网技术和信 息通信技术这种方法实现其目的种新型的模式和业务是用户在网络技术安全捷、 移动等基础上逐渐接受，进而广泛使用，自然而然形成的产物关于促进互联网金融 健康发展的指导意见在 2015 年 月 18 日由央行、工信部、银监会等 10 部委联合发 布意见明确的指出“随着时代的发展，互联网与金融的融合也是其必然的产物， 金融产品业务、服务等也将

2、受到其非常大的影响”金融业务受到互联网企业的影响也势 必会影响商业银行的负债业务。只有有了先进的互联网技术互联网金融才能够稳定健康的发展例如现在大数据和 云计算等都是互联网金融得以发展的先决条件为了获取更新客户的信息就需要金融机 构不断的对现有的互联网技术进行改革创新这样才能够以最小的成本获取最大的价值。 互联网的不断发展也使得消费者的习惯和生活方式发生了很大的改变目前大多数的人 都会使用互联网，互联网已经得到了普及，在这种情况之下，互联网的快速便捷的特点 逐渐被人们所接受，人们可以随时享受互联网的便利，这也是互联网能够迅速的发展重 要原因前互联网金融产品越来越多如三方支付平台上的支付宝里的余

3、额宝、 非常钱包的单位宝、百度钱包的理财产品、财付通的、理财通等等。 贷产品；众 筹产品等等。据统计，截 2016 年 8 月互联网金融平台已经发展到了 8490 其活跃的 用于已经到了 6.18 亿它正朝着蓬勃发展的趋势前进公众的生活方式也在锁着他的变化 而改变由于支付平台的合规和风控比较完善市场规模较大所以监管政策对于第三方支 付并没有太大的影响。2012-2018 年总负债规模 125.09 万亿元比上年末增加 14.27 万亿元同比增长 12.9%。由图 1 可以看出，虽然业银行的负债规模近些年在增长，但 2013 年以后其 同比增长率是呈下滑趋势的。14012010080604020

4、00.350.30.250.20.150.10.0502012 2013 2014 2015 2016 2017 2018负债总额（亿元）负债同比增长（%2图 1 2012 年-2018 年商银行负债规模图数据来源：中国银行业监督管理员会通过分析近三年银行业监管统计指标，我国城市商业银行从 1 月总负债规 模 114590 元截止到 年 7 总负债规模达到了 亿元，总负债规模增加了 54535 亿元。我国城市商业银行总负债占银行业金融机构比例从 增长到 11.1%。（二）互联网金融背景下商业银行存款负债规模存款、借入和其他负债是商业银行主要的负债结构。由 1 可以看出，在我国的商 业银行中各行

5、的存款负债占的比重最大，工商银行占 ，农业银行占 86.9%，建设 银行占 85.54%，中国银行占 78.2%。2016年2018年95.00%90.00%85.00%80.00%75.00%70.00%中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行图 2 年 年四大银行款负债图 2016年2018年3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行图 3 年 年四大银行入负债图 2016年2018年8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行图 4 年 年四大银行他负债图数据来源

6、：中国银行业监督管理员会到 201 年 10 月，全国银行业金融机构有 220 亿元的境内总资产其中贷款余额为 109 万亿元占比为 亿元的境内总负债其中存款余额为 万亿元占比为 68.9%想要知道负债结构，可以从商业银行之间资金来源的构成比例关系中看出，在 商业银行的运作经营之中会出现各种各样的风险从商业银行的负债结构中就能够商业3银行的风险存在的比例以及能收获的利益等对于商业银行来说是非常重要的以， 商业银行应该合理的规划其负债结构，这样对其有着非常重要的意义。在我国，不同产权制度下的商业银行存款来源差异明显，国有商业银行的存款来源 中，居民存款占比与企业存款占比差距不大；而在股份制商业银

7、行中，企业存款占比则 大大高于居民存款占比。不同的存款来源会对银行存款的流动性产生影响。国有商业银行设立较早营网点较多盖面广业机构遍布于每一个行政县， 在缺乏价格竞争的存款市场中，国有银行在吸收存款，尤其是吸收居民储蓄存款方面有 很大的优势，近年来四家国有银行存款来源结构如表 1-1 所示：表 国有银行存款来源结构年份工商银行 农业银行 企业 居民 其他 企业 居民 其他中国银行 企业 居民 其他建设银行 企业 居民 其他2013201444.9 55.10 044.8 52.10 003.10- - - - -36.4 60.04 937.3 59.07 73.473.5652.2 47.4

8、0 052.2 46.73 60.401.01201547.049.3 3.70039.9 56.3 41.7 52.53.69 5.702 9 3 755.1 43.55 81.2720162017201847.9 48.80 049.0 47.70 049.1 47.00 03.303.303.9035.4 61.2 41.7 52.63.22 5.569 9 9 538.7 58.2 51.7 47.53.10 0.700 0 2 839.8 56.9 52.8 45.83.30 1.340 0 5 152.3 46.53 553.6 44.89 054.5 44.33 31.121.5

9、11.14数据来源：各家银行年报，单位%表示该年数据缺失从上表可以看出，我国国有商业银行负债来源比较均衡，除了农业银行外，企业存 款与居民存款所占比重差距较小，同时，各家银行居民存款所占比重都出现了不同程度 的下降趋势。由于企业存款利率比居民存款利率低、活期利率比定期利率低，银行为了 降低存款成本，也会加强对于企业存款和活期存款的吸收，如工商银行 年存款利 息支出 1405.18 亿元，比 2017 年减少了 47.28 亿元，下降 3.3% ，利息支出减少 原因就是扩大了低息存款的来源限结构上看 存款日均余额占比上升 2.6 %； 从客户结构上看，付息率较低的公司存款日均余额占比上升 1%一

10、般而言，企业存款 中活期存款所占比重要大于定期存款，而居民存款则正相反，定期存款所占比重要大于 活期存款，四大国有银行居民存款所占比重近年来都有所下降，这在一定程度上说明了 存款有活期化的趋势商银行这一点表现的较为明显然居民存款所占比重由 2013 年的 55.1%下降到 2018 年的 47.0%居民活期存款所占比重却由 2013 年的 17.3% 上升到了 2018 年的 20.2%。存款活期化会加剧银行的流动性风险，而国有银行存款活 期化的原因之一是为了降低存款利息支出这也在一定程度上说明了我国国有银行存款 过多，存款利用不足。（四）互联网金融背景下商业银行借款负债规模商业银行向央行的借

11、款不能够发放贷款或者证券投资能够补充储蓄节头寸。 在央行的发放贷款之中，股份制的商业银行占比比国有商业银行要多。股份制商业银行 在向央行借款时其金额甚至超过了 10 亿，数额较大。 2000 年的时候借款数额最高的 是招商银行，其借款的金额达到了 亿元，而四大银行在 2000 年的时候借款的总额 才达到了 1000 亿元。中国银行向央行借款金额普遍在 意义上，但是到了 2002 年 以后逐年下降，到了 2016 年其借款金额已经下降到了 亿。4（五）商业银行负债结构的变化从图 2 中看出，存款在负债结构中的比重较大，其次是借款。二者加起来占到银行 负债结构中的 左右，其他负债的比例占比不到 1

12、0%。在 年，其他负债逐 渐呈现下降的趋势。1998-2012 年，存款负债的比重呈现稳步上升的趋势，但是 2012 年以后逐渐下降。1998 年以后，借款负债的比重逐渐的下降，但是到了 2013 年就开始 稳步的得到上升1998 年时我的存款负债和借款负债的比重相差最小之后存款和借 款的比重开始逐步的被拉大。100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%各项存款各项借款其他负债图 2 1998-2018 商业银行负债构变化图数据来源：中国银行业监督管理员会我国居民传统的储蓄习惯以及投资手段的缺乏使存款成为我

13、国商业银行的主要负 债来源，银行的市场占有率在很大程度上取决于存款市场的占有率，我国商业银行业一 直奉行着存款立行的理念。同时，我国商业银行发展时间较短，主要的盈利手段仍然是 存贷款业务的利差收入，而发放贷款则受到存贷比等指标的限制，为了保证存贷比和贷 款业务的发展，银行也不得不加强吸收存款。故我国商业银行负债结构中，存款始终占 据着主要地位。目前我国商业银行负债结构中，存款所占比重仍然在 80%以上，可以预 见，在未来很长一段时间内，我国商业银行负债结构中，最主要的仍然是存款，但是， 从目前银行业的发展情况来看我国商业银行的资产负债管理已经逐步由资产管理阶段 进入了负债管理阶段，单一的存款资

14、金来源已经无法满足银行风险管理和运营的需求， 各家银行在年报中也都明确的表示要增加主动负债在负债结构中的比例优化负债结构。 故我国商业银行负债结构中各种存款的占比将有一个下降的趋势。我国大型商业银行负债结构中存款占比总体趋势先下降然后有所上升这一变化反 映了我国商业银行负债结构优化的一个过程，在 年代时，我国的货币资金市场、银 行间市场并不完善，银行发展时间也较短，银行的资产负债管理应当侧重于资产管理，5在负债结构中存款应当占据大部分，但事实上那时我国商业银行的负债结构中，借款占 比与存款占比的差距并不大。随着我国监管措施的逐步完善，国有商业银行依靠中央银 行借款的局面有所改善，借款占比逐渐下

15、降；股份制商业银行的负债结构在多元化方面 要优于国有商业银行，但是在早期规模较小，借入资金占比较高，随着银行的发展，借 款数量的增长速度无法与存款数量的增长速度相比，借款占比也有所下降。随着我国货 币资本市场、银行间市场的不断完善，银行资金来源日趋广泛，随着金融衍生品负债、 资产回购等项目的出现，我国商业银行负债结构中，借款所占比重正在逐渐的上升。随 着我国银行外部经营条件的完善，商业银行负债结构必然会朝着多样化的方向发展，银 行的产品和服务也必然会更加丰富各项借款占比在我国商业银行负债结构中将有一个 长期的上升趋势。我国商业银行未来的发展方向必然是差异化发展，国内银行市场将会被细分，各家 银

16、行之间直接的价格竞争会减少，存贷利差业务对于银行利润的贡献会下降，中间业务 等非传统业务给银行带来的利润会增加。同时，大型银行，尤其是大型国有银行，如中 国银行和工商银行，未来发展的方向必然是成为跨国银行，而在向海外扩张的过程中， 不可能完全的依赖于传统的存贷利差业务，这些银行未来的负债结构中，向国外金融机 构借款等项目的数量会上升。可以预见，在一段时间之后，我国大型商业银行负债结构 中存款占比会下降，但是不同类型的银行下降的幅度不一样，对于实力雄厚，在国外扩 张速度较快的银行来说，存款可能不再是最为重要的资金来源，各项借款以及发行债券 将占据负债的大部分；而对于专注于国内市场的银行来说，我国

17、居民的储蓄习惯决定了 存款仍然是银行最主要的资金来源，但是在负债结构中非存款所占比重会有所上升，银 行对于负债结构的调整能力会加强。在支付平台方面，商业银行的活期存款集中在储备银行存款上，虽然这一流动并没 有被转移到银行之外，但如果第三方支付机构超额准备金出现稳定收益（支付宝平均交 易规模超过 五天为一个周期，沉淀的金额将会达到 500 ，存放在存管银行 的部分活期存款就可以转化为定期，在一定程度上影响了商业银行的负债。在网贷平台 方面，网贷平台出借资金的收益率远高于银行存款及理财收益水平，因而分流了银行定 期存款和理财资金。目前，网贷平台风险较高，参与者相对较少，对银行负债的冲击有 限。互联

18、网理财平台方面，其申赎费率低、流程简化、风险较低，吸引银行存款及理财 客户加入在一定的程度上对银行的活期存款、定期存款和理财资金进行了分流。在综合 产品类（余额宝产品）方面，对银行负债影响最大。由于其收益率与交易灵活性兼具， 收益略高于定期存款和银行开放式理财，可以分流商业银行的定期和活期的存款。与此 看来，互联网的各种平台对商业银行负债的影响也是极大的。（一）互联网金融影响商业银行的负债规模在银监会的统计可以得知到 2018 年 9 月金融机构有 万亿元总资产和 年 相比增长了 ，203 万元总负债与 相比增长了 ，总资产和总负债呈 上回落趋势。余额宝却呈上升的趋势。银行的个人存款受到余额宝

19、的冲击，导致银行存 款减少。在 10 月的央数据可以看出，人民币的存款受到互联网金融的冲击， 有 4027 亿元的人民币存款流失，其中有 8967 亿元的个人储蓄存款。而且，在 2018 年 10 月余额宝的金额却在一定程度上增长增长了 余元在一定程度上分流了银行 存款。互联网金融严重影响着银行的负债规模，由于互联网金融的发展，其在一定程度 上也影响在这银行的中间业务，使得银行的中间业务逐渐在成下降的趋势。余额宝作为 互联网金融最具代表的产物，其有着自身独特的特点，主要经营的理财产品对于客户来 说有着新奇的体验，服务好，产品创新力度强，满足客户的不同需求，而银行的理财产6品创新力度不够，客户的

20、需求得不到满足自然会选择其他的金融理财产品，这样银行的 理财产品就会受到冲击。以前，商业银行是基金代销的主要销售渠道，锦金公司在通过 银行进行代销时需要付给银行一定的费用如认购费托管费管理费赎回费等。 但是由于互联网金融的发展基金代销的渠道已经不只是在银行，例如，在余额宝出现之 后，由于互联网的高速发展，很多的理财公司和基金产品开始在互联网上进行代销，这 样银行的代销就会减少，从而影响商业银行的代销业务。（二）互联网金融影响商业银行的负债结构客户存款和理财产品到最后也会利用各种渠道回到银行内部转化成为同业存款大 额存单、协议存款。但是这样的情况负债结构和负债成本也都会产生变化。银行为了争 夺那

21、些互联网的客户会推出一系列产品，例如银行宝，但是它的资金来源却是银行本身 存在的客户存款和理财客户，在这样的情况下就会加剧负债结构的变化。那么存款比重 就会加速降低，非存款类资金来源却会越来越高，活期存款和定期存款就会出现反比。在将来，利率市场化越来越快，无风险的套利空间就会缩小，银行负债受宝类产品 的冲击就会变得越来越小但是互联网产品就会利用利率市场化进程中的喝多非均衡性 世纪，通过不一样的事业和方式，对于市场其他参与者的各种缺陷和短板就会不断的攻 击，通过创新不断地扩散并且发展他的生态链条，这些都是阻挡不了的趋势，对于这种 发展商业银行的负债业务的冲击也会越来越激烈，越来越难以把握。金融机

22、构不同，它 的追踪信息的技术也会有所不同，这样必然会对负债业务进行调整和转型。（三）互联网金融影响商业银行存款性负债业务关于促进互联网金融健康发展的指导意见提出“互联网支付是指货币资金通过 计算机、收集等设备的转移。银行业的金融机构和第三方的支付机构是从事互联网支付 的主体，第三方支付的机构会对商业银行的存款性负债业务造成影响，第三方支付的平 台在现实中会体现出来延迟支付的功能用户的结算资金通过第三方支付的平台资金部 分会被沉淀在平台上，这样就会对商业银行的活期存款进行分流，从而影响了商业银行 的存款结构。1.第三方支付平台的冲击第三方支付是指非金融机构，向付款人提供网络支付、银行卡托收、预付

23、卡等支付 服务的“第三方支付中介第三方支付平台有其自身的特点和优势，例如效率高、 作方便、便于客户服务，在一定程度上为客户减少了时间成本。在没有第三方支付平台 以前，支付清算和结算的功能主要是商业银行负责，但是第三方支付出现之后其职能就 已经发生了改变，现在清算等功能主要是第三方支付平台负责。这样就对银行产生了一 定的影响，首先，银行对客户的清算等方式不清楚就会无法监控客户的信息流向，对于 客户债务业务的信息导向也无法获得，这样就会影响银行的发展，影响银行和客户之间 建立的关系。其次，由于客户在交易时选择第三方支付平台，这样大量的流动资金就储 存在了第三方支付平台，这在一定程度上影响了活期存款

24、资金。例如。支付宝，支付宝 是卖家下单之后才付款，卖家并没有直接拿到，这样会暂时被保管在了支付宝，在发货 之后的卖家会给支付宝提交发货的订单号，通常会经 3-5 天的物流配送，买家收到货 之后会进行确认付款。这样支付宝才会将货款足额付给卖家，但是，支付宝还规定了从 发货的日期算起，如果买家在 15 天之内没有确认付款，那么支付宝就会为卖家提供自 动付款，这样就是为什么大部分的交易的货款会停留在支付宝 天的原因。阿里巴 巴在 提交给 的招股文件中第一次提出了并且披露了支付宝支付的总额，在 招股文件中可以看出来，支付宝在 2014 务年度的总支付金额达到了 6230 美元，通 过集团旗下的淘宝、天

25、猫等渠道，有 33.9%的支付金额用在了电商购物。所以在这种情 况下，如果资金平均停留 天，那么在 2014 财务年度中支付宝在淘宝、天猫等电商 购物的交易产生的沉淀的资金就达到了 360 亿元。7同时，由于第三方支付平台也代售基金、保险等一些理财产品，这样间接的影响了 商业银行的负债。第三方支付平台通过销售资金、保险等理财产品对商业银行的负债产 生间接影响。在余额宝，例如，通过代理的天弘基金的货币基金产品，除了方便直接转 让交易，而且其预期收益率也高于商业银行，所以商业银行的活期存款的来源被削弱。2. P2P 网络平台的冲击贷款方有剩余资金，借款方需要资金，双方都通过第三方交易平台寻找合适的

26、借贷 双方，借款人向寻求最大的利益，而 P2P 贷正好满足了这一点。首先，一些投资者由 于想要获得高额的利息和收益，所以选择 P2P 络平台项目进行投资，这样原本属于银 行的活期和定期的存款就会有所减少。其次，银行的理财产品没 P2P 的理财产品收益 高，客户往往会选择高收益的理财产品，所以，银行的资金受到一定的影响。3.众筹的冲击现代众筹是投资者对互联网平台上的项目进行资金的支持其众筹的形式也是多种 多样的例如物众筹股权众筹等筹平台的产品多种多样满足投资者的兴趣。 群民的参与程度增加，投资者选择自己感兴趣的产品进行投资，投资者的存款由原来在 银行存款现在变为买众筹的产品，其资本结构就发生了改

27、变，众筹项目繁多，从开发新 产品到艺术、影视、娱乐、地产等项目，从而减少了商业银行在这些领域的资金需求。 对于银行业来说，其存款到贷款的转换程度发生了改变，高风险、高收益、高门槛是股 权众筹的特点，所以原本在商业银行高净值的客户也会选择股权众筹产品，这样商业银 行就收到了冲击。（四）互联网金融影响商业银行借款性负债业务同业往来的业务是商业银行借款性负债业务受互联网金融影响的主要因素各类货 币性基金通过宝宝类理财的产品向互联网金融对接各种债券和大公司债券会通过这种 途径把货币基金投向这里。同业拆借的业务主要是由参与的金融机构进行拆借，互联网 宝宝类理财产品的代表余额宝收益率与上海银行间投放利率的

28、相关性建模研究得出的 结论是互联网金融创新的余额宝产品不能产生根本性的影响。对于 说，余额 宝并没有影响到 SHIBOR 的基准性，由于银行活期的存款利率 SHIBOR 的水平低，那么 就算是 SHIBOR 没有受到影响，商业银行业受到了影响。它主要表现在了商业银行的负 债业务的成本增加了。受到互联网宝宝类理财产品的冲击，在现在的情况下商业银行只 能通过获得同业拆借市场的利率来获得资金而放弃原来的通过活期存款利率获得资金， 从而使用成本增加。（一）流动性的资金少现金、证券、贷款以及固定资产组成了银行的资产体系，在他们之中变动最小的是 固定资产，所以现金、贷款、证券的流动性资产的管理如何进行分配

29、才是银行资产管理 的关键因素。现金、贷款是商业银行的主要内容，相对来说现金的流动性非常的强，但 是我们需要对现金进行保管和运输在这种过程中会浪费很大的资源却不能给主体创造 出来更多的利润，一旦银行的经营上出现了问题，那么久将会陷入困境之中。（二）不稳定的现金流在资金的来源上，商业银行的资金流稳定性不够，资金流的渠道对存款相互依赖相 互并存银行的总负债的各项占比来看融市场的主动借款占商业银行很小的比重。 单一的资金渠道，资产的安全性和流动性都大大的降低，商业银行的抗风险能力也会减 弱。由于利差的不断减小使得银行的被动负债的成本增加，因此会给银行带来非常大的 负担，税前的利润就会相对的减少，过多的

30、依赖存款不利于应对资产管理上的要求做出 及时的调节。商业银行的经营在存款流失的情况下就会面临高风险。8（三）利率管制水平低下利率在我国的金融市场暂时还没有市场化所以调整银行的资产组合的结构就会受 到制约。但是在国外资产负债管理却会收到重视，对市场利率走向的预测，通过资产和 负债期限结构和利率的结构在，可以将资产和负债相互协调。在动态调整之下，我国实 行法定利率的制度，定价权在银行并没有权利，按照负债的要求金融机构就会很难调整 资产组合的结构，所以资产负债管理就会受到影响，在成其水平直线下降。（四）单一的负债结构存款是商业银行负债经营的核心，存款属于被动型的负债，所以资金来源就会比较 稳定。但是

31、它也有不稳定的一面，极易受到外部环境的影响，存款会受到一些原因而外 流，这样资金的流动性在商业银行中就会受到极大的影响。（五）主动负债和被动负债发展不平衡存款在我国商业银行的构成中所占的比例一直是高达 左右，客户的选择和动机 决定了存款的多少还有存款的品种。在我国存款利率受人民银行的管制，商业银行并没 有自主的定价权利，只有被动的接受客户的存款，因为他们没有主动负债的工具，金融 机构提供服务来吸引客户存款，但是却不能完全的控制存款。（一）简化操作流程商业银行想要提高服务的质量和效率，就必须优化其内部结构简化流程。在互联网 金融背景下，银行想要获得地位就必须要对数据掌握足够多，建立一个属于自己的

32、电商 的平台获得更多的信息得出自己的云数据。数据处理是互联网金融的办法之一，通过对 数据用特定的算法来挖掘信息的潜在价值，分析数据的变化规律得出其变化趋势，让实 体服务和网络虚拟营销渠道相结合，深度从经营方式上进行改变。而且，商业银行应该 了解客户真实的需求和消费习惯，针对这一要求设计出适合消费者的产品和销售方案， 提升服务质量，这样才能抓住客户。（二）调整资产结构在商业银行的资产中企业贷款所占比重非常的大除了企业贷款还有其他部分的贷款， 但是其比重却相对比较低，商业银行的资产结构主要是由企业贷款而形成，这样商业银 行的结构就比较单一。在商业银行中资金流动性的重要部分就是有价证券的投资，但是 有价证券在商业银行的占比却很低。商业银行在营运中如果发生了问题，就会用到有价 证券。证券投资可以使银行的流动性提高