2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库模考300题a4版打印(黑龙江省专用)70

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】ACZ9Q2K1R1S6M7B9HZ1K3M5E7H2O3O6ZY7B6G3C8W4K10R42、CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是（）。

A.实买实卖

B.买空卖空

C.套期保值

D.全额担保【答案】ACW3Y6E10B6U7L6X10HV4B9C1N7U3M1V9ZW6Q10U8F3V2Z7R103、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCV1V5K10O5B8A1C7HE7J9W7D2L4P10I2ZF6V4O10Y1O10G9N44、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理【答案】ACI10M5A5U2A6L8J5HL5A5F6H4Q5F10H10ZM1R10N1K5W9Z8W75、改革开放以来，（）标志着我国商品期货市场起步。

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACP5P6S2Y10P10W6Z1HD2F3L4U2B10D3Z6ZU10Y4N6O7U5Z5N96、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚。

A.X+C

B.X—

C.C—X

D.C【答案】BCD7Y1Z5E7I10N5U9HN4E1N1H6F5J1P3ZV5V1T10I9F9Q7E97、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。

A.简化了交易过程

B.降低了交易成本

C.减少了价格变动

D.提高了交易效率【答案】CCS1R3I4V6W3Z10Z6HS3K7S8X5I2V1O3ZX8S7Z7C3G6M1A38、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者【答案】ACQ7P5B8Y1N1L2F8HY7C10G10F3U6T1G10ZU7E10K7H5Z3K3E109、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。

A.人民币

B.欧元

C.非美元货币

D.日元【答案】CCH5M4R2X4F3Z6R4HH10E7R9F10Q8M4D9ZT5D2M8T8N7T7N410、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务【答案】CCT9H6H8R3W6K9Y6HY4X2K4J1G7I10T2ZO10H10W1L1D9V10Q1011、道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】DCE7F6I7G8L5L4Y1HN6O1J4P2K2P9S8ZW10P5X10T5B10F6H212、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。

A.均衡价格不变，均衡数量不变

B.均衡价格提高，均衡数量增加

C.均衡价格提高，均衡数量不确定

D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】CCE9M8H9M4J5W7B5HD7Q7T2G10P6C1K4ZR7N8T8W6D3W1M1013、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCD3V5V9N1T10W1J1HZ5J10P6A9L2D9L5ZI5O10H4C6X5F1F1014、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACQ3U1A3S10F6X7I5HK4Y8J10F5B5B1A4ZV1F7M3P2V9J8V615、反向大豆提油套利的操作是（）。

A.买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约

B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约

D.买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCS5Y8W1C8E10V4F9HU10Z4S2C4B2F3X7ZU9L9J10F8K9X8Z616、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCA2W1W2R7O5K3V9HG6L7M4Q4K5M9L6ZJ4Z8Z1G5D8I1T917、某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCT5I3I8L3B8R9O9HD5J1J10U5Q3T9O8ZD5U8E4T7F2R6N1018、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。

A.期货交易收益承诺书

B.期货交易权责说明书

C.期货交易风险说明书

D.期货交易全权委托合同书【答案】CCZ6E2I1O7L4C1H8HQ1X1S9T10F3W8Y8ZW1T6W3U4X2K8N119、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者【答案】ACF8G7Q7F2E8P5N7HB7I7E2A5G7M10O4ZM3S5N3N7I1O6O620、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCG8L6I9N6W9B7G8HB3A4B3P2S5H2S1ZD1K3R4S10U5P4E421、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACF10I10A8H9R2J4H8HW8Q4P3H4A3O4O7ZS10H2U10Y2U1Z4D922、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACU6M10N2Z4D4I3P4HG2S8O1E8O4D6Q2ZV1U9E8J4H3V3C123、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCR5N2H7Q2J8X6V8HO3Q4P3Q6Y5D10A10ZP1Q3Y8A3Q7Z1F324、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCE4K1Z1W3J1G9K9HT2E5X8L3X1M8P4ZE2U10L7J10Q6O5K325、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCH6Z4E3R3K6X6O1HU8S8A5Z4D3S4R9ZS10T3S9R8U5X5X426、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】BCN9T7O7Y5N3N9M5HM3F6N4O7G5B3R4ZQ9T7A5A8D5N2W527、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。

A.期货投机者

B.套利者

C.套期保值者

D.期货公司【答案】ACI9Z3A10D6N3X9M6HW8S4N4D8O3M2G10ZU6Q2U4O1Y3W1Q1028、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】CCR8E5S10S5X8X3W2HQ3B3E1C3S8W9S1ZS10V5Q10Y1J7N3T229、2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（）。

A.97.525×1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256×1.1567+1.230【答案】ACH1Y5F6F7X7R10M10HX9J8U8F4S4T8R1ZG4E3C1R8M9I10X530、根据下面资料，答题

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCT1N3V9J8O4B1O4HV3T9V3W5D7M1O6ZC10I1N1G6V5S6B331、上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。

A.1

B.3

C.5

D.7【答案】CCZ10Q10X3H2I4A3Y6HT1Y10I4V4O7Q2G6ZP2K9I1G2A8C9Z532、以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（）。

A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸

B.远期价格比期货价格更具有权威性

C.期货交易和远期交易信用风险相同

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】DCR4R3M9G8L2Q3U6HB9Q7R5M6Q6F8V4ZJ8B3A6D7X3E1C133、在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。

A.正向市场

B.反向市场

C.上升市场

D.下降市场【答案】ACK6A2M9G6A9D6D10HL2N7L1Z9K2R3Z7ZT8M7H5B2Q7A4K834、沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过（）手。

A.100

B.1200

C.10000

D.100000【答案】BCR6O3Y10G9E10T2J7HF2C7L10U1I5A6P5ZL1W4R8N8Y8Y6B535、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货（）。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.卖出套期保值

D.投机和套利【答案】BCW8K9S1N1Z6Q4F5HW6M9L8W9B2I6F4ZB8C9I4V3Y3P10L236、道氏理论的创始人是（）。

A.查尔斯?亨利?道

B.菲渡纳奇

C.艾略特

D.道?琼斯【答案】ACV1Z2R7E9W2U6U1HL3A1O6K8Q4T3O5ZP7P2U10J9A9O5A537、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.极度实值

D.极度虚值【答案】BCK8J5I1N1Z9T5Y8HQ8M10N1P8N5Q1C9ZN6D9U10B10I6W5E438、期货交易与远期交易相比，信用风险（）。

A.较大

B.相同

C.较小

D.无法比较【答案】CCW1Z1H7O2T9R7W2HF10U9W8D2E5V7J1ZF3K8I1E5G7H4H339、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。

A.买入同一看涨期权

B.买入相关看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.卖出相关看跌期权【答案】ACJ1B7D8A5C1H9U1HM5U5J6K3B10P5S5ZV6S9Q7P10Y10H7W140、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCR10H6J6R8Z1M10R9HE4I9T2F5B7C9V5ZY10F3O4V6X9D6C641、市场为正向市场，此时基差为（）。

A.正值

B.负值

C.零

D.无法判断【答案】BCO10S2Q10Z4Q7N6R8HM1Y8G6U8D6D6A3ZU6K9E5V6E10F3E142、下列关于期货交易的说法中，错误的是()。

A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益

B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品

C.期货交易以现货交易、远期交易为基础

D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动【答案】BCZ1V8I5Z7X10N8H5HT4J7Y3A1F4B6D2ZR9N10P2U8Y7M2P443、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478．5美分／蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1【答案】CCC8N3Y9V4M4F1V3HZ9I6W6X9H9S3U10ZK8Y1R6W2H10Y7O944、反向市场中进行熊市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】BCQ4Y5U8K6Z3M4R5HZ9A1C4C2V4A1Q8ZU8C6E4W6A1H6Y845、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】DCM10L5G2V1N1B10P2HB7P7O1B9I6I7F7ZM2I6X7T4R10S7F846、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】BCU3V4S2H4T8E1J9HD1Y8V9B3S10W5Z10ZR7I6S1Y8E4E3W347、在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（）。

A.个人投资者，机构投资者

B.机构投资者，个人投资者

C.空头投机者，多头投机者

D.多头投机者，空头投机者【答案】DCI7P7J10K7K7O7I5HG1Y1L7A9Q6Q9P10ZN3V9Y9A1E4C5W1048、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.极度实值

D.极度虚值【答案】BCH5J6E7G8R1P9K9HV6R2X2K4H3M2I1ZY8E7F1Q10V4H8I449、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3．53％，则其转换因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.无法确定【答案】ACA4A3U7F4S9K4V5HL4T9P7K9D8Q5E4ZX5D4T7C2Q8V1Q350、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜台（OTC）交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交【答案】DCL6N6S5O10C5G9N2HX3P3W5K9R4L10J10ZN8B8F5H6K4N10G351、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCQ5E3A5W8H8G2Z1HE10J4B4B6P1W8O3ZN4Y3U6R10F10F6Y252、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACI9B8D7B10K2T7P1HY6F6P9L2M4K1X10ZF5O7B3U6Q7G9A253、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】DCX4L9G7V1Y9M2H6HU10S2Q1S10T4L9T8ZK10C10A7R6R7W2X254、1975年10月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。

A.欧洲美元

B.美国政府10年期国债

C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证

D.美国政府短期国债【答案】CCD7C9X7V2F5C7C6HC5L7Q6E1G8D9Y4ZX2K4I10V1L3T1D455、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCC6P3D1L5Y9H6A8HT5F2I9H7X10J1X9ZG8U10K9Q2K8F7R556、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCL4R9I4N6N6L1J8HM10A2W7B3J9M10U1ZE6U4Q5F1T10H6K757、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCP7K8Y2D10Q7K10N5HA2T7K6L8N9J8V10ZP7G6M2B1D2V9F158、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.同时买进现货和期货

D.同时卖出现货和期货【答案】BCD2H3U8C9H2Q5N6HI9G3O9T5N4G6H7ZS7M4E7T3B4U8I159、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCN6D3Q3Y10R10M10O3HS5B7U4B3A2J8O7ZI7Z4X5Q4B4J3D760、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大【答案】ACJ10A8F6I3U2Z4A3HP5B10D4I5O2Q10X4ZD6R5L7S3N5Y3N261、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股／手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCU6Q7H8O9Z3G7N9HG8A7P8N3M6A9F8ZI6P8D1X3V10W7H562、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法【答案】BCX10U4L2L3O5I10T8HY6V7G9W3H2R2O5ZB1R5F10G2V1W3I663、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCR6Y8F10N5Z10U4V3HW1H5Z8Z3S10I8D2ZY6A6Z1U4L4T2A464、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCQ9S5S8D6I2A9M7HE4C1C8J5N2K10B3ZJ6T9D7J3A8K6K765、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。

A.票面利率

B.票面价格

C.市场利率

D.期货价格【答案】CCO1Q6U1M4E2Z9N9HF8C1F7O6F10H1E10ZX9N6F5B4Y3J1Z166、某套利者在1月16日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约，价格分别为3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假设到了2月2日，3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无法判断?【答案】ACX1U8J4V7J10V8C7HK8O3C2A6N7F1B7ZV1Q3G6F7A9Z1A567、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.预计豆油价格将上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】DCV6W1S10P6M4R1L7HL7Q2D10G2M1R4C5ZF3U8H10N1I6W1S968、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定【答案】ACJ9X4O2J8S8N3P1HT6A5S4T9Q3Q5E3ZW2Z10H9O4K7G6Y269、根据以下材料，回答题

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】CCB8W2A5G3P6A1H8HH2F1O2C8N8D4J10ZF3M1H1V3O10V9H670、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）

A.买入价和卖出价的平均价

B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价

C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价

D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】DCI4E6S5X4D9J9F2HY5S7P1N1A10G7H7ZC3Y3X4U4K5I4L771、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5【答案】ACQ6S9Q4M9B2E9B5HU7J9D7C6J6C8U4ZM8V1Y3Z6N2A5T472、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACN2O3B9D5E9S3U5HU7Q10A3D5H8K10Q2ZU6D10B4G4I3V7F773、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACL9F1Q9R3Q9G1B10HW9I7M1K8Q9O9B1ZY9L3D2V1L1X7R274、根据以下材料，回答题

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCB9P1F4E1I2X1A10HD4C7G1T1R1U8R2ZF10L2G2V6X5J3R475、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCH4K8K8K3R5A10O5HP5H9K6Y8X9R5J3ZP10D7O9U8H4I5P476、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日【答案】ACB1B6O7F5J3W1B8HZ3Z8F10N2Q9M2Q5ZJ1K3A1U1M5W5L777、假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53%

B.贴水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%【答案】ACJ6U10G6E1H4Y5P5HN9J1C1M3O9U6X4ZK10U9Z7B5X5U10W178、上海期货交易所的期货结算机构是（）。

A.附属于期货交易所的相对独立机构

B.交易所的内部机构

C.由几家期货交易所共同拥有

D.完全独立于期货交易所【答案】BCP6T9Q6N7F3P7F10HJ8J8C3C4I10C7J7ZT5G7A10C6C1P4Y979、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACL5V4O7F9G1G4A7HB8S10L5M1H1S7E9ZI8A7U3F4I5T4S780、关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）。

A.盈亏平衡点=执行价格+权利金

B.盈亏平衡点=期权价格-执行价格

C.盈亏平衡点=期权价格+执行价格

D.盈亏平衡点=执行价格-权利金【答案】DCL9X5X6Q1T4L9C4HR2B10S1C9C5K6M1ZD1I10X5E2L10R10K1081、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCF10T5Q9N7Q4U10R6HG7K1T10M7A9O7C3ZF6T10U10I10K5S8A382、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元／吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元／吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCF9X3I7V9H2O6U1HL4D8O8F1N10H3W3ZN9K8X5Q8Q8E6G483、在我国，某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（豆油期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCS1I10W3K6R2M8R8HA8F6J5K8F7X2Y8ZP8R8E6O2X5T4J784、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约。已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手=5吨，则7月30日的11月份铜合约价格为（）元／吨。

A.17610

B.17620

C.17630

D.17640【答案】ACI1U6V9O6S8H2B2HM3R4Q2I8D9J5S8ZC5A1T10G10N2N2R985、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACY5Y3N1U10A5S2I6HB9I7S6X4O9P10D10ZM4K5B2T7H4L7Q186、套期保值交易的衍生工具不包括()。

A.期货

B.期权

C.远期

D.黄金【答案】DCP2K6O9H2I9L7M3HW4Y3A8D5I3S7C8ZH7E3X4D1N1O4V987、沪深300指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCA7T2V8F1C2Q4Y4HU3B10I6G5K6H4S6ZM2D10Q7G4S2R1H488、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是()。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会【答案】ACR1X10Q10P10T3V3F9HP4R2D9W5N9G8B6ZK6T4J1R2R10Z7W489、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACL10V9O10O1F4X1E9HF7E6R6N1G3O4G2ZJ4D8L3L5R9L7F690、期现套利是利用（）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性【答案】ACA8F7M8K4O4D6M6HA4L1X4S7O2U6Z7ZO5E9J4S6K10E9A991、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.极度实值

D.极度虚值【答案】BCI5Y1U8M3T2T5H3HK6T4T1G5V1N3H4ZR7W3P8B2V7V7K892、根据下面资料，回答下题。

A.买入1000手

B.卖出1000手

C.买入500手

D.卖出500手【答案】DCG2P2U2G2N1B8W5HJ5O8F9P5F4A1O6ZU4H5X5C5L3O2B393、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCC9J4I3X1A8X7A9HM5K1W10E10U3U9Q3ZL1G2K8T3D6C2I1094、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）

A.成交量、成交价

B.最高价与最低价

C.开盘价与收盘价

D.预期次日开盘价【答案】DCP9C2M6K1R7K2V7HG7D4G4S2G8Q10K2ZL7S5E4U6N6T8Q395、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCL7Y7A7K4N6R4E3HO2F1O9G2L10E10S5ZW5T10R2Z10V2G9D1096、现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。

A.法国巴黎

B.英国伦敦

C.荷兰阿姆斯特丹

D.美国芝加哥【答案】DCC3P2N4S9E4W3S4HY6A2G9Y2H1A5T9ZY8U2I9C4Q7C4P597、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和【答案】DCK9N4M9E4P10Q4P6HY4X3T9G3G3G4D8ZW1A10A9B1K2A5C798、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCL1X5I8X5J2Z6D6HC1E10C5K6H3R6I5ZG2D5V2Y5P9N10X399、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCL8W9R7E2C8W4I7HW7U4A3B5D8Y6L2ZZ5W8G7N3Y10H1L9100、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764美元/瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1.2106美元/欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73，该交易套利者分别以0.9066美元/瑞士法

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元【答案】CCM9Y6S1M7O2H6R10HG1L4G5G7U4F7A1ZW1Q7T5Q1J5B3K4101、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价

C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】DCB3L5L10M3V4N10N4HK7M5Q5U10J6L10L10ZC5P10T1P2O8R6Q9102、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498【答案】CCE8A6K7G9J5U7I8HF6D1C4Q6F2X9J10ZJ3M2R4T10T4N2I4103、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACT8G2Q8O10O7M8I10HR5R8T5K7C2B3S6ZX3Y3N6X9M9X1X9104、改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。?

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACK4I5P6S5H8Q3Y9HR7N2M6G5G2L8J1ZL7Z9J1R1K3E8E1105、2017年3月，某机构投资者预计在7月将购买面值总和为800万元的某5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到7月国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（）

A.买进10手国债期货

B.卖出10手国债期货

C.买进125手国债期货

D.卖出125手国债期货【答案】ACZ7E4Z9Q9Y8H9G7HL7Z6G5N7W8C9G7ZS6U2C5I5N6L6I10106、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚。

A.X+C

B.X—

C.C—X

D.C【答案】BCP8S9V2U5L9D1V5HO9U7J3G1N8X4S1ZY9F6T5R3O2T9S2107、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期转现

D.交割【答案】BCN9Z8X6G8R6M1Z5HX10Q10P10R5U2R1G6ZF5C7U8A1N4V7V9108、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCP5S7G9Q8U4C4T6HL4M10O6O10B2O9Y1ZL8H6L7R2W8F1O5109、某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCQ1Z3W3S7G7K8H10HE10A10V8F2R3E9C9ZR4I4C2Z9O6K2J6110、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约【答案】DCV3T8H1T1S10F1O1HM8M2Q2Z6H4Y2Y10ZM1K6K4F5T3K10H6111、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCR10H9M9E6N2X8L3HB8D9R3D6W9T7Y6ZD7G5P2M9H5G3W7112、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCG5J6H1U4T1U9H2HE7Z10W5C4A6S5Z3ZR5S1Z1D7F8U5Q3113、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值【答案】BCR10S2K2Y4T2K8R1HG1R10S2C9E8Y5X9ZL1A7R6E10S4D9T7114、我国10年期国债期货合约的交割方式为（）。

A.现金交割

B.实物交割

C.汇率交割

D.隔夜交割【答案】BCC5N7I7U3C8J3N8HZ2C10P3R1E1O5L8ZQ8T2M4U8R7C2X4115、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCF10I9L3S2A5P8K2HI5K4K5O9X1R10O9ZQ6H4V1C7O5Y10T9116、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】ACB7G1R3S9J5P8D10HO4X9E7B3B7G6R7ZC2O4D9E8A8O10A1117、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。

A.最小为权利金

B.最大为权利金

C.没有上限，有下限

D.没有上限，也没有下限【答案】BCV8E10S1X9G3O5O4HK9J5E3M4Q3A7P6ZA3B3W4P5I7N8V1118、套期保值交易的衍生工具不包括()。

A.期货

B.期权

C.远期

D.黄金【答案】DCK6D9H8B2A10T9U8HV1M3S3G2D5L10E10ZG10F6A8F5Y7Z10A6119、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务【答案】CCN9X4A3P9T7C8X9HD7N9R6D9Z3S2G10ZF9Z10S9Q10T10W6D6120、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCL10Q6C7M7Q10L8S6HH10C6K1W9X9X2E10ZE7Q8U8U3P7T2Y6121、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCO4M2M10P9Q4I8X3HN3A7X5Q5H5H4T7ZL9N8W4Y1X10A10Q4122、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。

A.反向市场产生的原因是近期供给充足

B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同

C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出

D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】BCV8I9Q1N5N3Z1Q4HF8M6O5T8M2L2Z8ZO7C9W8A8J9P4K7123、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCH9N4A1T10C9C9K1HH4P10Y9S9B9I9D7ZD9P10Y4W7O10K7J4124、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACJ2R7H9U4D1H8P5HB3Z7W7A5W10L5W7ZI9M9U2C10U3L6H9125、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）

A.上涨、上涨

B.上涨、下跌

C.下跌、上涨

D.下跌、下跌【答案】BCZ1I5F9U10C8H7F2HO1Y1C6M3F10T4Z3ZU8M10Z6Y8T1W1F5126、2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。

A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506

B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507

C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508

D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】DCB5D5S8K8N2H3K1HL1P7T4N4X6E4Q3ZW9N6I10J3R4H4F2127、中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

A.单位镑标价法

B.人民币标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCG1Y6B8F3X4E9U3HL4B5S3S6G8L1S9ZR8M4Q1Z3T2Y6S10128、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。

A.下跌

B.上涨

C.不受影响

D.保持不变【答案】BCI8A5M8R3Z3E6S2HH5V10T4D2K9H4U10ZO10N5W5X7D6U8L4129、世界上第一家较为规范的期货交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CBOT

D.NYMEX【答案】CCC1U8Y4B4O3B9P5HQ4Y3P8X7I3D10O4ZQ6Y2J8D1R6J2A5130、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACI8R4Z10A8U2I4Q4HZ5L3H5R8J10N7D10ZP4A4K10O4T10I10U10131、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACD5W7Q4C9O6K4R3HM3H7W9M6P4W4D3ZH6L8F7H3Q8I9Q7132、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACS6R10W9C5E7Q5U1HL10R3N8S6Y8N7Y6ZJ2V9Z1O9H10T4P9133、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权

B.买入同一外汇看涨期权

C.买入同一外汇看跌期权

D.卖出同一外汇看跌期权【答案】ACN1C6L8C2A7X8T1HJ1A2H8F4Y4D6Z2ZS8N9A8I3F8X8N6134、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACL9J9Q10O3J7A8G10HI8M7D1F5Y10L5Q7ZZ8F7D4M7R9A9B7135、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACG3M8E6I9O3L5A5HU7J8W8E2C5C3S8ZY4N7G9E9W5Y9L3136、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。

A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期

B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前几日

D.到期日由买卖双方协商决定【答案】ACM9J3O2C8T4E2X2HT10L6I9M10L1O6J6ZY8Z7E10V2Q9N5O1137、沪深300股指数的基期指数定为()。

A.100点

B.1000点

C.2000点

D.3000点【答案】BCU3Z8L10C4S1Y4J6HC10N1P9B9U1I8W9ZJ4E2L2O3Q7I2T7138、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所【答案】DCD4J4V9H2E2U7C4HJ4Y8K9N9L2T3Z6ZH10O6F7Y4D8J10Z9139、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上涨

C.大于；上涨

D.小于；下跌【答案】ACD8Y1P9Z9B9H8E9HN5R3A10P10R1G10B7ZZ6U7T9X3U9S1Z5140、期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应．这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一时间段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或远于

D.远大于【答案】CCS5V9O5O4E10G10X9HI9Z9P2D7V9E6A2ZY3B4D6N6V2D4F10141、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。(不计交易费用)

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCR6W4X4J1J8E8B10HF4I10U3M2K1A4R5ZM6Z10Q6W2D5R5X7142、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格()元／吨。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630【答案】BCB5O6R6S5D5N8L8HG5W4I9K6A1K6N10ZF9X9G10U8J1N10O2143、某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1．21美元，这种外汇标价方法是（）。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCR1T7H9N3C6G6O3HD5O8Y3C8T2B7A3ZB10G1I5O3R7Q8Z5144、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCK1G7T3M4I10B9I7HG5J7G1F9M10I10A7ZO9H8Y2W2G10P2A8145、如果投资者在3月份以600点的权利金买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。（不计交易费用）

A.21300点和21700点

B.21100点和21900点

C.22100点和21100点

D.20500点和22500点【答案】CCL8O2M3Y3H5B8N4HW7D8I1N2U7F9D4ZC4S7O8F3H5T3S3146、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCI8S3G10D3E6L4F9HO6K10B10Y7E4N5V4ZC5H2D2D1F4D6X1147、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCM2U5S7A10L8J10K9HE1I6A7H9B4U4C10ZX10D6O1Z1X3Q1Y7148、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACU3J6U7L8K3T8N6HB7S4J8O8F8A6U6ZC9W3B6T8T9S9E6149、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACT10Y9U2I4C10U3Z9HJ4K10D9H9A2N1Q5ZD8Q8E10U8F7W5A6150、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCM9Y9X8X4T6N10J2HM7O1A10K5R4B8U8ZQ1G7O7A3E3A2Z5151、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的期货价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCO6R10J5U3Y6Q9M9HR5J10Y8T3T4C1I9ZX2L5A5T9K2A6D8152、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期货

B.利率期货

C.股票期货

D.外汇期货【答案】DCZ9Z8S10X5P10W7N5HV3O10Z10P5M3H10R9ZD7X2Z8S10Y1G6J3153、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】BCM8G7C3D7O6E8M1HS10N7H9O10Y6L2V4ZB7T9U2N5U7H6B4154、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCW4W10V3C6J4N4D10HO3R7B10R2O10L6J9ZC9C3Q6C2N5T4N5155、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下()措施。

A.接管该期货公司

B.申请期货公司破产

C.注销其期货业务许可证

D.延长停业期间【答案】CCT6T3F1B9S1D7U8HQ8I6D5I8D1S4F7ZV10F9B9G2Z5X1L5156、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10【答案】CCA7B9P5R6S8I3A4HW1J6L4S1Q3K5W2ZJ10H10C6E9B1U10O7157、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权

B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权

C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权

D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权【答案】ACF4W2Z7U6Z5N1C6HK5B2C3P9M2S3N6ZK7I5I1R6Q4I2X7158、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价【答案】BCM8I7E4N2I9C7E5HH5F3H2F8X4G1P10ZY5N7R9Z7T1U6Q9159、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACP6H5A6G9T6A1T2HM1N2J9Y3O5E8Q3ZB5D8Z6A3J8W1G9160、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

B.中长期利率期货一般采用实物交割

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】BCV1Q4E6Q9X9I10N4HI5N1J4Q10V1A6Y6ZT1M2Y7E7N1P1X2161、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACO1Y3I5J8T6B3R4HZ4C5I6E8Y6L7P4ZS5V1R2P6P9P3I2162、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACF4M10A4O1R9M2C8HE10L3C6T4T7Q6G9ZH9P6V7G1X9Z9O5163、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（）。

A.买入CU1606，卖出CU1604

B.买入CU1606，卖出CU1603

C.买入CU1606，卖出CU1605

D.买入CU1606，卖出CU1608【答案】DCK4E6T1X10D3A8G2HP9F4K3J5W4I8V5ZR6M3K6M6W1I7K4164、正向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】BCL2P7X4U4U4L5F9HU7A4F1R9O8L5R4ZC10N5H8G3Q1U1P3165、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市