2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库模考300题加下载答案(广东省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损5美元/桶

D.亏损1美元/桶【答案】BCI6W4E10V8A10E8J4HA6G8J10I7T2V2N4ZX9T9E7A3Y7F1U32、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。

A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多

B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多

C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金

D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】DCY2R3I1K3I3D9I6HX2L5R1L9A6M4P9ZV8X2Z7R4J7U10U33、欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（）欧元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCV6K4C8E8O6I10D6HS2C3Y5M2U3G4J6ZU6F9X3F4F9U5C84、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACG4D10T7T9C7R4R8HJ4J2E4F2I5H6E8ZS2M10L6A7K9B7K55、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第2笔交易的申报数量可能为（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCR10V1E9D9T6V1K7HG7P7X5D8Z7T7V8ZE6D2Y3B3E7W1J96、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）。

A.增加

B.不变

C.减少

D.不能确定【答案】CCW5U10W5J8F10N10G9HH6Y5Q8U2C3R1X10ZW9C1S1U3M2Z5B27、面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACF6J9Z4U3X1Z3W8HC8A1O2N10T7U5H10ZX5U1Z8E4V6N9Q48、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.-个星期后【答案】ACF1X9P7U2P5C5R2HF1S8S2S4T5M9K2ZT8Z1J4I5R1X7R99、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约，同时又以2．49美元／蒲式耳买人1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。

A.价差扩大了11美分，盈利550美元

B.价差缩小了11美分，盈利550美元

C.价差扩大了11美分，亏损550美元

D.价差缩小了11美分，亏损550美元【答案】BCW7D1V10U6W5R2D4HJ8V3P6M8L1H5Z5ZJ8Z1Q2V4I4K10Z210、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCF3Q9U7H6L2Q8P1HT7T4O7S6J4E5A7ZP8Y4O7R2Q6R9S911、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCS9N4Y1E7T4A2T7HC1I3I10B6U5S1G5ZZ2H8L2U6F1M9K212、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCU8N7L9E8I8X2D6HF8Y8B3C1D7W9B10ZK5Y9J5L4O7D1Y313、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACV6B3X7E2L6R2W1HT1B8R3M4W2G10W7ZH10P5H2D2R9C2P714、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。

A.卖出

B.先买入后卖出

C.买入

D.先卖出后买入【答案】ACF2S7F3Z1Q3N4F8HF9I7V6J3R9Q8S1ZI6X8F8T10Z9B1C215、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.管理期货交易所财务

B.担保期货交易履约

C.提供期货交易的场所、设施和服务

D.管理期货公司财务【答案】BCX8Z4N8E1E6O5J5HI8E4N6L8K4V8O9ZK6S1Z6J8S9V7D116、沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.1

B.0.2

C.0.1

D.0.01【答案】BCF7M7Y1Q8P6S8I9HD5V1T5H6N1X10F9ZW2X3I1T10O1P7I417、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCP2I6M4W7Z9A5J5HS5G9G2E9F8C7R8ZW1L2Q8W10V7P1D618、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金

B.最大等于期权合约中规定的执行价格

C.最小为0

D.最小为收到的权利金【答案】ACY7U7D9U3S4H6K3HM4L7C7J5W6Z4D2ZJ4I1V10O9C3L9G219、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCC6U1V8D8U10T2F10HC10M1B10J3H5Z4J5ZB8L5C9H2Q8O4X1020、期货交易的对象是（）。

A.仓库标准仓单

B.现货合同

C.标准化合约

D.厂库标准仓单【答案】CCI6V8D5F4W5G1K8HJ8A3A5S10F3P6S4ZJ9G4P4V5N7V7C221、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是（）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.平仓增加，空头占优

D.平仓增加，多头占优【答案】DCN3G1S6X6R3Z3V8HV8C8G3Q9R9C1L8ZF7E10X4K9U1F10D622、某交易者以9710元／吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元／吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元／吨，9月9850元／吨

B.7月9860元／吨，9月9840元／吨

C.7月9720元／吨，9月9820元／吨

D.7月9840元／吨，9月9860元／吨【答案】CCV3A4A8X4Z7R2F8HN4G6D6N9B1Q4S6ZT1Z2L6P1M10M2B123、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。

A.银本位制

B.金银复本位制

C.纸币本位制

D.金本位制【答案】DCT9Y10G10M3L8S10S10HA2I8F1J7D8V5C8ZI3C1G4P8K7U2M1024、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACK10Z1C4C5X8D5K8HV1M2I10E8K7Q4P1ZC4K8F2L10P3X8V325、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A.证监会

B.交易所

C.期货公司

D.银行总部【答案】BCU6H2B1G9V2Q7E7HC4F6X8P1V1R5U7ZB4R7S8D6H5T4P926、随机漫步理论认为（）

A.聪明的投资者的交易方向与大多数投资者相反

B.在完全信息的情况下，价格受多种因素影响，将偏离其内在价格

C.市场价格的变动是随机的，无法预测的

D.价格变动有短期性波动的规律，应顺势而为【答案】CCT2Z3S9S2L5N3P1HO8K2L4Y1N7T10R4ZL3I8E3Y8N5R5M527、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCM7J10B8N9L3Z5L8HX4H7P6R3T3D9T9ZO4H1N1X9Q8D6K728、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。

A.公开性

B.连续性

C.预测性

D.权威性【答案】BCH4Q5Z4A10G6X3E9HG10A10R7T1S7N3E9ZZ1Y7D7J5O10O6N429、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCL7P10Q3D6M7C6T7HY10M8Q8L7Q9X9S4ZL1E3P6V10R1K5N1030、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCO7L3H4B9F6C6T1HK6U4X4A10O1T4W6ZZ2R2Z8V5D5N5Q531、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。

A.价格弹性

B.收入弹性

C.交叉弹性

D.供给弹性【答案】ACZ4Y1C5B7K2L2R9HF4V10I1K2L1W10N10ZI6T4P7Q4J7L3T132、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCE8T7Q7O9Q5V3O9HQ10F8K10P4U7O8M9ZV9T2P9X10S10K2V733、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点【答案】CCJ2Z10P5W2C5U10O8HY3B8B2L3Q8A10M4ZT7U10O8J8P9O10E634、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯

B.菲波纳奇

C.艾略特

D.道?琼斯【答案】CCE9R2E4N9I3E8X5HO3A9B9M2C9O8W8ZP4O3D5J2K10I10O935、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元【答案】BCB9H1J5C4X4O8P1HA9N9A9M10K1O3T4ZB2Q1U8Y5Z3J2X136、期货公司现任法定代表人自《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》施行之日起()年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACK3S8F2K9M9P7G1HW8X10W8M1Q4Z7Z5ZN1P6V2A9V1U4E937、1865年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10％的保证金，作为履约保证。

A.泛欧交易所

B.上海期货交易所

C.东京期货交易所

D.芝加哥期货交易所【答案】DCC3F9P7I7M5C4I9HJ2M10N5U1D2Q9C4ZI10W6T5S1D5S8I538、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCV8A5K5F4G9Z8D1HW1Y8G6S6I4Z7I7ZE2U1X10X4Z2Q5G239、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。

A.止损指令

B.套利指令

C.股价指令

D.市价指令【答案】DCU7M1T2O2K4P6R3HO8Z10E3P1V1G3R5ZZ1R9Z3I8T9B5H940、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差不确定

B.未来价差不变

C.未来价差扩大

D.未来价差缩小【答案】DCE8G7P10A4D2C3C10HF7B4I3F6W7B4I10ZJ10E1J10L3R2L9Z1041、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.短期利率期货一般采用实物交割

B.3个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

C.中长期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】CCS4P7E9F1L4J2N8HF2K6I10P10D4Z2G9ZN2R6L3M6Y6S6C542、4月初,黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初,黄金期货价格至325元/克,现货价格至318元/克。该企业在现货市场购买黄金,同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。

A.不完全套期保值,且有净亏损

B.基差走强2元/克

C.通过套期保值,黄金实际采购价格为298元/克

D.期货市场盈利18元/克【答案】CCP7O5P5S9X7W5B5HL1Q9F4U8J6K7U8ZV10G2U3B8G5D6O943、在我国，期货公司业务实行许可制度，由（）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国证监会监督管理机构【答案】ACF5V3J7J7K4N3O5HT5O5V5N1F10O8I3ZU10Z9J10X6J4O9G444、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务

B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金

C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额

D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】DCJ2B6O5B6D6P2C2HT10E4D5Z6Q9N4P3ZF6L1B7K1D8F3W1045、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。

A.买入现货股票，持有一段时间后卖出

B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票

C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票

D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【答案】CCC4R8E2P6J3W7H5HG2R2C5G4H6N10T10ZE10M4E3J6E10N3I746、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨【答案】BCT9Y5U6Z2R6B5H6HW9O3A5W2O2V8O1ZI8Y10Q2G10V1M1G747、某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12120元/吨。

A.反向市场牛市套利

B.反向市场熊市套利

C.正向市场牛市套利

D.正向市场熊市套利【答案】CCU6Q8Y8Q6B6Q7K7HF4F10I6L4J1R9G1ZP1E8Y3F8M2D7F1048、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.套期保值交易【答案】DCH1T6R10J5M4N3X3HA1W9R5R6Q7G8Q10ZP5F9O9U7V4R6J449、某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）

A.看跌期权的内涵价值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期权的内涵价值=450+0=450（美分/蒲式耳）

C.看跌期权的内涵价值=450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期权的内涵价值=400-0=400（美分/蒲式耳）【答案】CCY1S1K6Y8B4S3Q8HT9R2U3C4Y8W2E8ZC9H7E4A1Y4G6Z950、现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为（）。

A.正向市场

B.反向市场

C.前向市场

D.后向市场【答案】BCE1U10N9M8B2G6T4HD3Q5H2M10G9D5P5ZQ3H1J8K4W2F8K651、在期货投机交易中，（）时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定【答案】ACI2C10O5Z7C8B2F9HC10B5C1N8Q6S5W2ZO4M4F5X2O5Z10K652、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】BCI7A6U6W9Z6H2S5HZ7W5J3E10A9B1B2ZN8J9G10Z10N4P5X553、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（）来规避风险。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.投机

D.以上都不对【答案】BCU5R10S2Q7R8L5U2HQ4X3E10L7Z6M4T6ZB8D10C1U4Z9Q5Z554、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCP9J6G5A8N1D7C7HR2B9E4W8K5H8Z5ZM4D1D5U4Z2Y1M155、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCF4E1N5N6D6L5F6HZ10J2R4W7E10N6J6ZP7I9J7D3E6O1P456、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。

A.限时指令

B.撤单

C.止损指令

D.限价指令【答案】BCC6O3O7M9R2P10S2HF9I9X8V6N4K7F9ZT5E7N10P4M3V3B757、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的【答案】BCX10Q10R2F5O1D9U3HH4V4U3H8T5E4A10ZJ6Y4A4Y10J4E10X158、某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相1于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCU2X3A9E7F9V4H8HR9Q2S10H10G6K10B2ZK10O5G8E9I5I4P659、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACI6S8F10Q2R1V1F6HT9Z5F2Z7Z2S5J1ZW7C6X9S6X8N9X360、7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为

A.亏损75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.亏损25000【答案】BCM6C5P6E1Z9K7E4HM10O1H1R1K1U4V3ZL6K1X6P9F4M4O161、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCD7N8J3P7O7R6B6HG7W2I7C5D5E3A4ZQ4T4J4S5B6R3J762、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000【答案】CCW8H9K10S4T2K1M3HK3Z10N10E1Y2Y6C2ZX3S9B5A7D1B3M663、道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】DCD10S1S7C2L9I5L7HR3V8V10D9M10B6L3ZM8W8P3U10A10O3W364、基差为正且数值增大，属于（）。

A.反向市场基差走弱

B.正向市场基差走弱

C.正向市场基差走强

D.反向市场基差走强【答案】DCA5O2V6H10G9P6T6HG6M8G1C9Y4Q8C4ZO7B8Y3C2B8S3J465、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在其他条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。

A.下跌

B.上涨

C.先跌后涨

D.不变【答案】BCF6G4L3X6A5T10I5HX4R2Q6M6Q7K6K6ZA9N9M8Q8K2N4I766、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是（）。

A.限价指令

B.停止限价指令

C.触价指令

D.套利指令【答案】BCY5L3V3C1C4V9G10HT7I1U9Q2U4P8X10ZT4D4E8M3C3S5G467、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】CCX6I2T7X10A3V5W10HK5P9T8S7J8L10Y3ZZ6Z5Z5I5T6G10S768、（）主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。

A.保证金成本

B.交易所和期货经纪商收取的佣金

C.冲击成本

D.中央结算公司收取的过户费【答案】CCR10F1M8G2V4O4H6HA1Y5J3A9G9I9V2ZM5W7L1G1F3V1K169、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCD4Q10C5A5F4J6H8HC7L4T6E3B9V7Y8ZA2N3Q7S10O3H2P570、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买入对冲平仓，则该投资者()。

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACE10D2Y9F1C8M10X4HI9U7F3M10V9G6S7ZW1R4N10E2U8C6G1071、沪深300股指期货当日结算价是（）。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】DCV7M9E4U6H8S2U4HC9G8O5A8P5C2Y6ZL7B6E2Q8K7W3N772、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小

B.波动越大

C.越低

D.越高【答案】CCA10N3W2T4I10H4Q3HX3T6N3V1R5F10V8ZH8G6L9B8O10I5V673、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACP8E6K2N9B1K3Z6HH6J3C1Y10Y9P1U10ZB10O1O3Y9K2K9U374、基差的大小主要与（）有关。

A.保险费

B.仓储费

C.利息

D.持仓费【答案】DCR1G3R1I6M2I8P5HP5I6J1I3U2T5U4ZT8H7P5U1Q10J2H175、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75

B.获利6.75

C.损失6.56

D.获利6.56【答案】CCK1A9Z9O1X8B1G10HL6S7A10V9L8O1N3ZU10N7A7N9W7M3F376、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500【答案】DCN3N3L8H1W5F1G3HP3N9C7A8L5U9L2ZW10U7G6I9Z2H3H977、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACU1R1K10M7C9S1U7HM4W4Q2F2F3B3E7ZT3R5B4T5M3I8U578、如果预期标的资产价格有较大的下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比（）。

A.多

B.少

C.相等

D.不确定【答案】BCS8E7Q4E10V7G7R1HM4N2X7E5A7E2N2ZL4V3E10X1U6L1D579、在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是（）。

A.基金管理公司

B.商业银行

C.个人投资者

D.信托公司【答案】CCO2B7D10U2O5Z10I8HX1F4O10O10Y6D4E5ZG5U7Q2W5Q3J2G780、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论【答案】ACV7Y10I4Z4T6U5B3HC4W3S1C6L1X1X1ZP5O6J1H8E7O4J281、根据下面资料，回答题

A.亏损500

B.盈利750

C.盈利500

D.亏损750【答案】BCI10R8C6E3B1G1F4HL10V7D5S4E4N8K1ZI9N4T8K8E2R6J282、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCC8Q7W6G9E2P7V10HT10V4R1V8K2W2V6ZD6S5M1Z7H2N4R383、一般情况下，利率高的国家的货币其远期汇率表现为（）。

A.升水

B.贴水

C.先贴水后升水

D.无法确定【答案】BCN8I1D9B6W3S3T8HE2B5L7T5X4M3Q10ZZ2Z1L10J1B1T5M984、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

A.期货交易所

B.证券交易所

C.中国证监会

D.期货业协会【答案】ACZ5B8Z2Q9B9D9A8HI1K5X7F3I1C8Z3ZU10F6V6W9U5X8V785、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

A.扩大50

B.扩大90

C.缩小50

D.缩小90【答案】ACS3E8W9A9X10Q5S6HH5X4B3E4A9W7U1ZT7M3S9Z1C1N10L786、(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。

A.盈利20000元人民币

B.亏损20000元人民币

C.亏损10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACL1I7Q1N8R6G9Z4HB4X6A10H4N9W9Y6ZQ8T5K1D7P9O3F287、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCP2Q8T7Z2W9Y2R5HT10S3C3X3I2H9O3ZQ10F5A6S2J6Z5Q988、我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。

A.中国期货业协会

B.非期货公司会员

C.中国期货市场监控中心

D.期货交易所【答案】DCO1H2W9E5D1Y2M9HB8G7S1N9H4J10J4ZA5X6J7F2V8E1I489、假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元，这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53％

B.贴水0.34％

C.升水4.53％

D.升水0.34％【答案】ACY2B5S4S9T6X10W2HP5L9D5K4G2Z1I3ZA4K10D9S4M9K9C590、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨

B.持有股票组合，预计股市上涨

C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌

D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】DCK6Z8R3I9Z4G10L9HC10N4J6C9N3S4A3ZD6U6T1W10E2V8P291、我国钢期货的交割月份为（）。

A..2月

B...10.11月

C..9.11月

D.1—12月【答案】DCB7R4X10X2O2C7Y2HU7N9P10C6Y1N8L5ZC2Y7C5R4F4I8Z992、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】DCP9F1I4T3X9H5L1HA10Z7I7I9J9B5I3ZW6C8K6N1G9J8U493、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

A.价格优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.时间优先，价格优先

D.数量优先，时间优先【答案】ACY5N1Q8E5C2Z3X9HR10B7N8D1D8F3P10ZG9H6Y2N3I6B7J194、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令【答案】CCO9J1U2E4I7X6M3HJ8N7M2M4I4S2Z5ZZ9S7Z1Y8L4M6D795、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。

A.在3065以下存在正向套利机会

B.在2995以上存在正向套利机会

C.在3065以上存在反向套利机会

D.在2995以下存在反向套利机会【答案】DCO1H5N4C1U10P2R7HT1H4Q3Y4M4H9L10ZT8F9A2M2D4W6L496、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元／克，权利金为50元／克，当标的期货合约价格为285元／克时，则该期权的内涵价值为（）元／克。

A.内涵价值=50-（290-285）

B.内涵价值=5×1000

C.内涵价值=290-285

D.内涵价值=290+285【答案】CCG5Q10V8E10K8F10R9HZ6N10X6J10M4D5L7ZN7B6H4S2I2B10T797、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACJ6X9X3F2E5H10X4HE3Q3C3D2Z3Q1J3ZK8Y6V6T4L2M7D1098、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACT10J5K6W2V4B7M7HF7U6C1E6E5L8Z8ZN5Y9L1E5F5U5V899、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCW7O8H3A7U10X9P7HJ5O8O10O9J1L10O6ZD9M3I8Y3L1Y10L5100、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACK10H8Y7D8T5M3X9HI10T9I5Y8C1S5U7ZA9K3P3V6U10A4Y8101、8月1日，张家港豆油现货价格为6500元/吨，9月份豆油期货价格为6450元/吨，则其基差为（）元/吨。

A.-40

B.40

C.-50

D.50【答案】DCO3A9Y7X8I4E10E1HH8P6Q1I3D6P2S4ZC9W8Q7O4L4I10P2102、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACX1Y10S2O2J6S1T6HW6A6H4Y5P10H9N8ZU1X8E9A7M5H2P3103、当沪深300指数期货合约l手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCK8C3N5M9I4G10M6HD9T10J5M6Q3W6M3ZT3Z3P6P1M8N3W3104、期货交易最早萌芽于（）。

A.美洲

B.欧洲

C.亚洲

D.大洋洲【答案】BCQ10X5U6N4R1S3C2HW10K10P1A10G9Q7J7ZZ10V3Z9D6L10C2P3105、我国期货交易所会员资格审查机构是()。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会地方派出机构【答案】BCS4U1B5K8T8M3Z4HJ9E1K1Y3D7W10J9ZQ8Y4E10M1P8J4N10106、下面不属于货币互换的特点的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用不同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变

D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】BCD4Z8Y2C5B7B1H3HM4S3Q9M4U4D2V4ZM4E6O7J8T4M8X7107、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者

B.投机者承担了价格风险

C.投机者主要获取价差收益

D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】DCG5A10O4P1F3Y4X5HA1M2I9S3F4E7F8ZZ9Z1B2S6J9Z4E2108、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACR5G9J7I2D8C7Z3HP5P5F6I10U3V10B7ZK9Z10Q3A8F9J6R6109、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】CCQ4Z7E5S5L10M3S1HL9A3L6Q4N9N9A4ZN6M2P9N2Q5E10W3110、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨。如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓，即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。

A.只能备兑开仓一份期权合约

B.没有那么多的钱缴纳保证金

C.不想卖出太多期权合约

D.怕担风险【答案】ACK8Q1M7V4Q9Y8P9HQ10U6U3P4Y9Q9X3ZN7A3D2A8I9U2Y1111、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】DCN5E9S7M1K5F5Z8HA10Z5K5F1E3R4J6ZA9X4M5Z2D7Q9O1112、2015年，（）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。

A.中证500股指期货

B.上证50股指期货

C.十年期国债期货

D.上证50ETF期权【答案】DCP2B4Z4P4R7P1E2HJ6Z8K10Z7L6Z1U3ZO7T6C5U8U1J9E10113、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCV7R6F5W2H10Z8M3HO2B5H9I5Z8C6T4ZN7V2U9M2C2Y3H9114、某交易者在3月1日对某品种5月份.7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元／吨.6200元／吨。3月10日，该交易者将5月份.7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元／吨和6150元／吨，则该套利交易（）元／吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCX9G6D9S10G1A8R10HW2B10C5Z7N8G10F6ZB10Q3T7Y4E9U4G8115、无本金交割外汇远期的简称是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCQ10B3T5M1B6M5Y1HP1T10I10G9N10P1E5ZT2B4L4M2G4Q9O2116、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买人100手5月份菜籽油期货合约.卖出200手7月份菜籽油期货合约.卖出100手9月份菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约.卖出500手7月份豆油期货合约.买入300手9月份豆粕期货合约

C.在同一期货交易所，同时卖出300手5月份豆油期货合约.买入600手7月份豆油期货合约.卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份铝期货合约.卖出700手7月份铝期货合约.买人400手9月份铝期货合约【答案】CCO4M6R2K4N4V5X1HW9X7C7O1V5P4U4ZX3J8B2O8I8Z2L8117、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCJ8Z10L9P5L4R10G2HZ2J9C6G8B7R6Y5ZP7D10R9S1A5U5D7118、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】CCD8W7J8T6V1A3A10HY2P3J9V7V4D9Y7ZZ7U10Y2E10C5Q9O2119、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACT1L8M2C8T2Y7H8HX1G9C8Q8Q8W2D4ZM10R3T3M6W8O6O3120、沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACM4D9J7T6G2G8Z5HJ10V3Z4U1K6A8T3ZM10D4N4O2S8V5T4121、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）。

A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上

B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资

C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点

D.保证金比率越低，杠杆效应就越大【答案】ACA7W10K9J9T9P9M10HS9N5L9C1H9U3C5ZK6O3H9P5X8V10H6122、某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约

B.同时卖出3手1月LME铜期货合约

C.同时买入3手7月LME铜期货合约

D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约【答案】CCF2Z7F4X3P7T6B9HC4E7O9I9O1W5G3ZK5H7R6J2N8R7N2123、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000【答案】DCI6W8X6N7G4Y6D5HD1K9M3Q6V7C5M1ZS8T2C8Y4G4Q9R4124、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】DCZ3F4D3Y3S2Q9K9HO2G10K6I5O3Q2L6ZL1Y1V10O9E5J8H2125、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.交割日期

B.货物质量

C.交易单位

D.交易价格【答案】DCA5Y7Z5O7Y5N2X6HJ6K8I1P5H8D5F6ZL3K5B10P1O2T6L7126、某套利者在1月16日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约，价格分别为3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假设到了2月2日，3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无法判断?【答案】ACM1Z9J6G2L9H8A5HD8U7Q8M3X8B3G9ZD6O2W2X8B8B10S3127、1990年10月12日，经国务院批准（）作为我国第一个商品期货市场开始起步。

A.深圳有色金属交易所宣告成立

B.上海金属交易所开业

C.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

D.广东万通期货经纪公司成立【答案】CCB5K3I7D6H6B9X2HP4L5I10S2C8O7X8ZQ3W5Z6H9Y9L5A6128、需求水平的变动表现为()。

A.需求曲线的整体移动

B.需求曲线上点的移动

C.产品价格的变动

D.需求价格弹性的大小【答案】ACB6V7T2E9F5M2J6HE6D8B7G3R6I9D6ZZ8B8F8V1I8J1A3129、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元【答案】BCJ4S1E6O1X10N2U1HL10O5N8Y8Z7K2U2ZX3Q3W8D1K6E5O8130、沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的（）。

A.算术平均价

B.加权平均价

C.几何平均价

D.累加【答案】ACV5K8E4O8Z10L1Q3HU7O9V6A7S8F10N2ZP6B3T1L2Q6R6R8131、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数【答案】BCE8V10C10L6Y9N2Q1HQ6Y7A1N6E6P10J5ZL6T2U6S5P2Q4F1132、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCM4W4Q1K9B10G8P1HY7L4C7P4C10M1K5ZS10Z3X4D8K10G7T9133、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACI3D5O4O6J9D4U3HJ4A3I9T6S1G1V1ZK7N8E10N8N6W7I1134、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCF6V3P1D2G4H3Q6HQ6E9I5O4R9E6V6ZL4T7J10F7E7C6H9135、日经225股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。

A.《东京经济新闻》

B.《日本经济新闻》

C.《大和经济新闻》

D.《富士经济新闻》【答案】BCD4O9Y2A7D2T8J8HR10K3W7L8S9Q6U10ZJ2L5B3G10W3G4J6136、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCV9U8D10O1I5K8K10HK6Y3H1P2Y6S3X9ZG9N7W5U7O1M10D2137、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。

A.票面利率

B.票面价格

C.市场利率

D.期货价格【答案】CCI4B9Y10R1I3I9L4HE1Y7E6D8O10O3S9ZH8U5R9Z4J1T2F6138、关于期权交易，下列表述正确的是（）。

A.买卖双方均需支付权利金

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳保证金

D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】BCI2D10C5A6I3A6A8HY2P6X7R6W3S9G10ZM5Y2R10H2A6P6R8139、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约【答案】BCL9L7Y10O2P6U10D7HN10J1I1B7C6U5H1ZJ9X3X2E2N3B10C4140、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨

B.持有股票组合，预计股市上涨

C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌

D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】DCK5N6U2R7N9M2A8HC5X5P6K2Y4I1Y5ZM3V3G3G4C1K2V1141、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCG10I9D3E6K4Y2O1HY9C8K3J1K2C1O7ZK5U10K2N4I1G10H10142、（）年我国互换市场起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011【答案】BCI9H4Y7Q5O6B10Y1HW2X3F2B4W10F4G2ZO9F7Q8Y7V1I10K9143、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560【答案】BCE4B10S7T3C2I3S8HX9Z8J9Y5J5V3L2ZA3U3Z9J8M5I3O5144、以下符合外汇掉期定义的是（）。

A.在不同日期的两笔外汇交易，交易的货币相同，数量近似相等，一笔是外汇的买入交易，另一笔是外汇的卖出交易

B.在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币

C.即期买入一种货币的同时买入另一种货币的远期合约

D.双方约定在未来某一时刻按约定汇率买卖外汇【答案】ACO10G8K7V4G6D2X9HC9G5S2K1A7Q8A10ZK4T2H9D10F7A9G9145、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCC8M10N8O8Z3T9O10HR9R8Q3G5L7Z10X1ZV5U6J9F1W3J8A9146、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCB1Q5R8S4N8H8Z6HN1R7Q4O10V7Y10J9ZX6Q9R3T6G3X8G6147、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】DCC4Y1L4X6U9E6M1HU7H8D4D1X6V6Z1ZH7H8A10P2K2T7T9148、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。

A.是附属于期货交易所的的独立机构

B.由几家期货交易所共同拥有

C.是交易所的内部机构

D.完全独立于期货交易所【答案】CCA1O10T7O4M4K6Z1HW9G9R9U3K8N3T1ZA9P7T3O5O7Z6I3149、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。该交易者所采用的策略是（）。

A.期权备兑开仓策略

B.期权备兑平仓策略

C.有担保的看涨期权策略

D.有担保的看跌期权策略【答案】ACJ7O6V9A5Z7J5V5HW7D5S5Q1R5T7J1ZN1M5A5E3C10W7C5150、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，则该交易者正确的选择是（）。

A.执行期权，盈利100美元／吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元／吨

D.以上说法都不正确【答案】BCA8Y5N1U1W7P9J4HS3D4F9N4P4J1F9ZD4B7K5B8Q8H5I1151、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000【答案】BCZ8J7R7H9N3A3R4HQ7B6P7Z3A9C8X4ZK1F8B4Y7M5W1Z9152、交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元／吨。(不计手续费等费用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500【答案】BCY7L3D7L6N9R8X1HD10W3E9Z2W5K3I2ZL4R8B9B3X4E6E7153、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。

A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约

B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【答案】ACF10B6I1W9V1P6R1HJ9T3B9J4N3I4K7ZP2B5S9E9R6G10X9154、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCS3F3W10T4D4L10K5HO10G8U2R2T3Y2L10ZV3P1C4R3B1F7G1155、4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（）。（假设不考虑品质价差和地区价差）

A.反向市场

B.牛市

C.正向市场

D.熊市【答案】ACR6P6J8V1L9C2Y8HH3O10D9W7K7E5B1ZA9B5W10L2C3K2N3156、（）主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。

A.保证金成本

B.交易所和期货经纪商收取的佣金

C.冲击成本

D.中央结算公司收取的过户费【答案】CCE6Z9R4B9Y8Y2A1HX10J5Q9T6U3H2M10ZF7V9A10S4A5T3J10157、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令【答案】CCQ5X7G7B10S4M1H10HN9X7K10S1F9P3Z1ZC9T4N4T6O2T9N3158、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.获利700

B.亏损700

C.获利500

D.亏损500【答案】CCK10G10G2U7O6U3W7HF5Q5M8B5Z7G1H4ZV7A5I4T4R5D4M9159、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCJ2A7Y4X6O5L4J8HE1Q9G7K2B1Z6P4ZA6X6G2P8H6U8B10160、目前我国境内期货交易所采用的竞价方式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCH7T4X6N8E8R1R3HN3O2J4W4J9J9P6ZD3J7A1Z3K5H2T6161、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。

A.菜籽油期货

B.豆油期货

C.燃料油期货

D.棕桐油期货【答案】ACG5L3D5C3D7V8I5HS8S6D1I4V6S6U9ZD9X10N4M5W7B3S4162、技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。

A.市场交易行为

B.市场和消费

C.