融资融券交易监控规则

融资融券业务培训-交易监控交易监控合约管理目录一、交易监控——账户分类

正常严重关注警戒平仓维持担保比例不低于严重关注线低于严重关注线且不低于警戒线前一交易日清算后低于警戒线或处于追加第二日交易限制

限制其融资买入、融券卖出、普通买入如果维持担保比例低于160%，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等，允许其卖券还款、买券还券等禁止客户一切委托买卖行为。平仓成功后，及时解除交易限制。若维持担保比例低于160%，限制融资买入、融券卖出、普通买入严重关注线设定为维持担保比例等于160%，警戒线设定为维持担保比例等于140%

一、交易监控——交易限制对于严重关注类账户，维持担保比例<警戒线，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等对于警戒类账户，限制其融资买入、融券卖出、普通买入，允许其卖券还款、买券还券等，直至其维持担保比例≥严重关注线时，解除对账户的融资买入、融券卖出、普通买入限制对于平仓类账户，在平仓完成前，对该账户信用账户进行交易限制，禁止客户一切委托买卖行为。平仓结束后，公司将及时解除交易限制，其中当维持担保比例＜严重关注线时，限制账户的融资买入、融券卖出、普通买入一、交易监控——严重关注类客户触发条件：日终清算后维持担保比例低于严重关注线信用交易部在每日收盘后，将低于严重关注线的客户名单发送给营业部推荐人，并电话通知

营业部推荐人在接到通知后，应及时联系客户，建议追加担保物或了结部分合约，并向其警示市场继续下降可能出现的追加平仓风险

营业部推荐人应保持与重点关注类客户联系的通畅性，保证在客户维持担保比例跳水时能够及时联系到客户，采取补救措施，避免维持担保比例跌破警戒线严重关注类客户在“普通卖出”担保证券时，自动转换为“卖券还款”了结负债一、交易监控——追加担保物及平仓触发条件：日终清算后维持担保比例低于警戒线T+1日上午9：00以前按照《融资融券合同》约定的通知方式发出《追加担保物通知》

投资者应确保其信用账户维持担保比例在《追加担保物通知》到期日（T＋2日）日终清算后不低于严重关注线

投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或自行平仓若客户在T+2日终清算后，信用账户维持担保比例低于严重关注线，则追加平仓一、交易监控——近期情况汇总10月份，我公司平均每天有融资融券负债客户为2972人，16个交易日累计跌破严重关注线客户共出现310人次，其中严重关注类客户为309人次，警戒类客户为1人次，发送追加担保物通知1人次，追加平仓客户0人次。一、交易监控——近期情况汇总风险客户数量和大盘指数分布表日期（150%,160%)（140%,150)(0,140%）（0，160%）大盘指数2011101023130362344.792011101121111332348.52201110121330162420.0020111013920112438.7920111014830112431.3820111017730102440.40201110181460202383.49201110192040242377.51201110203470412331.372011102137100472317.27201110242320252370.33201110251120132409.472011102680082427.482011102790092435.612011102820022473.412011103140042468.25合计243661310

一、交易监控——近期情况汇总公司风险客户人次占有负债客户比例客户类型数量(12个交易日累计)占负债客户比例严重关注客户3090.65%警戒类客户10.0021%一、交易监控——近期情况汇总一、交易监控——案例分析1、湖南常德营业部某客户因当日外出公务且手机关机，营业部未能联系上，没有转入担保证券或卖券还款了结负债，清算后维持担保比例跌破警戒线，交易监控小组发送我司首例追加担保物通知。后续处理结果：当晚，常德营业部综合办公室主任及负责网络推广的一名员工专程到客户家中拜访，与客户进行积极沟通，客户就手机关机等事项向营业部同事表达了歉意，并承诺将及时了结部分负债；次日，客户通过卖券还款将维持担保比例提高到160%以上。一、交易监控——案例分析2、江西南昌某客户由于持股集中度较高且维持担保比例一直在140%左右徘徊，我部多次与推荐人沟通联系，经过推荐人耐心的风险揭示和善意提醒，客户主动做出卖券还款，提高维持担保比例，有效地避免了在随后的连续下跌中，维持担保比例跌破警戒线。3、陕西营销总部某客户自9月20日跌破严重关注线后，营业部推荐人多次联系客户提示风险，在每次市场大跌调整时，做到及时联系客户采取措施，有效地避免了客户维持担保比例跌破警戒线，很好的控制了业务风险的发生。一、交易监控——后期工作重点1、对于持股集中度较高或维持担保比例较低（小于150%）的严重关注类客户，营业部推荐人应当实时关注客户账户变化情况并确保与客户联系的通畅，保证在客户维持担保比例出现大幅跳水时，能及时联系客户采取措施，避免出现清算后跌破警戒线的情况；2、营业部推荐人与客户联系时，应当做好相关留痕，并将工作中遇到的困难及时向营业部负责人和信用交易管理部同事反馈，并对客户的情况及时跟进；3、继续重视客户居住证明材料在征信调查中发挥的作用，在电话等通讯设施无法联系到客户时，可以凭借居住证明材料顺利找到客户，采取补救措施。二、合约管理——合约管理条例《证券公司融资融券试点管理办法》

—第十四条：证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限，且不得展期。沪深交易所融资融券业务实施细则—第十六条：投资者在本所从事融资融券交易，融资融券期限不得超过6个月。

—2.13：会员与客户约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。

公司《融资融券合同》

—第二十五条：甲方每笔融资的期限不超过六个月，并且不超过本合同终止日。—第三十五条：甲方每笔融券的期限不超过六个月，并且不超过本合同终止日。

二、合约管理——合约到期管理信用交易管理部一般提前五个交易日，给营业部推荐人发送营业部将到期合约明细数据；营业部推荐人在接到通知后三个交易日内通知到相关客户提示相关风险，给客户留出更多的合约了结时间；推荐人将客户通知情况进行留痕。

二、合约管理——到期合约整体查询二、合约管理——单一客户到期合约查询1、如了结完毕，在应付融资款当期数、预计息费和逾期息费为空白；2、部分了结的合约，应付融资款当期数不等于昨日数，且对应的预计息费不为0；3、未了结的合约，应付融资款当期数等于昨日数，且对应的预计息费不为0。二、合约管理——融资合约了结方式直接还款：

客户使用自有的现金，在富易系统中选择直接还款操作了结负债卖券还款：卖出持有证券，系统自动进行还款处理还款顺序：由远及近，融资本金与预计息费等比例了结。如有逾期息费，优先了结逾期息费融资合约应了结金额

应了结金额=应付融资款+截至了结日的所有逾期息费+截至了结日该笔合约对应的预计息费二、合约管理——融券合约了结方式直接还券：

客户使用自有的相同证券，在富易系统中选择“现券还券”操作了结负债买券还券：选择买券还券，买入与负债相同的证券来偿还负债直接还款：客户使用自有资金了结融券合约所产生的息费二、合约管理——常见问题汇总1、客户信用账户中已没有“融资负债”所显示的融资标的股票？答：客户偿还“融资负债”实质是客户偿还用来购买股票的钱，与具体股票无关。“融资负债”显示的融资标的股票是用来记录当初客户发生融资负债时所购买的股票，主要用来计算客户的保证金可用余额。2、利用当日“普通卖出”所得资金无法使用“直接还款”了结负债？答：用于“直接还款”的资金必须是可取资金，当日“普通卖出”所得资金须清算后才能变为可取资金，只能在次日做“直接还款”。二、合约管理——常见问题汇总3、客户“卖券还款”了结融资负债后，当日又“融资买入”部分标的证券，清算后，客户账户资金可用数减少、融资负债减少？答：当日客户未进行“普通买入”占用“卖券还款”多余金额时候，按照今日发生的“卖券还款金额”、“融资买入金额”和昨日的“融资余额”统一轧差计算，这样可以避免客户在有闲置资金的情况下，仍存在负债，可以减少客户的负债。二、合约管理——常见问题汇总4、客户只有100股A股票融资负债，卖出足够可以偿还该标的股票市值的股票后，普通卖出该股票仍显示“卖券还款”？答：我司规定的融资偿还顺序是优先偿还逾期息费，之后按照由远及近的时间原则依次逐笔偿还所发生的负债。该客户卖出A股票后，优先偿还了之前的负债，客户仍存在A股票的负债，所以普通卖出该股票时候仍显示为“卖券还款