出口订单融资案例

出口订单融资案例［案例导读］配套以进口物流监管的进口贸易融资在各家银行有诸多尝试，但以出口物流监管项下的贸易融资一直是银行界的难点问题，本案例在出口物流融资方面进行了有益的尝试，为大宗商品出口及加工企业出口融资起到了很好的示范作用。本案例的主要亮点还在于，贴近客户的出口业务情况设计融资产品，银行全程监控客户的出口物流全过程，控制物权或者出口销售回款，将放款时间前移，在解决客户资金周转的情况下有效规避了打包贷款等传统贸易融资产品下客户的道德风险。当然，这个模式未能在这个客户身，上得到延续，同样有值得我们思考的价值。本案例涉及产品:出口物流融资一、物流融资业务背景中国年粗钢产量约5亿吨，相当于世界钢铁产量排名2-6位国家的总和，2004年开始，中国的粗钢及钢材深加工产品开始大量出口，在中国政府数次下调、取消出口退税、设置出口关税的情况下，钢材的出口仍旧保持了-一个增长的强劲势头。国内钢材深加I.企业出口业务呈快速.上升的趋势，在华东地区有一大批年出口规模超过2000万美元的钢材深加工企业、部分甚至规模达到l:亿美元，他们具有稳定的国外客户群体，出口量呈逐年上升的趋势。钢材深加1企业采购钢铁原材料需要现款提货只全支付预付款，而出口业务物流过程加长从出货到收到款项期限较国内销售时间长1--2个月这必然加大了企业的资金压力。银行对此种业务的融资手段主要为打包贷款和出口押汇。银行的打包贷款审核条件基木等同于流动资金贷款，需要额外提供担保。而这部分钢材深加工企业大部分为改制的私营企业，如果需要外部企业为其担保，必须对等提供担保，形成一个6.保圈，对外担保的增加势必增加企业的风险，且这种风险具有不可控和不可预见性;而出口业务--般按照订单锁定价格，利润空间较大，企业不愿意放弃此种业务，这就形成了业扩大融资和增加风险的两难选择。但是，由于这部分钢材深加工企业的出口结算大部分是出口信用证项下的单证业务，资金沉淀大，客户对结算手续费价格不敏感，具有较高的综合收益，是各家银行竞相争夺的业务。因此，针对企业不愿意增加互相担保，决定将担保手段放在企业存货的质押担保上，我们引入综合物流服务商进行存货的质具体融资流程为:在企业取得出口订单后，以企业的现有库存作为质押，我行为企业提供资金融通用于采购原材料从原材料购入后至加工成成品出口，不管存货的状态如何变化，始终置于中远物流的监管下，在出口商品具备出运条件后，由中远物流进行海运订舱，并安排下属运输车队将商品运至码头装运，在商品上船发运后，中远物流直接将全套提单交到我行，企业将其余议付单据交到我行，我行将全套单据寄开证行索汇，收汇后偿还我行借款。我行对企业从原材料到产品出口的全部物流环节进行监控，代表物权的提单由物流公司直接交给我行，规避了客户不交单这一-打包贷款的最大风险，在取得提单我行寄单索汇后我行控制了还款来源。在国外拒付的极端情况下，我行可以取得国外银行退回的提单委托物流公司处置货物。对银行来说，进行企业出口业务的全程物流质押监管，其风险较打包贷款低，能够从企业的物流环节监控企业的经营情况;对于企业来说，物流质押融资既解决了其出口业务的资金需求又没有额外增加企业的担保风险。二、营销过程及金融服务方案A企业是当地知名的金属制造企业，年销售规模10亿元，其中出口规模在5000--6000万美元，存在较大的出口资金融通需求。通过我行与企业、中远物流公司多轮的谈判，对融资安排、物流监管、物流费用等多项细节达成了--致，进入实质性实施阶段。A企业长年向其波兰客户提供冷轧带钢，--般在其与客户签订合同锁定价格后，A企业采购原材料生产，具备发运条件后通知国外客户，国外客户开来信用证，企业安排出运，出运后15-20天取得提单向银行交单，2个星期左右收汇…首次操作时，我行采用了简化流程，由中远物流下属车队在企业装运出口货物起进行融资,装运的出口货物向我行出质，3月26-28日三天，企业完成1400吨共59个20尺标准集装箱的监管装货，装运货物全部作为向我行申请授信的质押物，我行给予该公司货物质押率范围内的资金融通，3月29日波兰客户开来了信用证，4月10-18日我行取得中远物流交来的3份提单，客户同时提交议付的其他单据，5月9日我行收到国外银行支付的全部款项，收汇后偿还我行融资。三、案例启示1、物流环节相关问题该笔授信采用中远物流进行监管同时中远物流为客户提供船代和货代的服务。一般来说我们认为中远物流具有提供相关物流服务的能力，但在实际执行中，由于客户对于物流成本的控制较严而中远的物流服务费用在同业中属于较高的水平，最终三方经过了多轮的谈判才达成一致。中远在船代方面沿袭了客户原有的通路，作为企业的代理人进行订舱，解决了提单的控制问题。这一中问过程提示我们银行通过物流公司监管介入企业的物流环节必须要考虑企业原有的成木、运作等问题，如果物流监管的介入提高了企业的物流成本、增加了企业的运作环节影响到周转的效率，就很难为企业所接受。我行的相关政策及授信审批书耍求对企业的动产进行保险，企业为仓库内货物办理了财产保险，对于额外增加白有仓库至港口的短途运输保险，由于企业至港口的运输运量巨大，如果投保短期运输险将给企业带来100万元左右的额外保险费用支出，客户无法承受，这就造成了企业和银行之间的谈判僵局。仔细分析该业务短途运输的风险，59个标准集装箱的运输使用59部集装箱重卡，实际运输过程中59部车均出现风险的概率很低，同时所运输的为钢材，发生货物损毁的可能性同样很低。承运人中远，集团统一投保相关的司机道德险和运输财产险，只是运输财产险有6万元的绝对免赔额，考虑到出险的概率及出险发生货物损毁的概率很低，企业能够承担6万元决定免赔额的风险，最终请示免除了短途运输的保险要求。2、授信评审相关问题该笔业务按照授信审批书的要求属于尝试性项目，在项目成功实施后上报评审方可启用剩余额度，由于后续授信审批条件过严，使得对该企业的授信和业务合作最终无法继续，主要原因在于：把上报项目中配比的20%人民币综合授信取消。作为一个钢材深加工企业，国内外卜销售都存在融资需求，各家银行在贸易融资方面给予的条件较为宽松，虽然我行贸易融资产品具有一定的成本和授信条件优势，但单纯发放收益较高的贸易融资很难满足企业稳定的人民币授信需求，难以被企业接受。质押率问题，该笔业务审批的钢材质押率为非含税价的50%，其质押价值低于废钢的价格，在项目初步尝试的时候采用这样案例点评该笔业务结合贸易特点和贸易流程为企业提供切合实际需求的贸易融资产品方案，解决了企业出口发运前的融资需求，有力推动了企业的出口业务做大做强，受到客户的好评，但是由于后续评审条件过严，使得该笔业务未能继续。然而，该笔业务为银行出口物流融资业务的发展提供了有益的借鉴，除了信用证结算方式以外，