花旗银行案例

国际金融业的超级航母――花旗银行的改革与进展在国际银行界，花旗银行以其卓越的外汇和零售业务以及最广泛2023321改革进展具有重要的借鉴意义。一、历史沿革：从纽约城市银行到花旗集团399190街最古老的商业银行之一。1812716尔·奥斯古德〔SamuelOsgood〕上校与纽约的一些商人合伙创办了纽约城市银行〔CityBankofNewYork〕——今日花旗集团的前身。制传统。在创立初期，作为州立银行，纽约城市银行主要是从事一些信贷效劳。1864年是美国银行史上的一个分水岭。这一年国会通执照。1865717国民银行的营业执照，当日，该行更名为纽约国民城市银行〔NationalCityBankofNewYork市银行快速进展成为全美最大的银行之一。二十世纪初，美国在经受内战、西部开拓与电力革命快速成为资约国民城市银行开头乐观进展海外业务。1897年，该行设立了特地支机构，银行的海外经营活动很少。后来形势发生了变化，美国国内191312·威尔逊总统签署了《联邦储藏法》(FederalReserveAct)。依据此项法案，美国正式建立了中心1001914年，纽约国民城市银行领先在阿根廷的布宜诺斯艾利斯开设了它在拉美的第一家分行。19141915在拉美、远东及欧洲建立了371915城市银行以控股的方式兼并了万国宝通银行(InternationalBankingCorporation)。后者当时已经拥有相当规模的海外机构网络。事实上，中国人早先生疏中的花旗银行就是万国宝通银行。清末于是，来自“花旗国”的万国宝通银行从一开头就被中国人称为花旗1901就是以进展对远东地区的贸易为目标的。19022该行又相继在远东其他地区及伦敦、西班牙和巴拿马等地成立分行。1915年万国宝通银行被纽约国民城市银行兼并时，它的海外分行已32192712030花旗银行却依靠零售业务的创和浩大的分支网络生存并成长。到1939100花旗银行曾一度成为世界最大银行。1927年直接接收万国宝通银行2002500〔含公积及盈余滚存1.4银行(MidlandBank)而居世界之首。2020场的成长性。1921年，它成立了一家专对个人的效劳的分行。在美19284050·斯提尔曼·洛克菲勒的推动和七八十年月约翰·里德的努力，花旗银行的零售业务获得很大进展。60年月中7019781981又收购了两家信用卡公司——CarteBalanceDinnerClub。截止19903600行者，拥有5种VISA和Mastercard旗银行自1977ATM花旗先后收购了农民信贷与信托公司(Farmer’sLoan&TrustCo.)及美国国民协会银行〔BankofAmericanNationalAssociationofN.Y.Cit1955年3月20日，花旗银行又兼并了摩根财团内仅于摩根公司的纽约第一国民银行〔 FirstNationalBankofNewYor合并后的花旗银行更名为第一花旗银FirstNationalCityBankofNewYork。这一年在美国银行业的排行榜上，花旗银行在19621〔FirstNationalCityBan。20601933Q“脱媒”现象。针对存款下降的形势，1961年第一花旗银行在时任〔Walter·Wriston〕的主持下，推出了大额可转让定期存单〔NegotiableCertificatesofDeposits简称CD〕府的证券竞争资金。里斯顿是位具有战略眼光与创意识的银行家。196719841982941490个分支机构，当年海外职员约占花旗银行全部职员的49%，海外机构60%。1967来的地区性经营机构，而实行一种按业务划分的组织机构。同年，花旗银行在特拉华州注册组成了单一银行控股公司——第一花旗公司FirstNationalCityCorporatio。1968年811突破了美国法律限制，在地域上和业务领域均获得很大进展。197128为花旗公司〔Citicorp，相应地，CityBankofNewYorkN.A.也197631CitibankN.A.。银行持股公司这种组织20207095908080Diner’sClub1982蓄银行〔FidelitySavings，1984年兼并了芝加哥第一联邦银行〔FirstFederalBankofChicago〕及卖阿密的比斯肯特联邦银行〔BiscayneFederal，1986年收购了华盛顿特区国民永久储蓄〔NationalPermanentSaving。这一时期，花期银行经营的国际化水平有了进一步提高，在芬兰、西兰、中国等国家也开头设立分行。19801985列榜首。207080个个人金融业务Institution〔法人金融、InvestmentBanking〔投资银行业务、Information〔信息效劳〕和Insurance〔保险业务。但紧接着809030进展战略遭到严峻挫折。1987198926.6238.7041.4619907%，总额达1001991AA用等级也被取消。面对如此严峻的形势，花旗银行快速调整战略。经的进展战略，但却通过资产构造的调整恢复了资本实力。1994年，35277192.410090年月以后，花旗银行除了坚持客户中心战略外，大力推行品牌战略。花旗的目标是要在世界100的卓越品牌形象——“Citibanking”。在走出危机的90可以找到一家花旗银行的机构们唯一拥有的真正有竞争力的优势2090决的问题之一。对此美国银行界流行“大则不倒〔TooBigTo1999林顿总统签署。这部法律的核心是“金融控股公司30年月19984史密斯邦尼公司、领域拥有很强的实力。在《金融效劳现代化法》通过之前，花旗公司这种现实选择使得美国论争了几十年的金融分业混业的问题划上了70融业务，客户到任何一个花旗集团的营业点都可能得到储蓄、信贷、〔一〕业务状况花旗银行的核心业务主要有两种：零售业务和批发业务两种。批发业务是美国商业银行的传统业务，而零售业务“争夺个人钱包”的行业务〔consumerbanking，主要是面对美国及其他国家的消费者供给存款、消费信贷、住房贷款、支票帐户、信用卡、旅行支票、股2020··洛克菲·得很大进展。目前，花旗银行零售业务收入占总收入的比重约为60%20%的速度增长，部则为技术改造供给极重要的资金来源。早在七十年月，里德就敏锐地意识到，零售银行业务的成功将取业的主导者如麦当劳、可口可乐等学习。为此，里德聘请了前菲利普〔Marlboro〕一样公众认同的品牌——Citibanking8090主要支柱。1994年公布的《跨州银行法》解除了州际业务限制〔麦克法丁法，促使零售银行业务的竞争更趋白热化。花旗银行坚持效劳8090器语言反映技术。花旗银行充分意识到，在信用卡饱和的年月，成功的秘诀在于电子化评估信息的力量及使用这些技术以保持与最有进展使人们享受更多便利的“银行超市型”营业网点、ATM、银行、PC1998年4略为花旗银行〔集团〕在全世界树立起良好的品牌形象。依据日本野19991061亿美元的品牌价值高居榜首。(GlobalRelationshipBanking,简称GRB)，兴市场业务(EmergingMarkets(InstitutionalBanking),主要是为有广泛海外业务的大公司供给交易效劳〔国际支付、电子结算、资金划拨等、公司融资、贷款、信托和现金治理、外汇与证券交易、利率与货币掉期、合并与收购询问、租赁等效劳。目前美国排名前30001400务关系，其中包括世界最大的217邦公司、联合航空公司等。花旗银行的批发业务原先是依据地区划分为四个组：加勒比——90GRB客户群而进展了重组织。这次组织机构改革产生了两个重要的机248014020231007070但花旗银行实行的是完全不同的抢进策略，最终获得巨大回报。除GRB、外汇业务和兴市场业务外，投资银行业务如证券发交易所席位的6家外国银行之一，也是英国政府证券的主要经营机构。19981015建了“SSBC19996.0219%。〔二〕进展战略花旗银行在成立之初还只是全美众多中小银行的一般一员，业务190的银行文化与进展战略。具体而言有如下几个方面：第一，敏锐的分析现状并遇见将来，实施正确的战略与打算。花10后让我们用最好的方法来为这些变化做预备。”2060Q推出了CD80分业问题日趋明朗。花旗银行格外敏感地意识到混业经营是大势所趋，提出了进展包括保险、投资银行业务在内的“5I”战略。虽8090旗银行始终未放弃向全能型银行进展的努力。19991112化阶段。可以说，190其次，始终坚持国际化的进展战略。花旗银行很早就设定了这样终在全球化时代成为经济进展核心的历史。自兼并万国宝通银行之6070清楚明确。这个进展战略的内涵就是：在世界范围广建银行网络；把90危机后，花旗银行开头强调各国机构之间及与总部之间的合作与协调。第三，鲜亮的“金融效劳企业”意识。从自由银行时代开头，花何优越性根底，必需作为一个一般的企业来思考自身的生存与进展。能够在任何时间(Anytime(Anywhere)，以任何方式AAA旗银行曾经宣称：花旗银行不想在任何方面都成为世界最大的银行，它只想在客户所在领域成为最正确选择银行。为此，从里德开头，花旗银行就试图在供给高质量效劳的同时把Citibanking构建成为全球性的卓越品牌。本着客户至上的理念，在组织构造上，花旗银行较早把传统的以地区和产品为中心的治理构造改为以客户为中心的治理构造。第四，把产品更和技术创作为提高银行竞争力的重要手段。花旗银行在世界范围内一向以其技术的优越与产品的创著名于银行界，在国际金融史上也创下了多项记录。它既留意硬件设备的〔特别是电子化和网络技术〕的进展，也格外重视金融产品的创。在网198130(object—orientedprogramming，用于全球融资)和数字式媒体〔digitmedia，用于零售支付。这两项技术将广泛地应用于网络和电子银行业务方面。花旗银行目前已取得一项重要的电子货币支付系统技术EMEMS允的货币。第五，把聘用且留住最优秀人才作为花旗银行一贯的、根本的政5花旗银行一方面乐观从世界一流大学中招收毕业生特别是MBA，另一等形式，内容主要集中在三个领域：根本技能、与客户相关的培训和员工的自身进展。花旗银行亚洲和太平洋地区的培训中心设在加坡。〔三〕组织构造传统的银行组织构造是依据职能分工来布局的。在信息化的浪潮TheBank)。所谓商业银行再造就是借助于现代信息技术力气，从根原来按部就班的银行文化转变为客户至上的银行文化。1967年，花旗银行本着以客户为中心的原则对组织机构进展改组。在整个花旗银行内，按业务性质划分为个人银行业务部、商业银行业务部、公司银行业务部、国际银行业务部4和操作部〔职能主要是为其他各部效劳。公司业务部下设金融机构570——8090组织形式。危机阶段，里德一方面削减决策的层次构造，建立直接向他负责的G—15〔151995彻底改组了北美金融组而且在国际银行业务部门内设立WCG(WorldWCG220(RelationshipManagement90在各自为政的“诸侯”倾向。后来的改革中，机构设置上的连接与业下级之间沟通以利于政策的贯彻执行。花旗银行组织构造中的一大特点就是建立了有效的风险治理体系。在这个体系中，全部部门、成员公司的责任明确，全部重大业务主要依靠资产的证券化以及严格的资金治理程序来保证银行具有充收益肯定的百分率。8090的联系。这些变化可以概括为两个方面：一是金融自由化、自有资本产生了数额巨大的不良债权。2030由《1933银行法》来确定。然而，该法对分业的规定、利率的限制6080——90体制的大改革。另一方面，在《巴塞尔协议》的背景下，美国监管当的自由化加剧了商业银行的竞争同时也引发利率大战。在资本市场行融资或直接发行“垃圾债券”来筹措资金进展企业收购。但是到后进展中国家的债务偿付危机使得美国众多大型商业银行的坏帐预备生了“大萧条”时代后最为严峻整体性危机。具体表现在：银行业全球排名急剧下降。70I”战略。但是，花旗银行在缺乏审慎规划的状况下向不生疏的领域扩张过快。80资银行部门被人们称为“不断产生赤字的部门19903.188019919.14Baa花旗银行经营状况的恶化遭到了股东、社会公众的严峻批判。以(J.Reed)为首的经营层快速开头了调整打算。1991经标是重建资本实力与重赢得“AA”旗银行在多方面进展了重组和改革。1992年，里德宣布放弃原先等G—151566程效率、公司融资营销的有效性、交易银行业务的销售与效劳等。〔先后卖出了花旗信息资源部和花旗保险合伙人公司、停顿支付股利以及发行债券与股等方式增加一级资本。在业务重组方面，里德认为，花旗银行的战略优势在于国际化经营，必需立足外乡、全球开拓。他提出，花旗银行应当集中力气于1来自兴市场业务自身产生的收益。三年复兴打算取得了巨大的成功，花旗银行又快速调整了资产构造199731907636ROE〔自有资本收益率〕18.11%12.31%。花旗银行的股票8.501997150199580花旗银行“金字招牌”与“独一无二”的全球网络，实施业务集中，将资源集中配置到可以制造附加价值的业务领域。1995业金融〔GlobalFinance〕和全球个人金融〔GlobalConsumerBankin担当企业金融的部门。90年月的企业金融业务实现了“点型业务”与“线型业务”相结合的网络化交易效劳。同时，为了更好的效劳重点客户，花旗银行在全球金融部设立WCG(WorldCorporateGroup)来运作。WCG220特别的银企关系治理(RelationshipManagement)。WCG的效劳对象100220少访问对方高层治理人员两次，以增加银企之间亲近感。后来，花旗银行特地设立了负责与这220家企业总部交往的机构PAM(ParentAccountManage)，任命精通企业金融业务与国际金融业务的专业人管，以便为WCGPAM了负责跨国公司子公司WCGSAM(SubsidiaryAccountManage)以及负责地区性银企关系的RAM(RegionalAccountManage)。后来的业绩证明WCG3%16%的利润。另一方面，在个人金融业务方面，花旗银行引进了的业务存款、住宅贷款、信用卡及消费贷款，还包括投资信托及年金、保险银行、PC银行等型效劳渠道大量投入使用。业务质量的提高中，花旗银行更加留意品牌的提升。依据著名的《远东经济评论》的麦当劳在内的效劳业中排名第六位。199280801992向，但是它并没有失去对这一大趋势的推断。1998年与旅行者集团的合并最终实现了花旗银行欲作为超级金融机构的梦想。四、划时代的合并20801000一化。3080-9019861998(BigBang)式的金融改革，突破了传统分业治理的框框，实行了全能银行体制。相反，美国的银行业受制于其法律约束，境况维艰，只能在欧洲、日本大型全能银行集团的攻势进入了一轮的兼并高潮。在这股兼并浪潮中首当其冲的是金融业、电信业。19984670005007504401400100l161700从而成为世界上规模最大的全能金融集团公司之一。33.9176.8界上最大的金融效劳公司，总资产到达６９８０亿美元。这样，无论之后，花旗集团集银行、证券、保险、信托、基金、租赁等全方位的金融业务于一身。客户到任何一个花旗集团的营业点都可以得到储蓄、信贷、证券、保险、信托、基金、财务询问、资产治理等“一条龙”式的金融效劳。而且，合并的更大动力不是对规模的追求，而是80虽然在证券、投资信托、人寿及财产保险等方面有很好的产品，但顾客技术小、海外网络少。旅行者集团原是一家生命与财产保险公司，后来它通过收购一家Barney)公司，把业务范围扩大199621350040340199790史密斯邦尼(SalomonSmithBarney)公司，一跃成为与摩根、美林比肩的美国其次大投资银行。合并前，旅行者集团的业务范围主要有:生命与财产保险、投威在宣布合并的记者招待会上，花旗银行与旅行者集团的负责人共同表示，组建的花旗集团将围绕“在个人金融、资产运用、投资银行、证券销售、人寿保险、财产保险等全部的金融领域，实现供给国202310然而就在花旗集团成立的那一刻，美国国内金融法对分业经营的规定尚未取消。主要的缘由就是美国《1993年银行法》仍旧具有效199330年金融效劳业法案》(FinancialServicesActof1998)。这一立法的主要目的是：削减并逐步取消制止储蓄机构、证券公司、保险公司大化供给合理的法人组织构造1998控股公司组织构造的条款中，制造了“金融控股公司”(FHC)这一允许银行控股公司收购证券、保险等非银行业子公司，同样，非银行业的证券、保险控股公司也可以收购商业银行；允许商业银行、投资19989235:0资银行业务的子公司，然而《1998年金融效劳业法案》却保护了花1998108国联储系统的有关银行、保险等监管机构正式批准了花旗集团的成CCI1130字母C。1998101356%。该业务板块以集团公司的组织模式进展治理。其全球区域治理部门主要有：拉美部、亚洲部、欧洲部、中东部及非洲部；美国业务治理部门主要有：散户贷款部、银行信用卡部、散户资产部(汽车贷款、抵押贷款、学生贷款等)、散户信用卡效劳部、商务信用卡效劳部、餐饮俱乐部、付费卡部等。该业务职能治理部门主要有:全球交易部、全球市场部、全球打算执行部、全球人力资源部、全球资产负债治理部、风险治理部、行政治理部、财务部、融资部、法律部等。具体业务范围主要有：花旗商业银行效劳、所罗门·史密斯·邦尼私人客；效劳、私人银行效劳、信用卡效劳、散户融资效劳、生命保险效劳、个人财产保险效劳等。目前，花旗集团的零售业务普及全球57业务有些重复或穿插，但大局部业务部门通过相互供给产品、效劳、资源以及销售渠道可以实现“一条龙”式的金融效劳。19981015所谓资产治理，就是我们通常所说的“受人之托，代人理财”的信托SSBC3000营业收入约占整个花旗集团的6%。此外，该业务板块还直接为不同类型的个人与机构供给效劳。全球资产治理业务板块“制造”的投资板块由三大集团公司组成，即所罗门兄弟资产治理集团、史密斯·邦尼资产治理集团及花旗银行全球资产治理集团。SSBC资产治理集团的职能部门主要有：子公司部、机构部、散户部、市场部、技术部、行资产治理集团——所罗门·史密斯·邦尼资产治理集团，及商业银行资产治理集团公司——花旗银行全球资产治理集团这两大业务板块。199811138%。该业务板块是由所罗门·史密斯·邦尼集团的投资银行业业财产保险业务部门所构成。目前，越来越多的公司和机构客户需要全方位的金融效劳。为了超过其它竞争对手，花旗集团可以在世界各地为公司、政府、机构、211902〔即万国宝通银行〕正式在中国上海设立分行。假设从万国宝通银行上海分行开头计算，100息在内共计25001940年才完全付清。正由于如此，有很多历史学家认为，花旗银行与中国建立的渊源，一开头并不是太荣耀。5914家分行，1941年还在上海茂名西路设支行。花旗银行在中国业务的增长同机构网络的扩张是同步的。1919年花旗银行在武汉投资建筑17全由花旗银行在中国的利润来支付。另外的资料显示，1939年花旗银行上海分行的利润已达中国币1274〔当时折合105.9万美元10〔1。194095.5311564.932.2229421346251929—193386由于在中国的业务进展快速股东们还是照常拿到了红利。旧中国五十年间，花旗银行业务范围格外广泛，在当时的在华外19363.5317%。花旗银行在华主要存款客户是美商企业和中国6各月到1年的法币存款利率也只有中国国内银行利率的1/31/2。但是，凭借其品牌与信誉，花旗银行照旧能够在中国吸取大国在