悦诗风吟中国上市计划中文

July

2011China

Launch

Strategy

Overview中国上市策略概要AGENDA1.

GOALS

&

STRATEGIES目标&策略2.

BRAND

&

PRODUCT

STRATEGY品牌&产品策略3.

GO-TO-MARKET

STRATEGY

&

PLAN营销策略与计划4.

ORGANIZATION,

TIMELINE,

R&R组织、时间表、R&R策略全球发展蓝图目标

如何盈利ð§

通过不断创新来增加客户的忠诚度ð§重视公关关系、通过背书来增加品牌可信度和&

WOMð§

和客户建立更好的沟通ð§

提供独特的店铺体验(VMD)ð§完善财政投资ð§

加强塑造品牌的组织建设来确保更高的成功机会2010201120132020•开始全球化的发展蓝图•新加坡旗舰店•11月在印度上线

•扩展T1!’

T2,3•香港旗舰店1000亿韩元的销售额2012•3月登录中国市场

•旗舰店/

部门店Strategy

Overview通过提升品牌核心竞争力,

Innisfree目标成为亚洲第一天然化妆品品牌

品牌愿景:

2020

亚洲第一天然化妆品品牌

策略实施地ð§

中国Masstiage细分市场ð§

目标客户：

20-39岁女性ð§混合分布来优化品牌潜力:

旗舰(图像/经验+百货，数字+新兴替代渠道）ð§

定价:

参考Origins/科颜氏佰草集)

2020年在中国达到一千亿韩元（90千万美元）的销售额来自济州岛的自然福利：针对20-30岁的女性

营销策略

品牌和产品ð§

来自济州岛的高质量/高性能的天然化妆品ð§

济州岛的遗产ð§

绿色产品，

商店&

生活方式ð§

绿色环保/

有机ð§

建立支柱性明星产品/革新性产品（绿茶/火山、等））NaturalChemical化妆品媒体严肃

有趣，亲密NaturalIngredient

Pond

s,

Lancome,Chanel,

E.Lauder,

Dior,

Laneige,

Shiseido:

Image

expansion

withfactor商标:

自然/有趣的定位

定位的概念

Nature

benefits

that

performs

superior

Free

System

/

AP

R&D

TCM

eàmûR

Olay,

Loreal,

Aupres感知高效感知低效严肃有趣/

亲密商标:

在济州岛生产的天然护肤品

自然的定位

天然、医学的明星产品策略:

建立稳固的/优质的支柱性产品HEROPRODUCTPILLA美白

(夏天主推)绿茶(品牌核心先)

nd生态科技（二级明星产品，2012年11月前优先）济州火山（二级明星产品）为了愉快的经历)

0

橄榄

(冬季主推面膜(针对女性)

面霜(针对性产品

清洁(链接销售必须推进项目2-3

推

/年1-2

推/

年上新时偶尔推销保湿紧肤

用于支持抗老化产品

建议-绿茶系列作为英雄产品线ðà在韩国

绿茶在各个年龄阶段的女性中都有很高的接受度

，而且它所代表的与济州岛的纯净的形象和故事完全符合，所以绿茶系列可以作为打入中国市场的主要产品。客户策略:

谁是目标客服?

(更准确&)采访小林小林今年25岁，刚刚开始工作，单身，聪明，接受了良好的教育。她对于自己的工作和生活方式都很满意，自信，虽然繁忙她喜欢各种活动：旅游、各种户外活动，泡温泉，逛博物馆、喝茶、锻炼，过着非常健康的生活方式。尤其，她特别喜欢自然，喜欢拥抱自然，而且有保护自然环境的意识，希望自己过一种绿色、环保的生活。她很满意自己的皮肤状态，不是特别担心年龄问题，她很享受护理皮肤，坚信皮肤保养比化妆更重要，更重要的是，她觉得自然的原料对皮肤更好，更安全有效。不喜欢前卫的、流行的、大牌产品或者香氛/舒缓产品，她寻找高质量、科学有效、绿色的产品，愿意为天然、有效的产品买单，而且很享受它们带来的乐趣。她对护肤有一些认识，主要会使用有威望的品牌的产品，她想要一些保湿，美白，抗衰老的面霜和眼霜，她觉得最理想的皮肤状态就是时刻水润、皮肤细腻、无斑、毛孔细腻。.她喜欢在百货商店、商场（年轻时尚型），有时候回去丝芙兰或屈臣氏，现在越来越多地从网上买护肤品了。Zhengzhou

NanjingKunmingChengdu

Chongqing

WuhanChangshaBeijingHangzhou2012:-

北京-

上哈-

东部区域2013:-

西部Xi

an2014:-

南方分配策略:

集群和规模

"

城市/区域类聚方式:

2012-2013

人力资源和投资的最大化，专用区域的支持来保证操作和培训的质量在2014年以后达到临界点的激进扩展计划

2013-14:

-

中部区域

-北部区域Shenyang

Shanghai

2013:

-

东北区域HaerbinGuangzhou次要任务超市电子商务旗舰店（直接的）专柜商场

目标用户的可到达性

品牌/店铺形象

盈利/操作性,分配策略

多种渠道来实现可接近性和盈利能力收益率的最大化

Distribution

Choice

based

on

Channel

characters,

and

brand

development

stage首要任务

RITERIA市中心的商场thefaceshop，skinfood已经进入伊势丹、新世界等商场一般兰蔻、迪奥在一楼，za、雅顿在二楼官网、官方销售网站、淘宝官方旗舰店在线化妆品销售网站丝芙兰、屈臣氏、SASA家乐福等美宝莲、za、玉兰油已入驻正面负面有利于品牌形象塑造，租金贵开店时间不好掌握主要的化妆品销售渠道（45%）简单快捷进驻商场不容易当传统方式不现实时最便捷的方式。费用低向网站引入流量不容易相对的比较容易进入、扩张对树立品牌形象没有太多好处，以营利为目的，还有可能会降低品牌的档次、形象梦妆巴黎欧莱雅

玉兰油/za百货公司

专门的商店

(丝芙兰)

杂货店

个人护理店(屈臣氏i自由独立店铺化妆品店梦妆

Herborist

DHC

/

FANCL

The

Face

Shop/SkinfoodAupres倩碧

兰芝倩碧

兰芝梦妆巴黎欧莱雅

玉兰油/za

旁氏/妮维雅etc.奖品大多数木本宣言配送蓝图

最大化品牌的出现率和收益率三级扩展计划以提高品牌的潜力：（不包括网上销售）第一阶段

-

从有限的旗舰店开始，以品牌展示店的方式推出品牌。然后为了未来的扩张重点在百货公司建立品牌覆盖率，形象和消费者基础第二阶段

-

充分扩展到网上销售，全国范围内快速扩张，提高化妆品专营店覆盖率

第一阶段(优先)

5年以后

第1-5年

推出

品牌，5年内实现200-300个pos，30个城市的占有率

旁氏/妮维雅etc.Herborist

DHC分销方案的风险&

增长的野心

（1-5年）场景1

推展缓慢,投资风险低(旗舰店主要用于品牌形象建立,DSasfocusbenchLaneigeintermsofDSdistributionmodel)•有限的旗舰店

+

DS

在目的地品牌分布,和第一年开始的电子商务业务都作为首要的任务。•在第1-2年放缓扩张以建立稳固的消费者接受力，然后在第三年迅速扩张•在一线城市开设旗舰店以展示品牌形象和经验•营销支出模型部分重点：公关/数字/店内建立口碑和意识分销方案的风险&

增长的野心

（1-5年）场景2

快速增长,更高的投资风险(旗舰店和专柜都急速扩张参照：佰草集)•F旗舰店和专柜第一阶段的重点品牌分布地，电子商务第一年开始建立,扩大到PCS，从第四年开始实现品牌形象的盈利最大化•从第2年开始快速扩张专柜和旗舰店以在第5年达到全国范围内的覆盖•在一线城市开设旗舰店以展示品牌形象和经验•营销支出模式:

重点：公关/数字/店内建立口碑和意识，第四年全国性分布已经形成时开始考虑电视广告之类的大众传媒扩展计划4801366

220(PCS)200471471场景

1:

第五年

3个旗舰店,

200个DS，(DS

参照兰芝

Laneige

的分布,

除了更高的生产力旗舰400k/月,DS:200k/月)

620

(plan

in

2011)场景

2:第五年

旗舰店:

6个，

DS480个,网上销售:

220

(DS

参照

佰草集,FSS:300k/月DS:150k/月,

PCS:50k/月

（但是扩张迅速

620

(plan

in

2011)

136

3佰草集2011:DS:1022,

旗舰店:136,

网上销售

Hyper:34,

S丝芙兰:

97分销策略

–

分销模式分销模式选择：直营vs.

LSP分销

vs.

混合销售

Distribution

Model

by

Brands•高端品牌更倾向于直接分布•APC和LSP的选择直接取决于区APCStore•SalesAPCLSPStore•InstallationCost•BCmanagement•Product(0.65~0.7)

Direct

Distribution

&

LSP

Distribution

Model直销模式-旗舰店

•产品/安装成本

•DS费优势•有利于品牌形象建立劣势•扩张起来比较困难LSPModel-DS优势•目前APC的业务模型•容易应用现有的措施•行业惯例劣势s•存货的变化能遇见性低分销策略:

承诺计划

&

Y1

目标店铺Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420112012目标上市时间2012.3第二轮确定店铺和交易条款

第一轮

第一轮上市目标市场

SHA

DS:

No.

9

Store-Parkson

(淮海&虹桥),

新世界,

太平洋(徐汇&淮海,

Yohan

,

Landmark,

Oriental(五角场),

SOGO(久光)

FSS:

来福士,

Joy

City,龙之梦，

又一城/万达

(五角场),

地铁

,正大(浦东)

BJ

DS:

No.

10

Store

Zhongyou,

新世界3,

翠微,

翠微牡丹园,

新世界1,

ShuangAnÿJuntaiÿCuiweiMudanyuanÿxinshijie4

FSS:

Joy

City,Guomao候选市场的条件-

交通流量大的百货公司/商场(旗舰店)

(年轻时尚,

有像ZARA、H&M,

Mango,

Stella

Luna,

Miss

Sixty

之类的品牌etc.)-

主要客户为年轻人(

20-30几岁),

愿意尝试新品牌-

有提供好的空间和位置展示品牌的潜力Trial忠诚度

客户竞争

费用

未来的渠道定价策略:

针对消费者最终的忠诚度和产品竞争力关键目标

"

品牌定位为Masstige

"

持续的忠诚度;

次要考虑:招募新人,

保留战略方针

一体化四个需要考虑的主要方面

"

提供一个价格范围来方便顾客第一次购买

"

价格竞争在高性能/高接受度的必买产品（绿茶）上

"

独特的/有趣的产品价格实惠、作为销售环节的第一试验项目(Mask/Pack

etc.)"

从第一次购买明星产品价值"

高使用、补给率的产品价格合理

(清洁

面膜

BB)"

第二明星产品的优越定价

(绿色科技/完美修护)"

提供明星产品的规格(GT乳

80ml)"

价格有优惠可能的多件购买"

在独特的品牌主张方面收取费用（生态科学/完美的修复）"

与韩国相比合理进行价格定位

(兰芝:

25%上扬

/

thefaceshop:

30-40上扬)"

与市场领导品牌和主要的竞争者进行产品价值的比较（参照佰草集/Thefaceshop

)"

推广低COG

高性能的产品"

考虑每个美容顾问销售每个SKU的时间成本（e.g.,偶尔使用的产品)"

未来的创新中留有保费定价的空间NeutrogenaNIVEAPOND

sLongliqiJ&JIpsaAupres

ChcedoMentholatum

Dabao

Aqua

(label)Freeplus

Avon

LaneigeYves

RocherKose

AvenirIsa

knox

Sofina

Ohui

Herborist

Yue-Sai

Skin

FoodDHC

L

oreal

Mamonde

OLAY

The

Face

shop

OLAY

ZA名声

初有名声高质量中档MasstigeSulwhasooLaneigeMamonde为了方便消费者的首次购买提供一系列的价格点

价格定位金字塔

APC

brand

P/F形象定位benches

the

upper

masstiage&

entry

prestige

through:

Communication,Merchandising,

Product

quality

&

DistributionPricing

positioningbenches

the

Core

masstiage

&high

mass

segment

wide

ranges

fromRMB50-350

/

unit•Lower

entry

barrier

to

the

brand•Profit

space

for

advanced

care

and

innovationsinnisfree

定位

方案价格设定：特许经营悦诗风吟品牌定价范围总体范围:

50~350

RMB•入门(清洁/面膜)

:50~150

RMB•基础(护肤/乳液)

:80~150

RMB•核心

(绿茶种子/橄榄系列)

:150~200

RMB•美白:150-220

RMB•抗衰老200~350

RMB与韩国相比不同的产品线较之韩国有20%-50%的上扬premium碧欧泉保湿精华

RMB520

30ml倩碧保湿精华

RMB450

50ml兰芝保湿精华

RMB305

60mlMassitageRMB120-300The

Skinfood保湿精华RMB296

45ml佰草集保湿精华RMB260

30mlI悦诗风吟RMB

220

80ml

(更高的台阶，奖品)梦妆Aqua

新鲜精华

RMB139

40mlThe

FaceShop保湿精华

RMB145

50ml羽西i

水呼吸精华

RMB180

75g悦诗风吟绿茶籽精华RMB

180

80ml

欧珀莱保湿

RMB150

80g欧莱雅清润

RMB130

50mlDHC保湿精华

RMB120

40gMass低于

RMB120玉兰油保湿精华

RMB110

150ml妮维雅保湿精华

RMB68

50ml相宜本草保湿精华

RMB32

50gEntry

PrestigeMasstiageMass

Low

Price倩碧保湿精华

RMB450

50ml明星产品定价

:

竞争对手的上市价格

（绿茶籽精华）

(同于thefaceshop,

比佰草集低,

30

-50%

利润Vs.

在韩国的售价(22000韩元).

(淘宝售价

RMB110-200,主要RMB140)

**需要进一步评估

Entry

Presitge

High

Price

RMB300-500兰芝保湿精华

RMB305

60mlThe

Skin

food保湿精华

RMB296

45ml佰草集保湿

RMB260

30mlI悦诗风吟绿茶籽精华

80ml梦妆Aqua新鲜精华RMB139

40mlThe

FaceShop保湿精华RMB145

50ml羽西水呼吸精华

RMB180

75gI悦诗风吟绿茶籽精华80ml欧珀莱保湿

RMB150

80g欧莱雅清润

RMB130

50mlDHC保湿精华

RMB120

40g玉兰油保湿精华

RMB110

150ml妮维雅保湿精华

RMB68

50ml相宜本草保湿精华

RMB32

50g60%*

的销售额和利润来自30%用户中的忠诚用户,

通过

"

服务:

通过诊断/皮肤的专业知识了解何时、何地她想要什么,

产品:

针对补水/美白/抗衰老的优秀的效果，通过纹理、感官的吸引力抓住使用的经验

"

实证:

BAs激励建立忠诚关系乳液/面膜

30%

降价.

清洁

第二明星,驱动补货率高的产品负责创新,

增值效益，定制，服务Ensure

COGS

is

in-line

with

target

of

<=20%

for

new

product

innovations,Driving

competitive

%

COG

especially

on

Hero

SKUs随着目标的明确定义建立激光式定位意识/试用积极推动通过高利润的渠道销售

(e.g.,

数字平台)

vs.高成本的全方位服务设计在百货商店

&

旗舰店

营销目标为忠诚度

聚焦英雄SKU战略

对分化点定高价格

关注COG-的设计和创新

Targeted

awareness

and

trial

building

高效的分销组合（高利润的渠道*理想的假设比带动收益率最大化如何盈利:

驱动盈利的长期可持续增长性传媒PR

(领导媒介)商店策略/工具

"

关键人物，意见领袖，代言和公关发言人，创造口碑宣传

"

覆盖式评论来驱动意识/教育

"

目的教堂和旗舰店来驱动口碑和利益

"

影响大，交通流量大的有足够空间来增加柜台自然流量

"

多元互动在发布时获得客户

(视频显示，触摸屏，视觉效果etc.)"

愉快的测试及产品导航工具来吸引/驱动用户体验"

明星产品

"

虚拟展示/演示指导产品的选择数字样品"

社会网络品牌介绍/试用事件，博客事件，努力引导零售流量电子"

与专门网站的合作"

网上的朋友推荐方案"

专注产品

(精华、乳液、面膜)专柜或者与媒体合作送样品

"交叉购买驱动多个购买采样

"

Launch

kit

=

key

brand

ritual

(saleable

30ml

serum,

50ml

watery

lotion

&

15ml

milky

lotion)

"

E利用品牌代言人的通风口/媒体；专属服务

"

会员招募程序，邀请一个朋友计划Post-Launch

Awareness

and

Trial

Plan发布后的意识和试用计划

"

针对平面广告/数字媒体

"

更深的教育/情感连接的软文•事件：季度事件和柜台在新产品发布后(2个产品&

2个商业创新每年•

客户关系管理：季度加入提供激励，重新访问或加入CRM数据库，VIP培养系统和程序How

To

Win

:意识和试用策略目的：招募未来忠诚的使用明星产品绿茶籽精华的客户The

DrivingVehicles

了解消费者的内在和外在需求，提供定制的/有效的皮肤解决方案

品牌驱动强烈的情感连接，通过高质量的服务和品牌体验的喜悦

投资于优质的产品、商品、服务的创新来保持她的忠诚度实施创新CRM系统的保持客户的忠诚通过多渠道战略为客户提供卓越的品牌性对建立了忠诚客户的美容顾问进行奖励消费者的理解

情感连接

创新

创新

CRM多渠道的销售

美容顾问的忠诚度计划How

To

Win

:长期忠诚的策略上市前上市阶段巩固信誉上市后的沟通阶段品牌推广策略：

公关策略引导推出悦诗风吟多阶段的公关上市模型•••••与标志性的名人/最关键意见领袖合作识别公关机构/专家

"

在化妆品皮肤病或自然科学/专家权威

"

开发独特的POVs和建立相应的故事

"

安排和顶尖媒体一对一采访意见领袖为种子产品代言作为品牌大使；鼓励口碑宣传

"

取得科学家、顶尖皮肤科医师背书

"

针对名人/影响/美容记者/顶级博客

建立市场相关性发展新闻角度/围绕济州遗产讲述品牌故事通过真实的试用活动点燃对发布的激情和期待市场上的好奇心••••创造瞬间的揭示；推出悦诗风吟高端的时尚使用传情活动，在产品发布日创造出的暴徒心态主持媒体和消费者在济州岛体验的活动；继续推动整个推出时期的欲望继续推动公关覆盖

"

利用AP研发建立关联，权威

"

通过教育媒体/消费者对济州

遗产与绿色故事差异点

"

整合店铺活动提高专柜流量；提高抽样利用数字媒体平台，来吸引消费者，产生对话，向网站和店铺引流

"

互动的移动端应用程序

"

社交平台,

网络媒体,

博客，社区

"

专家的Q&A双管齐下的广告策略•""有针对性的印刷广告增加的可信度更深层次的情感联系的软文展示品牌故事和明星产品利用电视作为渠道和意识的构建工具•••••继续与明星和新产品介绍的广告为了未来的忠实客户，继续公关和数字虚拟营销活动来建立品牌社区，

"

注重结果

"

通信专家和关键人物的杠杆效应

"

季节性变化

"

新产品主持人问与答

虚拟美容顾问的在线会议利用CRM来消费者提供高质量的服务

"

Invitation

for

events/follow-up

consultation

"

补充提醒

"

随机后续采样

"

电话和邮件的跟踪Brand

Communication

Matrix寻找意见领袖和美丽记者

-

口碑爱茉莉太平洋研发中心权威和背书上市前创造舆论话题和消费者兴趣上市阶段

建立品牌和稳固品牌的可信性上市后趋势持续关注的意识Innisfree

绿色生活活动

品牌层面社会责任来提供认识和关联

公关

&

品牌交流工具箱

品牌传承&讲故事

济州岛的DNA教育

&培训

悦风诗吟的Herbnia

，知识和服务

Brand

Level

CSR:

innisfree

绿色生活活动

‘绿色生活活动’有利于环境，在目标用户中持续建立品牌意识和相关意识

绿色生活活动–‘为了有生命力的地球’增强意识

回收空瓶Eachstorehasitsownemptybottlecollectingboxforeveryonetousethemreadily(since2003)

大学绿色生活活动提高大学生的环保意识

Duringcollegeevents,recyclablegoodsare

collectedforabetterfuturetoourdescendants

(since2004)尊重地球的环保设计Usingrecycledmaterials,soybeanoil,andrecycledprintingenvironmentallyawaredesignsarecreatedtopreservetheenvironment(since2004)

每个人都很容易执行的环保活动

Innisfreeadvertisestheuseofhandkerchiefsrather

thantissueandsavestheconsumptionof

12,000treeseveryyear(since2010)26意识考虑的事忠诚I店铺内S社交网络sinnisfree

数字生态系统美容博客搜索/展示

CRM大众传播媒体Digital

Strategy:

建立

innisfree数字的生态系统运用数字技术用相关的信息有效地连接所有的关键信息。Tools"

媒体策划"

在线人类学"

内容策略"

用户体验规划通过多触点的把顾客联系起来生态规划

计划消费者会用来与品牌联系的核心的相互作用的接触点意识思考忠诚-

SNS

应用组电子商务平台忠诚度平台女性生活方式博客美容博客DI八字广告上市采集驱动零售Digital

Launch

Activities:

建立和完善的innisfree数字的生态系统1.核心品牌网站

–teaser

page

ðà

Phase

1

(minisite)

ðàPhase

2

(bestseller,

products,

what's

new,

stores)2.

15-20

活跃的化妆品博客

–产品试用ðà有利的博客文章ðà品牌时间ðà更多的博客3.

10在各个社区和社交平台建立

innisfree

爱好者俱乐部

–,

,

,

,

55,

,

,

,

,

4.

innisfree

"brand

zone"

column

on

top

beauty

sites

–,

,

,

,

,

,

,

,

5.

每两周一封email6.

ePR

efforts

on

20-30

cosmetics

communities

continuously

for

3

months7.

innisfree

Green

Life"

viral

campaign

basing

onRenren

API

widget

(same

asFacebookmechanism)8.

SEM

–关键词关注于品牌名称和其他的衍生.9.

建立Taobao和官网店铺

EstimatedTotalCost:rangefromUS$100k-150k(tbc)1.反弹DM第二波(1~3month)上市后的策略:

试用&忠诚,

创造话题,

推进生产力

WaveStep-by-stepSupport持续的支持1.2.3.4.选择输出品牌故事&明星产品持续支持数字活动来促进品牌意识和柜台流量综合CRM程序培养VIP客户品牌公关活动不断创造热点和意识

通过以下实现产品体验:

第一波1(first

launch)

2.

明星产品抽样

通过增加曝光率拉新客户

:

1.

店内可视化

2.

品牌发布路演

通过与以下对象大活动的合作传达品牌的势头

和吸引新的消费者

第三波

(4-6month)

1.

信用卡

2.

美容社区

3.

百货商场

通过以上方式进一步招募新的年轻客户财务评价(基于2种分销场景)""Masstiage

定位（大多数护肤品价格RMB50-350

)目标分配:

旗舰店、百货商厦、网络销售场景

1

低风险慢成长财务目标:Breakeven

=

Yr

3

/

ROIC

=

20%

by

Yr

5,

Payback

=

Yr

5财务评价(基于2种分销场景)""Masstiage

Positioning

(大多数护肤品价位RMB50-350

)目标分配：百货，FSS，电子商务开始，并扩展到电脑

Scenario

2

高风险的快速构建

Financial

Objective:Breakeven

=

Yr

4~5

/

ROIC

=

10%

by

Yr

5,

Payback

=

Yr

75

年

P&L

假设5

年P&L假设

innisfree

China

(草稿)Topline

Sales

(Retail/Net)

estimation

based

on

AssumptionsRMB

in

currency,

30%

DS

margin,

33%

for

LSP

margin,

VAT

@17%""K

RMB&

Scenario

1

-

Low

Risk

Slow

Build&

Scenario

2

-

High

Risk

Fast

Build

OPEX

Assumption

will

be

worked

out

based

on

the

marketing

supporting

strategy.Team

Structure

For

Launch

Mar.

2012

(Based

on

the

organizationstructure

of

innisfree

Korea)2012年3月上市的团队建设（以韩国Innisfree的构造为基础）发布准备和时间线Registration"Priority

1:

BB(6)"Priority

New

Materials"Priority

3(85)

0(Launch

on

time)-

Skin

careproducts

based-

Formula(Mar)/Production(Apr)/"

0The

Green

Tea

Seed

Serum:

core

itemcompletion•Year10011000000000001200000000Category/Month111212345678910111212345&

101112000Special(BB)Manufacture/PreparationRegistration

CustomsClearance000000000000000

00000000000000Special(Sun

Care)0Manufacture/PreparationRegistration

CustomsClearance0000000000000

00000000000000Non-Special(AP-51/ODM-34)

Special0Manufacture/Preparation

Non-

Special

CustomsClearance00

0

0

0New

Materials

00

0

0

0

-

CDC

on

Feb

2011:

Completion

in

May

-

Launch

on

time

-

New

Products

-

Launch

by

May

2012•

Mineral

MU(39)

-

Considering

factory

relocation

&

lead

time

of

special

product

Registration

-

Launch