2022年《私募股权投资基金基础知识》点睛提分卷1

2022年《私募股权投资基金基础知识》点睛提分卷1卷面总分：100分答题时间：240分钟试卷题量：100题练习次数：5次

单选题（共100题，共100分）

1.基金托管人可以按照规定召集（）大会。

A.股东

B.董事

C.基金份额持有人

D.投资者

正确答案：C

您的答案：

本题解析：基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会。

2.下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

正确答案：D

您的答案：

本题解析：选项D说法错误：合伙型基金的有限合伙人不参与投资决策。

3.基金托管人负责保管基金资产，执行（）的有关指令，办理基金名下的资金往来。

A.投资者

B.管理人

C.托管人

D.合伙人

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

4.信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。

A.基金合同

B.投资计划

C.大股东

D.管理层

正确答案：A

您的答案：

本题解析：信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

5.创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。

A.公司所处行业

B.管理团队

C.职业经理人

D.公司战略

正确答案：B

您的答案：

本题解析：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

6.股权投资（）在基金运作中具有核心作用。

A.基金托管人

B.基金份额持有人

C.基金管理人

D.基金投资顾问机构

正确答案：C

您的答案：

本题解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。

7.我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（）或法律规定的其他企业组织形式设立。

A.社会团体法人、目律管理法人

B.自然人设立、法人设立

C.有限责任公司、股份有限公司

D.独立法人公司、非独立法人公司

正确答案：C

您的答案：

本题解析：我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。

8.下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（）。

A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责

B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产

C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核

D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等

正确答案：B

您的答案：

本题解析：托管人应严格按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。

9.（）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。

A.利息倍数

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.内部收益率

正确答案：D

您的答案：

本题解析：内部收益率，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。

10.以下投资者中，（）视为当然合格投资者。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：以下投资者视为当然合格投资者:

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

（3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

（4）中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

11.股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.一般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

正确答案：D

您的答案：

本题解析：排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中，不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资分如果在协议签署之曰前的可时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。

12.信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。

Ⅰ．基金投资者

Ⅱ．基金管理人

Ⅲ．基金托管人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

13.账面价值法是指公司总资产减去（）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

A.总负债后的净值；资产负债表

B.现金流量；现金流量表

C.利润；利润表

D.股东权益；股东权益变更表

正确答案：A

您的答案：

本题解析：账面价值法是指公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

14.关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）。

A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任

B.履行行业自律管理，促进行业合规经营

C.对违法违规的市场主体采取行政处罚

D.提供行业服务，提高行业竞争力

正确答案：C

您的答案：

本题解析：具体来说，股权投资基金行业自律组纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。

15.财务尽职调查重点关注标的企业的（）财务业绩情况。

A.期望

B.预计

C.当前

D.历史

正确答案：D

您的答案：

本题解析：财务尽职调查重点关注标的企业的历史财务业绩情况。

16.为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（）个席位

A.5

B.1

C.2

D.3

正确答案：B

您的答案：

本题解析：为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留1个席位

17.已分配收益倍数=1表示（）。

A.成本已经收回

B.投资者获得超额收益

C.还没有收回所有成本

D.没有任何分红

正确答案：A

您的答案：

本题解析：DPl等于1是损益平衡点，代表成本已经收回。

18.符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（）

A.从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目：符合本条件的，需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

B.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业12年及以上：符合本条件的，需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

C.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员：符合本条件的，需提交有关组织部门出具的任职证明。

D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究10年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

正确答案：D

您的答案：

本题解析：在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究12年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

19.下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（）。

A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销

B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整

C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产

D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

正确答案：C

您的答案：

本题解析：基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

20.下列关于私募基金的说法错误的是（）。

A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

B.是一类特殊的机构投资者

C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

D.可以投资公募基金公司的产品

正确答案：C

您的答案：

本题解析：私募基金的投资者通常是机构投资者，且投资者数量较少。

21.创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（）方能有显著的投资回报。

A.5-10年

B.3-5年

C.1-3年

D.10年以上

正确答案：A

您的答案：

本题解析：创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5-10年方能有显著的投资回报。

22.关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）。

A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理

B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施

C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度

D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

正确答案：D

您的答案：

本题解析：股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。

23.影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。

Ⅰ.法律依据

Ⅱ.监管要求

Ⅲ.与股权投资业务的适应度

Ⅳ.基金运营实务的要求

Ⅴ.税负

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。

24.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

A.15个

B.20个

C.25个

D.30个

正确答案：B

您的答案：

本题解析：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）第十一条规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

25.私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（）。

A.合规性、准确性、完整性

B.真实性、准确性、完整性

C.合规性、准确性、适当性

D.真实性、准确性、适当性

正确答案：B

您的答案：

本题解析：私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的真实性、准确性、完整性。

26.有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。

A.《合伙企业法》

B.《基金法》

C.《证券法》

D.《公司法》

正确答案：A

您的答案：

本题解析：有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据《合伙企业法》制定。

27.以下说法不正确的是（）。

A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配

B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配

C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排

D.合伙型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，并在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较低

正确答案：D

您的答案：

本题解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也较低。合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在买务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

28.契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。

A.500

B.1000

C.100

D.200

正确答案：D

您的答案：

本题解析：契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过200人。

29.关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（）。

A.市场准入环节，对基金管理人和基金进行前置审批

B.在基金托管环节除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管，

C.在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的及时披露作出规定，其他事项由相关当事人在，基金合同，公司章程或者合伙协议中自行约定，

D.在行业自律环节，充分发挥基金行业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则，实施会员的自我管理。

正确答案：A

您的答案：

本题解析：股权投资基金实行适度监管原则。

在市场准入环节，不对基金管理人和基金进行前置审批，而是基于中国证券投资基金业协会的，登记备案信息，进行事后行业信息统计风险监测和必要的检查。

在基金托管环节除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管。

在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的及时披露作出规定，其他事项由相关当事人在，基金合同，公司章程或者合伙协议中自行约定。

在行业自律环节，充分，发挥基金行业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则，实施会员的自我管理。

30.合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。

A.50万

B.100万

C.500万

D.80万

正确答案：B

您的答案：

本题解析：合规投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

31.根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易基金清算、全国银行间市场清算和场外资金清算三部分。

32.清算退出的流程（）

Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案

Ⅱ.制订清算方案

Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务

Ⅳ.分配公司剩余财产

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正确答案：B

您的答案：

本题解析：清算退出的流程1.清查公司财产、制订清算方案2.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3.分配公司剩余财产

33.（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民币资金，投资于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境内,境内

C.QFLP,境外,境内

D.QFLP,境内,境外

正确答案：C

您的答案：

本题解析：QFLP即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。

34.根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（）的股份有限公司。

A.两年以上

B.三年以上

C.一年以上

D.五年以上

正确答案：B

您的答案：

本题解析：我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

35.股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

A.5

B.10

C.15

D.20

正确答案：D

您的答案：

本题解析：股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

36.私募基金管理人的高级管理人员不包括（）。

A.总经理

B.董事长

C.投资总监

D.合规风控负责人

正确答案：C

您的答案：

本题解析：高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人（委派代表）、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。

37.董事会由（）个席位组成

A.3

B.2

C.1

D.4

正确答案：A

您的答案：

本题解析：董事会由3个席位组成

38.委托募集，是指基金管理人（）。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：委托募集，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或者借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。

39.下列不是对股权投资基金的基本要求的是（）

A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资

B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围

C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产

D.从事承担无限责任的投资

正确答案：D

您的答案：

本题解析：对股权投资基金的基本要求l.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围。2.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产。3.股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动:（l）违反国家宏观政策或者产业政策的投资（2）违规向他人贷款或者提供担保;（3）从事承担无限责任的投资;（4）法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的

限制或禁止。

40.私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

A.客户走访

B.问卷调查

C.电话访问

D.网络调查

正确答案：B

您的答案：

本题解析：私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

41.投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

A.6

B.3

C.7

D.5

正确答案：B

您的答案：

本题解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。

42.如果非公开募集基金的累计人数超过（）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

A.50

B.100

C.200

D.500

正确答案：C

您的答案：

本题解析：如果非公开募集基金的累计人数超过200人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

43.目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（）。

A.近三年年均收入不低于50万的个人

B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户

C.资产不低于300万的个人

D.资产高于300万的单位

正确答案：D

您的答案：

本题解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识S職力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。

44.基金托管人应当履行以下哪些职责（）。

Ⅰ.公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅱ.安全保管基金财产

Ⅲ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅳ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基余财产的完整与独立

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：基金托管人应当履行下列职麦:

（1）公平地对待其管理的不同基金财产:

（2）安全保管基金财产:

（3）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户:

（4）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;

（5）保存基金托管业务活动的记录、账册.报表和其他相关资料;

（6）按照基金合同的约定根据基金管理人的投资指令及时办理清算交割事宜;

（7）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;

（8）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见:

（9）复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;

（10）按照规定监督基金管理人的投资运作:

（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

45.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

正确答案：D

您的答案：

本题解析：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

46.收益分配涉及的基本概念包括（）

Ⅰ、业绩报酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配体系

Ⅲ、门槛收益率

Ⅳ、追赶机制

Ⅴ、回拨机制

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

47.公司型基金的参与主体主要为（）。

A.发起人和基金托管人

B.发起人和基金管理人

C.投资者和基金托管人

D.投资者和基金管理人

正确答案：D

您的答案：

本题解析：公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。

48.外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（）外包机构的自有财产。

A.独立于

B.包含于

C.暂时包含于

D.等同于

正确答案：A

您的答案：

本题解析：外包服务所涉及的基金资产合客户资产应独立于外包机构的自有财产。

49.下列不属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过科目一和科目二的考试

B.通过科目一和科目三的考试

C.通过科目二和科目三的考试

D.通过资格认定

正确答案：C

您的答案：

本题解析：获得从业资格的具体途径有两个:

（1）通过考试，通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目二《证券投资基金基础知识》考试，或通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目三《股权投资基金基础知识》考试成绩合格的，均可申请注册基金从业资格;

（2）通过资格认定.

50.合伙人应当按照合伙协议约定的（）方式，履行出资义务。

Ⅰ.出资

Ⅱ.数额

Ⅲ.缴付期限

Ⅳ.币种

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：C

您的答案：

本题解析：合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴付期限，履行出资义务。

51.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（）的限制，不限于高新技术企业。

A.公司行业

B.股东所有制性质

C.公司盈利状态

D.公司高管身份

正确答案：B

您的答案：

本题解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，

52.相对估值法通常包括（）

Ⅰ.市盈率法

Ⅱ.市现率法

Ⅲ.市净率法

Ⅳ.市售率法

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈率、市现率、市净率和市售率等多种方法。

53.关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（）。

Ⅰ.向投资者返还投资本金

Ⅱ.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配

Ⅲ.向投资者支付约定的优先收益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

正确答案：C

您的答案：

本题解析：股权投资者一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配。

54.关于股权投资基金的组织形式不包括（）

A.有限合伙型

B.公司型

C.契约（信托）型

D.公私合营型

正确答案：D

您的答案：

本题解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金。

55.下列关于相对估值法说法错误的是（）。

A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。

B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。

C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。

D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。

正确答案：C

您的答案：

本题解析：市净率估值方法更加适合资产流动性更高的金融机构，因为这类企业的资产账面价值更加接近市场价值.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市净率的估值方法。

56.新三板现行交易规则主要包括（）。

Ⅰ、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期

Ⅱ、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股

Ⅲ、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理

Ⅳ、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：新三板现行交易规则主要包括：

（1）以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资。

（2）实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期。

（3）设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股。

（4）投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。

（5）交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理。

（6）分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。分级结算是指证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算（又称一级结算）；证券公司再与投资者进行二级结算。

（7）依托新三板代办交易系统。

57.中国证监会及其派出组织依照，（），对股权投资基金业务活动实施监督管理。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅲ.中国证监会的其他有关规定

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：中国证监会及其派出组织依照《证券投资基金法》、《私募投资基金管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理。

58.以下哪些属于基金收益分配的概念是（）。

Ⅰ.业绩报酬

Ⅱ.瀑布式的收益分配体系

Ⅲ.门槛收益率

Ⅳ.追赶机制

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等，基金管理人应与基金投资者进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合冋中约定相应的基金条款。

59.我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。

A.二分之一以上

B.全体

C.三份之二以上

D.三分之一以上

正确答案：B

您的答案：

本题解析：退伙通常需要全体合伙人同意。

60.关于创业投资，说法正确的是（）。

A.主要投资成熟企业

B.仅投资发展早期或中期企业

C.生要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个人从事创业投资

正确答案：D

您的答案：

本题解析：创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。

61.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A.全体合伙人

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

正确答案：A

您的答案：

本题解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

62.企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（）。

Ⅰ.销售渠道

Ⅱ.订货

Ⅲ.团队

Ⅳ.营销计划

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：接近盈利/盈利阶段的业务指标有销售渠道、订货、团队、营销计划。

63.甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）。

A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

正确答案：A

您的答案：

本题解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构（基金销售机构），也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。

64.私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

A.20个自然日

B.20个工作日

C.15个工作日

D.15个自然日

正确答案：B

您的答案：

本题解析：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十三条规定，私募基金备案材料且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

65.下列（）属于私募基金特殊风险。

A.税收风险

B.募集失败风险

C.基金运营风险

D.外包事项所涉风险

正确答案：D

您的答案：

本题解析：外包事项所涉风险属于私募基金的特殊风险。

66.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

67.关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（）。

Ⅰ.可以减少出资总额，同时改变原有基金投资者的出资比例

Ⅱ.可以减少原有各基金投资者的出资，减资完成后股东出资比例维持不变

Ⅲ.减资决议必须获得全体基金投资者的同意

Ⅳ.公司型基金可以随意减资，无需通知基金投资者以外的任何其他人

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：公司型股权投资基金减资可以采用两种方式。一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变。公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件。有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出増资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过。

68.以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。

A.公司的税收及政府优惠政策

B.公司全体成员情况

C.公司签订重大合同

D.公司涉及诉讼及仲裁

正确答案：B

您的答案：

本题解析：法律尽职调查关注的重点问题包括：历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。

69.“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.以上都不正确

正确答案：C

您的答案：

本题解析：“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护有限合伙人的利益。

70.下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（）。

A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动

C.公平地对待其管理的不同基金财产

D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

正确答案：C

您的答案：

本题解析：《私募基金监督管理暂行办法》对私募基金管理人、托管人、售机构及其他私募服务机构及其从业人员提出了相应的规范性要求，列举了禁止从事的行为:

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产

（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

（4）侵占、挪用基金财产

（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动

（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动

（7）玩忽职守。不按照规定履行职责

（8）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动

（9）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为

71.同时具备（），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。

Ⅰ.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

Ⅱ.通过媒体推介会传单，手机短信等途径向社会公开宣传

Ⅲ.承诺在一定期限内以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报

Ⅳ.向社会公众，即社会不特定对象吸收资金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：同时具备以下四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”:

（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；

（2）通过媒体，推介会，传单，手机短信等途径向社会公开宣传；

（3）承诺在一定期限以内，以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报；

（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

72.关于投资者风险评估，表述错误的是（）

A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准

C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估

D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

正确答案：C

您的答案：

本题解析：募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。

73.（）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。

A.财务尽职调查

B.风险尽职调查

C.人事尽职调查

D.业务尽职调查

正确答案：D

您的答案：

本题解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。

74.信息披露义务人，是指（）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。

75.（），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A.狭义股权投资基金

B.狭义创业投资基金

C.狭义产业投资基金

D.狭义证券投资基金

正确答案：B

您的答案：

本题解析：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

76.关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（）

A.股权投资基金通过行使回售权达到估值调整的目的

B.体现了对股权投资方利益的保护

C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利

D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

正确答案：C

您的答案：

本题解析：回售权，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。对股权投资基金来说，回售权条款主要具有两个功能，一是通过行使回售权达到估值调整的目的；二是回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

77.（）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。

A.估值条款

B.保护性条款

C.回购条款

D.反稀释条款

正确答案：B

您的答案：

本题解析：保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。

78.下列（）不属于申请机构的子公司。

A.持股38%的其他企业

B.持股26%的其他企业

C.持股4%的金融企业

D.持股9%的金融企业

正确答案：C

您的答案：

本题解析：申请机构的子公司持股5%的金融企业、上市公司及持股20%的其他企业。

79.股权投资基金监管的目标是（）。

A.保护基金投资者合法权益

B.防范系统性金融风险

C.以上都是

D.以上都不是

正确答案：C

您的答案：

本题解析：股权投资基金监管的目标：

1.保护基金投资者合法权益2.防范系统性金融风险

80.私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括：缴款安排、未投资资本和收益分配约定。

81.私募基金募集履行程序包括（）。

Ⅰ.特定对象确定

Ⅱ.投资者适当性匹配

Ⅲ.基金风险揭示

Ⅳ.合格投资者确认

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：私募基金募集履行程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。

82.以下（）属于清算退出的方法。

A.并购退出

B.清算退出

C.破产清算

D.首次公开上市（IPO）退出

正确答案：C

您的答案：

本题解析：清算退出的方法:破产清算、解散清算。A，B，D属于投资退出方式

83.中国证监会设私募基金监管部，其职能是（）

Ⅰ.拟定私募投资基金合格投资者标准

Ⅱ.组织对私募投资基金开展监督检查

Ⅲ.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则

Ⅳ.牵头负责私募投资基金风险处理工作

Ⅴ.信息披露规则

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正确答案：D

您的答案：

本题解析：中国证监会设私募基金监管部，其职能是拟定监管私募投资基金的规则、实施细则;拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等;负责私募投资基金的信息统计利风险监测工作;组织对私募投资基余开展监督检查;牵头负责私募投资基金风险处理工作。指导协会和会管机构开展备案和服务工作;负责私募投资基余的投资者教育保护、国际交往合作等工作。

84.基金托管人的职责不包括（）。

A.安全保管基金财产

B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改

D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

正确答案：C

您的答案：

本题解析：基金托管人应当履行下列职责：

（1）安全保管基金财产；

（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

（3）对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；将托管资金与基金托管机构自身财产严格分开；

（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（6）按照规定监督基金管理人的投资运作；

（7）定期向基金管理人出具资产托管报告

85.为规范股权投资基金服务业务，保护基金投资者权益，基金业协会于20l7年3月1日出台了（），原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》

B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

C.《证券投资基金运作管理办法》

D.《基金从收人员执业行为自律准则》

正确答案：A

您的答案：

本题解析：为规范股权投资基金服务业务，保护基金投资者权益，基金业协会于20l7

年3月1日出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》（以下简称《服务办法》），原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

86.有限合伙企业至少应当有一个（）

A.特殊合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.发起人

正确答案：C

您的答案：

本题解析：根据《合伙企业法》有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

87.（），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.间接募集

正确答案：C

您的答案：

本题解析：自行募集，就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。

88.股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（）。