期货交易系统介绍

期货交易系统简介主要内容12主流期货交易系统介绍交易业务介绍3报盘业务流程介绍银期业务介绍营业部交易系统使用54主流的期货交易系统金仕达期货交易管理系统V6.0版

-四层架构，市场占有率高恒生期货交易管理系统2006版

-四层架构，采用OracleRAC技术，中间件上期技术综合交易平台

-接口开放易盛期货交易系统V7/V8

-交易速度快，适合炒手3期货交易系统介绍5金仕达交易系统技术架构客户管理订单处理行情转发盘后结算实时风险监控银期转账经纪人管理系统数据管理6金仕达交易系统主要功能金仕达交易系统高效性：应用服务器采用指令优先级控制和后续包数据缓冲、主动推送机制，通讯平台采用二进制压缩传输，确保响应速度快速、高效。可靠性：实现多应用服务器和多通讯服务器的集群部署，使核心系统无单点故障，一台应用服务器或通讯服务器出现故障，另一台会自动接管，确保交易不会中断。先进性：采用证券大集中的四层架构，并进行了多处先进的适合期货特点的设计：独立的采用内存数据库技术的风险试算服务器，提高风险试算效率；独立的条件单服务器，为程序化下单提供可靠及时的后台触发；独立的行情服务器和变化域传输确保行情最快，流量最小。扩展性：应用服务器、通讯服务器可实现水平扩展和垂直扩展，行情系统和风控系统支持级连。安全性：采用通信加密技术，设计上菜单权限、功能权限和数据访问权限分开，满足期货公司对于不同部门、不同岗位都能准确灵活分配系统操作权限的要求。开放性：提供开放的周边交易接口，支持第三方下单系统的接入；提供数据分发支持第二套交易系统交易。7金仕达交易系统特点恒生交易系统网络架构恒生交易系统技术架构1、硬件平台无关2、采用Oracle3、RAC技术业务中间件AS1、业务逻辑前移2、群组技术，无单点，线性扩展3、分步式处理，并行处理流水线4、主动推送技术5、内存数据库，数据缓存通讯中间件AR1、智能路由2、群组技术，互备，线性扩展3、跨平台、多协议营业部系统1、AR组操作系统无关2、软件自动升级IB营业部系统1、AR组操作系统无关2、软件自动升级可恢复性：备份与灾备，完整的系统和数据备份机制系统集中监控终端1、全网监控2、快速预警3、快速维护客户管理交易管理行情转发日终结算复核管理实时风险监控银期转账经纪人管理系统数据管理恒生交易系统主要功能上期技术综合交易平台基于上期所和中金所NGES核心技术内存数据库－处理性能超过2000笔/秒信息总线技术完全消除单点故障报盘机热备和负载均衡13期货交易系统介绍－上期技术14上期平台网络架构15上期平台技术架构综合交易平台接口开放投资者下单界面－普通投资者、炒手、程序化下单风险监控结算接口资金接口17上期平台特点主要内容12主流期货交易系统介绍交易业务介绍3报盘业务流程介绍银期业务介绍营业部交易系统使用541、限价指令（LimitOrder）：

指投资者既明确了委托数量，也限定了价格，指令只能以优于或等于指定价格成交。

进入撮合时，限价指令立即以指定价格报入系统。19交易业务－交易指令类型3、市价止损（盈）指令（StopOrder）：

指当市场价格（下达止损指令或止盈指令后的最新成交价）触及投资者预先设定触发价格时，指令立即转为市价指令，以相应的停板价格报入。

郑州交易所止损指令必须是平仓指令， 大连交易所止损（盈）指令可以是平仓指令，也可以是开仓指令。21交易业务－交易指令类型止损单触发原则：买止损指令：最新成交价≥止损价位卖止损指令：最新成交价≤止损价位止盈单触发原则：买止盈指令：最新成交价≤止盈价位卖止盈指令：最新成交价≥止盈价位22止损（盈）定单或限价止损（盈）定单─触发原则23数量止损/止盈买/卖开/平止损价/止盈价触发价格触发后报价10止损买平2800≥涨板10止损买开2800≥涨板5止损卖平2800≤跌板2止盈买平2800≤涨板2止盈买开2800≤涨板1止盈卖平2800≥跌板市价止损止盈触发介绍25限价止损止盈触发介绍数量止损/止盈买/卖开/平止损价/止盈价触发后限价触发价格触发后报价10止损买平28002850≥285010止损买开28002850≥28505止损卖平28002790≤27902止盈买平28002810≤28102止盈买开28002810≤28101止盈卖平28002790≥27905、套利指令：

对交易所指定的套利合约，以价差形式报价的定单为套利定单。

套利指令只能是无任何指令属性的限价指令。

同时成交。26交易业务－交易指令类型跨期套利买入开仓CF103&CF109买入开仓CF103合约，卖出开仓CF109合约

CF10328800CF10929200CF103&CF109=28800-29200=-40029跨期套利介绍2、跨品种套利： 对于不同品种，买一个品种合约，卖另外一个品种合约。买套利价格=第一品种买申报价格－第二品种卖申报价格卖套利价格=第一品种卖申报价格－第二品种买申报价格

大连：SPCa1107&m1107SPCy1105&p110530套利交易类型跨品种套利买入开仓SPCa1107&m1107买入开仓a1107合约，卖出开仓m1107合约

a11074400m11073440SPCa1107&m1107=4400-3440=96031跨品种套利介绍3、压榨套利（三腿跨品种套利）：

卖（买）大豆合约、买（卖）相同月份或远月份豆粕、买（卖）相同月份或远月份豆粕豆油合约买套利价格=豆粕合约买申报价格＋豆油合约买申报价格－大豆合约卖申报价格卖套利价格=豆粕合约卖申报价格＋豆油合约卖申报价格－大豆合约买申报价格32套利交易类型压榨套利SPXm1107&y1107&a1105

4:1:5m11072100y11074900a11052700SPXm1107&y1107&a1105=

2100*4+4900*1-2700*5=-20033压榨套利介绍全部成交否则立即撤消（FOK）： 指必须按照委托数量全部成交，否则自动被系统撤消。立即成交剩余指令撤消（FAK）： 在指定价位成交，剩余指令自动被系统撤消。34交易业务－交易指令属性集合竞价阶段：

支持：

限价指令

不支持：

市价指令、套利指令连续交易阶段：

支持：限价指令（无属性、IOC）市价指令（无属性）套利指令（无属性、IOC）35郑商所交易指令与交易状态IOC定单（Immediate-Or-Cancelorders）：立刻成交定单，或叫做FAK定单(Fill-And-Killorders)。下单后，立即执行，或全部成交，或最大程度部分成交。不能立即成交的部分被撤单。FOK定单（Fill-Or-Killorders）：立刻全部成交定单。下单后，立即执行。要么全部成交，要么全部撤销。不准部分成交。36郑商所交易指令交易指令每次最小下单量为1手，限价指令每次最大下单数量为1000手，市价指令每次最大下单数量为200手。集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。小麦、强麦、白糖、早籼稻最小变动价位为1元/吨，PTA、菜籽油最小变动价位为2元/吨，棉花最小变动价位为5元/吨。37郑商所交易指令集合竞价阶段：

支持：

无属性的限价指令、市价指令、止损（盈）指令、限价止损（盈）指令

不支持：

套利指令及FOK、FAK属性开盘价可以触发止损（盈）指令、限价止损（盈）指令。38大商所交易指令与交易状态连续交易阶段：

支持：限价指令（无属性、FOK、FAK）、市价指令（无属性、FOK、FAK）、止损（盈）指令（无属性）、限价止损（盈）指令（无属性）、套利指令（无属性）39大商所交易指令与交易状态交易指令每次最小下单量为1手，除玉米外限价指令、市价指令每次最大下单数量为1000手，玉米限价指令、市价指令每次最大下单数量为2000手集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易玉米、黄大豆、豆粕最小变动价位为1元/吨，豆油、棕榈油最小变动价位为2元/吨，乙烯，聚氯乙烯最小变动价位为5元/吨40大商所交易指令只支持限价指令，不支持市价指令交易指令每次最小下单数量为1手，限价指令每次最大下单数量为500手集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易螺纹钢、线材、燃料油最小变动价位为1元/吨，铝、锌、天然橡胶最小变动价位为5元/吨，铜最小变动价位为10元/吨，黄金最小变动价位为0.01元/克41上期所交易指令集合竞价阶段：

支持：

限价指令不支持：

市价指令连续交易阶段：

支持：限价指令市价指令42中金所交易指令与交易状态交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易沪深300最小变动价位为0.2点43中金所交易指令44交易业务－委托流程恒生系统委托状态：

未报、已报、已成、已撤、部成、部撤、废单、正报、已报待撤、部成待撤、撤废金仕达系统委托状态：

等待发出、已经报入、全部成交、已经撤销、部分成交、部成部撤、错误委托、正在申报、等待撤除、场内拒绝上期平台委托状态：

全部成交、撤单、错单、部成部撤、已报入、部分成交、已委托、未知45委托状态介绍正常状态未报/等待发出：委托初始状态，进入交易系统，未进行申报已报/已经报入：委托已经成功申报到交易所并完成委托反馈处理已撤/已经撤销：委托已经全部撤单成功已成/全部成交：委托已经全部成交部成/部分成交：委托中部分成交废单/错误委托：委托不合法，交易所将委托作废部撤/部成部撤：委托中部分成交，部分撤单成功的状态异常状态正报/正在申报：委托在发送到交易所前置机的过程中已报待撤/等待撤除：已报委托对应的撤单委托发送到交易所前置机的过程中部成待撤/等待撤除：部分成交委托对应的撤单委托发送到交易所前置机的过程中撤废/场内拒绝：撤单委托被交易所拒绝，对应原委托撤单失败46委托状态介绍正常委托状态变化过程申报－>报入交易所－>部分成交－>全部成交申报－>报入交易所－>撤单申报－>报入交易所－>申报参数错误，作废47委托状态变化过程异常委托状态变化过程申报－>无法报入交易所申报－>报入交易所－>无法收到成交信息申报－>报入交易所－>无法收到撤单信息48委托状态变化过程49委托流程介绍－开仓50委托流程介绍－平仓51委托资金处理－开仓52委托资金处理－平仓53故障后果：1、交易所未收到委托2、交易系统未收到委托回报委托状态：正报已报待撤部成待撤委托异常－专线故障54故障后果：1、切换灾备系统2、使用电话报单委托状态：正报已报待撤部成待撤委托异常－交易系统故障首先与交易所核实委托状态，根据交易所系统中的委托状态进行人工调整正报/正在申报处理交易所未收到委托：正报/正在申报－>废单交易所收到委托，委托未成交：正报/正在申报－>已报交易所收到委托，委托已成交：正报/正在申报－>已成已报待撤/等待撤除处理交易所未收到撤单委托：已报待撤/等待撤除－>已报交易所收到撤单委托，委托已撤：已报待撤/等待撤除－>已撤部成待撤/等待撤除处理交易所未收到撤单委托，后续未成交：部成待撤－>部成交易所未收到撤单委托，委托已成交：部成待撤－>已成交易所收到撤单委托，委托已撤：部成待撤－>部撤55异常委托处理

交易所收到会员的委托请求后，向会员的各席位进行推送委托回报通过报盘设置，主席可以收取二席的委托回报，进行委托补单。56主席委托主席委托回报二席收主席委托回报二席委托主席收二席委托回报二席委托回报二席委托处理57成交处理－开仓58成交处理－平仓59故障后果：1、客户资金异常2、客户持仓异常3、客户风险率异常成交处理－故障首先与交易所核实成交情况，根据交易所系统中的成交情况进行人工调整：成交处理交易所未成交：保持原状态不变交易所已成交：已报－>已成，部成－>已成二席成交处理首先在二席中按成交情况进行处理风控功能在主席统一进行的，需要在主席也进行成交处理，处理方式和二席一致60异常成交的处理主要内容12主流期货交易系统介绍交易业务介绍3报盘业务流程介绍银期业务介绍营业部交易系统使用5462交易系统核心功能－报盘63报盘工作流程图FTD协议中三种通讯模式介绍：对话通讯模式：由会员端主动发起的通讯请求。该请求被交易所端接收和处理,并给予响应。例如,交易指令接收、查询等。对话流的通信是不可靠的；私有通讯模式：由交易所端主动,向某个特定的会员发出信息。例如成交回报、交易指令处理等。私有流的通信可以实现断点续传；广播通讯模式：由交易所端主动,向市场和社会发出相关信息。例如交易行情、市场状态控制、市场公告等。广播流的通信可以实现断点续传。64报盘工作原理－FTD协议介绍65FTD协议委托流程线路保障三所环网多条专线接入技术手段郑州报盘自动检测前置机状态和自动切换的功能上海报盘FENS功能灾备中心郑州、大连、上海交易所已建立灾备系统中金所已开始建立灾备系统66交易所故障应对主要内容12主流期货交易系统介绍交易业务介绍3报盘业务流程介绍银期业务介绍营业部交易系统使用54支持银行工行、农行、中行、建行、交行开通方式银行柜面办理期货公司办理转账方式银行方发起：银行柜面、银行电话、网上银行期货方发起：网上交易68银期转账工行个人户/法人户：银行柜面转账、网上交易转账农行个人户：银行柜面转账、网上交易转账法人户：银行柜面转账、网上交易转账（只能转出）中行个人户：银行柜面转账、网上银行转账、网上交易转账法人户：银行柜面转账、网上银行转账建行个人户/法人户：银行柜面转账、网上交易转账交行个人户/法人户：银行柜面转账、网上银行转账、网上交易转账69银期转账70银期转账流程71期货方发起入金请求交易系统转发入金请求前置机转发入金请求银行对客户账户资金进行下账处理银行完成客户账户资金下账处理，发送完成标志前置机转发完成标志交易系统完成客户资金上账处理入金请求完成，期货资金增加，银行资金减少银期转账－期货发起入金流程72银期转账－期货发起出金流程期货方发起出金请求交易系统冻结客户转出资金，发送出金请求前置机转发出金请求银行对客户账户资金进行上账处理银行完成客户账户资金上账处理，发送完成标志前置机转发完成标志交易系统完成客户资金下账处理出金请求完成，期货资金减少，银行资金增加73银期转账－银行发起入金流程银行方发起入金请求交易系统进行客户资金上账处理前置机转发入金请求银行冻结客户账户资金，发送入金请求银行完成客户账户资金下账处理前置机转发完成标志入金请求完成，银行资金减少，期货资金增加交易系统完成客户资金上账处理，发送完成标志74银期转账－银行发起出金流程银行方发起出金请求交易系统进行客户资金下账处理前置机转发出金请求银行转发出金请求银行完成客户账户资金上账处理前置机转发完成标志出金请求完成，银行资金增加，期货资金减少交易系统完成客户资金下账处理，发送完成标志75银行方发起入金请求交易系统进行客户资金上账处理前置机转发入金请求银行冻结客户账户资金，发送入金请求银行未收到完成标志，发送冲正请求前置机故障，未能转发完成标志冲正成功，客户资金未发生变化交易系统完成客户资金上账处理，发送完成标志交易系统完成冲正处理，客户资金恢复原状态银行发起冲正失败，成为单边账银期转账－冲正与单边账76银期转账－冲正与单边账期货方发起出金请求交易系统冻结客户转出资金，发送出金请求前置机转发出金请求银行对客户账户资金进行上账处理银行完成客户账户资金上账处理，发送完成标志前置机故障，未能转发完成标志收到冲