国际企业风险管理

国际企业风险管理第1页/共20页2主要内容6.1国际风险概述6.2国际风险的类型6.3国际风险的识别与防范

第2页/共20页31、理解国际风险的概念2、掌握国际风险的类型

3、理解国际风险识别和防范策略

学习要求返回第3页/共20页4

从引例可以看出，政治风险是企业跨国并购时无法确定的成本,及时防范政治风险显得非常重要。

导入案例：触碰政治风险的中海油收购第4页/共20页5一、国际风险的界定

(一)早期国际风险的界定

(二)国际风险管理模型

第一节国际风险概述返回第5页/共20页6一、国际风险的界定

(一)早期国际风险的界定

(二)国际风险管理模型

第二节国际风险的类型返回第6页/共20页7风险类型宏观环境风险政治风险、政府政策风险、宏观经济风险、社会风险、文化风险原材料市场风险、产品市场风险、竞争风险技术风险中观环境风险生产风险、责任风险、研发风险行为风险、人力资源风险、营运风险、信誉风险、投资风险微观环境风险第二节国际风险的类型第7页/共20页8（一）宏观环境风险1、政治风险

狭义上政治风险是指政治制度的变化和政治斗争可能导致企业利润的损失，如战争、革命、暴乱、核心领导人物的更替。广义上政治风险还包括政府的政策风险。2、政府政策风险

是影响商业环境的政府政策的不稳定性，包括无法预期的财政和货币改革、价格控制、贸易壁垒变化、国有化威胁和政府规章制度的变化。

返回第8页/共20页93、宏观经济风险

指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。如价格波动、通货膨胀的发生、汇率和利率的不确定性波动。4、社会风险

是指当人们面对与其自身价值观不相符的信仰、价值观时，可能产生社会危机。如社会动荡、暴乱、游行或小规模的恐怖活动。

返回第9页/共20页105、自然条件风险

包括恶劣气候、雷电、海啸、地震或火山爆发等。6、文化风险

是指企业在国际化经营过程中，由于文化环境因素的复杂性、不确定性，使企业实际收益与预期收益目标相背离，甚至导致企业经营活动失败的可能性。

返回第10页/共20页11（二）中观环境风险1、原材料市场风险是指围绕获取充足数量或质量的投入，并投入到生产过程中的行业不确定性。原材料市场风险主要源于生产者供应的转变、其他使用者对投入物需求的变动。2、产品市场风险

是指产品需求、客户偏好等未预料的改变，或替代品及互补产品有用性的改变。

返回第11页/共20页123、竞争风险

指由于无法预测产品市场中可获得的产品数量和类型，企业可能遭到来自同行业厂商的竞争压力。4、技术风险

是指东道国市场上主要技术变动的频率。其中技术扩散带来的风险是较大风险之一，包括有意识的技术转移和非正式的技术外溢；以及国际企业在技术研发中的各种风险。

返回第12页/共20页13（三）微观环境风险1、生产风险是指由于机器失灵导致的产出变化，还包括其他随机因素，如扰乱生产过程的事件。2、责任风险

是指企业在生产、销售过程中因负担产品质量、环境污染、人身安全等责任而面临的风险。

返回第13页/共20页143、研发风险

指对公司自身研发投资和引入新产品或新流程之间的联系缺乏远见，从而给企业带来的风险。4、行为风险

起源于人的行为，并引用不完全契约条件下进行交易中出现的机会主义结果。行为风险更可能出现在管理者和管理层中，企业管理人员经常可能将公司所有人的必要费用开支变成增加其福利的途径，可能使公司整体利益受损。

返回第14页/共20页157、营运风险

主要是企业生产经营不确定性所带来的风险，体现为企业息税前预期收入的波动程度，是企业核心运作、制造方面衰弱的结果。8、信誉风险

是指企业在市场经济运行中所获得的社会评价等信誉问题导致企业收益受损。客户不履行债务责任可能导致企业收入变动的一个直接原因。

返回第15页/共20页16一、国际风险的识别

识别国际风险有助于认识国际风险，采取措施加以防范。构建国际风险识别机制是国际风险管理的重要内容之一。首先，确定风险识别主体；

其次，进行风险识别方法的筛选；

再次，风险识别流程，包括收集资料、评估风险、分析风险、建立风险目录

返回第三节国际风险的识别与防范第16页/共20页17二、国际风险的防范

企业国际风险防范策略总体思路：由政府、行业协会和企业三者共同参与，共建防范体系。政府发挥提供宏观政策指导、完善政策法规；行业协会发挥指导、协助行业内外沟通；企业发挥可行性研究、建立快速反应体系以及建立财务风险监控机制。

返回第17页/共20页18

返回风险防范政府层面提供宏观政策指导、完善海外投资保险制度、建立信息服务体系、加快政府间合作进程、提供金融支持信息支持、市场支持、监督指导发挥国际交流渠道的作用行业层面市场调研、加强可行性研究弹性调整、建立快速反应体系、强化财务预测、实施财务风险监