冰箱行业发展分析与投资前景分析报告

冰箱行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506冰箱发展环境冰箱发展趋势冰箱投资分析冰箱竞争格局冰箱现状分析冰箱行业综述行业定义行业产业链发展历程冰箱行业概述01&&&冰箱行业定义冰箱是保持恒定低温的一种制冷设备，也是一种使食物或其他物品保持恒定低温状态的民用产品。箱体内有压缩机、制冰机用以结冰的柜或箱，带有制冷装置的储藏箱。冰箱的种类有很多，按其放置方式可分为立式冰箱、卧式冰箱及台式冰箱三类。行业定义行业政策1以市场主导、政府引导，标准先行、统筹推进，提升增量、优化存量为原则，大幅提高制冷能效和绿色水平，扩大绿色产品供给，壮大绿色消费市场，实现制冷行业高质量发展、绿色发展，满足人民日益增长的美好生活需要。推动消费品工业和服务业深度融合。注重差异化、品质化、绿色化消费需求，推动消费品工业服务化升级。...以智能手机、家电、新型终端等为重点，发展“产品+内容+生态”全链式智能生态服务。以家电、消费电子等为重点，落实生产者责任延伸制度，健全废旧产品回收拆解体系，促进更新消费。第一类鼓励类，十二、轻工“连续挤出聚苯乙烯泡沫塑料（XPS）生产线以及冰箱、冰柜、汽车空调器、工业商业用冷藏、制冷设备生产线”。用3年左右的时间，进一步完善行业标准规范、政策体系，基本建成规范有序、运行顺畅、协同高效的废旧家电回收处理体系。推广一批生产责任延伸、“互联网+回收”、处理技术创新等典型案例和优秀经验做法，废旧家电规范回收数量大幅提升，废旧家电交售渠道更加便利顺畅，家电更新消费支撑能力明显增强。绿色高效制冷行动方案产业结构调整指导目录（2019年本）关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润从零售量情况来看，受房地产低迷及市场趋于饱和等因素的影响，我国冰箱零售量逐年递减。据资料显示，2021年我国冰箱零售量为3188万台，同比下降1%。从零售额情况来看，由于我国冰箱市场趋于饱和，消费者队冰箱的需求逐渐变为替换需求，2016-2021年期间，我国冰箱零售额整体处于一个波动上涨的趋势，但幅度较小，零售额一直在900-1000亿元区间内徘徊。据资料显示，2021年我国冰箱市场零售额为971亿元，同比增长7.9%。整体来看，2020年我国冰箱线上、线下市场均向大容积趋势倾斜。其中，线下市场零售额占比前三的款式为十字4门、对开门四门，占比分别为29.3%、21%和16.5%；线上市场中，对开门以34%的零售额占比位居第一，其次为十字4门和风冷三门，占比分别为18.6%和18%。2）本土冰箱企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了冰箱行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）冰箱行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得冰箱的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3近些年，为加强冰箱规范管理，我国各部门纷纷出台了一系列政策，如2022年1月商务部等13部门发布的《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，提到全面促进智能冰箱洗衣机空调、超高清电视、手机以及智慧厨卫、智能安防、智能办公、智慧康养等绿色智能家电消费。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对冰箱行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。冰箱产业处于快速增长时期，由于冰箱行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，冰箱市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，冰箱行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02冰箱发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国冰箱行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境在“双碳”大背景下，对冰箱节能减碳提出了更高的要求，能效只是低碳的其中一环，想要最大程度的减碳，需要贯穿产品的全生命周期。疫情带来的居家(囤货)模式，导致消费者对大容积和多储存功能的冰箱有更大需求。因为关注健康，冰箱的分区存储、保鲜、除菌等功能也更受消费者青睐。随着节能减排、消费升级、技术创新、“互联网+”带来的基础设施升级等因素的推动，冰箱市场产品结构升级的趋势更加明显。节能环保、大容积多门、风冷变频、智能冰箱将成为冰箱行业的发展方向。冰箱门封作为冰箱的重要组成部件，需要在材料改性、模具制作、工艺提升等方面不断创新，以满足下游冰箱行业结构升级的需要。10行业社会环境传统冰箱行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为冰箱行业的消费主力。政策环境发改委、工信部、生态环境部、科技部、商务部等十三部门商务部等1工信部人社部生态环境部商务部市场监管总局工信部人社部生态环境部商务部市场监管总局关于推动轻工业高质量发展的指导意见（十四）制造业绿色化改造行动。积极打造家电销售和废旧家电回收处理产业链，探索实施家电企业生产者责任延伸目标制度，研究开展废弃电器电子产品拆解企业资源环境绩效评价，促进家电更新消费。全面促进智能冰箱洗衣机空调、超高清电视、手机以及智慧厨卫、智能安防、智能办公、智慧康养等绿色智能家电消费。加快完善家用电器和照明产品等终端用能产品能效标准，促进节能空调、冰箱、热水器、高效照明产品、可降解材料制品、低VOCs油墨等绿色节能轻工产品消费。关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知关于加快推动制造服务业高质量发展的意见行业市场规模行业现状03冰箱现状分析03行业现状随着我国冰箱行业的不断发展，加上家电下乡等政策的推动，使得我国冰箱的普及率非常高，对于消费者来说，冰箱的需求已然从刚需往替换需求转变，使得我国冰箱的销量逐渐下降，进而导致冰箱的产量也随之下降。2016-2019年期间，我国家用点冰箱产量从9238.3万台减少至7903万台。2020年受疫情影响，居民居家对食物储存的需求加上疫苗等药物储存的需求使得我国冰箱产量大幅上涨。据资料显示，2021年我国家用电冰箱产量为8991万台，同比下降0.3%。从各省份产量情况来看，2021年我国家用电冰箱产量前三的省份为安徽、广东和江苏，产量分别为2384万台、20956万台和13711万台。14行业市场规模从零售量情况来看，受房地产低迷及市场趋于饱和等因素的影响，我国冰箱零售量逐年递减。据资料显示，2021年我国冰箱零售量为3188万台，同比下降1%。从零售额情况来看，由于我国冰箱市场趋于饱和，消费者队冰箱的需求逐渐变为替换需求，2016-2021年期间，我国冰箱零售额整体处于一个波动上涨的趋势，但幅度较小，零售额一直在900-1000亿元区间内徘徊。据资料显示，2021年我国冰箱市场零售额为971亿元，同比增长7.9%。整体来看，2020年我国冰箱线上、线下市场均向大容积趋势倾斜。其中，线下市场零售额占比前三的款式为十字4门、对开门四门，占比分别为29.3%、21%和16.5%；线上市场中，对开门以34%的零售额占比位居第一，其次为十字4门和风冷三门，占比分别为18.6%和18%。15行业市场规模我国是冰箱出口大国，近年来，我国冰箱出口量及出口金额持续增长。2020年受全球疫情影响，对冰箱需求量大增，使得我国冰箱出口量大幅增长。据资料显示，2021年我国冰箱出口达7116万台，同比增长3；出口金额为1025亿美元，同比增长24%。16行业现状冰箱线上渠道零售量随着电商产业的快速发展，我国冰箱线上零售渠道飞速发展，根据奥维云网数据显示，我国冰箱线上零售量占比从2016年的28.1%增长到2020年60.3%，线上渠道高速发展的主要原因是整体互联网大环境的完善，人们对电商平台的信任度逐步增加，加之各类平台为抢占市场份额，进行多种促销手段，抢占客户，使得我国冰箱产业线上占比持续增长，随着市场持续发展，线上占比仍将持续提高。17冰箱出口回顾2021年，中国冰箱行业除要面对全球疫情影响等不利因素，还遭遇了原材料价格飞涨、国际物流成本飙升、供应链受阻、汇率波动、国内需求平淡等困难，行业通过不断提高产品结构、挖掘市场潜力、增强产品力，行业整体表现平稳。在出口方面，因为国内抗疫措施果断有效，2020年下半年以来国内工厂就基本全面复产，而海外部分地区仍受疫情肆虐影响，当地工厂无法正常生产，但居家生活却导致冰箱需求量猛增，因而冰箱需求订单进一步向中国转移。行业发展趋势04冰箱发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后冰箱行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，冰箱行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，冰箱行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，冰箱行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于冰箱行业的发展流通环节有待完善冰箱产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致冰箱行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，冰箱行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。冰箱产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事冰箱行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，冰箱行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对冰箱行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土冰箱行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，冰箱的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。冰箱行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。冰箱行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍冰箱行业发展进步。未来，提升冰箱行业产品质量是发展冰箱行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范冰箱行业生产流程，并成立相关部门，对科研用冰箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证冰箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：冰箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土冰箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，冰箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升保鲜能力提升保鲜能力是冰箱行业最主要的升级方向也是产品溢价和核心卖点。2020年疫情爆发后消费者对健康家电需求进一步提升。有超过70%的人认为健康家电中应当包含保鲜冰箱。除传统的保鲜技术外，冰箱头部企业近年加大研发，布局新的保鲜技术，这些技术目前未完全普及，主要有电、磁场保鲜技术，光照保鲜，铂金触媒保鲜技术和气体控制保鲜等。气体控制保鲜是通过提升冰箱腔体中的二氧化碳、氮气含量从而降低氧气含量或通过模拟真空环境，实现食物保鲜。杀菌和去异味根据中国家电网调查，在回答“使用冰箱时认为不满意的地方”这个问题时，“存放的东西容易串味”这个选项获选率为49.6%，成为第一痛点。消费者冰箱有异味，除了肉类食品外，洋葱等重口味食材亦对箱内气味有明显影响。2007年我国发布第一版《家用杀菌电冰箱标准》，将杀菌冰箱明确划分为A、B、C三个等级（杀菌程度递减），其中A、B等级为“杀菌”冰箱，C级为“抗菌”冰箱。目前现行的版本为2011年颁布的《家用和类似用途电器的抗菌、除菌、净化功能电冰箱的特殊要求》，其中明确规定:“除菌冰箱对金黄色葡萄球菌、大肠杆菌的抗菌率不低于90%。”在除异味方面，除传统的活性炭吸附技术外，大都通过化学性技术，其中光触媒、冷触媒技术较为通用。此外一些头部企业也有自己的专有技术。精准控温能力传统直冷式冰箱采用冷凝器直接降温，并通过冰箱内冷空气的自然循环使冰箱内温度趋于平衡，降温速度慢，容易造成箱内温度不均匀，且箱内容易结霜。当前比较流行的风冷式冰箱则通过电风扇强制内部冷空气循环，制冷速度快再加上箱内温度均匀为控温创造重要条件。目前市场上三门以上及300L以上多采用风冷制冷，2021年线下风冷冰箱份额已提升至90%以上。精准控温，主要依靠变频压缩机根据温度调节转速，进而适时调节制冷量，再通过冰箱的优质保温材料减少热量漏损，保持箱体较恒定的温度，从而实现精准控温。行业趋势智能化为行业发展方向近年来，物联网设备正变得越来越强大且智慧，外形尺寸也正在缩小。通信协议的增强正在提供更大的范围和更高的能源效率，消费者正在向他们的住宅添加更多的连网设备。所有这些都意味着实现更复杂功能组合的可能性，多种设备可以无缝且智慧地协同工作。目前，我国冰箱企业联合销售渠道横向拓展业务范围，将朝着大家居的战略方向推进，智能冰箱与全屋互联成为未来的主要发展方向。在能源与环境问题日益突出的大背景下，节能减排、低碳生活已经成为全球共识。近年来，低碳、碳中和、节能、环保等和“双碳”目标密切相关的词句高频次出现，我国冰箱行业已经朝着实现“双碳”目标迈进。随着《家用电冰箱耗电量限定值及能效等级》的出台及实施，淘汰了市场上20%以上的高耗能产品，市场中产品能效水平提高10%左右，加速了我国冰箱行业低能效产品快速出清、能效水平快速提升的脚步，带动冰箱行业朝着高效、节能、环保方向发展。“双碳”目标推动节能冰箱进一步发展行业趋势行业集中度进一步提升经过多年发展和市场竞争，目前国内冰箱行业集中度较高，并呈现进一步集中的发展态势。为适应未来市场竞争需求，各大主流冰箱主机厂会不断提高对部件的质量要求、环保标准；同时，为提高生产效率和降低生产成本，下游冰箱主机厂会要求配套供应商能够及时稳定供货。未来下游冰箱行业的竞争需求，会促使冰箱门封等配套行业进一步朝着具有较强技术研发实力和规模优势的企业集中，行业集中度将进一步提升。冰箱市场销售渠道包括电商平台、自营商店、超市、专卖店及大型零售商。2020年新冠疫情突发，加速我国线下市场向线上市场转移的速度，冰箱线上销售市场呈现快速增长态势。线上销售具有直面消费者、无限地域覆盖、渠道成本低等优点，使消费者对线上购物的喜爱度直线提升。随着物联网的高速发展，未来冰箱线上市场占比将进一步扩大。销售渠道向线上市场转移行业典型企业05冰箱竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分冰箱行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：冰箱行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，冰箱行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26冰箱行业受经济周期影响较弱，于冰箱企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国冰箱行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国冰箱行业行业发展的主要原因。中国冰箱行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国冰箱行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，冰箱企业对冰箱行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。冰箱行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是冰箱行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是冰箱行业企业的价值实现，冰箱行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的冰箱行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，冰箱行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来冰箱行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，冰箱企业对冰箱行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。冰箱行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是冰箱行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是冰箱行业企业的价值实现，冰箱行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的冰箱行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于冰箱企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国冰箱行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国冰箱行业行业发展的主要原因。中国冰箱行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国冰箱行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分冰箱行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：冰箱行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，冰箱行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入冰箱行业，对冰箱行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，冰箱行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。冰箱行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的冰箱行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土冰箱行业企业数目较少，约占冰箱行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入冰箱行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土冰箱行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类冰箱行业企业各有优劣势：（1）冰箱行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系冰箱行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系冰箱行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业代表企业1海尔智家股份有限公司于1984年，成长在改革开放的时代浪潮中。30年来,海尔始终以创造用户价值为目标，一路创业创新，历经名牌战略、多元化发展战略、国际化战略、全球化品牌战略四个发展阶段,2012年进入第五个发展阶段网络化战略阶段，海尔目前已发展为全球白色家电领先品牌。2020年海尔智家股份有限公司营业收入为2097亿元，同比增长4%；海信家电集团总营业收入为489亿元，同比增长29.2%。其中2020海尔智家股份有限公司营业成本为1475亿元，毛利率为29.68%；海信家电集团营业成本为368亿元，毛利率为205%。其中2020年海尔智家股份有限公司电冰箱营业收入为6153804万元，同比增长5.3%；海信家电集团冰箱洗衣机营业收入为1870900万元，同比增长16%。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2奥马冰箱领先行业的无霜风冷保鲜技术在MAX超大冷冻系列冰箱应用的同时，其冷冻能力同样得到了升级。