《货币银行学》课后参考答案 高　洋

第一章货币与货币制度一、问答题1、货币的本质是什么？主要体现在哪几个方面？2、什么是货币？货币有哪些形式？3、试述货币的职能及其作用。4、什么是货币制度？它主要包括哪些内容？5、简述货币制度经历了哪几个历史演变过程。6、我国现行的货币制度是怎样的？二、实训题1、小李和小王正在争论货币的内涵。小李说我们现在基本都用银行卡结算，购物、交学费、学校发补助等等都离不开银行卡，货币就已不是一般等价物了，它已经没什么价值了。小王说货币的形态是在与时俱进的，你说的是实际情况，但不管形态如何演变，其一般等价物的作用是不变的。针对二人的争论，你的观点是怎样的？2、登录金融业相关网站，查询货币的基本形式及其演变。3、认真观察自己身边的交易和支付，这些与货币有关的活动中体现了货币的哪些职能？答案要点：一、问答题1.应从以下几个方面来理解：⑴货币是商品；⑵货币是一般等价物；⑶货币是固定充当一般等价物的商品；⑷货币是生产关系的反映。2.货币是充当一般等价物的特殊商品。货币的形态主要有实物货币、金属货币、代用货币、信用货币等。3.货币的职能主要有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币等五个方面。4.货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。其构成要素有：（1）货币材料的确定。（2）货币名称、货币单位和价格标准。（3）本位币、辅币及其偿付能力。（4）发行保证制度。5.货币制度主要经历了银本位制、金银复本位制、金本位制、信用货币制度等阶段。6.我国现行的货币制度是一种“一国多币”的特殊货币制度，即在香港、澳门、台湾、大陆实行不同的货币制度。二、实训题1、在现代社会银行卡也属于货币。2、略3、略

第二章信用与利息一、问答题1、信用的本质是什么？其职能主要体现在哪几个方面？2、什么是信用工具？信用工具有哪些形式？3、试述信用工具及其作用。4、什么是利息？它主要包括哪些内容？5、简述利率的种类及其区别与联系。6、我国现行的利率的作用是什么？二、实训题1、我国民间的借款借条利息是单利还是复利？银行一般怎样从存贷款中获取相关利益的？主要利用了利率的哪些作用？2、登录金融业相关网站，查询利率的基本形式及其演变。3、认真观察自己身边的金融产品与相关投资，这些与利息有关的活动中体现了利息的哪些职能？答案要点一、问答题1.本质：①信用代表的是一种具有偿还性和增殖性的社会价值量的再分配关系；②信用是使用权和所有权相分离的特殊价值运动形式。职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能、金融服务职能。2.信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之间继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。(1)按信用形式划分，可分为商业信用工具，如各种商业票据等；银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，如国库券等各种政府债券；证券投资信用工具，如债券、股票等。(2)按期限划分，可分为长期、短期和不定期信用工具。4.利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。5.根据与通货膨胀的关系，分为名义利率和实际利率。根据确定方式不同，分为法定利率和市场利率。根据国家政策意向不同，分为一般利率和优惠利率。根据银行业务要求不同，分为存款利率、贷款利率根据与市场利率供求关系，分为固定利率和浮动利率。根据利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率6.利率的作用：利率能够调节社会资本供给；利息率可以调节投资；利息率可以调节社会总供求。对企业而言，利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。对个人而言，利率影响其经济行为。二、实训题1、复利，存贷利差，宏观调控等。2、略3、略

第三章金融市场一、问答题1、什么是场外交易市场？其特点是什么？2、简述金融市场的基本功能。3、简述金融工具的基本特征。4、优先股与普通股的主要区别是什么？5、简述远期合约、期权合约、互换合约。二、实训题1、登陆证券交易系统，查看股票投资及交易流程。2、比较我国金融市场与发达国家的金融市场的区别？3、某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多少？答案要点一、问答题1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。其特点是：（1）集中交易场所；（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行；（4）交易由双方协商议定价格。2、（1）聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。（2）配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。（3）调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。（4）反映功能。反映国民经济情况的变化。3、（1）偿还期限。债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。（2）流动性。金融工具迅速变现的能力。（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（1）优先股风险低，收入稳定。（2）优先股权利范围小，无选举权和被选举权。（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。二、实训题1.略2、略3、答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%

第四章

商业银行一、问答题1、商业银行的发展趋势是什么？2、商业银行经营管理的原则和目标是什么？3、商业银行的负债业务有哪些？4、商业银行的资产业务有哪些？5、商业银行的中间业务有哪些？二、实训题1、登陆各商业银行网站，查看各商业银行银行的经营业务及管理要求。2、网络银行能否取代传统银行？3、你是否同意在不久的将来“银行会消亡”的观点?答案要点一、问答题1、随着经济社会的发展以及信息技术迅猛提高，现代商业银行的业务经营和管理发生了根本的变革。这些变革主要表现在：全能化趋势、集中化趋势、电子化趋势。2、商业银行在业务经营上需遵循盈利性、流动性、安全性等原则。3、负债是形成商业银行资金来源的主要业务，是银行开展资产业务的前提和条件，主要包括自由资本和吸收外来资金两大部分。4、商业银行的资产业务是商业银行通过各种不同渠道运用资金创造收益的业务。商业银行吸收资金为了应付客户的提前，不能全部投放出去，通常保留一定比例的现金和其他准备资金，由此构成银行资金运用的一个特殊项目，即现金资产。另外，银行的资金主要运用于放款和投资。5、根据《巴塞尔协议》的规定，商业银行的中间业务主要有两类：（一）或有债权/债务类的中间业务（二）金融服务类中间业务二、实训题1、略2、要点：分析网络银行优劣势3、要点：分别从金融学理论、成本、风险交易与管理、支付系统、资金来源等角度加以论证。

第五章

中央银行一、问答题1、如何认识中央银行的性质？2、什么是复合式中央银行制度？其代表有哪些？3、论述中央银行产生的客观经济原因。二、实训题1、登陆我国中央银行网站，查看我国中央银行的资产负债表，并分析与发达市场国家中央银行的异同点。2、登陆我国中央银行网站，了解我国的中央银行的支付清算系统的操作流程。答案要点：一、问答题1、中央银行的性质一般表述为：中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。中央银行之所以是特殊的金融机构，是因为中央银行在业务经营目标、经营对象和经营内容上与普通的商业银行和其他金融机构有着本质的区别。中央银行之所以是宏观管理部门，是因为中央银行是国家管理金融、制定和执行金融政策、控制和调节信用活动的重要工具。2、复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。这种中央银行制度往往与中央银行初级发展阶段和国家实行计划经济体制相对应，前苏联和1990年前的多数东欧国家即实行这种制度。中国在1983年前也实行这种制度。3、要对中央银行产生的客观经济原因有一个较为清晰的了解，大致可以从下列5个方面去分析。（1）关于信用货币的发行问题。（2）关于票据交换和清算问题。（3）关于银行的支付保证能力问题。（4）关于金融业的稳健运行问题。（5）关于政府融资问题。二、实训题略

第六章其他金融机构一、问答题1.什么是非银行金融机构？它与银行金融机构的主要区别是什么？2.什么是政策性银行？它和普通商业银行的区别是什么？3.为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？4.试述我国金融机构体系的结构与职能。二、实训题1、了解我国金融机构体系，并分析未来的发展趋势。2、我国有庞大的金融机构体系，为什么还广泛存在着“民间借贷”？答案要点：一、问答题1、非银行金融机构（non-bankfinancialintermediaries）以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。而银行是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构非银行金融机构（non-bankfinancialintermediaries），除商业银行和专业银行以外的所有金融机构。主要包括信托、证券、保险、融资租赁等机构以及财务公司等。其与银行的主要区别有：（1）资金来源不同。商业银行以吸收存款为主要资金来源，而非银行金融机构主要依靠发行股票、债券等其他方式筹措资金。（2）资金运用不同。商业银行的资金运用以发放贷款为主，而非银行金融机构的资金运用主要是以从事非贷款的某一项金融业务为主，如保险、信托、证券、租赁等金融业务。（3）非银行金融机构不具有信用创造功能。商业银行具有“信用创造”功能，而非银行金融机构由于不从事存款的划转即转账结算业务，因而不具备信用创造功能。非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，其业务活动范围的划分取决于国家金融法规的规定。这类机构放贷灵活、手续便捷，符合中小企业资金快速融资的要求。2、政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。与商业银行以营利为目的相比，他们的活动不以营利为目的，并根据具体分工的不同服务于特定的领域。3、投资者把资金投入基金，购买基金股份，再通过其以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，所以购买共同基金是一种间接投资。其机制特点是投资组合、专家理财、规模经济。4、我国现已基本上形成了以中国人民银行为领导、国有独资商业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。二、实训题1、经过近30年的改革开放，我国目前形成了以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。随着改革开放的深入发展，这一格局将持续向现代化的方向推进。2、①民间借贷方式简单灵活，对借款者有较大吸引力。②中小企业“贷款难”问题尚未根本解决，促进了民间借贷市场的存在与发展。③农村金融服务的缺失，刺激了农区民间借贷。

第七章国际金融一、问答题1、分析国际金融在当代经济中的地位和作用？2、一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支是否可能盈余，为什么？3、分析一国货币汇率变动对该国经济有何影响？二、实训题1、登陆我国外汇管理局网站，了解我国的外汇管理制度。2、登陆金融相关网站，查看人民币汇率变动情况，并说明汇率变动对我国经济产生哪些影响？答案要点一、问答题1、1）国际金融是当代市场经济的三大层次之一;2）国际金融是国际经济的三大领域之一;3）经济国际化的发展与趋势2、可能。3、1）汇率波动对进出口贸易的影响;2）汇率波动对物价水平的影响;3）汇率波动对资本流动的影响;4）汇率对外汇储备的影响;5）汇率变动与一国国内就业、国民收入及资源配置的影响;6）汇率变动对国际经济关系的影响。二、实训题略

第八章货币供求与均衡一、问答题1、简述凯恩斯流动性偏好理论。2、中央银行对基础货币的控制受那些因素的影响？3、简述商业银行存款货币的创造过程及影响派生规模的因素？4、试述货币均衡与社会总供求均衡的关系二、实训题1、假设某一商业银行的资产负债表如下：

某商业银行的资产负债表单位：元

资产负债准备金

+10000

存款-+50000贷款+40000

（假定存款客户不提现，不转存定期存款）

a、此时存款货币乘数是多少？，经过存款创造，存款总量又是多少？b、如果中央银行将法定存款准备金率确定为10%，该银行拥有的超额准备金是多少？

c

、在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存款作为超额准备金，存款和存款货币乘数会有变化吗？

d、在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款和存款乘数会怎样变化？2、假设银行体系准备金为1800亿元，公众持有现金为600亿元。中央银行法定活期存款准备金率为10%，流通中通货比率为20%，商业银行的超额准备率为10%。经过存款创造之后：a、货币乘数是多少？b、狭义货币供应量M1是多少？答案要点:一、问答题1、凯恩斯认为，人们持有货币的动机主要有交易动机、预防动机、投机动机，交易动机和预防动机的货币需求是收入的增函数；通过对人们持有闲置货币是为了在利率变动中进行债券的投机以获取利润的前提下进行的分析，得出投机动机的货币需求是市场利率的减函数，从而得到货币需求函数：M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)。根据凯恩斯分析，每个人心中都有一个正常利率。人们通过对比心中的正常利率，预期市场利率的升降。一般情况下，市场利率与债券价格成反向变动。当市场利率较低，人们预期利率将上升时，则抛出债券而持有货币；反之，则抛出货币而持有债券。当利率低到一定程度时，整个经济中所有的人都预期利率将上升，从而所有的人持有货币而不愿持有债券，投机动机的货币需求将趋于无穷大，若央行继续增加货币供给，将如数被人们无穷大的投机动机的货币需求所吸收，从而利率不再下降，这种极端情况即所谓的“流动性陷阱”。2、基础货币又称强力货币，是指流通与银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。中央银行对基础货币的影响主要体现在以下几个方面：⑴中央银行通过对商业银行等金融机构债权的变动来影响基础货币量。这是影响基础货币的最主要因素。在市场经济条件下，中央银行这部分债权有较强的控制力。⑵中央银行通过变动国外净资产数额来影响基础货币量。国外净资产由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。⑶中央银行通过变动对政府的债权净额来影响基础货币量。中央银行对政府债权净额增加通常由两条渠道形成：一是直接认购政府债券；二是贷款给政府以弥补财政赤字。⑷中央银行变动跟其他项目（净额）影响基础货币量。这主要是指固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付款的增减变化，它们都会对基础货币量产生影响。3、商业银行存款货币的创造过程实际上就是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。一家银行获得原始存款后发放贷款将使另一家银行获得存款，而另一家银行也因此可以发放贷款，从而使第三家银行也获得存一笔原始存款将创造出成倍的派生存款。原始存款和存款准备金比率\现金漏损率影响着派生规模，分别与其成正比和反比。4、在现代经济中，如果社会总需求大于社会总供给，意味着市场处于供求紧张的状态，物价上涨，社会不稳定；如果社会总需求小于社会总供给，意味着市场处于疲软状态，企业开工不足，失业率上升，经济萧条。一般政府通过经济手段和行政手段调节经济运行，使经济在社会总供求均衡的基础上运行。在这个过程中，社会的总供求均衡状态与与货币的供求状况之间，始终存在紧密的联系。（1）社会总供求决定货币总供求；（2）从本源上讲，社会商品总供给决定货币总需求；（3）货币的需求总量决定货币的供应总量；（4）货币供应量形成商品总需求。在以上四种平衡的基础上，才能实现商品总供给与货币总供给、货币的总需求与商品总需求的交叉平衡。二、实训题

1、a、此时存款货币乘数是多少？，经过存款创造，存款总量又是多少？

r=10000/50000=20%

存款货币乘数=1/r=1/20%=5

存款总量=50000*5=250000

b、如果中央银行将法定存款准备金率确定为10%，该银行拥有的超额准备金是多少？

5000元

c

、在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存款作为超额准备金，存款和存款货币乘数会有变化吗？

没有变化

存款货币乘数=1/

r

+e=1/

（10%+10%）=5

D=A/r=50000/10%+10%=250000（元）

d、在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款和存款乘数会怎样变化？

存款货币会成倍减少，D=A/r=（-20000）/10%=-200000（元）2、

货币乘数=(0.2+1)

/(0.1+0.2+0.1)=3

基础货币=600+1800=2400亿元

货币供应量=2400x3=7200亿元

第九章通货膨胀与通货紧缩一、问答题1、什么是通货膨胀？一般用于度量通货膨胀的工具是什么？2、西方经济学关于通货膨胀成因的解释有哪些？3、通货膨胀的治理对策有哪些？4、什么是通货紧缩？如何对通货紧缩进行分类？5、通货紧缩的治理对策主要有哪些？二、实训题1、有人认为，只要是货币供给增加，就一定会导致通货膨胀的出现；也有人认为，一国政府如果采用财政赤字政策，就一定会造成通货膨胀。你怎么评价这些观点？2、请查阅1988年以来的中国经济发展情况，观察我国经济高增长期间的通货膨胀与通货紧缩现象。3、认真观察经济现象和大量阅读经济新闻等资料，判断你所处的经济体在现阶段是否存在通货膨胀，为什么？答案要点：一、问答题1.通货膨胀是指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要量而引起的货币贬值、物价持续上涨的经济现象。也可以说，通货膨胀是由于流通中的货币量过多，从而出现的货币贬值，物价总水平持续上升的过程。通常用于度量通货膨胀水平的物价指数主要有三种。分别是居民消费物价指数、批发物价指数与国内生产总值平减指数。2.包括：需求拉上说；成本推进说；供求混合推进说；部门结构说；预期说3.宏观紧缩政策；收入紧缩政策；收入指数化政策；单一规则；增加供给政策4.通货紧缩是与通货膨胀相对立的概念，通常意义上是指一般物价水平的持续下降。国际清算银行认为，一国出现通货紧缩的标准是该国消费品价格连续两年下降。可以根据不同的标准，对通货紧缩进行分类。按照通货紧缩的成因分类，可以分为需求拉下型、成本压低型、混合型、产业周期型、政策紧缩型、外部冲击型和体制转轨型等。按照通货紧缩持续时间的长度可以分为长期通货紧缩、中长期通货紧缩与短期通货紧缩。按照通货紧缩严重程度可分为轻度通货紧缩、中度通货紧缩和严重通货紧缩。按照通货紧缩伴随的经济增长情况可分为增长型通货紧缩与衰退型通货紧缩。5.扩张性的宏观经济政策；收入稳定与收入增长政策；金融调控政策二、实训题1.货币供给增加，不一定导致通货膨胀的出现。因为，货币供给增加的同时，商品与劳务的供给量也可能在同时增加。只有在货币供给增加的同时，