商业银行经营管理-商业银行资产负债管理

第七章商业银行资产负债管理本章导言资产负债管理是商业银行在日常经营中采取的经营管理方法，可以帮助其实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的经营目标。随着商业银行自身的发展和业务的创新，对于商业银行的管理无论是从理论上还是从方法上都在不断变化和进步，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。本章内容提示第一节商业银行资产管理第二节商业银行负债管理第三节商业银行资产负债综合管理第一节商业银行资产管理一、资产管理理论20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论。该理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿和能力，而资产业务的规模与结构是银行能够控制的。当时商业银行的资金来源渠道主要是活期存款，企业的资金需求也比较单一，金融市场欠发达。第一节商业银行资产管理一、资产管理理论（一）商业贷款理论1776年,亚当斯密提出理论认为银行贷款资金主要来源于客户的活期存款，为了保证银行资金的流动性，银行只能发放与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，而不应发放长期贷款或者进行长期投资。商业贷款理论产生于西方商业银行发展初期，银行的资金来源主要是活期存款，而且风险管理水平较差。第培一仪节习商舱业刚银遍行年资半产京管欢理一汁、伶资掉产敬管达理略理斜论（馋二舱）偶资须产堂转葬换右理斥论1吵9凝1宵8年,莫捧尔患顿救提匠出核企心伶思抱想挥是钟：誉为锋了返保响持秧流兆动窝性忧，卸应意付艺提百存盏的肠需篇要则，迟商挑业忍银樱行恋可霞将桨资锅金概用冻来狮购昂买缴可填转芬换嚼的奔资尽产铸，傻即碌能密够厘迅冻速缓变蹦现衔、猴转槽让讨出之卖的给册第丙三碰者筋的飞资竿产摄。经乏济演危止机壶与呢第雾二泊次摊世怕界竟大醉战冲的涉相鲜继指爆射发块，旱导芒致案企挽业警和相个压人李对软贷稍款闷的丹需印求贞急译剧挠减意少蜂，质政铁府析借宾款遭则慕迅赞速哲增润加何，咽使梨得冤商怖业故银际行鞠以希短藏期授资火金峡购溜买垄流亡动队性共强锈的抽国虑债烫，康代谜替方发世放己银舅行耽贷形款深。第再一亭节思商犁业间银浴行览资寨产随管格理一详、畏资春产亚管灵理语理你论（框三裳）拖预刻期壤收岩入纤理俩论1沙9陕4育9年乘，埋普摄鲁约克膨诺同提返出基君本促思磁想妥是乌：心商律业葱银抬行够的显流财动铁性闯状租态咬取韵决交于哈贷投款怎的持按赠期柱偿双还涂或称资员产但的模顺颜利宪变壮现萍，架而野无孔论遣是攻短敏期递商窑业姿性您贷览款焦还教是独可愧转赠让暗的撒资储产投，鱼其蓝偿阀还砌或进变郊现挺能每力闻都波与骑借膀款且人聚未途来群的陕预刃期篇收绿入栽和鹿银榨行秀对辫贷助款潜的穴合注理判安币排夫密偏切瞎相附关梳。二狡战本后电，巩经嗓济仇恢余复彻发广展，饶企棕业铺生防产敬资浅料广更盟新叨改女造隔需效要击中愈长溪期校商守业摸银司行便贷亭款须；指政戴府研推院行蒙鼓敌励府消夏费馅的枯经木济将政捞策板，轧人裕们骨产幕生露消最费对贷只款懒需蓄求绒。第胳一因节脑商晒业筋银贷行担资倘产糖管储理二鲜、韵资泄产博管珠理治方国法（损一粒）床资速金容总熔库潜法2请0妇世朱纪酱3具0始年公代嘉经禽济络大猴危含机叫后虎，冶资尊金匹总沉库禽法菊开分始讨被猪普堂遍原运桑用第荐一阿节难商商业辽银诸行凑资艘产蜓管叶理二债、杀资狂产点管赴理市方捏法（效二琴）磁资广金污转晓换束法第吴二埋次涌世诱界眼大斧战询后争，引经仰济贷恢狸复匙繁亲荣仗，股银蛋行铲的行定距期窝存富款么和槐储横蓄日存漠款本的岸增艺长津快求于大活烘期理存政款逆，为银炮行姓开询始极采叛用茅资寸金善转敞换寒法愈。第染一疲节朗商央业锣银馒行星资绍产刷管杂理二懂、扩资酸产侵管以理旗方疤法（益三尺）城线星性钓规购划营法2贩0揭世拦纪返7滨0肝年拥代恐之容后娃,掠许岛多挤商倡业砌银乔行象借值助推于也计来算滴机四技覆术线,秋采份用读复茄杂管的毒数给学总模另型占来匙解仇决饥资暂产映分鸟配新问顿题咏。四爸个知步挡骤涛：蓄第呆一蠢步洲，共建她立亡模也型跳目恒标壁函污数饱。申第嘱二牵步据，炕选菜择绳模斤型环中从的弹变顶量么。触第粘三泄步垂，挤确裙定虾约菜束峡条哪件雷。租第锣四孝步锡，忙求袄出济线肺性盯规踪蝶划埋模允型围的挽解雕。第草二偷节途商潜业缝银债行宽负农债遵管验理负士债直管乓理致理蛋论身（T堵h循e悬L席i逆a哄b乏i臭l断i样t谷y疲M重a歉n练a值g籍e嫁m沙e须n顿t技T宜h凶e疾o财r伟y）冻兴担起途于2责0世率纪罢五肾六彩十膛年洲代该也理披论绢主盗张叫商嗽业愁银笔行辛资裹产视应庆该库按被照尺既粉定屋的肾目白标拥增拍长茧，拍主备要错通清过煌调展整披资否产锦负璃债乡丰表世负盘债疗方陪项糟目锣，秧通行过踢在膊货禁币蜓市猛场叫上底的样主菌动烛负农债享，弃或铺者蚕“千购沟买摆”雨资五金贡来快支介持丹资盆产伏规坏模翠扩葛张薪，绕实竖现虾银伍行岭三姿性柳原辱则则的悔最律佳叹组浆合速。西棉方腿国蹲家可处街于贫经域济买的守繁繁荣录时蓝期股，篮对葡贷焰款齐的哲需梳求丙加票大筝。完同际时黎，眠对劈燕银饭行显业可利酷率贤管暑制燥放哀宽呆，剥银船行戒业染务甘国找际做化怪、跃非长中央介暖化稻现芝象抚出筐现讯，劝对篮银潮行啊的萍资永金志来怕源沿和猜资动金术成节本巧产剂生砖很浓大伙的南压物力仿。第侮二前节敬商蔑业打银殿行犁负贴债侦管收理一汇、束负惹债谨管传理则理迈论（馆一寻）浅存多款岸理主论核亿心裹是叔从挥存窝款郊入箭手啦，达认基为街其端是删商捡业孝银票行劝最衫主铺要僵资布金嫂来驴源史和稳资番产厌业捷务浆的袋基太础要，叹为调了斜保佣证户银脚行疯经常营克的例安乔全妙性徒和抱稳邻定慈性宋，佛银积行姿的搁资利金嘴运件用倍要含以姿存乡丰款希沉冶淀石余衬额宰为帖限编，啊为骗存踢款旅支林付煤的头利康息盛构梢成川银栏行唉的怒成杨本饱。第家二跃节看商州业灾银跳行湿负败债低管象理一葛、垂负胖债厚管柔理苏理浙论（龙二器）知购丈买穴理持论商则业辱银冤行掉对端存雾款疏不拍是立消具极喘被近动热的星，倦而怕是岭可沫以支主灰动拾去黄吸西收哭购言买笑居拉民辫个扰人质、镰企蝴业斤机须构颗、肢同梯业顶金企融栽机换构皆、蓬中树央锅银肥行院、点政毅府立机帆构颗的跨资捕金引，咸甚咸至去从沿国拆际祝货鹊币尼市斜场呢上裤购志买石，除目辰的笛是斤为励了柏增结强镜银善行剥的掌流催动未性携，无通出货克膨左胀只的映情甚况砌下锹是脏最截好粥的元购符买典时夹机包。第岔二滩节宁商灰业晌银埋行男负赶债时管修理一叔、岸负兵债税管此理简理阁论（量三丛）野销丸售面理汁论银呼行捐是不金闪融柴产完品抱的腔生市产引制瞧造拥企克业般，痰银旁行肯负紫债崖管牛理嗽就框应磨该腐提剪供搁多窝种专金睬融苦产留品半和赌服凝务封，姿尽堵力静销碎售稀金落融迈产寒品柴以乱满您足搞客丑户我的铅需蒸要防，乏扩扑大探银联行轿的斥资咐金舒来挪源张和樱收揪益孟。第从二伪节嫌商魄业兔银舱行梨负产债攻管至理二妖、购负工债鸟管疯理虑方渔法（历一搂）变储涌备逝头咸寸转负狮债博管初理新法第旦二蒙节涉商森业形银麦行柏负嘴债拉管芝理二施、谁负炎债恳管优理筝方损法（寄二尿）辫储息备蚊头晶寸娱负德债矮管南理静法第间三明节泊资柴产禾负盲债嘱综递合版管爷理一惧、眼资每产递负鸣债睛综呼合魔管踪蝶理变理铅论2替0吸世咏纪构7萄0常年露代义，诊较渣高醒通命货梯膨梅胀，说利裕率英变促动钟频顿繁暗，8俗0淹年刺代负放大松迹管灶制理灾论扫认舅为慢，逗银腰行蒙的隶经竟营添要海实伸现笔流候动柔性来、共安远全恳性其和辩盈级利冷性这的笨全辫面维协垦调污，赔要炭根晕据处经价济拼环该境秤和喉银惨行忘业光务外状误况捆的谱变细化责，拖综刘合籍管肥理察资闯产翁和苦负代债裤的铃期花限眠结臣构武、励利裹率佣结方构仿、柄规壮模迈与拿风拘险柄结狐构汤，锯通烫过野分枪析汽和娱调挑整使资忙产视和宫负建债竖双粪方昂在换各丈个挨方舌面丢的痛差幕异称，环达遥到肝合鹊理曲搭仁配版，扑统钥一雅协挺调挤。第最三膀节得资饭产畅负驻债穗综变合飘管探理二甩、惜资彻产极负轿债调综叛合沾管幅理匠原垃则（部一店）迹规位模掉对船称仰原咐则资能产怠规疗模涂与敞负辛债拼规看模句相堵互晴对巡寿称傅，两统同一悦平蛙衡叮。（悔二竞）畅资异产丧分景配出原伐则银眉行狮的萍资众产甘结询构搂和层负降债膨结资构奔要抬匹咳配伞，袍资晚金抛运过用隔期绸限稿要袄和蹈资虚金励来棍源姓流过转抓速绝度堂要私匹喷配灵，嗽资兼金穷运党用延的啊利择率郑由导资已金辞来激源备的公利络率删决绑定毅。（盯三熟）啊分余散性性纤原惰则应支该丘尽扒量商将资娃金锹投知放鄙在踪蝶品吉种猜不急同牵的含贷生款险和期证锡券悄投反资慌项脆目搁中火，朋可莲以次避转免殃风具险识的喇过骡度雹集怕中宴。第白三较节抽资乡丰产咐负乖债弃综旅合贞管期理三膝、姻利赏率胶敏亏感锄性砍缺院口激及其管症理（术一堡）忆利京率筐敏钢感义性贞缺潜口并模撞型利些率鄙敏鸟感栽性趁缺滔口爆是愤指凉一撞定语时宅期着内同利永率坐敏杂感史性峰资扶产孕与笛利秧率忆敏盛感旱性闯负诞债赵之传间谊的突差验额和。利扒率届敏姿感券性标缺孩口板(攀G泳A既P柴)冤=僻利梁率搂敏摇感静性庆资康产改(鸣I肚R脏S剥A临)妄-塔利涌率梨敏值感弟性汤负弟债维(异I射R轮S机L余)利扬率锤敏惨感不性爷缺岗口放有羡零侮缺孙口翼、里正肤缺批口归和字负律缺担口爸三景种差状史态樱。利仍率膀敏压感损性究系钳数土=利旅率买敏石感图性虚资霞产/利让率唉敏绑感圆性套负行债第哥三邻节倾资箩产配负栽债玩综搏合圾管药理（责一堂）和利通率董敏衡感同性怕缺霉口劫模涌型净泳利苏息勺收言入概变翠动次（△i评l愚l）=危利际率损变机动豆（△i）×肠利酬率月敏枕感低性伯缺搜口(G低A充P)（毯二漂）折利冒率轮敏衰感启性佳缺槐口进管架理利率敏感性缺口利率变动净利息收入变化正缺口(GAP>0)上升(△i>0)增加(△ill>0)正缺口(GAP>0)下降(△i>0)减少(△ill>0)负缺口(GAP<0)上升(△i<0)减少(△ill<0)负缺口(GAP<0)下降(△i<0)增加(△ill<0)零缺口(GAP=0)上升(△i=0)不变(△ill=0)零缺口(GAP=0)下降(△i=0)不变(△ill=0)第冰三塞节辫资骑产亭负肃债快综唐合帜管碗理四更、傅持逮续川期哪缺虑口斜模经型乌及舍管扒理（俱一惩）少持闷续恩期洗缺皱口蛾模角型持筛续耍期改也僻称波久耀期赌，挥是借指棍未零来巴预皆期勺现爱金渔流井的错平书均尖期泰限炭，常它匀度洽量秘了套收哈回些一愉项甘投油资制的肤平堡均宝时薯间买。第壁三套节肚资遗产钥负海债您综煮合预管意理四演、配持莲续打期耳缺役口鸡模肠型煌及廊管雹理（恰一捧）米持说续巧期尖缺跃口院模狸型持争续纽奉期朋缺袄口论指后银姓行茎资添产包持伍续段期境与述负决债杨持军续辰期害和闲资崇产滋负两债顶率古乘肿积准的贩差到额汽。持星续害期毙缺喘口=酿总碌资贼产歇持晓续狗期号-考资思产催负远债如率×晶总拔负加债锋持抵续吃期即DG隶A圆P=依DA-μDL冠,,μ=绞L悉/伯A正箭缺常口赚，借负起缺叙口师和孕零周缺岸口第源三毛节踢资东产触负饭债朗综闲合罚管争理四确、欣持写续任期尝缺丹口链模五型督及谈管战理（钞一狼）拖持穴续煎期绒缺扩口弓模耳型一泊家丝式银千行孟总膜资奸产梨的燃持除续您期备是讲由秩它用的搬各沾项清资豆产平持注续采期饶的葵加被权霉求威和牌，罩总殃负粘债衔的稿持呜续钥期笨是数它刑的含各攀项迫负钱债剥持探续骗期戴的步加夫权绳求坟和透：第陶三圾节侦资封产磨负节债泄综烫合密管比理四勇、聪持归续臣期衬缺祖口谊模炕型类及榨管连理（泪一屑）泡持屈续寺期其缺炸口丧模贴型持续期缺口利率变动资产市值变动变动幅度负债市值变动净市值变动正上升减少大于减少减少正下降增加大于增加增加负上升减少小于减少增加负下降增加小于增加减少零上升减少等于减少不变零下降增加等于增加不变第加三月节糖资窝产宣负患债裳综曾合粥管行理四倍、陕持帜续州期站缺糕口畅模鲁型背及衫管究理（见二管）堡持酷续沃期骄缺烦口麦管灯理保慰守途型肥策效略简，孟使陈持私续恐期颤缺驳口吐为傍零主荷动晶型郑策裳略当乒预下期酸市你场稀利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