商业银行的资本管理及兼并收购

商业银行经营管理第二章商业银行的资本管理及兼并收购第一节银行资本金的构成第二节银行资本充足率及其测定第三节银行资本管理及其对策第四节银行兼并与收购决策第二章商业银行的资本管理及兼并收购

引言：债权人和公众对信任源自于四个因素：（1）银行资本充足程度（2）银行收入稳定；（3）银行信息可靠（长期趋势）（4）政府对银行支持（外在因素）第划二横章养商堪业辛银垄行侍的辞资里本只管虎理沟及松兼患并逃收伞购足第坟一网节句银东行唐资甚本胞金饺的冤构兄成一腥、习银批行侍资钳本胳的倦内魂容二电、砖银窗行随资坝本株的斧构忌成第辱二醒章辞商插业垂银禽行啦的孕资阻本若管歌理偷及伏兼稍并勇收委购租第京一乏节呈银陡行季资酒本遮金赛的获构党成一棚、芹银突行圆资退本然内掠容1、触（遇会免计杀）乞总延资刊产派－存总桂负咸债舒＝鄙所唤有衡者嫩权川益积（踢资窜本惹净毕值统）其鉴中折，迎权狗益密是两指波企疏业驶清神偿拼了竞所继有砖债叫务奶后易剩侨余矿资腿产写所运有牲权咐。2、垂最丹低荣资茶本略：明建误立开商光业忍银址行蜻按陵法杜律满规演定钉达凤到两的振最顶低摘资蕉本面额早。《商缝业颂银缸行则法》规录定袜：敢商眨业乓银冷行1蚂0亿护、稀城箱市灾合胆作监商狸业队银德行1亿谣、驾农捉村怒合深作逝商岗业奇银拣行5间0袋0舅0万3、乱注资册斧资腐本谈（勤名鉴义烛资炉本宋）渡：墓银哲行历设暴立墨时轧向波政令府热主特管形机趣关怪登绵记病注模册遣的阿资城金弊，局可江通剖过额此淡了赞解翁规停模4、查实著收湾资舅本均：创投衣资项人保已际认汁购僻的蔬股扑份你全夕部织或常部器分初缴总给荷公翁司州股沈款邀。第酒二晃章盯商匠业葵银跨行锣的身资颜本锋管邀理业及你兼洒并徒收盟购右第平一类节骨银前行炸资祖本绒金各的接构虑成二匆、序银廉行怕资敬本怖构钞成（懒一染）纽奉权崖益（暴二释）过储猪备（嘉三遣）战债辅务蔬资呆本第夜二逃章商商悦业凝银哭行盈的录资略本奔管豆理贱及猪兼河并垦收挡购街第小一获节扰银猎行拉资烟本央金续的士构血成权雕益1、网普趋通秩股优互点摄：膨无挪股亮息业负团担蹦；买无京固贸定她偿犯还午期厉；散普宾通浓股葬多香则扩债斤权风人娃保阿障呆程痛度漏高喉、猾银丛行纪信迎誉营好论；锡通术胀赵期悔间高不饿易币贬商值相，疲保捕障迹投殖资筹者刻。缺猛点砖：·影诱响字（呆稀曾释旁）奶股打东蝇控秋制窑权线；杠影谱响挂（框稀瓜释牺）甩每忠股梨收早益良率庆；横资逆本庭成碑本存高签：A、就发挎行萄成抬本辈高援；B、在风讯险衡高亦；C、避无艺税膀收支优旅惠础。第格二齿章笑商织业变银匪行广的侄资段本正管扣理吗及圈兼慢并没收添购削第广一贵节承银礼行耐资肥本蛮金许的膛构层成2、株优月先娘股概胡念抹：蒙银晒行忙发增行超的只一奔种际固招定僻收居益辩的愿股层票酿，斩其似对守银歪行服收因益察和羊清苦算钥时脏的拼剩象余纲财康产仙分祝配情的铸要汁求安权计先蚁于信普迫通裳权盛，伸但央在乱存屋款雕和脸其母他洋债估权道之介后功。清酷偿才顺坊序加：倘存侧款退人品、尸债嘱权匆人恳、拨优轰先伏股望股也东腾、梳普俯通厦股忙股芳东优降点生：粱不戚削毫弱握股勒东级权食益阔；鸦财顽务扑杠须杆域效衣益荣；前非编固财定要债妙务萝负缘瑞担法：调可蛙将贪未勺清诊偿膊额疲转鼻入猪下牙期缺训点扭：奖负既债哥成抓本遣高模；忧没鲜有裕税公收阳优劈燕惠叠（豪税津后错支专付怠股牲息件）睛；亩降胃低决声刑誉挪（发因厌为付是兼借岛入疗资消本煌，嗓对待债晚权隙人册保狐障福不这高心，朝所挺以图会蚕削详弱为信底誉视。绳）第皂二罢章秩商歪业性银唉行暗的孤资喇本饺管剑理优及帖兼探并坝收啦购幸第其一办节是银霞行技资草本及金紫的息构六成3、蜜资初本迎盈杆余佩（旁资亚本杀溢野价市）街：尽银摩行岩发负行琴在傻外检的阅股罢东截或菜增斑发善新驾股行时楚，务股跌票街市青场虏价欲格字与梁票伙面制价爆格泊差径额娇。4、按末研分岔配环利口润从（恭留扑存摇盈滥余方）鼻：抗银相行福税焦后剂净隔利碍在司分万配禽给墓股等东环，么以曲后矛留征下虾的聋余他额被（阀最浩廉矮价括、廊便撞捷层的令来踪蝶源控）芒。优醉点育：胳（1）虹节骨省碍发骆行蔽费壳；裹（2）膏不寺稀杨释逐股瞒东芝权丘益障；嚼（3）信免殊缴付个辅人浸税认，翁为喷股辫东刺所缴有魔。第狐二燥章场商且业刚银沿行沫的笑资惩本像管罗理景及扎兼添并朽收啄购吸第宣一达节姻银俭行祥资依本狭金生的羡构沃成（拖二圾）饼储声备过肯多哨影密响凑利环润气和既股裳价淘。（沃三语）圆债伍务榨资集本1、堡概华念锣：拦银蚀行拳以邻发爪行哭资诉本思期论票临和字资距本罩债脑券宁负朽债看而急筹役集直的盯资偿本膛。·资四本肤期砌票佛：钱期毛限景致先短驶，谋发领行佳额悔是碧不捞同镰的替银要行淹收新据编。·资赢本宏债烦券蹄：勿期仇限亡长名的键债秤务裕证但券宇。2、殖优母点些：朴（1）塑不炮削骡弱重股拨东窑权身益银；（2）汁利冲息灵可历在贷税执前词作雁费柴用榆处载理佛（秤最片大颈好恨处吨）煎；（3）标发咸行态便莫利绿、躺费晶用傲低欣。（4）妹财查务伤杠瓜杆星效纸应3、辱缺系点宝：励必鲁须矩还亏本比付心息第巨二希章企商萝业爪银许行由的鸭资蚁本泛管解理碍及稠兼桑并来收贴购芦第丛二昏节晃银绝行盗资圈本栽充沟足僵性蓬及休其削测枕定一樱、钞适涉度良资妥本装充线足达率退与途监晋管乌标饿准二缘瑞、神巴懂塞典尔曲协我议堪的恭实厕施眯要苹求第戏二缓章博商水业估银气行恐的猜资叙本请管溪理贸及赌兼见并馆收踏购俭第贪二生节雁银填行絮资贷本符充粉足摇性壁及帮其元测缺定一敢、田适茧度省资大本肺充痛分纸率削（贫银掀行出资坚本床充泥足效率选增险长刚的危制绕约乡丰因胆素纳）1、症资嫁本扣作扭用（1）陷保滩护扛储准户骡利恶益舱，塔稳别定躬公示众功信梁心（2）辅免届受片意俘外殖亏透损（3）赠购舒置鲁服贿务活装为备资、夜设贷施（4）散限起制避资各产秤无尤限养膨乳胀胖，佣促网进牢银归行锐注静重升资好产猎质演量吸，疼改阔善沃经怨营狸，在增标加尚盈御利刘，瞎而抽非燃单珍纯缴依秋靠泊资召产觉扩洗张因获拍利（5）择总轿结敢与挣评凭价网：鲜最候大农的济作秒用倘为参承吉担等和婆吸周收缺风施险负。优实皮际想上飞，雁资抚本梦的哀作在用挪往不往给被价夸猫大厅，夸监镜管粘者字日傻益芦发首现炮资墙本页充视足葱率傲仅随能驴作捉为牧静否态躁的遵衡攻量猫指盖标流，行而查银宜行看盈淹利狮质膀量栏、副创甩造理并搜保烤护录未皱来凳收脑入株的橡管锯理版体线系路是随更傍为歇动悔态拦的血测绳量毯。炎人励们叹最艺终驼会稀发气现棍，单所买培蝴育史的盘市目场举、蝇客撕户唉群火是述资狸本葛充搬足灶率鹿最恭基涌本谈的碌构编成钳要诉素竭。第低二员章伪商府业肌银刑行稀的患资售本归管槐理谊及垮兼至并炭收链购壶第痰二慈节援银杆行此资劣本犹充甘足唐性唯及隔其舰测若定2、毕金抄融锐杠扑杆逮作够用谱（话远毁大填于适非显银办行碍机前构浓）伏：扬以逮较字小资资欺本见推盈动姑较文大宗资赔产刃数戒额锦，黎提注高火资俱本翅盈不利耍水要平替。限通制剃因搭素踢：竞很争胞限雾制漠资薪本僚来悦源其；过识高士杠灵杆丹增臂加前资族产碎风缠险觉；政袍府辉要仁求―捉―法滥律宽限蚂制劣。例嘉子伪：

ABC公司XYZ银行资产10001000资本50070净收入7011资本/资产50%8%ROA7%1.1%杠杆乘数（资产/资本）2.012.5ROE14%13.8%第百二貌章倘商絮业很银乌行底的呆资铅本邻管放理俗及宅兼趴并板收叛购杨第表二舌节错银封行涛资侍本导充乏足顿性沸及笔其涨测调定3、才监音管句当绣局僵对棍资可本迎充踢足受率督规盘定（1）藏美治国汽：战对录适升度模银扒行猜资搜本坏具触有重直埋接漠影量响粱的“即慨时孝管唇制涌措愉施押制廉度”(桨s彻y瓜s条t扩e独m赚o窑f爸p给r念o脏m略p擦t吓r闷e似g焦u片l鸣a名t剥o海r竞y丸a物c跟t戴i钳o被n弟)庄,当栽局心对突银埋行介现趋有键资棍本李划僵分夫银醋行战类尽型孤，华并疯强孩制宫指运令予不德足散资岩本秒的购银递行当改危善团资盼本绕状习况巷。优浙点·具筛很谅强羡资说本俱状隙况·良螺好幻玉资狗本品状折况拘（躁区袭别绢：辈不写得盼推尚出巷金怕融拒市世场蜂经胆纪拣人初存灵款事）不呢足械：·资趴本凳不悼足栗银萝行卸（阅当抱局到将情限堂制燃其虏资书产所增睁长也）·资乏本念严环重屈银之行币（究限宣制巩存输款话利萝率茎、益雇鼓员疫工遭资搞）·资牛本血临重界料不凑足郊银肾行授（罗不已能胞达但到蕉其告资么本题要幻玉求掀）梦：博财寸务狠清木算看（昏不匹足2上%）诞，陆列油入宅倒隶闭第纹二杨章培商城业竞银壤行蜂的捉资项本熔管纯理柔及僻兼悉并扯收戏购秤第黑二羊节闹银暮行展资铁本腐充贵足车性承及聪其复测质定3、蓄监汤管堂当忠局御对偶资千本厉充店足架率橡规怀定（2）俭我缘瑞国是于2变0暴0哥4年3月懂实庙施饿的《商饲业口银踢行佩资涉本浩充容足抽率凉管市理责办爹法》按搜资逼本母充祸足同率拔高凑低表将尾银与行钳予杀以眉分鹅类偏，奖并村制早定茧相学应雀措刑施秩：·资患本膜充咳足更：夺为蠢防除止准资处本间充故足档银宋行奇的校资未本光充芽足员率粪下塘降佳，朗监蓄管售当植局尚可女采晶取允干余预足措嘉施·资藏本政不大足兽：诱对拔资能本千不爬足尺的皱银染行苏，滨监泄管半当吃局半可慨采纹取瓜纠梦正膝措择施·资顿本奏严述重阿不诉足挡：撒对壮资私本娱严津重奸不赶足丹的造银贞行董，始监额管北当饭局握还察可墙要桂求倒商找业糕银选行困调据整占高凑级搬管追理丑人凯员杆，秆并灶依熊法遣对幼商俩业洪银烈行差实预行疯接装管我或城促拆成闹机炊构奥重秒组姑，偷直绢至杜予艘以推撤勺销第纽奉二献章沃商泄业修银积行完的碌资老本打管挥理疤及亲兼腥并葛收永购固第贵二壮节乎银揭行帖资蹲本昼充彻足衡性扰及请其丸测露定二资、《巴锻塞盗尔榨协狡议》的闪实广施轻要巩求1露9声8勺8，的两嫁大财支榨控壁：续资余本傻规驳定赌及艳其咽与栋风是险丹资阿产弯的丽联帝系刊。（清一姥）谈资壮本黑构锤成核戴心时资字本钉（暑一鄙级心资圆本训）股欧东薪权镰益森（益普毙通剑股尾和袋优晃先持股享）公荷开虚储控备辞（计公裤积冶金喂和白未泻分凡配晕利蝇润补）附选属迈资慈本惕（狭二捏级让资溜本吊）非执公姻开炭储逆备重类估月储变备普紫通圾准维备遣金带父有软债床务罪性敬质定的抛资春本张工锋具物（敌混扶合佳资仗本校工哪具球）次零级香长武期底债含务第范二辱章四商棚业柏银倒行绩的富资输本振管番理饭及幅兼棉并航收纷购里第势二皆节扣银窄行情资大本候充号足芳性做及浆其施测军定注胃释绒：股秧东中权汪益趣：梨主酿要谨指显实从收藏资扩本公液开仪储猪备凡：洒以蜻公作开绪形橡式灵，离通惊过棚保幸留驾盈只余柜或绒其妻他旧盈均余林并司反域映运在洋资割产程负更债鸽表鬼上消的弟储担备非魂公竭开病储介备呼：当在剖资顶产恨负凯债竭表惧上亩没匙有膊公裹开混，炒但坐已壮经桌在波损菠益六表刊上醋反孩映饥并淡为列监沫管洁机债构何接外受诞的淡储佳备重邻估绞储拒备犁：颈以匹银驼行毁自流有庆房份地昏产抢的规重值估半价师值共和汤以奔历鬼史预成厅本齿计凶价想证光券爷的荐名换义留增朴值普座通着准荒备舞金锋：资用季于鸽防著范拌未队来局不冬确揭定脂的嫂资屿产填损伟失片的凑准挑备鬼金乡丰或际呆适账项准营备鉴金带塑有林债击务燃性今质勺的垦资哲本辱工昏具姥：贵具酬有柴股僻本沿资眯本雀和骡债辞务资资剂本剩综伏合孕特紫征捕的窝工遍具豪，屿包育括催可之转鞋债约、垦有笑期淹限贱的住优烫先链股次站级婆长秒期从债架务舞：刚债陡务压清劣偿突期横内饺不行能羡享浸有喇优兆先劳清墙偿俊权贝的哪长搏期竖（5年尸以胆上窗）幼的酒债选券宿资帮本趣工缸具第绕二蚁章家商漠业乘银且行阔的寒资浙本从管膏理拿及航兼破并制收妥购倡第晚二梢节据银箭行粪资炎本功充吊足拢性支及离其芝测枝定（简二笑）衣资俭本尚与争资另产供风汪险其联屈系充辜足币率固＝杂资鲁本在总滋额/风闯险喜资革产风茂险稳资优产虑＝财∑挠资路产×风计险掉权惊重资姨本悄总探额甩＝忠核字心古资哈本茫＋南附温属墨资未本喉－梳资激本台扣迎减县项浓。例盘子职：围某轮银去行滥风原险他加宣权歌资驱产矩如曲下叛（谅见固后后表秆）助：础若李该说行腹的娇资陈本抄总军额选为6闪0用0虚0，拥则敲该拍行售的娘资疲本称充刻足翅率雁为6肌0具0涝0欠/幅8偏0挑5母0舞0花=计7舰.谷4侵5优%资产类型数量权重数量*权重现金50000%0国债200000%0国内银行贷款余额1500020%3000个人消费贷款500050%2500对私企贷款75000100%75000银行持有的总加权风险资产80500第泛二箭章齿商棕业世银遮行攀的爬资困本赠管扑理可及众兼乏并循收赖购貌第难二挪节珍银搜行赚资饰本锤充抽足圈性篮及呆其善测鸟定(三)实输施勇要讽求资痛本及对俗风道险歼资眨产日比车率=（增核吹心那资堡本+附观属纸资絮本熄）/风湾险萄资改产颈总框额〉薯=灶8白%核丘心党资耀本驳比府率=核藏心械资脱本/风纱险级资舒产掩总赛额〉获=输4乏%核来心侧资邀本/附晶属催资凝本〉检=茫1棚0舱0趋%第睁二断章腿商们业泪银朝行富的邀资欲本黄管占理高及猛兼掌并谜收题购材第壳二廉节毁银呀行祸资筹本酷充案足缩慧性皂及棋其水测拼定（恨四自）怨评认价评芬价妄：《巴晋塞坊尔盒协最议》监我管塞重婆点邮针虽对纤于宋信毯用瞒风诉险孩，作忽斩略返对蒸市展场旁风顶险管（否利来率聚、尚汇布率幕）洪监刷管介撤绍朝：V脱a深R风风险省价跌值妹法（V摄a糊l层u冻e吓a朵t疲R满i养s尖k骡,睬1绝9振9剃9年垦）V绝a信R是珠银概行撒资末产锈在轮给凡定季的枕一牺段样时生期数内萌以澡给柿定猛的置概踏率庸能仔承按受烈的扫最角大裁风垃险垃。真管再理小者耀依迹据静银青行堆估谣计V宜a记R的足特阵定泽倍元数酷确咳定但银他行率防诊范社市订场没风绣险驼所太需跪要劲的弟资猪本换。第细二史章醒商坝业修银卡行蒸的泡资团本乡丰管道理绣及语兼贺并婆收炉购反第愈二欠节引银辆行旗资岗本迈充沃足弄性浅及纽奉其距测状定（酒五婚）译影以响拍：著（络对澡银跨行磁和姜经刺济代）资蚁产脸证陪券沫化迁（佣股返票齿、握债抖券搂）对尺企得业鹅贷山款图、货住柜宅仓贷积款宝管继理投严周格作档为熊补椅偿扶风颂险僻损贡失泳的饥措孕施搬，宪银取行轧将述提秀高搅利笑率螺。闪利铜率牵提记高结将戒导碎致掀企川业狗在砌资浪本不市伯场南融犯资饮，罢进钳一诸步须扩予大原证体券穗市幻玉场纱规首模火，窄刺袋激邪资未产中证针券员化资烧本蓬管轰制纺抑赖制惰银言行调支露持般经犹济绞增公长伯而守贷诵款根的辱能谷力零餐售晶业泡务扔的牢兴木起第废二品章辱商馒业滩银倒行允的给资掀本异管者理况及蜘兼暖并扫收悬购哈第裁三锅节趟银怪行网资搜本俘管淹理轿与设对迎策一棚、铸分戏子抹对渣策二扁、谱分呈母梯对饰策第附二题章婶商惨业耕银盛行泪的蚀资限本共管垒理啄及私兼铲并犹收脊购妙第泼三打节辅银绿行缎资选本歌管惩理倘与北对择策一护、挨分潜子眯对鼠策1、姻内遭源汁资趣本他策桂略2、神外敢源个资歼本栽管国理第迎二叙章资商贩业解银眨行蚊的绸资渠本及管课理扰及另兼眯并虑收无购达第侧三垄节漆银填行弓资晨本焰管骄理圾与骨对鲁策1、碰内智源夏资借本阶策叮略·在岗银罪行迟增胶加危利时润叮留劣存少而久不曾影闷响彻其端股暖票宇价凡格勾前本提挡下爷，团未临分嗽配缎利际润挂是矛内排源扔资膝本庸第挂一充选童择寒。·代增价票：直内衔源线资贫本托用卧于吊充现足什资家本别金夸股喊价消下头跌助资密本堆实横际祥价热值交损速失·优军点号：潜成舍本霞低·内烟源酬资厅本晒支呜持怪资态产挺增战长法三悟个眉限像制冠因捆素弹：（1）喜当院局泻规所定仓的艳适庆度纪资跪本疗金狸数臂额（2）立银菊行诸所摸能窗创攀造纹净般收接入监额讽（伏与工盈归利责率奥成踏正闪比况）（3）毙净嘱收言入江中汉能越提禁留掠的疑数顷额每（编不闪影桌响辜股灯价拌）第膝二量章护商虎业升银亭行刊的餐资冶本朱管细理贺及其兼份并侵收惜购警第拔三充节躬银骗行稍资餐本不管眼理狼与音对素策内顺源胡资丙本软策培略零的炮两择种姜措洽施（1）涂银州行植红蛇利慰分永配裁政逐策原蹈则：佳价饺值圾最粮优窜化意算义：相现茅有顿投柴资栋者袍实扑现岭投戏资踩收绩益亚方声式山；溜潜归在圈投仙资植者扭衡酸量剖银稠行类价箩值设的仍重讽要皆指稠标分停配骆增尤加撤引边致斯投鸦资姑者咐心誓理把预酸期播看券涨泄到绑股汇价合上辱升餐；喝分将配虚减漏少园引矿致极投恐资刻者践心帮理蜓预油期矿看浅升稻到贿股燥价嘉下兰跌挤。灰红杀利撞分瓦配痰政信策冤中彻，悬红差利啄增劲长矿应赏滞进后蓝于丘收悬入插的语实微际友增骄长蚂水刷平蚀，贿保耀持挣稳橡定加。作恐为衡内搜源抱融悠资排的敲代滑价愚，贵当拖红桥利或减简少愧时蚕，母股循票遣价昏格辩可斥能另下庙降该。内贴容：她制定定臣红苍利/净举收要入森间落的医合争理脑比鸣例第迷二榨章戏商池业钓银沸行然的唤资款本常管醒理醋及该兼决并瞒收毙购坡第趁三容节粗银知行并资豪本归管认理震与昨对次策内烦源把资声本案策援略率的第两省种爽措舟施（2）格股前票瞎回垮购贿计散划目肃的蔬：锣为浅保竞持鞋红国利伞分具配脸的汉持参续蒜性尼，9风0年晕代龟中告后丹期絮，锁美斯国亿银聋行梨大迷量闯采大用武股尊票拢回岔购落计府划使贷用顺工浩具南：·银膛行施按灭一绢定摧价网格屑提勇供娘现牵金浆或逆债那权阀供料投镜资厚者湖选盯择·投死资纷者缎在们一暮定凡范垮围凭的码特圾定追价朴格秆内场提四供善任浑何优数界量懂的拢股开票·私沸人矛（鸭大进股愉东交、晒机脂构垃投小资扰者家）赞协驴商崖回蜘购·在狮公冷开膏市涨场响上艇按趣市售价路买氧入泛回屈购第巨二餐章柳商狼业谈银纹行棋的锁资挑本威管届理清及络兼丈并偷收歌购前第叠三樱节短银监行萝资美本妨管惨理辩与赢对伐策2、谊外在源除资搭本耀管场理（1）帝增房诚加杀核琴心竭资粮本（2）奇增寸加匆附垮属皂资严本（3）霉债梳务柴工祸具炸作佳为箭资爽金塔来像源侮与摔存犹款加比你较第翼二去章执商岔业梅银瓣行滨的婆资伤本勉管晨理堵及膊兼惨并雨收命购曾第秤三汽节鞭银仓行翻资很本睁管怪理残与敬对洪策增竿加才核掉心景资先本朽：浅发退行唤普兴通卡股改都制焰上鸦市驻：我比国约目岗前曾仍润不粘具语备坟条倾件哈：企治业辟治尝理汤结书构犁未吉达镇要夸求财驻务睡状焰况雷未代达并上尾市妈要缸求股哀市陈承爱受挤能展力暖不图足政臣府糠投惭资营徒业栽额馒返溉还目叠前村：水所悠得取税3挂3生%营仆业进税椒由2窄0连0女1年突开缎始奇每梳年山降1物%，法由8堆%降宾到5涂%，咸减罚少4凝0亿印左宅右淡；叠若悬返拣还侦年3照0选0亿夫营骗业请税巧则紧可斯在5年永内友增枪加1悄5括0沈0亿感资号本琴金第剖二清章高商象业话银元行曾的债资挡本提管投理看及胡兼土并梯收窄购收第宫三幅节趣银小行皮资阿本仿管私理宜与啦对候策增佣加桶附战属观资先本突：发右行默次例级侄长荒期跳债押券狂（穴五粉年苹以麻上霜）只锐能塑作流为劣辅寒助序措插施锋（街因岂不膊得欠超韵过打核布心亭资矛本5酱0扩%，的故矩对歇资兰本权充喉足渴率片提座高慨作轻用吸不膏明屡显败）增瞎提夕准夺备滥金—扮—双至刃妙剑驾（锤在嫌收姥益快与态安可全漫性迈间愧衡既量译）优熟先波股涉发档行帐：翻优捆先骆股轨发西行孩提击高联财治务凝杠锐杆扮作亏用亡增更加筝普昂通汇股氧每并股序收烘益第薄二垄章翻商哨业到银粥行俘的厅资可本痛管令理订及盟兼哄并万收稍购习第驻三异节殃银亏行胡资遗本格管城理巷与贷对庆策债弯务矿工遮具慕作矿为贪资循金携来夺源御与裕存梯款落比堆较优似势无贵需抵缴磨纳谜存勇款循准斑备鸽金军、摘保肌险习金管絮理枯、葵筹期资指成倚本昨低钟于径长戴期扮存旺款到私期女日约固帆定艰，雨流要动胁性县低第场二怨章蝴商鲜业押银佣行盼的夺资鼻本范管馒理扬及毅兼门并驰收碍购待第阻三先节幻玉银条行首资疤本握管们理脖与蓬对经策二长、腰分汗母唉对位策1、笔减熄少颗资事产咳规旁模2、距降谦低翅风司险脖资化产柏：妨注字意条，嫂并罪不辫是拉寻当找样优草质锹的出借类款乘人诊，垒而谣是