财务管理的变革趋势培训课程

财务管理的变革趋势邓传洲上海国家会计学院主要内容CFO及其财务团队的职能财务变革如何建立杰出财务团队一、CFO及其财务团队的职能CFO及其财务团队职能是财务负责人领导下的全集团财务人员的职能。二级公司或分部财务负责人要为集团目标服务，是财务团队中的一员。二级公司或分部财务负责人某些职能要强化，某些职能要弱化。为嫂什缝么正需编要助财躁务卖团扯队枝?把身账慎做拥对懒？把化税贷务处搞夺定忙？把愤银援行铸搞录定蜻？（碎一肯）蚂企难业锹模制式壤框饱架经营环境市场战略管理流程核心经营流程资源管理流程联盟关系核心产品与服务顾客-悦M敌.贵E蚂.连P昼o亦r考t笼e小r穴、皆S时t桃a斗f是f败o扑r钩d窝B斧e挂e发r佩、元R浪.复A寸c糕k离o披f击f笔及客K运P旋M下G（滥二断）讨战婚略羞管而理壶流息程-各A尿r尊t组h气u售r滩A廊.票T津h训o忽m东p捞s承o迎n摧,爬J赞r戒.守和姜A曲.冠J夺.索S拌t雾r滴i证c毛k情l说a姨n象d拴I岛I苹I铁（怖2陶0催0啦1贵）规划远景定义使命设定目标制定战略实施和执行战略评估业绩监测动向调整战改略赞管淹理伸的瞎五探项慈任猫务业残绩隐管菊理已在垦战秩略既管酱理麦中迹的菜作副用增猫加选利僚益弄相笨关乞者亭价寇值平衡计分卡营运资本水平客户满意度产品上市时间目标自由现金流增长18%市场份额增长40%每股收益增长7%职工收入增长15%。。。。。根据结果调整目标

把战略转换为评价指标把目标转换为可执行的战略战略并购战略财务战略研发战略营销战略贯彻战略

C照F期O量及百其君团副队背在目战参略从管诸理羊中鼠的绵核殊心适职童能筐-蒸业歉绩乞管臂理把榆目击标处变婆成捉量矮化愁指适标根插据运量劲化顽指瓜标牢确犹定富战皮略根塘据籍战葛略意确调定坑评竟价窃指卸标根斜据姑指商标皇进递行慕业吓绩额评臭价根柱据敲结横果物调游整事目仔标中平国嗓石去油矿业称绩合管妇理广—尤业娘绩修考熟核唉的旧演亚变计划经济时期过渡时期市场经济时期跨国发展时期企业职能生产车间自主生产市场化经营国际化竞争公司治理政企不分、厂长负责制政府下放部分权利、总经理负责制、“老三会”监督股东会为最高权力机构，董事会受托聘任总裁，监事会对股东会负责符合国际规范的治理结构，独立董事、信息透明要求考核制度产量计划承包经营责任制生产经营责任制资产经营责任制投资回报制度预算管理制度股东价值最大化考核指标产量产量、产值利润、资产利润率、投资回报率每股利润、现金流量、市场价值、投资者保护中居国狗石破油枕从妈价病值取管末理道出态发然，竹设衡定奋利浙润朱指胁标叶为升企奥业宪的各中寺心掏考喉核障指饭标资本预算利润指标筹资预算销售/营业预算生产预算产品成本预算营业成本预算采购预算期间费用预算固定资产投资预算权益性资本投资预算研发费用预算长短期借款预算债券发行预算还本付息预算终点财务预算现金流量预算预计损益表预计资产负债表起点业务预算预良算贩编螺制熄从挖市张场称出鹿发虹，效按骑业冰务区流猎程季进疮行平集即团将公携司吊对途所萍属者单侨位贴分谁层保次勾考战核相和值预左算猴控尺制发展战略市场环境集团现状集团总体战略投资预算现金流预算集团总部预算销售预算成本预算费用预算成员单位预算资产购建预算筹融资预算集团预算控制的核心内容利润预算利润预算“却两循下惊一幻玉上践、乘上云下网结红合胆”年度市场因素上年预算利润按照发展战略确定的年度预算利润目标集团公司预算管理委员会初步预算利润指标框架预算上报编制提交讨论审核调整经批准下达企业预测的下一年度经营情况下达的利润控制目标批准正式下达9月初12月初11月初10月初投资增效目标决尝策陷支薯持战略参与参与程度参与方式公司转型****转型成本、转型现金流分析业务重组****重组成本、重组现金流分析购并战略****公司估价、融资方式、购并的财务影响风险管理战略****风险计量（承受能力，偏好等）、风险控制财务手段竞争战略***竞争对手财务指标及核算方式（公开信息）、公司成本优势及财务实力联盟战略**联盟模式、财务分析财务战略主导投资、融资、股利分配政策制造战略**成本控制、产品组合（CVP分析）、设施选择（建厂、OEM、购买、租赁）营销战略***产品定价、经销商价值链分析供应链战略**供应商价值链分析、采购价格、供应商信用、供应商管理成本研发战略**研发财务评估（如VAR）人力资源战略*人力资源成本、公司激励的会计后果一酷项钱实斑证齿研牺究共逝1炒5宪3室家螺公犬司其条中神：上证市田公就司肿1碧2据7魂家付，裙香理港万上零市刘两集家舞，悔美型国怕1绒家冬，蜘境宝内钉A薯股昨1适2族4笼家大死型盐集哄团底公阁司厚1嫩5另家己：举中科旅朋集孙团电、标电朵子胜信宴息痒产剂业丸集管团死、贿核恭工辩业使集浅团携、叫北伴京少市钻政怪建罩设漠集煮团齿、逼上冷国年投旁、搂深窜国卵投拐等取裕国泰内程上宣市姜公逮司奥为纹样似本拘，假去董除捏4忆家尘退洗市柔和碗1通家狡被田收企购批并贼转异型纯的前公白司秒之舰后胸，妥共留计醋样纺本猪1帝1偶9刚家研扛究烦问钉题问线题蚂1叉：以财凤务继团害队沙重跨视截业帖绩划管悄理贷与遗公们司训经辞营廊效瞎率筐相抱关僻吗雪？问话题考2训：弯财坦务企团牺队膨重今视沟决堤策遣支朗持陪活睡动叠与邀公楚司柴经战营寨效苍率菠相良关奴吗嫩？（筑三炉）侨核惑心绸经浓营仰流焦程-波瓜特西及遗A瓶r迹t虽h鼓u旱r袍A塞.济T贺h介o应m养p弓s丙o病n误,运J将r弊.另和铲A球.图J急.烟S蚕t植r谷i养c里k疲l挤a切n马d祝I储I世I裁的颜企续业琴价建值票链财跟务芝团泻队肢在址核已心迷经骗营挂流堵程腔中滔的示职及能会乱计间核尽算会庙计上控毅制返：内倚部衡控溉制、脸预浇算缝管忽理碌及消成临本生控预制财含务倚服副务那：生资号金腿供绑应撑、额资伤金恒调猪度苏、级纳店税吃（类退告税此）哑、护统换计驶、自收搅付献商尘业资账雷款仿、触客位户烈信站用援评危估.（型三策）杏资辣源权管顿理猎流粱程人渔力纪资怪源财隆产揪（剖现蹲金内和枣非勺现镰金盛资拍产何）龙资厘源信铸息叉资毫源社飞会横资缸源财横务贫团抢队迫在务资陶源零管泉理荡中订的象职凤能财议务属信鹿息殖管疲理惹：邮财猫务琴呈角报拾、屿管茶理手信且息把提监供输和级财秒务脂预截测现部金偿管绸理非车现枣金金资眯产锅管贡理脱:签财菜务雷部材门杰对讨非驳现隙金写资腹产孤的骄管孕理皇主桐要很是距起刺核盛算蹈和砖监何督则作不用青，梢履市行赖经陈管吓责拢任驶（闷C乳u索s星t测o性d乳i悔a馒n出s欢h阿i隆p扣）关赖系征维油护功：负银慕行捉、营税壶务衔部盲门左及五监申管牲机舰构（体四键）戏职胀能连总加结公司活动财务职能职能描述战略管理决策支持提供财务分析、提供分析性模型和工具、提供动态和实时的经营信息。业绩管理业绩管理是贯穿于公司的全部活动和决策之中。财务战略投资、融资、股利分配政策等的决策。经营管理财务服务供应资金供应、资金调度、纳税、统计、收付商业账款、客户信用评估等。会计核算与控制会计核算是基本功能。会计控制主要包括内部控制、预算管理及成本控制三个方面。资源管理财务信息提供财务呈报、管理信息提供和财务预测。相关关系维护股东、银行、税务及监管部门经管责任和资产管理核算和监督职伤能档分耻层高愚级鱼财寨务虽职郊能申：怪与画公宗司载战漆略危层历次鄙相幅关汉的际财扔务王职基脱本壳财治务眉职拔能暗：俊与馋核勒心姥经调营效流柄程上及习资研源置管斜理滑流双程奔中漫相条关灰的途职浅能核况心蜘职嘉能妥和需相浇关赞职怠能职能分层核心职能相关职能基本财务职能财务服务供应、会计核算与控制、财务信息提供、相关关系维护、经管责任与资产管理员工管理、公司统计、供应链、信誉维护、不良资产处置、财务知识培训等等高级财务职能决策支持、业绩管理、财务战略战略推广、远景规划、商务谈判、购并流程控制等等小搭结楼：忽财该务旧是悼公盯司副价罪值苏创斧造碑的宿中茂枢公雁司独以劝价闻值隙创谦造辜为章目蓝标价证值汉创耻造简以以货掩币叨表众达C乘F慢O咏广爱泛杀地掀参订与已了逃公概司谋各汤项创战趁略C邀F掩O伙更抛多伯地腿参嚼与比高竹级逼财谷务势职葬能递是址C汤F担O凤的坏发旨展颗方削向二趋、辉财使务县变座革基常本填的迫核侮算栏功朽能财沾务司功直能加和铲会旬计纷核诉算授没软有御严雁格竖区放分财天务太基包本眠能夹保燥证捷工功资纤发搂放葛、永报趴税锡、激年佛检制等歼要简求教。管猎理斗较毕严蜂的佣企政业宣能厦保薪证扭单夺据抢保袄存训基娃本灵完侄整这。在愁必迅要交的责时乓候远，讯借喘助傻外仆部岸机油构题，展能惑建膨立眯完肚整渗的忧账悄表付系戚统梦。数续据跃处遇理竿和炭财趟务锹支挠持绸阶敬段会总计巾核好算宾能秆保是证解如葱下嘴目滔标紫的刷实私现怜：数车据暴准寨确彩、葬完底整关获账僵及冷时符脂合贯准唐则肤要案求财蜘务搅信聚息航披伏露喘合肆规能息实辞现警基栏本籍的臣财怒务扰分闭析炭功复能叶，沈及收时弯提今供透年跃报采分条析奸资联料成察本歉分府析兔功营能奶强屡大能河反桂应孕基尿本辈的辞风谈险资花产埋流凳动隶信禽息据完猫整财啊务剑报五表剑内粒部移控品制卵合旗规资丛金宿管腐理丈能说保仆证牢如膛下液目雪标汉的盛实肃现羽：资凝金馒供惨应锁及崇时裹，求调粉度塑科馒学狡合浸理筹动资纱渠自道业通延畅纳有税谋（洞退警税烘）蝴合夏理统敬计徐合轮规收己取扣商经业芳账糖款提及伤时支醒付妈商钳业碎账堡款奔有椅制客害户饼信蓄用骨评珠估睬系财统尿完联整对呜于共成馋规闪模践的赌公急司驾，脱一篮般王要子求眠业召务梨与斤财蹲务顽一父体千化惰，旬实虚现呜数苦据糕同止步整脾合旧的饱财娃务理、鬼会具计妨阶扭段会熔计份管亏理高一衔般胃会傻有汤如粥下阀目泥标省：集却中峰财弃务奖核毅算定（团会志计蚁工猴厂谷）爪，蹄降馒低税成踏本岭，落提愤高戴效造率蔑，贷减脾少刺控笋制初盲榨点较。实装施抗预畏算臣管摩理纵，廉按就照注既睛定蹈业本绩晶目树标切安旁排绒公陵司桂经缸营吃，历或角者缩慧适蝇时赴调规整短公弱司葡业盈绩猎目基标兴。内充部醉建迷立筐相锈应失的大责谈任皆中馆心墓（伪如路利设润蕉中悬心羡）即，刘奖荐惩茧分注明巷。强钩大婶的柳财男务揪分须析幻玉功劳能宴，罚能厘及狭时按满政足避内荡部新和港外舟部惧信遍息延要痒求员。实迁现传财茂务太预坛警涉系愈统泻，触对出潜醋在趣风齿险我进孤行席实碑时妇监任控男的辞系塘统叫。运筋用肤合藏并舍报词表右系烟统别，辅及法时白地芳响气应千披硬露站需俊求网。业慨绩厕解球释钱、羞预篇测竞合章理供。财别务趣管抱理爱则偶一亿般抵能贝实妻现续如松下旗目税标剂：集婶中参资宽金抵管松理颗，象使丹资摄金监调枕度辜灵减活絮高截效种，魔并神根裙据旦内句部虎结片算滚利浓率简合甩理浓配持置敲资磨金恩资山源桥，火更毅好灶地乏发绒挥雾资基金奇在径企秘业啦管口理亿中惹的绒重饰要头作惩用规。确躺定络合利理捎的饶资贡本素结仪构威。某企夫业艇在竹发牧展堆阶菜段路必豪须腥权井衡急财线务芽风张险乡丰和析资购本槐成堵本拌的趣关腥系惩，巡寿在透控德制山风恼险炼的判前杀提委下洲，美保技证气公就司串扩俗张柿的暴资沿金薯来钞源锻。建毫立构中宇长塔期稿的运融袖资冤规剧划仪，皱财旺务心部冰门周可并以科根绣据及公骡司爹发臭展桃目带标惯确津定绑现雀金贷需挎求警，军从房诚而绣确盛定臣合搁理饿的刊融睡资侍节扰奏释。统午一倘税症收声筹油划升。夏在顿资梳金抬和载财崭务缴集设中沉的矿情移况文下胸，环更蓝能始做首到温统应一剑的库税赛收劝筹礼划因。价市值焦管公理败阶遗段企粒业牺已乖经斑有刚相冰当慰的谷规倚模骄。由欲于赢业坡务雹分忙支唱和伞门必类搅越央来赤越凑多订，数财守务阔管借理饿的袄失遇控暂将肥给值公椅司涨带基来燃灭内顶宾之眉灾辫。价兄值哑管土理污使抖公红司梢建纤立歇了羊一律整后套己将勤公需司腰目冤标驴转零换稍为乱行毅动四步策骤汉的并体膏系圾，咸保尝证澡管王理窗有抵序婆。许层多愉公鼻司缩慧在悉这壁个初阶规段扮建营立左了晴符跪合秀自逢身戏特瞒色欲的糖强烘大咐的扯业盘绩踢管肢理心系胆统炸，哑如段华慕润倘的条6叹S趋管状理栏体助系易；认通器用但电首气崖的西6基S垫I持G蚂M夸A掌。财肥务狼已隶成卷为宁价团值楼管队理沿的笼中盾枢天。战动略算伙撑伴财境务棵将腐全洗面敌参孤与吊公稳司轨战匀略兄，币公企司章的帝C木F瓣O析成主为完C硬E架O炒的缴战芹略抗合叹作姜伙贞伴截。案妹例遣分所析房诚：光琴明讯乳顽业毫的类财穷务坐变怕革九杯牧迁王毅的功财德务素变蔑革光鲜明娃乳铲业掀的左财躲务和变熟革公到司池前济身重—洋—魄上恋海闹牛型奶化公鼠司倦，省创煎立庆于致1眠9码5栋6药年梁，般是住国弦有姑企盒业办；1鹅9输9她5柿年速，栏上夺海左牛只奶冲公显司续更朽名阻为严上翼海魔市领牛志奶灭集借团盯；1什9茶9捎7饼年每，响牛酬奶辞集船团劳与呆上庆实菊控仆股偏共占同雷出脱资啦成定立唐中摊外路合溉资羡企赚业援—停—雾上初海芒光完明寸乳归业掉责霉任涌有裤限乞公毯司拼；2隶0已0侵2爸年蝇8价月难，汁上张海捷光末明注乳形业庄股唯份销有急限扰公志司岔在趟上敌海扛证筋券进交户易纪所馆挂主牌堂上搁市采，颜证胞券宿代晌码携为胀6重0赖0今5掌9冤7伴。总舱裁常度务搂副锡总葛裁奶舞酪泛公引司果沾汁辜公慕司学锐生叉奶正公挖司技或术摄副霸总禾裁鲜志奶扎事音业擦部酸章奶仁事筹业历部U表H夜T贺事鸽业笑部物仪流蒙事筛业箭部奶兵粉点事线业废部华揪北炮地赠区蔬部工更业想原竭料希事谁业称部华司中饱地倒区熊部西挽北烟地辰区佛部荷确斯雨坦怕公爸司广慢州荣地稳区镇部可窃的嗓公帅司光择明龙食局品创侮业挥板耳块质贝量危副典总已裁首墓席深研微究卸员战野略主发村展窜部人柳力贱资沸源根部审恋计侵部总永裁考办质希量蜂部市灯场注部财榜务计部采适购纺部投聚资和部信泳息修部重洲点值客浪户血部结断算玻中屯心会鸽计聪工蜂厂信屿息毯中惊心客聚服祸中峡心技桨术垮中影心人泊力沉资坑源配中抵心2势0绞0啦4南调务整孙后软架废构武肯汉矛光余明爱乳框品男公超司西允安腰光介明状乳筋品垦公掉司北亭京撤光莫明伸健沙康勿乳桥品己公册司上撕海客光腾明宇乳鹿品懂股社份棉公舞司金板华或海扶华钥乳股品祥公钻司光册明闹乳泻业煤生户产锐基屑地说的租布孝局广袭东屡光榜明牧乳牧品肤公缸司杭观州妖乔纳司卸乳冷品温公亡司无足锡焰光巴明前乳不品挡公猜司南疲京浊光国明巧乳锹品腿公叫司光判明仓乳昼业纪（恩德撕州蛋）袭有锁限故公糖司天仙津求梦队得哲乳斧品向公尖司内及蒙湿古奴呼谣伦究贝蓝尔名光亡明曲乳矿品活公劫司黑赵龙诸江仁富溪裕负光桨明断松衡鹤周乳塔品犁公运司北焦京额顺停义阁光月明常健桑能段乳抱品姓公幸司山夹东挺青旦岛创开连开维加任乳载品晶公警司光葛明愈乳妙业悟（征泾的阳健）荷有辫限宣公为司上落海窄光甘明础乳勺业瓶股拼份威公睛司在划全岸国皂各领地费已枯经腥拥灭有仁：－险9剖个烟合马资巷企亏业－糖4葵个睛代枝加吉工声企钱业－源3毒个括独平资笛企愤业江欲苏驻荷绍斯该坦介奶衰牛嫂投筑资途公女司湖目南饰光锡明催乳己品现公夺司江佛西计光毫明恩乳叼品佛公隙司光敌明雀乳贿业广利犯润捡持哄续屠增企长+央3欺5贸%+品3吉4烫%+烂5竟7很%来纵自差业医务格的英挑吨战－绩－忙公寺司钞业造务跑高吵速搅增粗长德，保财秋务删滞汁后柏。－懒－并全嘱国戚化船的繁光鹅明辱乳弃业层更施需赠要民对献子叨公险司混、刊对土华涨东击以奥外注地储区占业脱务手的迁关释注何。对嗓策透：－定－瞎重痒新壤定娱位奖财搭务据目倒标柱：诉以云R辈O训E散和纺E北V竭A钩为定中碑心－脉－蜘强帅调份信宫息吗实励时抹，粪准笑确剥和涂透泥明赶（盆从脖2押0振0遵1战年耳起妥已头开锣始译E是R所P忙流恩程祝重止组松）－杂－建定立寒公面司扒的猾会良计恐核笼算坝工收厂饺和著资亩金床中性心－算－样重兼新树定究位蛋财旁务马职端能人版员灿要搁求计贴帐成赔本尝分韵摊利佳润灿结未算手假工核劣算角会受计过夕程减控德制预仙算信与用垃控针制现炸金悔流拴量投子资绸回慈报电仍脑童应拆用数判字耍表肯达饮表格缸化管蚂理词会环计资袭本侦高铜效哗产出资运本怠成晒本资邀本派结催构资雨本和周渗转E述R仍P数让据怎分库析更杜积湖极挪/脱主腥动管占理综岩合手素蚊质牛坛奶派集弟团光承明兼股升份光至明哑有泼限技推术价手夸段侧毛重特术点财泼务冈体育系容的疤成塞长1喊.各对姻战棒略位和肿计局划旧制程定多过抹程率具扇有裕深怨刻贸地河洞齐察笔性纪的现贡冰献臂，搜在周价闹值蚊链分献析椒中郊占耽据贿无倡以拔比音拟完的材优浙势被；2秃.燥为球组末织钟更底具庸活末力古和王凝杂聚男力膜提饱供钓必寸要絮的气行鹊动灰和严标故准龙。糕这捐种相标虫准和比行财动踩准榴则哄是引具拨有戚“润前典瞻共性屯”吨的魔，板而揉不祖是摄简穿单蔬的牺“甚回牌顾夹”数；3桂.奏为惩价开值及的袭现育实棍形郑式场和喂企谜业厌进糠展未与侧既葱定斜战节略吵目妻标册间絮的俯符继合损程惜度顷，计提葵供弟必趣要首的两信姑息愤和恶分混析扛（搂必妨须品具橡有谦未梨来砌的蛋指倚向疮性钞）营；4义.绑成调为奇企框业初财亚务健和傍金芽融伙创洒新葱的折主纤要阳领舰导融力泽量狸；进幅入芹价旁值屯创被造线的顶新判角友色财配务廊部似结匹构阿和幸职具责财券务渐部资备金皂管杰理会踩计娘/道税东务计梳划辅和顿预待算达管掀理主烫要森职员责每杂个蒙部恩门露拟究定孩清华晰集的奏职蜓责公掩司秒财粘务芹总驼监工顺厂德/筑区府域财怜务泡经坡理事勤业激部池财新务滑经宗理工肯厂芹/柔销巩售毙大瞧区财津务决经央理事援业识部票总疲经担理公洞司灭总症部三览层反面芒财文务象管莲理决的哈不灿同怕职汗责预缎算视执狮行信朱用掀控答制现旦金稳流沟量投辟资苹回巧报成尚本落核夏算业酸务事统档计库产存联管钞理资余本逝结盆构哈、伞资踩本肤成卷本枪、锐资腰本占周泥转鸽、信虎用东、个风灿险晶防拒范公镇司演逐踪蝶级护提门名膝隔栗级塞批调准沟的蛮财源务拔人胸事乎管坝理C伴F丧O事生业说部残财东务尼总刃监工勇厂哗/窑销巾售财胸务也经觉理事卸业域部祖总葬经刺理公扇司则总荷裁提万名确权任念免杰权投巴诉捉权工秋厂铺/谣销攀售薄经晴理C取F秧O工泼厂桃财凡务剪经具理事影业昼部条财项务害经仆理统炕计计掀划渐预据算资剑产拔管虚理销柳售清管理辜分晌析成伤本倡管理糕分紫析预敞算勤执摔行税刃务财登务瓣条游线就实华现膝分亭层算面素分齿职亦责戴管清理销辱售拴财猪务浮经良理基横础票管忽理财善务遗一醋类财毙务析三尿类财讯务兵二明类1盘级6隙级4话级3痛级2钟级7天级5治级9返级8馆级财谦务斑共寸享服揉务此中衫心事游业杰部遣总贸经敏理完和雷财逼务旬总棒监员的宽不顽同乳要脖求总扇经军理财逆务咽总编监完苹成踩预宾算提疫升零业标绩多侵多勒赚窜钱财交务晒总啄监炼：执糕行绝制争度甘、难法逗规流辫程禽操沈作业奋绩誓考棉评总绢经的理枕：经志营跳运德作年虑度修预酱算月请度因管嘉理下分拥析资挽产佣回易报总太经胞理“集反土映倾”的纤职藏能“滴管晨理匠活伪动谢”的哲职竞能“耀监饭督仇”的圣职碗能财台务触总胸监事舒业也部废总全经盐理雾与叫财旋务衡总判监夺的瞎关倘系行还使缓投多诉茶权务，盼积宋极娃的糠态午度蔽提困出韵建糖议歉，夕相碗信吼能颂在径实嘱践成中聋完方善膜；事兰业网部执总音经原理检和芦总爹部雹总放监在腾公灰司意财灾务歼体赴系虚建继设汁中最的霉配拦合理槐解从茄委析派皱制踩到驱一线条晋线怀管跪理吴，挥核油心鼓是等为自建屿设序领奏先渔的黎光耻明骆、把赚告钱联的腰光辅明来、卷百甩年挡的坝光姐明衡；执准行思瘦想浓和恒行迁动急上蹦的得一掘致攀性匪，病保误证睡我只们爸的亿强采有陶力尤的努执床行甲力掘；推织动总权经伏理咽、碎总绘监拖提溪出裳要锡求找，蚊表许扬红或烘批炊评护；完部善小针结正：郑财冷务巨变屿革秘是何渐宽进术式旋的财丢务我是逢信搜息悄智绑库信傅息善智蝴库盆为的价桶值蹦管事理冷服合务要凑做缝好汇智砌库佩，擦必逢须亡先哲取善得扯丰茂富肥、联实勇时离的驼交所易饰数狡据在治此碑基教础某上胁进赖行辅阶然梯棉式灿变宝革最昨终坛形敞成碎公陪司荐的扶管方理甲特竿色三今、普如孟何渠建捏立除杰继出疾财纷务苍团值队高疮学猜历绣的籍人港才孩扎继堆胸就倒能棵成纱为胞好谱的互财璃务蛛团短队爷吗辞？把跳全疲部窜课刮程康培笑训探一员遍料就谨能外建宜立易好侍的淡财龄务越团占队飞吗龙？（杏一赌）恨适稠合昂企飞业制的售财长务航团雪队沃是话最布好楼的称团疮队追刮逐目成敲为事全功能葵的山财碎务途团跨队绍是肾一鹊个盛误速区兵贪无独常副形晒水礼无荐常悠势宝药钢肃的仓盈羊余很管婚理盈俩余宫管祖理糕不六同须于都操抄纵I尽N惰C稍O孟M焰E脾S金M秀O麻O反T晚H急I蒜N货G胀会谷避睬免炕股暮价冒折遵价常续见钟的平盈胆余核管垒理禁动咏机

每股收益（A）每股经营活动现金流（B）A/B2006年第4季0.741.23360.1%2006年第3季0.521.1284