公司发展项目建议书

发展航空物流园区，为****集团带来新价值增加点年5月中国****集团企业此汇报供客户内部使用。未经McKinsey管理顾问书面许可，其它机构不得私自传阅、引用或复制。项目提议书中国****集团企业1公司发展项目建议书第1页对****集团咨询需求了解和思绪项目任务展开与时间计划项目组织与报价可能参加项目标关键人员介绍附录：McKinsey管理顾问为企业集团提供战略咨询服务介绍2公司发展项目建议书第2页项目背景****集团成立于1995年7月，经过十年创业发展，现已形成以航空服务业为基础，乳品业为关键，兼营酒店、房地产、和旅游业多元化集团企业****集团以三大产业发展为关键，在全国各城市及香港地域拥有19家全资独立法人企业和9家分企业，总资产十五亿元。销售网络遍布全国，现有员工2500余人。集团年列全国工商联500强排名第34位，20列中国成长企业100强排名第10位经过创业发展，****集团陆续开通了全国各大城市50多条包机航线，业务从温州发展到全国，服务网络覆盖全国；并先后入股武汉航空企业、宜昌机场等20，****集团在上海浦东航空港附近购入3000多亩地产，将进行新一轮项目投资运作。****集团希望发展所购地产，作为独立项目进行战略规划和投资分析3公司发展项目建议书第3页发展所购地产独立项目规划，关键问题是确定最正确业务和盈利模式，再考虑详细实现基于购入地块，****应确定怎样盈利模式，能够取得最正确投资回报？业务模式包含：在航空物流哪个细分市场竞争？在价值链哪个步骤竞争？提供什么服务？开展哪些业务？要进行确定业务模式并取得成功发展，企业需要什么样资源和能力？怎样逐步取得这些资源和能力？怎样整合现有资源和能力？怎样做？企业关键能力做什么？盈利模式服务价值链市场企业关键能力服务能力设备能力销售能力客户管理能力主要前提：依据****集团意图，希望此次规划是发展所购地产独立项目战略规划和投资分析进行盈利模式、投资回报分析时，不考虑****集团资源和情况，仅就项目本身进行分析和预测在确定盈利模式和投资方向后，制订实施方案时，再讨论怎样利用****集团其它相关资源4公司发展项目建议书第4页经过四步骤，确定基于购入地块最正确盈利模式可能盈利模式分析1、确定可能盈利模式：“穷尽法”设计可能盈利模式设定“穷尽法”前提设计全部可能盈利模式依据产业分析、区域分析、可行性等原因筛选可能盈利模式2、对盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：分析盈利模式投入、盈利性、未来前景等分析盈利模式风险比较产生提议盈利模式组合3、和****高层研讨确定盈利模式：介绍分析方法、分析模型和提议盈利模式组合方案研讨，修正并确定盈利模式组合4、盈利模式实现提议：分析、提议设定盈利模式实现所需关键能力和资源帮助****取得相关资源和能力盈利回报率分析研讨确定盈利模式盈利模式实现提议AAABBBCCCAABBCCCABBCBABCCBCCCBAAAAABCCABCBBCCBBAAABBAAA确定回报最高盈利模式5公司发展项目建议书第5页1、采取“穷尽法”，考虑基于购入地块，****集团可能运作模式所获信息（前提）****集团在浦东机场附近购入3000多亩土地，初步计划建设物流园区物流园区初步定位在航空物流方面航空服务是****集团基础产业，已陆续开通全国各大城市间50多条包机航线，服务网络覆盖全国。并进行入股武汉航空企业、收购宜昌机场等战略活动假设发展模式一：航空物流园区租、售管理服务假设发展模式二：基于航空物流园区航空物流仓储管理假设发展模式三：拓展航空物流价值链，提供更全方面航空物流服务其它假设发展模式：基于浦东航空港规划，其它可能发展模式，比如：租车服务、酒店、相关服务等可能方向（假设）6公司发展项目建议书第6页对可能业务和盈利模式做初步分析和筛选时，需要考虑几方面关键问题需要深入了解、分析复杂航空物流业，选准适当进入细分市场和步骤需要分析上海市，乃至全国对浦东航空港及周围地域定位和战略规划7公司发展项目建议书第7页航空运输成为快速发展中国运输业市场中主要运输形式，而且在整个运输周转量中比重逐步增加1990-1999各种运输形式占FTK总量比重水路公路航空铁路1999年1990年53.94%32.57%0.11%13.38%45.32%41.52%0.03%13.13%单位：%注：*FTK：吨公里，运输周转量资料起源：中国统计年鉴1990-1999各种运输形式FTK*增加率单位：%8公司发展项目建议书第8页与国际市场发展速度相比，中国航空货运和快递业发展均高于国际增加水平资料起源：波音企业年市场预测汇报,从统计看民航1997-航空货运航空快递1301451481521611214169100204060801001201401601801996199719981999单位：十亿吨公里国际航空货运年均增加率1996-：6%国际航空快递年均增加率1996-：17%52.42.93.34.201234519961997199819990.170.150.130.090.11中国航空货运年均增加率1996-：20%中国快递年均增加率1996-：18%单位：十亿吨公里国际航空货运及快递发展中国航空货运及快递发展9公司发展项目建议书第9页北京天津大连青岛广州上海西安成都宁波南京厦门昆明乌鲁木齐兰州哈尔滨长沙沈阳重庆杭州西宁格尔木拉萨中枢机场和机场改扩建方案正在驱动航空货运和快递业务快速增加，为未来与航空运输业相关产业发展提供了坚实基础伴随航空货运市场增加，各大机场主动改进货运、物流服务能力： 比如:上海机场----成立浦东国际机场货运站企业，设置分类产品货库广州机场---建立华南地域航空物流中心，设置海关监管库深圳机场---投资２５００万美元新建一座货运中心，包含货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站在民航总局“十五”发展规划中，加紧货运发展被列为主要位置，而且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心“十五”期间将强化首都、浦东和新白云3个机场全国大型枢纽地位及配套设施建设，提升中转能力和国际通航能力，使之成为全国性航空客货集散中心。将沈阳、武汉、成都、昆明、西安、乌鲁木齐等6个机场建设成区性中型航空客货集散中心。完善干线机场。到年，全国民用运输机场到达173个左右，其中大型枢纽机场3个，中型枢纽机场6个，干线和支线机场164个计划拓展物流和货运能力、服务机场机场规划与民航“十五”规划10公司发展项目建议书第10页年中国航空货运市场规模—80亿美金中国航空货运市场规模到达80亿美金，货邮周转量到达50亿吨公里资料起源：《从统计看民航》1995-、空中客车企业航空市场预测-单位：十亿吨公里-中国航空货运市场规模-0.881.071.141.341.541.822.110.981.161.241.561.82.412.920123456199419951996199719981999国内航线国际航线总体年均增加：18%国内市场年均增加16%1.66.4航空运费相关地面及物流服务单位：十亿美金年中国航空货运市场FTK—50亿吨公里11公司发展项目建议书第11页航空货运可细分为航空货运、快递服务两个市场，又依据行业分成很多专业领域普货经过货代和商业性航线交付时间货物重量 4–7天2–4天48小时以下邮件快递服务普货经过专业性航空货运航线0–50公斤 50–5000公斤 5000千克以上示意图文件商业凭证发票汇票等通信产品高科技产品手表珠宝首饰等电子产品办公用具服装玩具等纺织品计算机零售机械产品电器通信设备零件汽车配件等行业列举：市场12公司发展项目建议书第12页影响使用外包物流服务原因减低成本注:应答者拣选百分比(%)听取教授意见、加深市场知识、取得更多市场数据改进运作效率改进客户服务专注关键业务提升灵活度而深入是外包物流市场，又能够分解为众多专业服务步骤现在欧美地域最常提供物流是:销售运输运费结算采购运输部分制造工序拼箱/拆箱分拆派送运输设施管理未来要求提供物流,但当前比较少提供服务:订单处理信息技术产品组装/安装物流咨询库存管理订单执行公司发展项目建议书第13页中国物流市场非常大，但当前外包物流支出还很小中国企业物流支出占GDP14%…其中外包物流支出所占百分比极小资料起源：ChinaInfobank，中国经营报，JPMorgan单位：十亿美金物流支出年中国GDP：10770亿美金外包物流支出其它注：*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包含中国大陆14公司发展项目建议书第14页中国外包物流市场增加潜力巨大而且业务关系更稳定资料起源：JPMorgan，《中国统计年鉴》空运水运公路铁路运输支出仓储库存成本订单处理管理费用年物流总支出年物流总支出年非外包物流年外包物流-中国物流市场组成/-单位：十亿美金29726215公司发展项目建议书第15页资料起源：InternationalDataCorporation-亚太地域物流外包服务市场规模(-)-单位：百万美金当前中国外包物流市场不到1亿美金大中国地域物流外包市场集中于香港和台湾地域大陆外包物流市场未来几年预测会有很大增加IDC预估到年，中国150亿美金澳新：11%台湾/香港、：30%印度：25%东南亚：22%韩国：27%年均增加率IDC对中国外包物流市场前景非常看好中国：300%16公司发展项目建议书第16页中国企业对于外包物流服务内容主要在传统运输和仓储服务回答人数%-中国工业企业期望“外包”物流功效-资料起源：全国物流协会物流市场调研-中国商业企业期望“外包”物流功效-回答人数%17公司发展项目建议书第17页国内已经有很多上市企业介入物流及相关领域-中国物流板块上市企业-资料起源：中国全程物流网公路运输铁路运输港口、机场空运仓储其它总数物流装备水运5238221326单位：个上市企业是各行业发展较为成熟企业代表，而中国物流相关行业上市企业大部分都没有从事外包物流业务上市企业中外包物流企业当前也仅限于提供运输、仓储等传统物流服务当前，许多当地企业都将物流业发展看成是企业“第三利润源泉”，意味着外包物流并没有形成一定规模18公司发展项目建议书第18页航空物流业相关业务模式可能有六大类-美国外包物流企业发展轨迹-物流管理集成类物流信息系统类零部件（维修）物流类国际货运代理类国内货运代理/汽运中介类运输或仓储设施管理类产生了当前六大类外包物流企业5年前美国这些行业中…咨询企业/其它外包物流企业软件企业快递企业/配送服务企业货代企业/配送服务企业承运商海运企业铁路企业卡车企业航空企业仓储企业服务软件设计能力软件销售能力物流管理能力客户关系快递地面网络快递多式运输衔接货运代理仓储配送海运航线和运力铁路车厢卡车车队航空运力仓储设施关键资源19公司发展项目建议书第19页负担角色生产、销售待运输物品付款选择运输方式、货代或者承运商生产或者运输计划订单处理仓储管理运输单证管理集中零碎货源运输单证处理预付航空运费并向货主收款地面收货货物暂时存放寻找适当航空企业承运从机场提货，预付提货费用从机场到收货人地面派送物流外包商货代机场货站从航空货运行业价值链角度，分析未来航空物流园可能业务模式货主收货人航空企业机场货站代理企业-中国航空货运行业价值链-需求低运输成本货物按时、安全抵达掌握货物在途状态满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面承诺低运输成本掌握货物状态货主运价和航空企业结算价之间利差最大可选航线、运力充分同时具备货代职能单证审核安全检验货物暂时储存货舱配载货舱装卸地面处置费收入最大化尽早知悉运输需求经营航线负责货物机场到机场之间空中运输单证审核货舱利用率最大化运价尽可能高有稳定、可预测货源货舱装卸货物入港检验单证审核货物暂时储存通知收货人或者代理企业提货地面处置费收入最大化代理企业和提货人及时提货派送收费尽可能高派送运输需求集中从机场提货，支付提货费用或者接收代理企业派送货物货物验收运输费用低货物按时、安全抵达掌握货物在途状态价值链20公司发展项目建议书第20页不一样步骤价值收入是不一样，需要找到最有价值切入点注：运价以广州到上海实际运价为参考-航空货运价值分割-货主收货人出发地货代出发地机场货运航空承运人目地机场货运目地货代代理费地面处置费承运费地面处置费地面运输费19.4%出发地货代5.8%58.3%5.8%10.7%出发地机场货运航空承运人目地机场货运目地货代10.330.30.5单位：元/千克21公司发展项目建议书第21页接运物流货代货站货主收货人承运人货站代理企业能力和资源基础：国际运输专业知识、远距离运输能力、雄厚资本特色：多式联运，国际“门对门”物流服务能力和资源基础：国际贸易专业知识和多式联运方面组织能力，客户资源，长久与仓储、陆上运输合作关系特色：轻资产结构国际“门对门”物流服务能力和资源基础：在仓储、装卸、安检等方面特权特色：围绕基地区域性“门对门”服务能力和资源基础：运输能力、仓储能力、配送能力特色：区域性货物“门对门”配送，开展危险品运输、集装箱运输、冷藏运输、专业配送等专业服务分析产业链，寻找定位和所需能力、资源？？？？？在产业链上寻找航空物流园发展机会考虑所需能力和资源，分析航空物流园发展机会22公司发展项目建议书第22页小结：从了解航空物流业入手，分析各种可能业务模式假设发展模式一：物流园区租、售管理服务假设发展模式二：基于物流园区航空物流仓储管理假设发展模式三：拓展航空物流价值链，提供更全方面航空物流服务可能方向（假设）业务模式定位关键问题建成怎样航空物流园区？面向什么物流市场（货运、快递、物流外包）？面向什么行业市场（商业信函？电子产品？零配件？）确定客户后，应提供哪些服务和仓储设备？应提供哪些延伸服务和特色服务？进入航空物流业哪个细分市场和步骤？进入哪个物流市场（货运、快递、物流外包）？进入什么行业市场（商业信函？电子产品？零配件？）进入物流价值链哪个或哪些步骤？提供哪些服务？处理思绪从客户市场角度研究航空物流业，即找到园区客户群、服务需求、市场机会，由此研究物流园区适当定位、发展规划从参加竞争角度研究航空物流业，即判断是否有发展机会、所需能力和资源，由此研究进入适当定位、发展规划23公司发展项目建议书第23页24公司发展项目建议书第24页专业化仓储、物流集散基地办公一体化口岸、海关、商检、银行、仓储口岸和交通枢纽间物流联络各产业区与口岸和交通枢纽间物流联络浦东杨浦虹口闸北宝山嘉定普陀长宁闵行徐汇静安黄埔卢湾黄埔浦东临空区吴淞临港区虹桥临空区宝山钢铁产业区安亭汽车产业区金山化工产业区漕河泾高新技术产业区张江高新技术产业区金桥出口加工产业区松江出口加工产业区铁路南站铁路北站铁路西站物流基地大致位置（假设）依据上海市“十五”当代物流发展规划，配合深水港国际物流园区建设，在南汇区组建一个新国际物流园区，并开始试运转设计所购地产业务模式时，需要分析浦东航空港及周围地域定位和战略规划示意图25公司发展项目建议书第25页2、对初步确定盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：市场整体预测048121620乐观预测比较可能预测保守预测单位：十亿美金-年我国快递市场规模-年均增加率30%年快递收入150亿美元乐观预测年均增加率25%年快递收入100亿美元比较可能预测年均增加率20%年快递收入70亿美元乐观预测McKinsey案例示意图26公司发展项目建议书第26页单位：百万美元经营收入和息税前利润(EBIT)预测(2003–年)对初步确定盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：业务指标预测引进新仓储设备以后一段时期内，快递业务量尚小，产生利润不足以支撑仓储设备成本McKinsey案例示意图27公司发展项目建议书第27页永续现金流量现值（DCF*）(百万美元)IRR*(%)收回投资年数(年)营业收入(Sales)()（百万美元）EBIT*/Sales()(%)总资本投入(CAPEX)(-)（百万美元）方案一35936%9年83619%191方案二21529%78314%191方案三6918%60810%191各种可能投资方案财务数据一览注：* 不一样投资方案中企业产品市场价格、企业各项业务量增加都有不一样；本汇报以下包括到财务预测数据除非尤其申明， 指是”方案一“下预测数据。 * DCF：（DiscountedCashFlow现金流量折现）能够把DCF是否>0作为判断一个投资方案是否可行财务指标。 * IRR：（InternalReturnRate内部收益率）用来衡量不一样投资规模投资方案相对财务回报水平。 * WACC：（WeightedAverageCostofCapital平均资本成本）用来衡量企业资金年回报要求。WACC是资本结构中贷款利率和股本金回报要 求加权平均。这里计算DCF所用WACC=10.9（负债/股东权益=1:1）。 * EBIT：（EarningBeforeInterest&Tax息税前利润）用来衡量撇除了利息和所得税这两项影响原因后净营业利润水平。对初步确定盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：投资回报预测及筛选McKinsey案例示意图28公司发展项目建议书第28页对初步确定盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：风险原因及对策分析风险原因货机航线经营政策放开，多家航空企业能够拥有货机航线经营权国内快递业务经营政策放开，国际快递巨头能够自行经营国内快递业务和建立全资国内营业网点国内快递业务政策限制太多，邮政总局时常对非邮政系统快递企业设置行政限制机场地面操作连续非市场化运作，造成机场处理成为快递和货运中效率瓶颈可能对策快递进入物流服务领域后，将航线经营、快递等传统业务百分比降低争取具备健全快递网络，并以此作为主要资源与国际快递企业合作，作为其国内合资方集中于企业客户，并与邮航合资/合作，以降低来自于中