可行性研究报告与财务管理知识分析评价

可行性研究汇报财务评价体系年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第1页财务评价概念：

财务评价又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系前提下，从项目标角度出发，估算项目范围内效益和费用，分析项目标盈利能力、清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上可行性。序言年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第2页在财务效益与费用估算以及编制财务辅助报表基础上，编制财务报表，计算财务分析指标，考查和分析项目标盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目标财务可行性，明确项目对财务主体价值以及对投资者贡献，为投资决议、融资决议以及银行审贷提供依据。财务评价本质：序言年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第3页考查经营性项目标财务盈利能力。考查非经营性项目标财务生存能力。合营项目谈判签约主要依据项目资金规划主要依据。

注：项目类型不一样会影响财务分析内容选择。对于经营性项目，应进行全方面财务分析。对于非经营性项目，财务分析主要分析项目标财务生存能力。财务评价作用：序言作用年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第4页财务评价流程：序言投资项目财务估算编制财务报表计算评价指标给出财务评价（编制财务辅表）流程年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第5页主要内容项目财务估算1编制财务报表2计算评价指标3给出财务评价4年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第6页一、项目财务估算年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第7页项目财务估算一、财务估算含义：在财务评价工作开始之前,依据国家现行财税制度和现行价格,搜集整理和测算相关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价提供所需基础资料和数据。含义年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第8页项目财务估算二、财务估算内容：基础类高级类建设投资估算表流动资金估算表销售收入、税金及附加估算表固定资产折旧估算表无形资产、递延资产摊销估算表总成本费用估算表

建设进度计划表

资金使用计划与资金筹措表其它类单位产品成本估算表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第9页项目财务估算/基础类基础类之一：建设投资估算安装工程费设备工具购置费工程费用建设期利息预备费其它工程费用涨价预备费基本预备费建筑工程费递延资产投资无形资产投资固定资产投资方向调整税年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第10页建筑投资估算表单位：万元注：工程或费用名称，可依据部门要求分项列出辅助报表1项目财务估算/基础类/建设投资估算年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第11页(1)生产规模指数法C2=C1Cfx2x1n×C2：拟建设项目建设投资额C1：已建同类项目建设投资额x2：拟建设项目生产规模x1：已建同类项目生产规模Cf：价格调整系数n：生产规模指数靠设备、装置数量增加或者增大生产场所来扩大生产规模时，n取0.8～1；靠提升设备、装置功效和效率来扩大生产规模时，n取0.6～0.7一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第12页(2)单元指标估算法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用工业建设项目单元指标估算法项目建设投资额=单元指标×生产能力×物价浮动指数民用建设项目单元指标估算法项目建设投资额=单元指标×民用建筑规模×物价浮动指数饭店单位客房投资额医院每个床位投资额钢铁厂每吨钢投资额民用建筑单位面积投资额民用建筑单位体积投资额年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第13页(3)分项百分比估算法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+IC：拟建设项目建设投资额E：依据设备清单按现行价格计算设备费总和P1,2,3：建筑、安装及其它工程费用占设备费百分比f1,2,3：因为时间原因引发价格或定额改变调整系数I：拟建设项目其他费用年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第14页二、设备购置费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用国内设备购置费=设备出厂价+运杂费进口设备购置费=设备货价+进口隶属费+国内运杂费国外运费国外运输保险费进口关税进口步骤消费税增值税外贸手续费银行财务费海关监管手续费……运输费、装卸费、仓库保管费等年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第15页三、安装工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用安装工程费单体试运转和联动试运转费设备绝缘、保温、防腐等费用设备管线铺设工程费用与设备相连工作台、梯子及安装费用机电设备装配和安装费用安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备吨位×每吨安装费安装工程费=安装工程实物量×安装费用标准10%年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第16页其它工程费用估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/其它工程费用其他工程费递延资产投资无形资产投资按各项费用科目费率或者取费标准估算。百科百科

不含有实物形态，能带来经济效益，能用货币计量资产。如：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术等。本身没有交换价值，不可转让，一经发生就已消耗，但能为企业创造未来收益，并能从未来收益会计期间抵补各项支出。筹建期间实际发生各项费用：工资、差旅费、办公费、职员培训费等年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第17页一、基本预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费以工程费用和工程建设其它费用之和为基数，乘以基本预备费率。基本预备费=（建筑工程费用+设备购置费+安装工程费+其它工程费用）×基本预备费率5%～10%工程费用年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第18页二、涨价预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费It：第t年工程费用PC=It[(1+f)t－1]t=1∑nf：建设期内年平均价格上涨指数n：建设期年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第19页项目财务估算/基础类/建设投资估算建设投资估算安装工程费设备工具购置费工程费用建设期利息预备费其它工程费用涨价预备费基本预备费建筑工程费递延资产投资无形资产投资固定资产投资方向调整税年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第20页项目财务估算/基础类基础类之二：流动资金流动负债流动资产应收账款存货现金应付账款年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第21页注：原材料、燃料栏目分别列出详细名称，分别计算流动资金估算表单位：万元辅助报表2项目财务估算/基础类/流动资金估算年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第22页项目财务估算/基础类/流动资金估算流动资金估算方法：35%～65%年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第23页项目财务估算/基础类/流动资金估算铺底流动资金=流动资金×比率30%左右总投资=建筑投资额+铺底流动资金额年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第24页基础类之三：项目财务估算/基础类销售收入、税金及附加销售税金销售收入销售附加税销售价格销售量销项税进项税‖销项税—进项税城市维护建设税教育费附加年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第25页辅助报表3产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表单位：元、美元项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第26页项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算一、销售收入估算方法：销售收入=销售价格×销售量年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第27页项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算二、销售税金估算方法：销售税金=销项税-进项税A企业向B企业购进甲货物100件，金额为10000元，但A企业实际上要付给对方货款并不是10000元，而是10000+10000×13%=11300元（假设为低税率13%）。这1300元即为A企业进项税A企业把购进100件货物加工成乙产品80件，出售给C企业，取得销售额15000元。A企业要向C企业收取15000+15000×17%=17550元（假设为基本税率17%），因为C企业这时作为消费者也应向A企业另外支付2550元增值税款，即A企业“销项税”。

年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第28页项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算三、销售附加税估算方法：对转让无形资产或销售不动产单位和个人，就其取得营业额征收一个税种。营业税消费税主要征收对象是过分消费会对人类造成健康和生态危害消费品，或奢侈品、非生活必需品或高能耗及高档消费品以及不可再生稀缺资源消费品。消费税应纳税额=营业额×适用税率年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第29页项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算三、销售附加税估算方法：

为确保城市维护和建设而征收税种。计算依据为增值税、营业税和消费税实纳税额。税率分为7%、5%和1%三档。城市维护建设税为加紧地方教育事业发展和扩大地方教育经费资金起源而开征附加费。计算依据为增值税、营业税和消费税实纳税额。税率为3%。教育费附加年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第30页基础类之四：项目财务估算/基础类单位产品成本估算工资及福利直接成本其它费用原、辅料包装材料修理费折旧费摊销费见高级类估算！燃料动力注：不包含在以上各项费用中其它支出。年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第31页单位产品生产成本估算表单位：元辅助报表4项目财务估算/基础类/单位产品成本估算表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第32页项目财务估算/高级类高级类之一：固定资产折旧房屋建筑及其它设备年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第33页固定资产折旧费估算表单位：万元辅助报表5注：1.本表自生产年份起开始计算，各类固定资产按《工业企业财务制度》要求年限分列

2.生产期内发生更新改造投资列入其投入年份项目财务估算/高级类/固定资产折旧表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第34页(1)平均年限法固定资产折旧计算方法项目财务估算/高级类/固定资产折旧表依据固定资产使用年限平均计算折旧方法。按该方法计算提取折旧额在各个使用年份或月份都是相等。年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第35页项目财务估算/高级类/固定资产折旧表固定资产折旧计算方法(2)工作量法普通用于一些专业设备和交通运输车辆折旧费，是指按固定资产完成工作量（行驶里程、工作小时、工作台班和生产产品数量）平均计算折旧额一个方法。年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第36页项目财务估算/高级类高级类之一：高级类之二：无形及递延资产摊销无形资产递延资产年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第37页无形及递延资产摊销费估算表单位：万元辅助报表6注：摊销期间相同项目允许适当归并项目财务估算/高级类/无形及递延资产摊销表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第38页项目财务估算/高级类/无形及递延资产摊销表明确：与固定资产折旧相比,无形资产和递延资产摊销不一样：无形及递延资产摊销计算方法摊销是对原值全部摊销,不存在残值。平均年限法：年摊销额=无形（或递延）资产原值

摊销年限年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第39页项目财务估算/高级类高级类之一：高级类之三：总成本费用生产成本期间费用制造费用直接费用财务费用管理费用销售费用年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第40页41按费用要素归并总成本费用折旧费、摊销费利息支出外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其它费用销售费用财务费用管理费用生产成本直接费用制造费用期间费用总成本费用项目财务估算/高级类/总成本费用估算表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第41页总成本费用估算表单位：万元辅助报表8项目财务估算/高级类/总成本费用估算表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第42页项目财务估算/高级类/总成本费用估算表总成本费用估算总成本费用折旧费、摊销费利息支出外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其它费用=折旧费×一定比率年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第43页项目财务估算/其它类其它类之一：建设进度计划表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第44页项目财务估算/其它类其它类之二：资金使用计划与资金筹措表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第45页投资计划与资金筹措表单位：万元、万美元辅助报表8注：如有各种借款方式时，可分项列出项目财务估算/其它类/资金使用计划与资金筹措表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第46页二、编制财务报表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第47页财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表

资产负债全部者权益财务情况经营结果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第48页资产负债表损益表现金流量表净利润经过利润分配形成留存，收益和应付利润分别进入资产负债表权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反应资产负债表中货币资金改变情况财务报表之间关系年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第49页利润表又称损益表，是用来解释企业利润是怎样产生。利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性损益，从中能够看出企业产生净利润（或净亏损）。利润=收入－成本费用损益表遵照会计等式：财务报表/利润表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第50页损益表单位：万元注：利润总额应依据国家要求先调整为应纳税所得额（填补上年亏损等），再计算所得税基本报表1财务报表/利润表所得税率：25%年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第51页反应在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出报表，表达了企业资产流动性企业血液，贯通企业经营全过程中以收付实现制作为统计标准现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵照会计等式：财务报表/现金流量表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第52页财务现金流量表（自有投资）单位：万元基本报表1.2财务报表/现金流量表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第53页财务报表/资产负债表流动资产其它资产流动负债长久负债全部者权益（净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产=负债+全部者权益资金占用资金起源固定资产长久投资年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第54页资产负债表单位：万元

财务报表3财务报表/资产负债表年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第55页三、计算评价指标年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第56页一、考查项目盈利能力评价指标1.财务内部收益率：3.投资回收期：2.财务净现值：评价指标调用IRR函数调用NPV函数累计净现金流量首次出现正值年数-1+上一年累计净现金流量绝对值出现正值年份净现金流量年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第57页4.投资利润率5.投资利税率6.资本金利润率评价指标利税总额=销售税金及附加+利润总额

年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第58页二、考查项目清偿能力评价指标1.资产负债率2.流动比率3.速动比率评价指标年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财务管理知识分析评价第59页四、给出财务评价年9月28日山西三盟实业发展有限企业可行性研究报告与财