2023年国际工程承包行业分析报告

2023年国际工程承包行业分析报告2023年5月目录一、行业监管和产业政策 PAGEREFToc352515458\h31、行业主管部门 PAGEREFToc352515459\h32、主要法律法规 PAGEREFToc352515460\h3二、行业发展概况 PAGEREFToc352515461\h41、国际工程承包市场的现状及前景 PAGEREFToc352515462\h42、中国企业的国际工程承包业务发展情况 PAGEREFToc352515463\h5三、国际工程承包行业竞争格局 PAGEREFToc352515464\h7四、国际工程承包行业的技术水平及特点 PAGEREFToc352515465\h8五、国际工程承包行业发展趋势 PAGEREFToc352515466\h8六、国际工程承包行业进入壁垒 PAGEREFToc352515467\h9七、影响行业发展的有利因素及不利因素 PAGEREFToc352515468\h101、有利因素 PAGEREFToc352515469\h102、不利因素 PAGEREFToc352515470\h10一、行业监管和产业政策1、行业主管部门国际工程承包行业的主管部门主要是国家商务部。国家商务部负责对外经济合作工作，拟订并执行对外经济合作政策，依法管理和监督对外承包工程、对外劳务合作等。中国对外工程承包商会和中国机电产品进出口商会是自律性行业组织，承担自律管理、信息统计、国际交流等职能。2、主要法律法规二、行业发展概况1、国际工程承包市场的现状及前景随着全球经济一体化的发展趋势，特别是在发展中国家经济现代化进程的拉动下，国际工程承包业务快速增长。根据ENR（美国工程新闻记录，EngineeringNewsRecord）统计，世界最大的225家国际工程承包商2023年和2023年国际工程承包业务的营业总额分别达到3,102.47亿美元和3,900.08亿美元，同比增长分别为38.24%和25.71%。但受国际金融危机及全球经济复苏缓慢的影响，国际建筑承包市场发展有所放缓。2023年和2023年的营业额分别为3,837.8亿美元和3,836.6亿美元，同比增长分别为0.40%和-0.03%。从市场分布看，欧洲、亚洲和澳洲、中东市场的营业额居于所有市场区域的前三位，2023年225家承包商源自上述三个地区的营业额合计占比达到63.4%；从行业分布看，交通运输、石油化工和房屋建筑类项目的营业额居于行业排名前三位，2023年225家承包商源自上述三个行业的营业额合计占比达到73.3%。根据“全球建筑视角”和牛津经济研究院发布的《全球建筑业2023年报告》，2023年全球建筑市场的市场价值约7.5万亿美元，占全球GDP的13.4%。预计到2023年，其价值将达到12.7万亿美元，将占全球GDP的14.6%。随着世界经济的复苏，国际建筑和工程承包市场将走出萧条，总量继续增长，国际工程承包业务在未来仍存在广阔的发展空间。2、中国企业的国际工程承包业务发展情况由于我国企业在全球范围内兼具成本优势和技术优势，同时，我国政府也长期以经济援助形式帮助非洲和南亚国家开展基础设施建设，因此我国国际工程承包业务近年来增长迅速。但受国际金融危机的影响，我国2023年及2023年对外工程新签合同额增速有所放缓，随着全球经济的逐步复苏以及我国对外经济合作力度的加大，我国对外承包工程新签合同额已在2023年8月恢复增长，并保持了稳定增长态势。据商务部统计，2023年，我国对外承包工程完成营业额和新签合同额分别为922亿美元和1,344亿美元，同比增长分别为18.66%和6.50%。2023年，我国对外承包工程业务完成营业额和新签合同额分别为1,034亿美元和1,423亿美元，同比增长分别为12.17%和5.88%。2023年以来，我国对外承包工程完成营业额及新签合同额情况如下图所示：从市场分布区域情况看，亚洲、非洲等传统市场仍然是我国国际工程承包的主要区域，我国国际工程承包企业同时也积极进军拉美等新兴市场和欧美等发达市场。2023年，我国对外承包工程完成营业额和新签合同额按市场分布情况如下图所示：从业务领域分布情况看，在过去几年，房屋建筑、交通运输和电力工业领域所占份额在60%左右，其地位相对稳固。2023年，我国国际工程承包企业的境外矿山建设业务新签合同额和完成营业额分别为13.23亿美元和13.96亿美元，占比分别为0.98%和1.52%。2023年，我国对外承包工程完成营业额与新签合同额领域分布情况如下图所示：三、国际工程承包行业竞争格局从ENR225家全球最大国际承包商的组成结构看，无论是公司数量，还是这些公司所占市场份额，发达国家的承包商凭借着很强设计、协调以及强大的投融资能力，在全球市场中占有绝大数比例。根据2023-2023年ENR225家全球最大国际承包商排名，欧美承包商始终主宰国际工程承包市场，国外工程承包市场竞争格局未出现颠覆性变化。2023-2023年，进入ENR225家全球最大国际承包商的中国企业数量保持在五十家左右。从海外营业额所占的比重来看，上榜全部中国企业完成的海外营业额占所有225家国际承包商完成的总营业额的比重在7%-13%。从各区域所占的市场份额看，中国企业的海外业务主要集中在亚洲和非洲等低端市场，在欧洲及中东地区等高端市场中，中国企业所占的市场份额远远落后于欧美承包商。目前有较强竞争力的从事有色金属领域国际工程承包的国内公司主要有四家：中国冶金科工集团、中铝国际工程股份、中信国际合作中国有色金属建设股份公司和中国有色金属建设股份。四、国际工程承包行业的技术水平及特点发达国家的承包商企业规模大，拥有自己的技术和专利，在资金实力、技术和管理水平方面具有垄断性优势，因而其获得的利润也远远高于发展中国家的承包商。发展中国家的承包商由于其技术的相对落后，在国际工程承包的选择上多是投标技术含量相对较低、资金需求不大的劳动力密集型项目，毛利率越来越低。随着国际工程承包市场的发展，以我国国际工程承包企业为代表的发展中国家的承包商开始向技术密集型项目渗透，并取得了显著成绩。国际工程承包项目与项目所在国固定资产投资密切相关，因此行业周期与项目所在国宏观经济周期基本一致。同时，由于工程建设项目建设周期一般较长，受自然环境影响较大，一般来讲，每年上半年由于受到冬季北方寒冷、南方潮湿等多种因素影响，施工业务相对较少。此外，有色金属资源分布或需求具有明显的区域特征，因此有色金属领域的国际工程承包区域特征较为明显五、国际工程承包行业发展趋势近年来，国际工程项目规模越来越大，技术要求越来越复杂，国际工程承包市场并购重组趋势加强，产业分工体系进一步深化。同时，融资能力成为承包商在竞争中致胜的关键。传统的设计与施工分离的方式向总承包方式转变，国际大型工程项目普遍采用EPC等交钥匙工程模式以及BOT等带资承包方式。我国国际工程承包业务呈现以下发展趋势：1、我国承包商内部竞争更加激烈，低成本优势正在丧失，低附加值施工承包方式遭遇瓶颈；2、国际工程承包规模和档次不断提高，国际工程承包模式向高端化发展，我国承包商采用工程与投资相结合，通过与境外合作、资源合作开发等方式，推动对外工程承包业务向高端发展；3、对外工程承包的分布在全球的市场范围不断扩大，除了亚洲、非洲这些传统市场依然保持着稳固的主导地位之外，我国国际工程承包业务在拉美、欧洲、北美也呈现了较快增长态势；4、我国承包商国际竞争能力进一步提高，工程管理能力和技术能力迅速提升，有利于抢占大量新兴国际工程承包市场。六、国际工程承包行业进入壁垒国际工程承包业务是一种跨国经营行为，它受国际政治、经济等因素的影响和地缘、人缘等不确定条件的制约，因此对外承包工程和成套设备出口涉及我国对外关系，具有复杂的政治和经济因素，对技术和商务谈判有较严格的要求，国际工程承包业务具有较高的行业进入壁垒。七、影响行业发展的有利因素及不利因素1、有利因素（1）我国实施“走出去”战略和能源资源战略，积极推动双边、多边外交和经济合作，增加我国企业在国际业务市场的机遇，为国际业务持续健康发展提供广阔的国际市场合作空间和良好的平台。（2）从全球化市场来看，经济全球化和区域经济一体化进程进一步加快，世界各国与地区的经济联系越来越紧密，产业转移和分工合作不断增强，拉动各国基础设施建设需求，加快国际承包工程市场的发展，为我国企业大力开展国际工程承包业务提供了难得的发展机遇。2、不利因素我国对外承包工程主要集中在亚洲、非洲等发展中国家，存在部分国家政治经济形势不稳定，项目运作不规范的现象等问题，使得行业风险较大。同时，随着走出国门的企业越来越多，涉及的领域越来越广，境外人员和机构面临的新情况也越来越多，总体安全形势严峻。此外，受国际金融危机影响，各国经济体发展速度减缓，固定资产投资能力减弱，国际工程项目呈减少趋势，部分国家贸易保护主义抬头，这增加了中国企业在国际市场的竞争压力。

2023年电子行业智能化分析报告2023年9月目录一、消费电子发展趋势：智能性和便携性 3二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河 4三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌 51、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持 52、第二代智能手表侧重运动和健康监测 53、即将出现的第三代智能手表功能更强大 6（1）苹果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望发布多款产品 7四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机 8五、硬件变革大，投资机会多 91、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的 102、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋 113、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质 114、共达电声 12六、附录—可穿戴设备近期新闻汇总 121、屏幕有点小苹果智能手表iWatch要来了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網 133、三星ProjectJ计划曝光：智能手表不让苹果专美 14一、消费电子发展趋势：智能性和便携性消费电子沿着智能性和便携性两个维度发展。在过去几年，市场关注的焦点在于智能性维度，即设备从功能型向智能型的演变；直至最近，谷歌眼镜才引发了市场对便携性维度的关注。在便携性的维度，我们把电子产品分为四种类型：固定型、可携带型、可穿戴型和嵌入人体型。我们认为，消费电子产品从可携带型向可穿戴型的演变刚刚开始，未来甚至会向可嵌入型演变，投资机会将非常丰富。JuniperResearch预计：至2023年，整个可穿戴电子设备市场将会超过150亿美元，比2021年将近翻一倍，可穿戴智能设备的销量至2022年预计将达到7000万台。正如应用的成长促进了智能手机市场的兴盛，可穿戴技术领域也会出现类似的成长：做到应用生态系统与可穿戴设备同步增长，各种新功能的产品将层出不穷。谷歌、苹果、三星等大厂商均已在可穿戴电子设备领域有所布局，期望能把握下一轮移动技术变革的行情。当前各大厂商关注度较高的可穿戴式智能设备主要是智能眼镜和智能手表。二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河谷歌眼镜给硬件行业带来了重大变革和机遇，其对硬件的要求体现在四个方面：1）人机互动友好性（包括信息输入和输出）；2）续航时间长；3）连接性；4）轻薄微型化。谷歌眼镜在硬件方面的创新主要体现在信息输出和续航时间上，信息输出的创新之处在于采用微投和反射显示屏的图像输出方案以及骨传导耳机的声音输出方案，通常的微投具有功耗高的问题，谷歌的创新能够大大降低功耗，延长续航时间。谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏。关于谷歌眼镜的详细论述请参见我们3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》。三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌1、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售价达330美元的智能手表，其后陆续有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消费者的关注。我们认为，在智能手机尚未普及的时期，消费者对智能终端和移动互联网认知度低，创新跨度过大的智能手表不可能取得胜利。此外，第一代智能手表在外观设计和生态系统支持等方面都较为薄弱。2、第二代智能手表侧重运动和健康监测摩托罗拉在2020年发布了MotoActv智能手表，主打运动监测功能。产品内臵8GB空间，配有1.6寸彩色触控屏幕，采用强化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可与Android2.1系统或以上的智能手机同步；采用了MotorolaAccuSense技术，也内臵了GPS系统，可以让用户在运动时可以准确追踪所在位臵及记录时间、距离、速度、心跳及热量消耗；内臵258mAh锂电池，不够非常理想，运动时可连续使用5至10小时。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。产品允许多个程序同时运行，搭载iOS或Android2.3以上系统。配有分辨率为144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper电子纸技术，可以通过蓝牙2.1+EDR与其他设备连接；内臵震动马达和三轴加速度计，可安装位运动专门设计的程序。3、即将出现的第三代智能手表功能更强大第二代智能手表在功能上还无法与智能手机相媲美，但苹果、三星、谷歌等巨头的动向让我们坚信第三代智能手表功能将更为强大，有望与智能手机相当。（1）苹果iWatch有望年底亮相消息称，苹果已经建立了一支100的团队来研制智能手表iWatch，已经开始试产，富士康已经收到了苹果的订单，并有望在年底面市。苹果的iWatch智能手表具有步程计和健康指标传感器等第二代智能手表的功能，也能通过连接智能手机来显示电子邮件、IM和其他数据，此外，还能够实现手机的通话功能，并通过内臵地图实现导航。在硬件配臵方面，iWatch将采用1.5寸OLED屏幕（台湾铼宝科技RiTdisplay）和OGS触摸屏，内臵的电池仅可续航1-2天（苹果的目标是续航4天至5天）。（2）三星有望发布多款产品科技网站SamMobile报道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：针对Fortius开发的臂带、固定在自行车上的装臵以及囊状态。三星也设计了健康软件SHealth，预示着运动和健康监测将是三星可穿戴电子设备的重要卖点。媒体也传出三星智能手表将命名为GALAXYAltius，屏幕分辨率为500x500。四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机智能手机在功能手机通话和短信功能的基础上，实现了上网、安装应用程序、收发邮件等功能。智能手机和平板电脑在很大程度上替代了便携性较差的电脑，我们判断，便携性更强的可穿戴设备智能手机+眼镜将埋葬智能手机。智能手机、智能手表和智能眼镜三种设备各有优缺点：1.智能手机是最成熟产品，功能丰富，但屏幕较小，并需要手持操作，约束了在驾车等场合的使用；2.智能眼镜输出画面大，视觉效果较好，但装在镜脚的触摸屏面积小，仅仅具有简单动作识别功能，信息输入不方便，不适合复杂的操作；3.智能手表具有合适输入的触摸屏，操作方便，可以完成复杂的信息输入，但屏幕太小，不适合人眼长时间观看。我们认为，智能眼镜和智能手表具有信息输入和输出优势互补的特点，两者的结合将兼具各自优势，能够实现在手表上输入复杂内容，在眼镜上观看大的画面，从而实现较好的视觉体验。智能眼镜+手表的硬件组合也具有智能手机所不具备的优点：一方面，眼镜和手表持续与人体接触，并可以通过传感器自然地获得人体信息，从而提供更加智能化的服务；另一方面，眼镜和手表都不需要手持操作，解放了双手，适合在各种不同场合的应用，更胜于必须手持操作的智能手机，有望替代智能手机，从而带来消费电子的革命性变化。五、硬件变革大，投资机会多可穿戴设备的外在形态完全不同于智能手机等传统硬件产品，这些产品在硬件方面的变革很大，其中，智能眼镜侧重于光学方面的创新，智能手表是智能手机的缩小版，并加入更多传感器以读取人体脉搏等信息，部分厂商也可能在腕带处采用柔性化硬件设计。此外，智能眼镜+手表的硬件组合也需要两个产品之间频繁的信号互联，势必增加对无线模组的需求。我们认为，水晶光电、环旭电子、歌尔声学等公司将显著受益于可穿戴设备的高速发展。1、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的公司是手机镜头用红外截止滤光片和数码相机用光学低通滤波器的领先厂商。公司在产品升级和新产品拓展两个维度实现增长。光学低通滤波器的单价随着从卡片机升级为单反微单而增长10倍以上，随着摄像模组对像素和成像质量要求的提高，红外截至滤光片材质从普通光学玻璃升级为蓝玻璃，单价和市场空间有10倍的提高。公司不断拓展微投、Kinect产业链相关产品等新产品。我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》中讨论到，谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏，而微投的核心技术是光学加工、光引擎设计和镀膜。水晶光电在这三方面均具有深厚的技术积累。在光学加工方面，水晶光电具有十来年的经验积累；在光引擎设计方面，水晶光电与芯片设计商奇景及LCOS专利持有人合作；镀膜更是水晶光电的核心优势，其光学镀膜的产能规模位居全球第一。水晶光电当前已进入某海外客户的智能眼镜产业链，踏上了智能眼镜技术创新的第一波浪潮。2、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋环旭电子是苹果无线模组的两大供应商之一，产品广泛应用于MacBook、iPhone和iPad上。如我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》讨论，智能眼镜的重量是一般智能手机的1/3,轻薄化要求远远超过绝大多数手机，智能手表的面积和体积也大约是智能手机的1/6至1/8，但功能上却相差不大，这就对元器件和组装工艺的微小化提出较高要求，公司必将凭借微小化贴片工艺的核心技术优势在可穿戴设备产业链占有一席之地。3、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质公司是全球领先的电声器件厂商，通过强大的研发能力向上游整合，实现了关键原材料、自动化生产线和精密模具的自制，具备了较强的垂直一体化能力，使得公司可以向客户进行大规模地快速出货，并提供一站式的服务和产品供应，同时可以更好地控制成本。大客户战略使得公司不断切入缤特力、索尼、三星和苹果等全球消费电子巨头主流供应链。公司也在MEMS声学器件上积累深厚，未来有望实现MEMS技术的突破。可穿戴设备需要麦克风来读取用户的语音信息，也需要音筒来输出设备的信号，在很小的空间实现高品质的声音输入和输出是歌尔等龙头公司的技术优势。4、共达电声公司是国内领先的声学器件厂商，主要产品为微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组，产品主要应用于手机、笔记本电脑/平板电脑、平板电视、个人数码产品、汽车电子等消费类电子产品。主要大客户包括苹果（通过MWM间接供应）、华为、中兴、索尼、索爱以及三星等企业。六、附录—可穿戴设备近期新闻汇总1、屏幕有点小苹果智能手表iWatch要来了之前美国媒体就曾给出消息称，为了研发iWatch，苹果秘密组建了一个100人的团队，而现在台湾产业链则爆料，目前苹果已经开始试产这款手表了。日本媒体Macotakara报道称，苹果原来打算为iWatch配备1.8寸屏幕，不过他们感觉太大，所以最后将其定为1.5寸，而这块OLED屏幕是由台湾铼宝科技(RiTdisplay)代工。随后台湾媒体还给出消息称，富士康已经收到了苹果的请求，即试产1000支iWatch，其配备的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是单片式(one-glass-solution)触控技术（能降低屏幕的厚度）。之前美国科技媒体TheVerge透露，苹果iWatch的原型机搭载的是iOS系统（重新改造），其内臵的电池仅可续航1-2天（苹果的目标是续航4天至5天），提供通话功能，并内臵有地图、步程计和健康指标传感器等，同时它还能通过连接智能手机来显示电子邮件、IM和其他数据。不少传闻都显示，这款手表最快会在今年年底亮相，大家觉得怎么样？2、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網根據美國專利和商標局(USPTO)於2日公布的文件顯示，Google提出專利申請的智慧型手錶(smart-watch)，將具有雙觸控版、無線上網功能、以及可做電源與資料傳輸之用的腕帶。該申請文件標題為「智慧型手錶與使用者介面功能」(SMART-WATCHWITHUSERINTERFACEFEATURES)。提出申請時間為2020年10月26日