基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷11)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷11)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.对杜邦分析法的说法中，错误的是（）。A)杜邦分析法是用一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用的是财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况B)杜邦分析法最早由美国杜邦公司使用C)净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数D)企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆[单选题]2.（）是股票可以依法自由地进行交易的特征。A)期限性B)风险性C)流动性D)永久性[单选题]3.（），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。A)2014年4月10日B)2014年6月17日C)2014年11月10日D)2014年11月17日[单选题]4.配股和增发新股等未上市的股票，按（）估值。A)在证券交易所上市的同一股票的市价B)基金资产的历史成本C)在证券交易所上市的相似股票的市价D)单位基金资产净值[单选题]5.开放式基金的利润分配依据是()。A)投资者持有的基金份额数量B)投资者购买基金份额的时间顺序C)投资者的性质D)投资者选择的分红方式[单选题]6.()是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A)地产B)写字楼C)酒店D)养老地产[单选题]7.在有效的市场，基金管理人应努力获得()。A)超额收益B)经济利润C)大盘同样的收益水平D)自然收益[单选题]8.以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。A)市盈率=每股市价／每股收益B)市净率=每股市价／每股净资产C)统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D)对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标[单选题]9.(2016年)我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。A)静态变量B)随机变量C)非随机变量D)动态变量[单选题]10.按嵌入的条款分类，债券可分为（）。Ⅰ.可赎回债券Ⅱ.可回售债券Ⅲ.可转换债券Ⅴ.通货膨胀联结债券和结构化债券等?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]11.个人投资者以自然人身份进行投资，具有的特征错误的一项是（）。A)可投资的资金量较小B)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足C)风险承受能力较强D)常常需要借助基金销售服务机构进行投资[单选题]12.到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的（）现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A)过去B)现在C)未来D)全部[单选题]13.(2016年)CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。A)aB)βC)γD)δ[单选题]14.按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()。A)资产=负债-所有者权益B)资产=所有者权益+负债C)资产=负债+所有者权益D)资产=负债所有者权益[单选题]15.某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的投资收益为（）。A)20万元B)52万元C)32万元D)40万元[单选题]16.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。A)最低下限和向上浮动制度B)最高上限和向下浮动制度C)无区间浮动制度D)固定比例制度[单选题]17.关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（）。A)与标准普尔500指数相比，成分股数量更少B)成分股中没有公用事业类股票C)采用算术平均法来编制D)道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加[单选题]18.证券组合可行投资组合集的有效前沿是指（）。A)可行投资组合集的下边沿B)可行投资组合集的上边沿C)可行投资组合集的内部边沿D)可行投资组合集的外部边沿[单选题]19.目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）。A)玉米B)小麦C)橡胶D)棉花[单选题]20.下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（）。A)相对较好的物理属性B)高度的发展性C)稀少D)繁多[单选题]21.（）对基金管理人的估值结果负有复核责任。A)基金登记注册机构B)基金托管人C)中国证券投资基金业协会D)基金份额持有人[单选题]22.（）假设认为，证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。A)强有效市场B)无效市场C)半强有效市场D)弱有效市场[单选题]23.通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。A)下行风险标准差B)贝塔系数（β）C)跟踪误差D)方差[单选题]24.根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有()A)利率B)Alpha系数C)相关系数D)Beta系数[单选题]25.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该()。A)买入B)卖出C)清仓D)满仓[单选题]26.下列各项关于基金估值中公允价值的说法错误的是()。A)由于市场交易价格变化多端，采用市场价进行估值的风险比较大B)当基金只投资于交易活跃的证券时，一般采用交易价格作为其公允价值C)当基金投资于交易不活跃的证券时，监管当局应当颁布更为详细的估值规则来规范估值行为D)当基金投资于缺乏流动性的证券时，可以委托第三方进行估值[单选题]27.以下不属于基金管理公司内部控制制度体系的是()。A)基金投资部管理制度B)股东的股权协议C)信息披露操作手册D)公司风险管理制度[单选题]28.张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12%，复利计息，张先生现在应存入银行()元。A)120000B)132320C)113485D)150000[单选题]29.(2016年)大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（）。A)存单发行的形式B)做市商的种类C)做市商的数量D)投资者的数量[单选题]30.（）是基金分红采用的最普遍的形式。A)直接分配基金份额B)固定红利C)分红再投资D)现金分红[单选题]31.（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。A)市场灵敏度B)市场有效性C)市场长期性D)市场有机性[单选题]32.(2017年)下列叙述中错误的是（）。A)普通股在公司解散或破产清偿时先于优先股B)优先股的持有者无表决权C)在公司解散或破产清偿时，优先股先于普通股获得剩余财产D)优先股利润的顺序优先于普通股[单选题]33.假定某基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份，那么其基金份额净值为（）元。A)1.65元B)1.72元C)1.44元D)1.96元[单选题]34.专业审慎是基金从业人员应当具备与其职业活动相适应的职业技能，是调整基金从业人员与()之间关系的道德规范。A)基金监管B)职业C)投资人D)社会关系[单选题]35.大宗商品的投资方式不包括（）。A)购买大宗商品实物B)购买资源C)购买大宗商品相关债券D)投资大宗商品衍生工具[单选题]36.按规定，买断式回购的期限最长不得超过（）天。A)31B)60C)91D)100[单选题]37.基金进行利润分配会导致基金份额净值的()。A)上升B)下降C)不变D)无法判断[单选题]38.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为称为（）。A)离散型随机变量B)连续型随机变量C)中断型随机变量D)分布型随机变量[单选题]39.关于有限合伙人和普通合伙人的表述，错误的是()。A)有限合伙人负责监督普通合伙人，并直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理B)普通合伙人具备独立的经营管理权力C)有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任D)普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私募股权投资基金承担无限连带责任[单选题]40.下列对大宗商品投资的描述错误的是（）A)具有实体，可进入流通领域B)在零售环节进行销售C)具有商品属性D)用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品[单选题]41.某上市公司2015年度销售商品取得的现金为1000万元，支付各项税费150万元，分配股利支付的现金为100万元。则该公司2015年度经营活动产生的现金流量为（）万元。A)850B)750C)-100D)250[单选题]42.(2016年)根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（）。A)贝塔系数B)期望值C)权重D)协方差[单选题]43.基金中基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金（）估值；基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前-估值日后至估值日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。A)估值日的份额净值，B)收盘价C)估值前日的份额净值D)最高价[单选题]44.一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A)5个月B)6个月C)1年D)2年[单选题]45.俗话说?一手交钱，一手交货?，但在有的债券交易中却不适用，比如()。A)债券的分销B)债券借贷的首期C)债券的T+0买入D)债券的T+1卖出[单选题]46.关于货银对付原则的说法，不正确的是()。A)货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则B)货银对付已经成各国证券市场普遍遵循的原则C)我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行货银对付制度D)对B股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中[单选题]47.（）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品形式。A)可回售债券B)可转换债券C)可赎回债券D)资产证券化[单选题]48.营运效率比率分为（）。Ⅰ流动比率Ⅱ速动比率Ⅲ短期比率Ⅳ长期比率A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]49.关于私募股权投资的退出机制，下列表述错误的是()。A)二次出售常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求B)私募股权投资基金的退出机制包括首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算C)管理层回购的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性D)破产清算是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径[单选题]50.如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（）。A)潜力型基金B)价值型基金C)成长型基金D)大盘股基金[单选题]51.下列方法不是基金业绩的持续性分析与预测用到的方法的是（）。A)基于基金输赢变化的或然表的方法B)基金收益序列的回归系数检验C)基金收益率排序的Spearman等级相关系数的检验D)基金利润率的回归系数检验[单选题]52.下列不属于金融债券的是()。A)证券公司短期融资券B)商业银行债券C)地方政府债券D)政策性金融债[单选题]53.关于大宗交易，下列说法错误的是()。A)停牌股票可以通过大宗交易进行B)大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行C)按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D)我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行[单选题]54.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。A)市场指数收益率B)无风险收益率C)βp的最小二乘估计D)基金的平均收益率[单选题]55.下列不属于投资者需求的影响因素的是()。A)投资期限B)收益要求C)风险容忍度D)股市行情变化[单选题]56.在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债的()。A)受让方B)发行人C)正回购方D)逆回购方[单选题]57.以下按照确定价原则办理申购和赎回的基金是()。A)债券基金B)混合型基金C)股票基金D)货币市场基金[单选题]58.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过(B);加入后3年内，外资比例不超过()。A)33%，49%B)40%，50%C)55%，45%D)33%，50%[单选题]59.期货市场的风险管理的功能是通过()实现的A)建仓B)卖空C)买空D)套期保值[单选题]60.下列不属于基金投资风格分析的是（）。A)持仓集中度分析B)持仓结构分析C)持仓股本规模分析D)持仓成长性分析[单选题]61.美式期权是指（）。A)指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约B)是指买方此时的现金流为零C)指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟D)允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权[单选题]62.根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为()。A)全额结算和净额结算B)托管人结算和券商结算C)双边净额结算和多边净额结算D)实时处理交收和批量处理交收[单选题]63.基金在证券交易所的证券账户是以()名义在中国证券登记结算有限公司开立的。A)基金B)托管人C)托管人和基金联名D)基金管理公司和基金联名[单选题]64.下列不是企业处于成熟期的特点的是（）。A)市场基本达到饱和B)产品更加标准C)边际利润逐渐降低D)公司的股价逐步上涨[单选题]65.根据2014年《公开募集证券基金运作管理办法》的规定，下列符合混合基金的要求的是()。A)股票投资比例：65%～80%B)股票投资比例：80%～95%C)股票投资比例：85%～100%D)股票投资比例：0%～20%，债券投资比例80%以上[单选题]66.（）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A)基金资产估值B)证券投资基金C)共同基金D)单位信托[单选题]67.所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其()。A)本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化B)本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化C)本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化D)本金和利息都随通胀水平的高低进行变化[单选题]68.下列关于我国短期融资券的说法中，正确的是（）。A)发行者为具有法人资格的金融企业B)仅在银行间债券市场上流通C)短期融资券期限超过1年D)其特征与商业票据完全不同[单选题]69.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。A)13310B)13000C)13210D)13500[单选题]70.某A股的股权登记日收盘价为30元／股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元/股，则该股除权参考价为（）元／股。A)16.25B)20C)23.33D)25[单选题]71.（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。A)伦敦证券交易所B)泛欧证券交易所C)纽约证券交易所D)纳斯达克证券交易所[单选题]72.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是属于（）。A)证券的回转交易B)证券的卖出交易C)证券的竞价交易D)证券权证交易[单选题]73.我国证券交易所是在权益登记日(T日)的()对该证券作除权、除息处理。A)T-1日B)T日C)T+1日D)T+2日[单选题]74.以下关于风险和收益关系的说法错误的是()。A)投资者的风险高，意味着投资产品的收益波动大B)投资者的风险高，意味着投资产品的实际收益率大C)金融市场上风险与收益常常是相伴而生的D)投资者承担风险期望得到更高的风险报酬[单选题]75.（）威廉.夏普、约翰.林特耐和简莫辛三位学者基于马科维茨的均值方差模型，提出了资本市场理论和资本资产定价模型。A)20世纪40年代B)20世纪50年代C)20世纪60年代D)20世纪70年代[单选题]76.下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。A)面额较小B)利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高C)只有一级市场，没有明确的二级市场D)只有二级市场，没有明确的一级市场[单选题]77.沪深证券交易所的证券结算原则不包括（）。A)全额清算原则B)共同对手方制度C)货银对付原则D)分级结算原则[单选题]78.对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。A)风险资本B)风险溢价C)预期报酬D)期望补偿[单选题]79.（）不是按照计息方式分类的债券。A)固定利率债券B)浮动利率债券C)零息债券D)贴现债券[单选题]80.以下关于可转换债券特征的说法错误的是（）。A)可转换债券是含有转股权的特殊债券B)在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系C)可转换债券有双重选择权D)在转股前，它是一种公司债券[单选题]81.下列关于随机变量的说法，错误的是（）。A)我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B)如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C)如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D)我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量[单选题]82.以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。A)目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付制度B)货银对付制度可防范本金风险C)通过货银对付，保证证券和资金所有权同时进行实质性交收D)货银对付制度就是?一手交钱、一手交货?[单选题]83.分级基金需要考虑的风险有()。Ⅰ.利率风险。Ⅱ.杠杆机制风险Ⅲ.上市交易风险Ⅳ.杠杆变动风险A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]84.为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑的因素不包括（）。A)基金的投资收益B)时期区间C)基金管理规模D)综合考虑风险和收益[单选题]85.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的(D)计算出来的未来收入的现值。A)必要收益率B)无风险利率C)定期存款利息率D)存款准备金率[单选题]86.基金的运作费不包括（）。A)过户费B)持有人大会费C)审计费D)上市年费[单选题]87.上题中，该公司年末市盈率为()。A)25B)20C)30D)45[单选题]88.关于证券投资基金监管机构职能的制度，下列说法错误的是（）。A)应确保自身的独立性B)应拥有独立的经费来源、人力及其他资源C)确保监管程序的合法性、公平性和公正性D)其责任必须由法律明确规定[单选题]89.某基金的印花税为5万元，交易佣金为10万元，分红续费为2万元，基金合同生效前的律师费10万元，支付基金管理人管理费20万元，基金合同生效前验资费5万元。则该基金的费用为（）。A)52万元B)37万元C)47万元D)32万元[单选题]90.影响回购协议利率的因素有（）。Ⅰ抵押证券的质量Ⅱ回购期限的长短Ⅲ交割的条件Ⅳ货币市场其他子市场的利率A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]91.下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是()。A)2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司B)2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立C)合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念D)合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分[单选题]92.(2016年)若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（）A)降低；降低B)提高；提高C)提高；降低D)降低；提高[单选题]93.某人希望在2年后取得本利和3万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为10%，那么，他现在应存入（）万元。A)2B)2.5C)2.7D)1.9[单选题]94.关于期货合约要素，下列叙述不正确的是()。A)交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖B)期货合约的交易时间是由交易者决定的C)期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约D)如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算[单选题]95.基金收益率的风格分析需要（）的业绩，且依赖于基准指数的选择，当基准指数相关性较低时较准确。A)12~24个月B)20~36个月C)24~36个月D)36~48个月[单选题]96.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行集的（）。A)内部B)边界C)内部或边界D)外部[单选题]97.反映股票基金风险大小的指标不包括（）。A)久期B)持股集中度C)净值增长率标准差D)行业投资集中度[单选题]98.以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。A)最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力B)最大回撤可以衡量损失发生的可能频率C)最大回撤无法衡量损失的大小D)比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间[单选题]99.股票及其他有价证券的理论价格就是()。A)预期价值B)历史价值C)预期值与现值的差值D)以一定利率计算出来的未来收入的现值[单选题]100.如果考察期内基金的标准差发生变化，则()将不再有效。A)特雷诺指数B)夏普指数C)詹森指数D)CAPM模型[单选题]101.债券基金与债券的区别()。Ⅰ.债券基金的收益不如债券的利息固定Ⅱ.债券基金没有确定的到期日Ⅲ.债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测Ⅳ.投资风险不同A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]102.（）是由全部有效投资组合构成的集合。A)最小方差法B)均值方差法C)有效前沿D)资本资产定价模型[单选题]103.关于战术资产配置，下列表述正确的是()。A)战术资产配置通过捕捉各类资产的短期回报率波动，增加投资组合回报率B)战术资产配置是对战略资产配置的短期完全偏离C)战术资产配置的有效性不存在争议D)战术资产配置在调整资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力[单选题]104.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列()是完全正确的。A)远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻B)它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具C)在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率D)以上选项都对[单选题]105.指数基金的跟踪误差通常（），主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差（）。A)较低、较大B)较低、较低C)较大、较大D)较大、较低[单选题]106.利润表的基本结构是（）。A)收入-成本=利润B)收入-成本-费用=利润C)收入-成本+费用=利润D)收入-费用=利润[单选题]107.根据投资方法的不同，ETF可以分为（）和（）。A)指数型；股票型B)开放型；封闭型C)指数型；积极管理型D)指数型；开放型[单选题]108.主动收益=（）。A)证券组合的真实收益+基准组合的收益B)证券组合的真实收益-基准组合的收益C)证券组合的真实收益*基准组合的收益D)证券组合的真实收益/基准组合的收益[单选题]109.假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资()元。A)100000B)100310C)103100D)93100[单选题]110.私募股权投资起源和盛行于（）。A)欧洲B)美国C)中国D)英国[单选题]111.基金的业绩归因不包括（）。A)资产配置B)业绩比较基准选择C)行业选择D)证券选择[单选题]112.基金管理人常用()进行风险对冲。A)单一对冲工具B)一篮子对冲工具C)定制的对冲工具D)以上均不正确[单选题]113.关于风险敞口，下列说法错误的是()。A)风险敞口是对风险因子的暴露程度B)风险敞口只能通过唯一维度来进行测量C)在某些多因子模型中，可以用偏离均值多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口D)有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标[单选题]114.我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。A)25%B)35%C)45%D)55%[单选题]115.下列关于本期利润的说法不正确的是（）。A)是基金在一定时期内全部损益的总和B)包括记入当期损益的公允价值变动损益C)该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值D)不能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标[单选题]116.(2016年)下列不属于权证的结算方式的是（）。A)权证持有人到期买入或卖出标的证券B)到期进行现金交割结算差价C)权证持有人到期放弃行权D)权证卖出方到期放弃行权[单选题]117.（）是基金管理公司的核心业务。A)业绩评估B)独立研究C)基金销售D)基金投资管理[单选题]118.债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。A)流动性偏好理论B)久期的特性C)理论期限结构的特性D)套利原理[单选题]119.跨境投资风险包括（）。Ⅰ政治风险Ⅱ税收风险Ⅲ管理风险Ⅳ交易和估值风险A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]120.(2016年)陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为（）。A)10%B)11%C)12%D)13%[单选题]121.（）是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。A)同业拆借市场B)银行间债券市场C)证券投资基金市场D)资本市场[单选题]122.正态分布的分位数可以用来评估（）。Ⅰ投资收益限度Ⅱ资产收益限度Ⅲ资产回报率Ⅳ风险容忍度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]123.（）系数度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。A)αB)βC)ρD)σ[单选题]124.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使()。A)看涨期权价格下降，看跌期权价格上升B)看涨期权价格上升，看跌期权价格下降C)看涨期权价格下降，看跌期权价格下降D)看涨期权价格上升，看跌期权价格上升[单选题]125.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。A)LIBOR(1周)B)1年期定期存款利率C)SHIBOR(隔夜)D)国债回购利率(7天)[单选题]126.（）是指为公司（包括买方和卖方）在规定投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。A)最佳执行B)算法交易C)自动交易D)程序化交易[单选题]127.货币市场工具有（）特点Ⅰ均是债务契约Ⅱ期限在1年以内（含1年）Ⅲ本金安全性高，风险相对较高Ⅳ大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]128.下列说法正确的是（）A)道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。B)标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。C)沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况D)中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数[单选题]129.资本资产定价模型以（）理论为基础。A)金融市场B)马科维茨证券组合C)现代投资D)投资管理[单选题]130.()旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A)消极型投资策略B)积极型投资策略C)个人投资策略D)集体投资策略[单选题]131.(2018年)旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。A)时间加权平均价格算法B)执行偏差算法C)成交量加权平均价格算法D)跟量算法[单选题]132.利率风险属于（）。A)信用风险B)市场风险C)流动性风险D)其他风险[单选题]133.下列表述中，正确的是（）。Ⅰ做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易Ⅱ做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金Ⅲ在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者Ⅳ在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]134.欧洲最大的证券交易所是()。A)伦敦证券交易所B)泛欧洲证券交易所C)法兰克福证券交易所D)布鲁塞尔证券交易所[单选题]135.从事资产管理业务的金融机构构成资产管理行业，以下不属于资产管理行业的功能和作用的是()。A)为市场经济体系有效配置资源B)提供各类投资机会C)对金融资产合理定价D)防范风险[单选题]136.(2016年)主动收益的计算公式为（）。A)主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益B)主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益C)主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益D)主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益．[单选题]137.假定某投资者打算在2年后获得12100元，年投资收益率为10%，根据复利计算，那么他现在需要投资（）元。A)10000B)11000C)12000D)11500[单选题]138.深圳证券交易所证券的收盘价通过（）的方式产生。A)撮合成交B)集合竞价C)最后一个报价定价D)最后一个成交价格为定价[单选题]139.基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括()。A)担保费B)过户费C)交易佣金D)证管费[单选题]140.（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。A)政策风险B)经济周期性波动风险C)利率风险D)购买力风险[单选题]141.()是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。A)内在价值法B)相对价值法C)市场价值法D)证券价值法[单选题]142.()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。A)最大回撤B)下行风险C)风险价值D)事前事后指标[单选题]143.下列属于股权投资协议中重大事项的有()。Ⅰ.一定规模以上的资产处置;Ⅱ.一定规模以上股权或债权的发行;Ⅲ.重大关联交易;Ⅳ.涉及公司知识产权的交易A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]144.（）和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。A)均值B)方差C)协方差D)期望[单选题]145.QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（）方面。A)投资额度B)投资地域C)主体资格D)资金流动[单选题]146.投资组合管理的步骤不包括（）。A)规划B)执行C)反馈D)控制[单选题]147.普通投资者和专业投资者在一定条件下（）A)互相需求B)互相约束C)互相转化D)没有关系[单选题]148.(2016年)按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。A)股权类权证B)债权类权证C)其他权证D)认股权证[单选题]149.在目前我国债券市场的质押式回购中，（）回购是交易量最大、最为活跃的品种。A)3天B)5天C)1天和7天D)2天和6天[单选题]150.以艺术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法()。A)可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度B)有时也被称为简单过滤器规则C)是相对强弱指标的变形D)是技术分析指标BIAS的别称[单选题]151.基金P当月的实际收益率为5.5%。表10-1为该基金的基准投资组合B的相关数据。基金P的超额收益率为（）。A)1.63%B)1.53%C)1.52%D)1.625%[单选题]152.消极型股票投资战略的理论基础在于()。A)有效市场假说B)弱式有效市场假设C)无效市场假设D)市场信息不对称假设[单选题]153.投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益()。A)先高后低B)越高C)不变D)越低[单选题]154.假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,其算术平均收益率为()。A)6%B)8%C)10%D)无法判断[单选题]155.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有()。A)系统性风险是可分散风险B)系统性风险不包括汇率风险C)系统性风险即市场风险D)系统性风险包括基金管理公司的经营风险[单选题]156.(2016年)需要公司股东投票表决通过的事项不包括（）。A)公司日常业务B)公司合并C)公司解散D)公司分立[单选题]157.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A)证券公司；有担保B)证券公司；无担保C)商业银行；有担保D)商业银行；无担保[单选题]158.托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。A)在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B)最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员D)最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查[单选题]159.某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。A)风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差B)私募股权投资的主要退出方式是企业清算C)私募股权投资比较适合短期投资D)成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权[单选题]160.无风险资产的风险为（）。A)1B)-1C)某随机数D)0[单选题]161.基金、股票与债券的差异不包括()。A)投资收益与风险大小不同B)信息披露程度不同C)所筹资金的投向不同D)反映的经济关系不同[单选题]162.2013年6月，国内市场资金面持续紧张，资金利率一路上行，出现?钱荒?。这主要体现了投资分析中的（）。A)操作风险B)政策风险C)流动性风险D)信用风险[单选题]163.经济合作与发展组织的英文缩写为（）。A)EUB)OECDC)AIFMDD)UCITS[单选题]164.公司债券的发行主体是（）。A)有限责任公司B)股份公司C)集体所有制公司D)混合所有制公司[单选题]165.（）可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内A)波动率B)跟踪误差C)主动比值D)最大回撤[单选题]166.下列关于证券价格指数的说法中，错误的是（）。A)在几何平均法中，报告期和基期的股票平均价采用样本股票价格的几何平均数B)若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派氏加权法C)目前我国的债券价格指数不包括中信债券指数D)国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数[单选题]167.债券久期是指()。A)债券的到期时间B)债券的剩余到期时间C)一只债券贴现现金流的加权平均到期时间D)债券利息[单选题]168.Spearman等级相关系数检验法是将基金前后期的业绩进行排序，用Spearman等级相关系数检验前后期基金业绩排名顺序是否有变化。如果前后排名（）时，则表明基金业绩具有持续性。A)具有显著正相关B)具有显著负相关C)不具有相关性D)具有正相关[单选题]169.目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金份额，（）印花税。A)征收2%B)征收1%C)暂不征收D)征收4%[单选题]170.私募股权投资的退出机制不包括（）。A)杠杆收购B)首次公开发行C)管理层回购D)二次出售[单选题]171.股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在()左右。A)40%～60%B)30%～40%C)20%～30%D)10%～20%[单选题]172.中国证监会修订了《试行办法》，并于2013年3月向社会发布了征求意见稿，该稿反映了我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订的内容不包括（）。A)完善外汇额度管理的有关表述B)调整QDII产品投资金融衍生品的市场范围C)根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准D)QDII资格准入条件更加严格[单选题]173.(2015年)我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（）次数和利润分配的（）比例。A)最多；最低B)最少；最高C)最多；最高D)最少；最低[单选题]174.基金资产估值不需考虑（）因素。A)估值频率B)交易价格及其公允性C)估值方法的一致性和公开性D)基金的会计核算[单选题]175.以下关于风险的说法不正确的是（）。A)风险管理的基础工作是测量风险B)选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C)风险指标可以分为事前与事后两类D)事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况[单选题]176.关于保本金交易，下列说法错误的是()。A)在我国，现货交易被称为融资融券B)保证金除以证券总价值的比率称为保证金率C)融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易D)融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易[单选题]177.道氏理论认为市场波动具有()。A)2种趋势B)4种趋势C)3种趋势D)5种趋势[单选题]178.下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。A)贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反B)贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C)贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反D)贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大[单选题]179.大额可转让定期存单发行时按面额平价发行，票面利率取决于（）。Ⅰ银行的信用级别Ⅱ存单面额Ⅲ存单期限Ⅳ存单的供求关系A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]180.(2016年)目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。A)月B)季C)周D)日[单选题]181.在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。A)均值B)标准差C)中位数D)方差[单选题]182.基金管理人应当在每个季度结束之日起()工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A)5个B)10个C)15个D)30个[单选题]183.小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本（）。A)更高B)没法比较C)较低D)较高[单选题]184.普通股股票的收益不包括（）。A)股息B)红利C)资本利得D)定期利息[单选题]185.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。A)免征B)缓征C)按《基金法》征收D)按《税法》征收[单选题]186.私募股权投资的退出机制不包括（）。A)首次公开发行B)借壳上市C)二次出售D)杠杆收购[单选题]187.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益()。A)高于某个特定指数的收益B)与市场平均收益相同C)与某个特定指数的收益相同D)高于市场平均收益[单选题]188.目前，QFII在A股市场的主要投资形式是()。Ⅰ.自营模式Ⅱ.基金模式Ⅲ.客户资金管理模式Ⅳ.并购模式A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]189.积极型股票投资战略的目标是()。A)实现平均收益B)实现经济利润C)挑选价值低估股票超越大盘D)以上都不正确[单选题]190.下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是()。A)相互提供信息B)确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割C)提供自发性协助D)对证券投资基金管理人进行实地检查[单选题]191.假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会（）。A)上涨3％B)下跌12％C)上涨12％D)下跌3％[单选题]192.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构，分公司设在（）。A)上海、香港B)深圳、北京C)上海、北京D)上海、深圳[单选题]193.（）是影响投资决策的重要考量因素A)流动性B)投资期限C)税收政策D)法律法规要求[单选题]194.按期权买方的权利分类，期权可分为()。A)欧式期权和美式期权B)认购期权和认沽期权C)看涨期权和看跌期权D)实值期权和虚值期权[单选题]195.下列关于中央银行债券说法错误的是（）。A)是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证B)中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等C)中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构D)中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种[单选题]196.内外部因素通常包括（）。Ⅰ、流动性要求Ⅱ、投资期限Ⅲ、法律法规要求Ⅳ、税收情况以及特殊需求A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]197.（）是指交易指令下达后形成的市场交易价格与交易没有下达的情况下市场可能的价格差额。A)冲击成本B)买卖差价C)对冲费用D)机会成本[单选题]198.全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括()。A)必须采用总收益率B)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率C)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法D)收益计算可以使用估计的买卖开支[单选题]199.交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约称为()。A)期货合约B)期权合约C)互换合约D)远期合约[单选题]200.以下属于远期合约标的资产的是（）。A)大宗商品B)农产品C)利率D)以上三种均是[单选题]201.销售利润率、资产收益率、净资产收益率使用的是企业的（）。A)月度净利润B)季度净利润C)半年净利润D)年度净利润[单选题]202.基金利润中，其他收入不包括()。A)赎回费扣除基本手续费后的余额B)手续费返还、ETF替代损益C)基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项D)管理人报酬[单选题]203.关于美国房地产投资信托的表述，错误的是()。A)具有低分红的性质B)收入比传统证券中的债券要高，比股票要低C)影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度D)房地产投资信托在公司层面免征企业所得税[单选题]204.吴先生通过分析宏观经济形势和行业发展前景，计划对军工行业股票进行投资。随后他通过财务报告分析选择了6只业绩较好的股票，又根据历史价量走势分析最终选定了3只进行投资，以期获得超额收益。据此，下列判断错误的是（）。A)吴先生构造股票投资组合时采用的是自上而下的策略B)吴先生选股时运用了技术分析方法C)吴先生认为股票市场是强有效市场D)吴先生选股时运用了基本分析方法[单选题]205.中国人民银行公开市场业务操作室每（）分别发行1年期和3年期中央银行票据。Ⅰ周一Ⅱ周二Ⅲ周三Ⅳ周四A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]206.下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。A)营运效率比率B)流动比率C)资产负债率D)速动比率[单选题]207.(2018年)沪港通及深港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）。A)刺激人民币资产需求B)完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革C)降低了国内证券市场的波动性D)推动跨境资本流动[单选题]208.(2016年)QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上。A)1B)2C)3D)5[单选题]209.(2016年)大额可转让定期存单的特征不包括（）。A)可以转让流通B)金额较大C)不记名D)能提前支取[单选题]210.下列描述投资策略错误的一项是（）。A)研究部突出研究报告B)投资决策委员会参考资源部部提供的研究报告C)形成基金投资的投资范围、投资目标等总体投资策略D)投资部制定投资组合的具体方案[单选题]211.基金财产不得用于()。Ⅰ.承销证券;Ⅱ.提供担保;Ⅲ.向基金管理人出资;Ⅳ.上市交易的债券A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]212.(2018年)在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。A)中国人民银行B)中国银监会C)全国银行间同业拆借中心D)中央结算公司[单选题]213.预期损失又称（）。Ⅰ条件风险价值度Ⅱ条件尾部期望Ⅲ尾部损失Ⅳ风险价值A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]214.(2017年)为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补包括（）。Ⅰ．违约交收Ⅱ．技术故障Ⅲ．操作失误Ⅳ．不可抗力A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]215.通过杜邦恒等式，一家企业的盈利能力综合取决于（）。Ⅰ企业的资产总额Ⅱ企业的销售利润率Ⅲ使用资产的效率Ⅳ企业的财务杠杆A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]216.相比传统的手动交易，（）可以极大地提高交易员的工作效率。A)算法交易B)价格交易C)风险交易D)成交量交易[单选题]217.(2017年)地方政府债券的发行机构为（）。A)金融机构B)地方政府C)公司和企业D)中央政府[单选题]218.1924年3月21日诞生予美国的?马萨诸塞投资信托基金?成为世界上第一个()。A)契约型投资基金B)开放式基金C)股票基金D)封闭式基金[单选题]219.下列关于主动产品选择的说法中，不正确的是（）。Ⅰ偏好成长风格的基金经理试图挑选出盈利增长相对最慢的股票，从而可以获得价格上涨所带来的收益Ⅱ偏好价值风格的基金经理则试图寻找相对便宜的股票，期望公司的市净率、市盈率等比率会恢复到某一合理水平Ⅲ有些基金经理既追求价值风格，又追求成长效应，这种策略被称为比较不合理Ⅳ对于主动投资者而言，偏离基准组合不可能是其有意追求主动收益的结果A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]220.算法交易与传统的人工交易相比具有多方面的优势，表述错误的一项是（）。A)算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。B)算法交易模型确定后，可以在较长时期内观察其有效性利可复制性。C)算法交易通过计算机下单、减少了传统交易在交易员上的人力投入。D)算法交不能确保复杂的交易及投资策略得以执行。[单选题]221.(2017年)已知企业某年的息税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为（）万元。A)4000B)3000C)3500D)2500[单选题]222.从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关系，销售收入与销售利润率成（）关系。A)正比；正比B)反比；反比C)正比；反比D)反比；正比[单选题]223.（）与（）的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。A)QDII，QFIIB)债券通，基金互认C)债券通，沪港通D)沪港通，深港通[单选题]224.下列属于基金公司在交易执行环节可能存在的风险的有（）。Ⅰ、交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用Ⅱ、交易价格显著偏离公允价格Ⅲ、对交易对手风险的评估与控制不足Ⅳ、公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]225.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准(GIPS)要求，下列做法中正确的是()。Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分IV.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支A)Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]226.（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A)再投资风险B)提前赎回风险C)通胀风险D)信用风险[单选题]227.优先股的收益被限定为固定的（），当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。A)息差收益B)股息收益C)分红比例D)投资比例[单选题]228.目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。A)日B)季C)月D)年[单选题]229.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。A)本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B)资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C)现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D)投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益[单选题]230.银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（）。A)90%B)80%C)70%D)60%[单选题]231.存在活跃市场的情况下，当日无市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用()确定投资品种的公允价值。A)发行日开盘价B)发行日收盘价C)最近交易市价D)发行日平均价[单选题]232.（）的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业，通过控股来确立企业市场地位、提升其内在价值，到最后，通过各种渠道退出并取得收益。A)成长收益B)并购投资C)危机投资D)风险投资[单选题]233.在保证金交易中上，交所规定的融资融券保证金比例不得低于（）A)30%B)40%C)50%D)60%[单选题]234.关于债券组合构建，以下说法错误的是()。A)债券组合构建需要选择个券B)债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C)债券组合构建不需要考虑杠杆率D)债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险[单选题]235.()指按照目前市场价格回购企业股票,此法透明度较高。A)场外协议回购B)场内公开市场回购C)要约回购D)凭证回购[单选题]236.结算代理制度是指经()批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A)国务院B)银监会C)证监会D)中国人民银行[单选题]237.将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额的结算方式是（）。A)全额结算B)双边净额结算C)分级结算D)多边净额结算[单选题]238.常用于对基金实际收益率衡量的指标是（）。A)移动平均收益率B)简单收益率C)算术平均收益率D)几何平均收益率[单选题]239.一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体（）以上无表决权股票、债券和基金。A)5%B)10%C)20%D)30%[单选题]240.(2015年)我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。A)证券交易所B)中国结算公司C)证券监督管理机构D)证券经纪商[单选题]241.绝对收益归因提供了考察（）的直观方式。A)基金资产配置效果B)证券和行业收益C)基金投资组合分类选择D)不同投资策略收益[单选题]242.下列不属于股票的特征的是（）。A)收益性B)永久性C)风险性D)真实性[单选题]243.做市商可以分为()。Ⅰ.特定做市商Ⅱ.多元做市商Ⅲ.一般做市商Ⅳ.指定做市商A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ[单选题]244.净资产收益率等于（）。Ⅰ净利润总额／所有者权益总额Ⅱ资产收益率×权益乘数Ⅲ销售利润率×净资产周转率×权益乘数Ⅳ销售利润率×总资产周转率×权益乘数A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]245.基金管理人虽然必须按规定对基金资产进行估值，但遇到特殊情况，可以暂停估值。这些情况不包括（）。A)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日暂停营业B)基金投资所涉及的证券交易所因其它原因暂停营业C)因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值D)基金持有人要求暂停基金估值时[单选题]246.正态分布是最重要的一类（）变量分布A)离散型规律B)离散型随机C)连续型规律D)连续型随机[单选题]247.对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用（）；资产的风险越大，效用（）。A)越大；越小B)越大；越大C)越小；越小D)越小；越大[单选题]248.房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。A)封闭式基金B)开放式基金C)公司型基金D)ETF[单选题]249.(2016年)甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%。则2015年与2014年相比，下列叙述错误的是（）。A)销售利润率降低B)总资产周转率降低C)资产负债率上升D)资产收益率降低[单选题]250.可转换债券的()一般是发行公司自己的普通股股票。A)标的股票B)特殊股票C)计价股票D)竞价股票[单选题]251.企业（）水平的高低是资本市场投资的基准?风向标?。A)盈余B)成本C)净利润D)总资本[单选题]252.（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。A)私募股权B)不动产C)大宗商品D)收藏品[单选题]253.下列()指标的计算不是使用一张财务报表就可得出的A)资产负债比率B)销售净利率C)销售毛利率D)存货周转率[单选题]254.质押式回购是我国债券交易结算的主流品种之一，下列说法正确的是（）。Ⅰ在回购期间，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用，质押冻结期间债券的利息归资金融出方所有Ⅱ在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种Ⅲ在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议Ⅳ在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]255.当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（）以上的，基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。A)0．1％B)0．25％C)0．15％D)0．5％[单选题]256.(2016年)为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。A)竞价交易制度B)分散交易制度C)集中交易制度D)分级交易制度[单选题]257.道琼斯股票价格平均指数采用（）进行计算。A)算数平均法B)派许加权法C)几何平均法D)市值加权法[单选题]258.关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，下列表述错误的是（）。A)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支B)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映期初价值及对外现金流的方法C)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支D)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支[单选题]259.申请人申请QFII主体资格，需（）未受到监管机构的重大处罚。A)1年B)2年C)3年D)5年[单选题]260.影响回购协议利率的因素不包括（）。A)回购协议的定价B)抵押证券的质量C)回购期限的长短D)交割的条件1.答案:C解析:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数知识点：掌握杜邦分析法；2.答案:C解析:流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。3.答案:A解析:2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于2014年11月17日正式开始。4.答案:A解析:送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；5.答案:A解析:本题考查基金利润分配。开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况，按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配。6.答案:A解析:地产，亦指土地,是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。7.答案:B解析:8.答案:D解析:相对于市盈率，市净率在使用中有其特有的优点：①每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司；②统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多；③对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。9.答案:B解析:随机性是金融市场的重要特征之一。研究这些不确定事件的一般方法是将它们与数值联系起来，然后运用统计量来描述它们的特点。我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。10.答案:D解析:按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。11.答案:C解析:选项C，风险承受能力较弱12.答案:C解析:到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；13.答案:B解析:CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。14.答案:C解析:按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。15.答案:D解析:投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工投资收益。投资收益=20+20=40万元。其中投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元属于基金利润的利息收入；赎回费扣除基本手续费余额10万元属于其他收入，不属于基金利润的投资收益。16.答案:B解析:根据中国证监会、原国家计划和发展委员会（现为国家发展和改革委员会）、国家税务总局联合发出的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。17.答案:B解析:在1929年，道琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票，使其所包含的股票达到65种，并一直延续至今。18.答案:B解析:存在无风险资产时，可行投资组合集在标准差一预期收益率平面中表现为一个扇形区域。有效前沿为扇形区域的上边沿，即可行投资组合集的上边沿。19.答案:C解析:目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等。20.答案:D解析:贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。知识点：理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征；21.答案:B解析:我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。知识点：掌握基金资产估值的责任主体；22.答案:C解析:半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。23.答案:B解析:通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。24.答案:D解析:可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。25.答案:A解析:26.答案:A解析:本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误，当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易，在这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产进行估值。27.答案:B解析:28.答案:C解析:复利现值的计算公式：PV=FV/(1+i)=200000/(1+12%)=113485(元)。29.答案:C解析:大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度，做市商会通过回购协议将部分大额可转让定期存单抵押出去以获得资金，但存单回购利率要高于国债回购利率。二级市场流动性的大小取决于做市商的数量。30.答案:D解析:现金分红是基金分红采用的最普遍的形式。31.答案:B解析:市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。32.答案:A解析:优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。33.答案:B解析:基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额=（120-34）/50=1.72（元）。34.答案:B解析:35.答案:C解析:大宗商品的投资方式包括:购买大宗商品实物、购买资源或者购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具和投资大宗商品的结构化产品。36.答案:C解析:买断式回购是一种典型的回购交易，也是国外比较常见的一种交易方式。按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。37.答案:B解析:基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。38.答案:A解析:如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。39.答案:A解析:本题考查合伙型基金。有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理40.答案:B解析:大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。典型的例子有谷物、小麦、铜、黄金和石油等。大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大。41.答案:A解析:经营活动产生的现金流量=销售商品、提供劳务收到的现金-支付的各项税费=1000-150=850万元。分配股利支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的其他与经营活动有关的现金，经营活动现金流入小计，购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动产生的现金流量：取得投资收益收到的现金，收到的其他与投资活动有关的现金，投资活动现金流入小计等；筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金，收到的其他与筹资活有关的现金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。42.答案:A解析:贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况。43.答案:A解析:基金中基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前-估值日后至估值日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。44.答案:B解析:一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。45.答案:B解析:债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。46.答案:D解析:47.答案:D解析:资产证