金慧丰投资成功案例

中小企业融资的新途径

-上海股权托管交易中心北京金慧丰投资管理有限公司目录中国多层次资本市场如何选择合适的场外市场上海股权托管交易中心上海股交中心挂牌企业成长案例北京金慧丰投资管理有限公司金慧丰投资业务介绍与成功案例1中国多层次资本市场目录中国多层次资本市场体系场外交易市场新三板（北京）上海股权托管交易市场（上股交）……创业板（深交所）上交所主板深交所主板深交所中小板主板主板：行业龙头、大型、骨干型企业创业板：高成长、自主创新型企业场外市场：初创期或成长初期、具有持续经营能力,符合一定规范条件的企业各层次资本市场挂牌上市条件场外市场门槛：无盈利、财务要求，强调持续经营能力与标准运作各层次资本市场挂牌上市条件2如何选择合适的场外市场目录市场的生命力与国务院的关系?国务院关于推进上海加快开展现代效劳业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见?〔国发[2024]19号〕“研究探索推进上海效劳长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径〞。经国务院同意的?“十二五〞时期上海国际金融中心建设规划?〔发改财金〔2024〕2991号)“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设〞中国〔上海〕自由贸易试验区总体方案?支持股权交易机构建设面向境外投资者的综合金融效劳平台。市场的生命力上海股权托管交易中心开盘与市政府的关系市场的生命力与证监会的关系市场的生命力挂牌审核严格程度上股交是有公信力、生命力的市场市场的融资能力融资方式：一站式全方位立体融资融资方式一站式全方位立体融资银行贷款〔信用贷款股权质押贷款〕私募债定向增资〔股权融资〕直接融资间接融资上海股交中心最新市场数据截至2024年2月28日上海股交中心最新市场数据截至2024年2月28日上海股交中心最新市场数据截至2024年2月28日市场的退出渠道对后续资本运作的影响有利于挂牌企业IPO，原因：促进融资规范运作形象宣传合理定价优化股权结构政府支持，股东配合同类市场功能发挥比较3上海股权托管交易中心目录市场功能

满足中小企业融资需求

培育上市资源

探索金融创新市场监管架构报价系统(Q板)推荐机构会员国务院上海市政府上海市金融办上海股交中心专业服务机构会员经纪业务会员挂牌企业投资者提出指导意见批准监管监管转让系统(E板)推荐机构会员市场层次上海股权托管交易市场E板Q板股份转让系统股权报价系统2024年8月7日启动2024年2月15日启动一市两板挂牌企业地域分布海南上海北京江苏河北浙江安徽吉林甘肃内蒙古山东湖北福建贵州山西广东四川挂牌企业行业分布信息传输、软件和信息技术服务业科学研究和技术服务业交通运输、仓储和邮政业批发和零售业金融业制造业居民服务、修理和其他服务业农、林、牧、渔业租赁和商业服务业住宿和餐饮业23个行业挂牌企业成长性挂牌企业业绩

2012年度，40家挂牌公司实现1000万元以上的营业收入规模收入规模最大的企业达到了4.28亿元，平均每家收入4145万元2012年营业收入规模11%，共6家11%，共6家13%，共7家11%，共6家>1亿元5000万元-1亿元1000万元-5000万元500万元-1000万0-500万元40202012年挂牌公司营业收入规模分布图53%，共28家挂牌企业净资产1000万元-3000万元3000万元-5000万元5000万元-1亿元大于1亿元小于1000万元占比16.36%占比50.91%占比14.55%占比10.91%占比3.64%会员概况各类会员共计662家经纪业务会员

71家

银行投资机构银行券商投资机构E板推荐机构会员162家专业服务机构会员254家会所律所资产评估机构银行律所投资机构Q板推荐机构会员175家E板挂牌的好处E板挂牌的条件业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；在经营和管理上具备风险控制能力；治理结构健全，运作规范；股份的发行、转让合法合规；非货币出资时存续1年。E板挂牌流程原那么：*复原资本市场根源*充分信息披露*重实质不重形式*重未来不重现在企业改制尽职调查推荐机构推荐上股交审核审委会过会股份登记托管披露信息挂牌推荐机构：

证券公司

银行

投资机构上海股交中心业务品种融资规那么--定向增资对象：原股东可优先认购、机构、个人要求：按需融资、盈利预测、合理定价程序：尽职调查、审核信息披露挂牌前：股份转让说明书、审计报告、法律意见书挂牌后：年度报告（经审计）、半年度报告、重大事项临时报告股份转让前一交易日价格±30%T+5意向委托定价委托成交确认委托协议转让股东超过200人1万股股份转让制度转让方式委托方式成交回转涨跌幅限制买入限制起买点转让日：每周一至周五〔法定节假日除外〕转让时间：上午9:30-11：30；下午1:00-3:00非转让过户：特殊情况的协议交易、继承、赠予、司法裁决投资者：机构、合格自然人〔50万元人民币以上金融资产〕报价系统〔Q板〕适合的企业资本市场股改周期较长规模小信息披露存在顾忌新企业新业务中小企业股权报价系统Q板挂牌的好处Q板挂牌费用低门槛低工作量小可以融资可以交易促进规范高度重组购并方便转E板做广告免费培训资源共享运营完善Q板挂牌条件否定式挂牌条件，符合下列条件之一不得挂牌：

无固定的办公场所

无满足企业正常运作的人员

企业被吊销营业执照

存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十七条所列属的情况Q板挂牌流程上股交就材料完备性、合理性等进行形式审查

挂牌完成完成申请审查企业：聘请推荐机构推荐机构：专项调查基本情况说明书申报材料标签式标注挂牌企业信息披露情况年报股份制改造财务报告中报临时报告律师见证E板上海股权托管交易中心Q板企业自主信息披露债权融资—私募债适合的企业需要资金的企业有偿还能力的企业诚信、规范的企业哪些企业适合私募债？债权融资—私募债的好处不稀释股权比银行信贷期限长可转成股本债权融资—私募债发行条件发行人是注册在中国境内的有限责任公司或股份有限公司；发行人对还本付息的资金安排有明确方案；发行利率符合法律规定；上海股交中心规定的其他条件。上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查发行完成申请备案企业：聘请承销商或财务顾问推荐机构：尽职调查备案材料债权融资—私募债发行流程综合金融效劳平台股权报价系统PE份额报价系统金融衍生品报价系统银企信息对接系统并购重组信息系统效劳云网上多点路演系统网上营业厅系统业务架构效劳云PE份额报价转让业务架构PE份额报价转让份额二级市场PE二级市场构架工程二级市场股权报价系统〔Q板〕股权交易系统〔E板〕PE份额报价系统46业务特点专业中介机构

见证交收

标准化流程、文本

保证私密性

更多投资机会

实力投资者PE份额报价转让业务流程投资者在中心柜台开户取得客户号注册用户通过提交客户号成为验证用户开户注册

验证

投资者在综合金融效劳平台网站上注册成为注册用户PE份额报价转让业务流程提供标准化文本保密协议成交协议尽调指引7*24小时信息发布系统支持定向推送提供见证交收效劳信息发布信息交互

见证交收

PE份额报价转让信息发布流程出让信息发布流程受让信息发布流程投资人发布受让信息

中介机构接收信息

协商交易基金LP发布出让信息中介机构定向接收信息投资人GP认可的特定第三方PE份额报价转让4上海股交中心挂牌企业成长案例目录512024年3月，挂牌前私募2元/股，发行1700万股，募集资金3400万元，静态市盈率20倍2024年8月，挂牌后定增〔上股交首单〕4元/股，发行1800万股，募集金7200万元，静态市盈率25倍100009保罗生物单位：万元中关村企业，单笔融资额最大最具价值融资第一单尚未盈利定增且获得投资者追捧企业公司共增发1100万股，共计融资2970万元，增发价格2.7元/股由于最近一期财务亏损，假设在A股市场那么完全没有融资可能公司良好的业务开展前景获得认购者的认可，增资价格亦从2.4元/股上升至2.7元/股100020天谷科技第一单并购退出案例2024年8月挂牌，同年11月即被上市公司长盈精密以定增的方式收购40%股权，定增价格2.22元/股，静态市盈率27.79倍，动态市盈率8.55倍。表达上股交五大特色：资源配置；价值发现；标准企业运作；实证退出渠道多元化；融资“短、频、快〞100081泰博股份第一单股权质押融资自上海银行推出专属上海股交中心信贷产品后落地的第一单股权质押贷款。企业大股东453万股以2.2元/股价格获得上海银行1000万股权质押贷款上海银行以近三个月定增价格4.5元/股作为参考价格为企业认定目前，上海股交中心已与9家金融机构合作，推出针对上海股权托管交易市场的专项产品100018中加飞机100050华彩天地2024年启动挂牌后，股权融资〔私募〕1000万元，实际增资价格2.57元/股，11年年末净利润为-668,796.15元挂牌后，招商银行贷款1000万元，华夏银行贷款800万元挂牌后：13年11月拟发行1000万元私募可转债，票面利率2.25%，期限至2024年12月31日，到期后债转股，纯信用、无任何抵押担保挂牌后，债券融资的同时，定向增资197.5万股，增资价格4元/股，募集资金790万元，13年中报经审计的净利润为-2,653,845.48元首单私募债股权+债权+债券挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资1936万元，每股3.2元，按照2024年预测盈利动态市盈率6.5倍，实属难得挂牌后，银行明确以净资产为作价依据进行股权质押贷款，质押率100%；另获得招商银行1000万元股权质押贷款，其中招银国际享有500万元额度内以3.8元/股参与定增的优先认购权挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴180万元，在江苏泗阳购置8亩土地用于扩大产能，目前13年已签约订单金额是12年全年的214%挂牌后，公司被列入嘉定区上市公司企业俱乐部，总经理成为区政协后备人选团队凝聚力大幅提升、管理层眼界极大提高、管理层思路和斗志获得极大激发100033裕强股份挂牌后，大河生态一年内连续2次增资。首次增发1900万股、每股1.2元、募资2280万元；第二次增发1000万股、每股3.2元、募资3200万元。挂牌后，募资成功后，大河生态开展迅速，预计2024年实现销售收入4000万，同比增长395%；预计实现利润500万元，同比增长233%。挂牌后，申请600万元银行贷款。成长之星100057大河生态5北京金慧丰投资管理有限公司目录北京金慧丰投资管理有限公司关于金慧丰投资北京金慧丰投资管理有限公司是国内专业的股权投资管理公司。目前公司专注于中小型企业投资领域，提供推荐中小型企业在场外市场挂牌，帮助企业实现股权融资和为企业提供债权融资、债券融资等投资银行和财务参谋效劳。公司由证券业和投融资领域的资深人士创办，拥有由经验丰富的会计师、律师和行业分析师组成的专业投资管理团队，旗下的“方丞基金〞是一支主要致力于场外市场挂牌企业投资的专项基金。中小企业投融资业务：从事全国中小企业在场外市场拟挂牌和挂牌阶段的直投业务；为挂牌企业提供挂牌前私募、挂牌后定向增资、重组并购、股份转让、私募债发行和银行信贷等全方位投融资服务；与投融资相关的咨询服务业务：拟进入场外市场挂牌企业的前期尽职调查、财务辅导、财务和税务规划等咨询服务业务，为拟挂牌企业提供各类融资财务顾问服务。上海股权托管交易中心推荐挂牌业务及挂牌后的持续督导业务；上海股权托管交易中心经纪业务；上海股权托管交易中心私募债业务；上海股权托管交易中心挂牌企业定向增资业务。业务范围：北京金慧丰投资管理有限公司所获荣誉：清科2012年度私募行业排名金慧丰投资被评为“新三板最活跃的投资机构”之一；2012年金慧丰投资被授予上海股权托管交易中心“业务开拓杰出贡献奖”；2013年金慧丰投资被授予上海股权托管交易中心“最具创新能力转让系统推荐机构”、“投资者贡献最高经纪业务机构”、“市场开拓贡献突出机构”、“优秀经纪业务机构”等四项大奖。北京金慧丰投资管理有限公司北京金慧丰投资管理有限公司金慧丰投资---管理层介绍北京金慧丰投资管理有限公司创始人，拥有二十余年的企业管理和金融投资经验，曾经担任过电子技术行业、矿业、咨询业及金融投资行业等多家企业的董事长、总经理，并以优秀企业家的身份任北京市东城区政协常委、北京市工商联执委、中华女创投家联谊会执行会长、中国投资协会股权和创业投资专业委员会常务理事、中国青年天使会创始会员等职务。周丽霞

北京金慧丰投资管理有限公司董事长北京金慧丰投资管理有限公司创始人之一。拥有近二十年税务工作背景，还有十余年税务师事务所和会计师事务所的管理经验，并在税收与财务会计这一交叉学科乃至纳税筹划与规划方面具有丰富的实践经验和理论根底，受聘担任中国注册税务师协会网校教学参谋、中国社会科学院研究生院税收专业硕士生导师、首都经济贸易大学税收专业硕士生导师，拥有中国证监会授权深交所颁发独立董事资格并担任深交所上市公司海虹控股(000503)独立董事。王培

北京金慧丰投资管理有限公司合伙人金慧丰投资---管理层介绍北京金慧丰投资管理有限公司合伙人，毕业于中央财经大学和澳大利亚麦觉理大学，获得经济学学士和投资学硕士学位。曾在多家世界500强公司从事风险管理工作，具有丰富的企业兼并、收购和投资管理经验。曾参与投资工程北京首都在线科技股份有限公司、中海阳新能源电力股份有限公司、北京联飞翔科技股份有限公司、北京新锐英诚科技股份有限公司等。周立峰

北京金慧丰投资管理有限公司合伙人金慧丰投资---管理层介绍6金慧丰投资业务介绍与成功案例目录金慧丰投资业务介绍推荐业务投资业务经纪业务融资业务金慧丰投资方向与阶段投资方向：主要专注于企业的开展的成长期、扩张期和Pro-IPO期阶段。种子期起步期成长期扩张期Pre-IPO上市期金慧丰投资工程投资与推荐有限责任公司股份有限公司场外市场挂牌挂牌后定向增发股改协议挂牌协议增发协议北京金慧丰投资管理有限公司上海股交中心首批推荐人会员场外市场投资机构直投改制程序聘请中介：公司选定中介机构，成立工作小组。出具文件：会所进行独立审计并出具审计报告；律所负责改制合法性；评估机构进行资产评估；财务顾问总协调负责相关文件完成。重组规范：对资产重组、财务重组、人员重组、相关问题处理、引进投资者（如需）。出资：履行出资义务，报送工商行政管理部门。股份公司成立：取得股份公司营业执照。初步尽调：对企业情况进行尽职调查、确定改制方案。挂牌程序决议启动：公司召开董事会和股东（大）会就同意挂牌事项做出决议。改制及尽调：会所进行独立审计并出具审计报告；律所进行独立调查并出具法律意见书；推荐机构进行尽职调查，并形成相关尽职调查文件。报送预审材料：推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料。报送材料：推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件。审核反馈：上海股交中心对申请文件进行审核。聘请中介：公司委托上海股交中心推荐机构会员，聘请经上海股交中心认定的会所、律所、资产评估事务所（必要时）为其挂牌提供专业服务。挂牌程序〔续〕备案：上海股交中心审核同意的，报上海市金融办备案。挂牌前信息披露：公司在上海股交中心官网披露《股份转让说明书》、《审计报告》、《法律意见书》、《公司章程》等文件；推荐机构在上海股交中心官网发布挂牌公告。办理挂牌手续：与上海股交中心商定挂牌日期，办理挂牌手续。敲锣挂牌：公司在挂牌日举办挂牌仪式，完成敲锣挂牌。后续事项：信息披露、股债融资、股份转让、并购重组、转板上市办理登记手续：获得上海股交中心出具同意挂牌通知后，公司申请股份代码及简称、与上海股交中心签署挂牌协议，办理股份集中登记。定向增资操作程序释放股份较少释放股份多可能挂牌不成功资金用途灵活股权融资挂牌前私募挂牌后定增优点缺点优点缺点程序简便股价较低企业发展清晰股价提高履行程序资金受到监管挂牌前后股权融资优缺点分析：挂牌后定增的要求挂牌公司满足定向增资条件的可以启动定向增资相关工作30%前置审批原股东：不少于新增股份的30%新增股东：原股东优先配售以为部分及原股东放弃部分

特殊行业的股东资格需事先批准200增资后股东人数累计不超过200人增资对象及比例增资人数限制审批事项金慧丰投资成功案例金慧丰投资推荐企业挂牌上海股权托管交易中心〔E板〕：◆

太力信息产业股份有限公司〔100017〕◆

北京华彩天地科技开展股份有限公司〔100050〕◆

上海一片天餐饮管理股份有限公司〔100067〕◆

中软恒信〔北京〕科技股份有限公司〔100083〕◆

协同共享企业效劳〔上海〕股份有限公司〔100106〕◆

上海磊诺安防技术股份有限公司(100198)◆

定西市清吉淀粉制品股份有限公司〔100208〕◆

上海璨森国际物流股份有限公司〔100223〕◆

上海宝星缝纫设备股份有限公司〔100233〕◆

上海温良昌平电器科技股份有限公司〔100376〕◆

上海舜惠医疗用品股份有限公司〔100375〕

76金慧丰投资成功案例截至2024年12月31日，金慧丰投资已推荐近160家企业挂牌上海股交中心Q板：包括但不限于：金慧丰投资已投资上海股权托管交易中心挂牌企业包括但不限于：

上海中加飞机机载设备维修股份有限公司〔100018〕保罗生物园科技股份有限公司〔100009〕上海电虎数码科技股份有限公司〔100015〕上海兴诺康纶纤维科技股份有限公司〔100005〕北京华彩天地科技开展股份有限公司〔100050〕金慧丰投资成功案例金慧丰投资直接投资“新三板〞挂牌企业定向增发工程：北京联飞翔科技股份有限公司北京中讯四方科技股份有限公司北京首都在线科技股份有限公司中海阳新能源电力股份有限公司北京新锐英诚科技股份有限公司北京易生创新科技股份有限公司金慧丰投资成功案例金慧丰投资的其它工程包括但不限于：内蒙古兰达食品有限责任公司北京天宜上佳新材料有限公司北京国兴网元科技股份有限公司青岛奥德莱三维打印有限公司北京农投东方小额贷款有限公司北京农投国汇小额贷款有限公司北京天循典当有限责任公司北京安平泰道科技有限公司北京大董餐饮管理有限公司北京叶氏投资管理有限公司鄂温克族自治旗伊赫塔拉畜牧业开展有限责任公司金慧丰投资成功案例100050华彩天地首单私募债股权+债权+债券金慧丰投资作为其推荐、督导机构和融资参谋，为其设计了一整套的股债结合融资方案和财务规划，从股改前的私募增资，到挂牌后银行贷款的对接、定向增资和本次私募债发行，从股权融资、债权融资到债券融资，先后为华彩天地解决了近4000万元的资金问题，同时，也保护企业创始股东利益和满足投资人的需求，对企业的快速开展起到了至关重要的作用。上海股交中心第一单无担保、纯信用私募债金慧丰投资作为北京华彩天地科技开展股份有限公司私募债承销商，成功发行了上海股权托管交易中心第一只私募债，而且是一只纯信用、可转换的私募债。〞本次债券的发行规模1000万元，采用单利按年计息，到期一次还本付息。年利率12.25%，存续期至2024年12月31日。100050华彩天地100067一片天中国烹饪协会会员单位、上海烹饪协会会员单位、中华餐饮业协会常务理事单位“上海快餐连锁十大著名品牌〞、“安亭镇优秀企业〞、“嘉定工业园区优秀企业〞及“品牌中国团餐唯一入选企业〞上海首家在上海股权托管交易中心挂牌的餐饮连锁企业中国饭店协会颁发的“十佳团餐企业〞称号长城质量保证中心颁发的ISO22000食品平安管理体系认证证书〔HACCP〕2024年1月、9月完成定向增资工作，共募集资金1185万元。上海一片天餐饮管理股份有限公司金慧丰投资案例上海兴诺康纶纤维科技股份有限公司股份代码：100005股份简称：康纶纤维挂牌日期：2024年2月15日主营业务：高新纺织纤维、纱线、面料的研发与销售；纺织服装、鞋、帽的销售。公司在上海股权托管交易中心挂牌前，以每股2.5元价格，增发1100万股，融资2500万，占比42.31%。上海中加飞机机载设备股份有限公司股份代码：100018股份简称：中加飞机挂牌日期：2024年2月15日主营业务：对航空机载电子设备的检测维修。公司在上海股权托管交易中心挂牌前，以每股3.6元价格，增发340万股，融资1224万，占比8.85%。金慧丰投资案例保罗生物园科技股份有限公司

股份代码：100009股份简称：保罗生物挂牌日期：2024年2月15日主营业务：微生态制剂的研发与销售；农用微生物产品的研发、制造与销售；益生菌粉及其相关制品的研发、制造和销售。公司在上海股权托管交易中心挂牌后，以每股4元价格，增发1800万股，融资7200万，占比12.15%，静态市盈率约为27倍。金慧丰投资案例上海电虎数码科技股份有限公司股份代码：100015股份简称：电虎科技挂牌日期：2024年2月15日主营业务：消费类电子产品的设计、生产、销售。公司在上海股权托管交易中心挂牌后，以每股5元价格，增发200万股，融资1000万，占比9.09%，静态市盈率约为12.82倍。金慧丰投资案例中海阳中海阳能源集团股份有限公司〔证券代码：430065〕新三板挂牌注册资本1.8亿元，国家级高新技术企业，资信等级为AAA，专业从事以太阳能发电为主的新能源行业。2024年3月3日公司以非公开定向增资的方式增资1,000万股有限售条件的人民币普通股，募集资金21,200万元，增资价格为每股人民币21.20元，金慧丰参与了此次增发。2024年初，中海阳进行分红派息，向全体股东每10股以资本公积金转增10股。2024年初，中海阳进行分红派息，向全体股东每10股以资本公积金转增2股。2024年，公司实现营业收入1,042,543,537.37元，同比增长28.55%；利润总额和净利润分别为77,967,150.75元和65,258,716.80，同比增长分别为105.80%、101.08%。截至2024年12月31日，公司总资产为1,791,074,357.76元，净资产约为673,887,066.48元。2024年8月25日中海阳在全国股转系统正式采用做市商制度作为二级市场交易模式。中海阳以包括申银万国、国泰君安、长城证券、华融证券、广州证券在内的5家券商作为做市商，成为做市商数量最多的两家做市商企业之一。争取2024年第一批实现竞价交易方式。首都在线北京首都在线科技股份有限公司〔证券代码：430071〕是中国最早的IDC效劳商之一，已经开展成为以北京为总部，上海、武汉等地设有子公司的全国性专业化IDC运营商和云