国际金融 第3版 课件 重大 第11章 国际金融机构贷款

第11章国际金融机构贷款

李翠君11.1认识国际金融机构贷款一、国际金融机构的概念

国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构，能够在重大的国际经济金融事件中协调各国的行动；提供短期资金缓解国际收支逆差稳定汇率；提供长期资金促进各国经济发展。按范围可分为全球性国际金融机构和区域性的国际金融机构。

全球性国际金融机构主要有国际货币基金组织和世界银行集团；

区域性国际金融机构主要有国际清算银行、欧洲投资银行、亚洲开发银行和非洲开发银行。二、国际金融机构贷款的构成

国际金融机构贷款是指国际金融机构作为贷款人向借款人以贷款协议方式提供的优惠性国际贷款。国际金融机构贷款的贷款人不仅局限于全球性国际金融机构，而且包括区域性国际金融机构。谢谢大家第11章国际金融机构贷款

李翠君11.2国际货币基金组织国际货币基金组织

1、国际货币基金组织的宗旨

国际货币基金组织（IMF）致力于促进所有190个成员国实现可持续增长和繁荣。为此，IMF支持实施有助于金融稳定和货币合作的经济政策，这些政策对于提高生产力、创造就业和增进经济福祉至关重要。IMF由其190个成员国治理并对这些成员国负责。国际货币基金组织的使命具有三大重要使命：1、促进国际货币合作2、支持贸易发展和经济增长3、阻止有损繁荣的政策

为了完成这些使命，IMF成员国相互之间并与其他国际机构之间开展合作，以改善民众生活。

2、国际货币基金组织的资金来源份额是IMF的主要资金来源。IMF为每个成员国确定一个份额，其大致是根据该成员国在世界经济中的相对地位来确定的。IMF定期开展份额检查，以评估份额的总体充足性及其在成员国之间的分配情况。份额：小知识：IMF预计将在2023年12月中旬之前完成当前的第十六次份额总检查。上一次检查于2020年2月结束，没有增加份额。最后一次增加份额是在第十四次总检查中商定的，该次检查于2010年12月结束，2016年1月生效，份额增至4770亿特别提款权（6370亿美元）。

新借款安排（NAB）构成了第二道防线。通过NAB，某些成员国和机构随时准备提供额外资源来应对国际货币体系面临的挑战。2021年1月，一项NAB改革生效，这使NAB的规模在2021年至2025年几乎增加一倍，达到3610亿特别提款权（4820亿美元）。信贷安排：小知识：40个参与方（38个现有参与方和2个潜在参与方）自2021年1月起，NAB的规模增加一倍，达到3610亿特别提款权（4820亿美元）NAB当前的五年期是从2021年1月到2025年12月NAB的启动需要获得有投票资格的参与方85%的多数票支持2011年4月至2016年2月期间，NAB启动了10次

双边借款协议是份额和新借款安排之后的第三道防线。自全球金融危机爆发以来，IMF已签订了多轮双边借款协议（BBAs），以满足成员国的融资需求。2020年，IMF执董会批准了新一轮双边借款安排。其中，截至2021年2月5日，规模约为1280亿SDR（1830亿美元）的协议已经生效。双边借款安排：小知识：小知识:2020年的双边借款协议包括42个债权人。42项已生效协议的承诺总额：1390亿特别提款权（1850亿美元）。初始期限为三年，至2023年底，经债权人同意可延长至2024年底。协议的启动需要获得有投票资格的债权人85%的多数票支持。3、国际货币基金组织的组织结构IMF贷款的操作过程1.首先，需要资金支持的成员国向IMF提出贷款请求。2.随后，该国政府和IMF工作人员讨论经济金融形势和融资需求。3.一般情况下，在IMF向一国提供贷款之前，该国政府和IMF需要就一项经济政策规划达成一致。多数情况下，该国需承诺采取某些政策行动（称为“政策条件”），这是IMF贷款的必要组成部分。IMF贷款的操作过程4.一旦就相关条款达成一致，贷款安排下的政策规划将通过一份“意向书”提交给IMF执董会，并在一份“谅解备忘录”中予以详细说明。IMF工作人员向执董会提出建议，同意该国的政策意向并提供融资。在IMF的紧急融资机制下，这一过程可以加快。5.在执董会批准贷款后，IMF将对成员国落实相关政策行动的情况进行监测。如果该国的经济和财政状况恢复正常，那么IMF的贷款就能得到偿还，这些资金继而可以用于为其他成员国提供贷款。IMF的贷款工具IMF的贷款工具IMF的贷款工具IMF的贷款工具谢谢大家第11章国际金融机构贷款

李翠君11.3.1世界银行集团

世界银行集团有189个成员国，员工来自170多个国家，在130多个地方设有办事处。世界银行集团是一个独特的全球性合作伙伴，所属五家机构共同致力于寻求在发展中国家减少贫困和建立共享繁荣的可持续之道。世界银行集团的使命：致力于减少贫困，推动共同繁荣，促进可持续发展。到2030年将极端贫困人口占全球人口的比例降低到3%。提高各国占人口40%的最贫困人群的收入水平。世界银行集团行长彭安杰于2023年4月5日被世行执行董事会选定为世界银行集团第14任行长，从2023年6月2日起任期五年。一、世界银行集团简介国际复兴开发银行（IBRD）国际开发协会（IDA）国际金融公司（IFC）解决投资争端国际中心ICSID多边投资担保机构（MIGA）IBRD和IDA组成世界银行主要工作

世界银行集团的工作遍及各个主要发展领域，提供各种金融产品和技术援助，帮助各国分享和应用创新知识和解决方案，应对他们面临的挑战。IDA:提供无息或低利率贷款及赠款

IBRD：向中等收入国家政府和信誉良好的低收入国家政府提供贷款IFC:调动私营部门投资，提供咨询服务MIGA:提供政治风险保险（担保）ICSID:调解投资争端11.3.2国际复兴开发银行

国际复兴开发银行（IBRD）创建于1944年，是189个国家共有的全球开发合作机构。作为世界最大的开发银行，IBRD通过向中等收入国家和资信良好的低收入国家提供贷款、担保、风险管理产品和咨询服务，并通过协调各国应对地区性和全球性挑战，支持世界银行集团的使命。致力于减少贫困和建立共同繁荣。IBRD的服务1、通过与中等收入国家和资信良好的较贫困国家的合作伙伴关系，IRBD向国家和地方政府提供创新型金融解决方案。2、为各行业的投资提供资金，并在项目各阶段提供技术支持和专业知识。3、在公共债务和资产管理领域的咨询服务，帮助政府、国有机构和开发机构加强保护和扩大财政资源的制度能力。4、支持政府为加强公共财政管理、改善投资环境、解决服务提供的瓶颈问题、加强政策和体系所做的努力。

IBRD的资金来源

主要来源于四个方面：1、成员国缴纳的股本金会员国缴纳的股金以其在IMF中分摊的份额为准。

2%黄金或＄

20%在参加时缴纳股本18%本币

80%为待缴股本☆基本票250票+每10万SDRS股金增加1票。☆与IMF不同的是有关决定通过只需“简单多数”通过，即半数以上通过（IMF为2/3以上通过）☆世界银行发展委员会春季会议2010年4月25日通过了发达国家向发展中国家转移投票权的改革方案，这次改革使中国在世行的投票权从目前的2.77％提高到4,42％，成为世界银行第三大股东国，仅次于美国和日本。2、借入资金这是世界银行资金的主要来源，主要是通过发行债券筹措，在世界银行提供的贷款中，有70%左右靠发行债券筹措。3、债权转让将其贷出款项的债权转让给私人投资者（一般为商业银行），收回一部分资金。4、净收益利息收入和投资收益。5、收回的贷款IBRD的贷款业务1、贷款条件：A、贷款的对象仅限于成员国，而且只向成员国政府或由政府、中央银行担保的公私机构提供贷款；B、借款国确实不能以合理条件从其他方面取得贷款；C、贷款一般用于世行批准的特定项目，并且该项目经世行审定在经济上和技术上均可行，也有助于借款国经济发展时才会批准。D、贷款必须专款专用；E、贷款只发放给那些有偿还能力的成员国。2、贷款目标：

支持低收入国家和中等收入国家的减贫战略。3、贷款方向：

各国围绕有利改善民生的各项改革与投资制定战略，其内容包括普及教育、公路建设、优质医疗服务、改善治理和包容性经济增长等。

同时，世行努力使其援助与受援国的发展重点保持一致，并加强其援助计划与其他机构的协调以提升援助的实效性。4、贷款特点：A、世界银行贷款的重点是各种基础设施；B、贷款期限长，贷款利率低；世界银行的贷款期可长达20—30年，并有5—10年的宽限期，贷款利率参照资本市场利率，但一般低于市场利率，贷款收取的杂费很少，对签约未使用的贷款额收取0.75%的承担费。C、贷款手续严密。一般来说，世界银行首先要对申请国的经济结构现状和前景进行调查，以确定贷款项目，然后还要派专家小组对已确定的项目进行项目评估，最后才举行贷款谈判，并签订贷款与担保协议等法律文件；D、贷款一般需按时偿还，不得改期。E、借款国承担汇率变动的风险。5、贷款程序

1、项目的选定。选定主要采取几种方式：①与借款国开展各个方面的经济调研工作；②制定贷款原则，明确贷款方向；③与借款国商讨贷款计划；④派出项目鉴定团。

2、项目的准备。

3、项目的评估。评估的内容主要有五个方而，即技术、经济、财务、机构、社会和环境。

4、项目的谈判。一般就贷款协议和项目协定两个法律文件的条款进行确认，并就有关技术问题展开讨论。

5、项目的执行。如手续齐备，宣布贷款协议正式生效，项目进入执行阶段。

6、项目的后评价。

11.3.7国际开发协会国际开发协会（IDA）是世界银行的一部分，帮助世界上最贫穷的国家。IDA成立于1960年，旨在通过提供零利率或低息贷款（称为“信贷”）和补助金来促进经济增长、减少不平等和改善人民生活条件。11.3.7国际开发协会

（一）国际开发协会的宗旨

向符合条件的低收入国家提供长期优惠性贷款,帮助这些国家加速经济发展,达到提高劳动生产率和改善人民生活的目的。（二）国际开发协会的组织机构

与世界银行两块牌子一套人马，由世界银行的人员负责经营管理，但是，在法律、财务上相互独立，两者在股本、资产、负债等方面相互分开，业务各自分别进行。开发协会的正、副理事由世界银行的正、副理事兼任；执行董事也是由世界银行的执行董事兼任；世界银行的正、副行长兼任开发协会的正、副经理。（三）国际开发协会的资金来源

1、会员国认缴的股金第一类是工业发达国家和高收入国家。第二类是发展中国家。

2、补充资金主要是工业发达国家和高收入国家，在一定时期内提供一些资金。

3、世界银行的捐款世界银行从其净收益中划出一部分收入作为对开发协会赠款。

4、开发协会本身业务经营的净收入（四）国际开发协会的贷款业务（1）贷款对象。贷款只向低收入的发展中国家发放。贷款只向成员国政府或其公私企业发放，但实际上都贷给成员国政府。（2）贷款用途。贷款主要用于电力、交通、水利等公共工程部门及农业和文化教育方面，在使用和监督方面与世界银行的规定相同。（3）贷款特点。国际开发协会的贷款称为信贷（Credit），与世界银行的贷款相比较，其贷款具有高度的优惠性，因此称为软贷款，而世界银行提供的普通条件的贷款称为硬贷款（Loan），贷款的期限较长，一般为35—40年，平均期限为38.5年，宽限期为10年，第二个十年每年还本1%，以后每年还本3%，偿还贷款时可以全部或部分用本国货币支付，贷款不收利息，只收取0.5%的手续费。IDA20的五项工作11.3.8国际金融公司国际金融公司是世界银行集团的成员之一，是专门针对私营部门的最大的全球发展机构。

国际金融公司的使命

60多年来利用私营部门的力量为全球造福。今天，正在利用这一经验将想法转化为投资，以促进绿色增长、包容性就业和有影响力的项目。产品和服务

国际金融公司提供投资、咨询和资产管理服务，这些服务相辅相成，并可根据客户的具体需求量身定制。贷款与投资业务特点：（1）贷款的对象仅限于成员国的生产性私营企业或公私联营企业，不需要成员国政府提供担保，贷款一般不得用于公共基础工程，主要用于制造业、加工业、开采业和金融及旅游服务等预期收益较好的部门。（2）一般只对中小企业提供贷款，不对大型企业，贷款额度一般在200万—400万美元之间，最高不超过3000万美元。（3）贷款期限一般为7—15年，还款时须用原借入的货币，贷款的利息率视投资对象的风险和预期收益而定，一般高于世界银行贷款，对已安排未提用的贷款资金收取1%的承担费。（4）提供资金时，采取贷款和资本投资相结合的方式，即购买借款方公司的股票，但不参与公司的经营管理。（5）常常与私人投资者共同对成员国的私营生产企业进行联合投资，从而起到促进私人资本在国际范围流动的作用。（6）在进行投资时，向项目主办企业提供必要的技术援助，向成员国政府提供政策咨询服务，以协助创造良好的投资环境，从而达到促进私人资本投资的目的。

八、多投资担保机构

多边投资担保机构1998年成立，是世界银行集团最新的成员。宗旨：鼓励生产性和外国直接投资向发展中国家流动，从而促进国家和经济增长，并以此补充世界银行、国际开发协会的业务活动。主要功能是为跨国投资在东道国可能遇到的非商业性风险提供保，主要险别有：货币汇兑风险、征用风险、违约风险、战争和内乱风险等。

世界银行在中国世界银行在中国谢谢大家第11章国际金融机构贷款

李翠君11.4区域性国际金融机构亚洲开发银行（ADB）国际清算银行（BIS）美洲（泛美）开发银行（IDB）非洲开发银行（ADB）

区域经济一体化的增强金融国际化自由化的发展ADBBISIDBADB一、亚洲开发银行

中国于1986年3月正式加入亚行。在中国加入以前，台湾曾长期以“中华民国”名义窃据我合法地位。经我反复斗争，1985年11月，我与亚行当局达成了《谅解备忘录》，规定中华人民共和国作为中国的唯一合法代表成为亚行成员，台湾以“中国台北”的名称留在亚行。

浅川正次是亚洲开发银行（ADB）行长和ADB董事会主席。他被亚洲开发银行理事会推选为行长，并于2020年1月17日就职。（一）建立亚行的宗旨

致力于实现一个繁荣、包容、有韧性和可持续的亚太地区，同时继续努力消除极端贫困。亚行对发展中成员的援助主要采取四种形式：贷款、股本投资、技术援助、联合融资相担保。（二）组织机构1、理事会亚行最高的决策机构是理事会，一般由各成员国财长或中央银行行长组成，每个成员在亚行有正、副理事各一名。亚行理事会每年召开一次会议，通称年会。理事会的主要职责是：接纳新会员；改变注册资本；选举董事或行长；修改章程。

2、董事会亚行67个成员分成12个选区，每个选区各派出1个董事和副董事。董事会由12个董事和12个副董事组成。67个成员中，日本、美国和中国三大股东国是单独选取区，各自派出自己的董事和副董事。其它成员组成9个多国选取区，董事和副董事一职由选区内不同成同根据股份大小分别派出或轮流排出。

3、行长（总裁）

亚洲开发银行设行长（总裁）一名，负责主持董事会，管理亚行的日常工作。行长是该行的合法代表，由理事会选举产生，任期5年，可连任。行长下设3名副行长（副总裁），分管东、西国别区、财务和行政。共有职工1996名，其中专业人员673名。行长由理事会选举产生，任期5年，可以连任，历届行长由日本人担任。2008年8月，亚行董事会任命中国进出口银行副行长赵晓宇为亚行副行长。行长无表决权，一般不参加投票，只在双方票数相等时才投下决定性的一票。

4、总部

总部是亚行的执行机构，负责亚行的业务经营。内设9个局和11个局级办公室。除总部外，还在一些国家和地区设立了代表处。目前，中国已是亚行世界范围内第二大借款国、技术援赠款的第一大使用国以及第三大股东。1、普通资金（1）股金（2）借款（3）亚行业务的净收益贷款收取的利息及费用。（4）普通储备金把净收益的一部分划作普通储备金。（5）特别储备金对1984年3月28日以前发放的贷款，亚行除收取利息承诺费之外，还收取佣金以留作特别储备金。（三）亚行的资金来源2、特别基金（1）亚洲开发基金来源于发达成员国的捐赠。（2）技术援助特别基金来源于赠款。旨在提高发展中国家会员或地区成员的人力资源素质和加强执行机构的建设（3）日本特别基金日本政府出资建立。（四）亚行的援助形式

主要采取四种形式：贷款、股本投资、技术援助、联合融资相担保。按贷款条件划分，亚行的贷款可分为硬贷款，软贷款和赠款三类。亚行以普通资金提供的贷款称硬贷款，贷给本地区比较富裕的发展中国家，期限一般为10—30年，有2—7年的宽限期，利率随金融市场状况每半年调整一次。以亚洲开发基金提供的贷款称为软贷款，仅贷给人均国民生产总值低于670美元（1983年美元），且偿还能力有限的低收入成员国，贷款不收利息，仅收1%的手续费，贷款期限40年。二、国际清算银行

国际清算银行是根据1930年1月的《海牙国际协定》于同年5月成立，由英、法、德、意、比、日等国的中央银行与美国的摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行组成的集团联合组建的，总部设在瑞士巴塞尔。国际清算银行的总部--瑞士巴塞尔1、国际清算银行的宗旨

通过国际合作支持中央银行追求货币和金融稳定，并作为中央银行的银行。。2、组织机构

国际清算银行是以股份公司的形式建立的，组织机构包括股东大会、董事会、办事机构。国际清算银行的最高权力机关为股东大会，股东大会每年6月份在巴塞尔召开一次，只有各成员国中央银行的代表参加表决。各成员国中央银行行长或代表作为有表决权的股东参加股东大会，所有与该行建立业务关系的中央银行代表均被邀请列席。

董事会是国际清算银行的经营管理机构，由13名董事组成。比利时、德国、法国、英国、意大利和美国的中央银行行长是董事会的当然董事，这6个国家可以各自任命1名董事，此外董事会可以2/3的多数通过选举出其他董事，但最多不超过9人。董事会设主席1名，副主席若干名，每月召开一次例会，审议银行日常业务工作。董事会主席和银行行长由1人担任。董事会根据主席建议任命1名总经理和1名副总经理。

国际清算银行下设银行部、货币经济部、法律处、秘书处等办事机构。3、资金来源

国际清算银行的资金主要来源于三个方面：

(1)成员国缴纳的股金。该行建立时，法定资本为5亿金法郎，1969年增至15亿金法郎，以后几度增资。该行股份80％为各国中央银行持有，其余20％为私人持有。

(2)借款。向各成员国中央银行借款，补充该行自有资金的不足。

(3)吸收存款。接受各国中央银行的黄金、外汇存款和商业银行的存款4、国际清算银行的主要业务（1）国际结算业务（2）为各国中央银行提供服务（3）协调各国货币金融政策5、中国与国际清算银行的关系

我国于1984年与国际清算银行建立了业务联系，办理外汇与黄金业务。此后，每年都派代表团以客户身份参加该行年会。国际清算银行召开股东大会，中国人民银行邀请列席，并对观察员身份多次参加该行年会。自1985年起，国际清算银行已开始向中国提供贷款。1996年9月9日，国际清算银行通过一项协议，接纳中国的中央银行为该行的新成员。三、非洲开发银行三、非洲开发银行1964年正式成立。1966年7月1日开业。总部在科特迪瓦首都阿比让。使命与战略:非洲开发银行（AfDB）集团的首要目标是促进本地区成员国（RMC）的经济可持续发展和社会进步，从而减少贫困。本银行集团通过以下方式达到此目标:1、调动和分配RMC的投资资源:2、提供政策建议和技术援助以支持发展工作。在2000年，所有多边发展机构已就一系列目标达成一致，名为千年发展目标（MDG）。千年发展目标：

消灭极端贫穷和饥饿;改善孕产妇健康