中级经济师考试金融专业务实(习题卷3)

试卷科目：中级经济师考试金融专业务实中级经济师考试金融专业务实(习题卷3)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages中级经济师考试金融专业务实第1部分：单项选择题，共71题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.我国目前已形成了()的金融体制。A)混业经营、分业监管B)人民银行统一监管C)分业经营、分业监管D)混业经营、交叉监管答案:C解析:分业经营体制是指商业银行业务与证券、保险等业务相分离，商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。我国目前实行的即是分业经营、分业监管的金融体制。[单选题]2.投资者用10万元进行为期2年的投资，年利率为10%，按复利每年计息一次，则2年年末投资者可获得的本息和为()万元。A)11.0B)11.5C)12.0D)12.1答案:D解析:本题考查复利方式下本利和的计算。10×(1+10%)2=12.1万元。[单选题]3.凯恩斯认为货币需求动机不包括（）。A)交易动机B)投机动机C)预防动机D)消费动机答案:D解析:凯恩斯认为货币需求动机包括交易动机、预防动机和投机动机。[单选题]4.目前现代商业银行最为流行的经营管理理论是()。A)负债管理制度B)资产管理制度C)资产负债管理制度D)利率管理制度答案:C解析:目前现代商业银行最为流行的经营管理理论是资产负债管理制度。参见教材64页[单选题]5.剑桥方程式与费雪方程式的不同在于（）。A)剑桥方程式不是传统货币数量论模型B)剑桥方程式表明货币需求量与交易总量无关C)剑桥方程式表明货币需求中用于交易的那部分与名义总收入成反比D)剑桥经济学家们认为货币需求中还有一部分是用于价值储存的答案:D解析:与费雪方程式不同的是，剑桥经济学家认为货币需求中还有一部分用于价值储存，该部分货币需求受人们财富水平的影响，货币需求中用于价值储存的那部分也与名义收入成正比。[单选题]6.进入2015年，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。(1)2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币；(2)2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至5．35％。2015年下半年，我国货币政策的首要目标应当是（）。A)抑制通货膨胀B)增加就业C)平衡国际收支D)促进经济增长答案:D解析:本题考查我国的货币政策。根据题干所述，下调存款准备金率和利率属于宽松的货币政策，宽松的货币政策是指中央银行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长的货币政策。由此可见，促进经济增长是接下来货币政策的首要目标。[单选题]7.通货膨胀使货币的()功能受到破坏，成本、利润等都无法准确地核算。A)价值尺度B)流通手段C)支付手段D)贮藏手段答案:A解析:通货膨胀使货币的价值尺度功能受到破坏，成本、利润等都无法准确地核算，企业的经营管理尤其是财务管理陷入困境，严重影响再生产活动的正常运行。[单选题]8.假定某人打算三年后可以收到100元，银行利率为8%，且一季度记一次息，其应该在银行存入()元。A)100B)78.85C)76D)78答案:B解析:[单选题]9.关于货币需求理论的观点，下列说法中正确的是（）。A)凯恩斯认为利率对货币需求量的影响是微不足道的B)弗里德曼认为利率的变动会直接影响就业和国民收入C)弗里德曼强调恒常收入对货币需求量的重要影响D)凯恩斯认为利率的变动不会直接影响就业和国民收入的变动答案:C解析:本题考查货币需求理论的观点。凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。而弗里德曼则强调恒常收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响微不足道。[单选题]10.如果经济活动位于IS曲线右边的区域，说明存在()。A)超额商品供给B)超额商品需求C)超额货币供给D)超额货币需求答案:A解析:如果经济活动位于IS曲线右边的区域，说明存在超额商品供给。[单选题]11.反映基金经营业绩的最重要的指标是()。A)净值增长率B)基金分红C)持股集中度D)贝塔值答案:A解析:反应基金业绩最重要的指标为净增长率。题中C、D选项属于衡量基金风险大小的指标。[单选题]12.非现场监管是监管当局分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式，其基础是()。A)针对银行体系并表B)针对银行体系分表C)针对单个银行并表D)针对单个银行分表答案:C解析:非现场监管是监管当局针对单个银行在并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。[试题点评]：本题考查非现场监管的概念。参见教材第280页。[单选题]13.我国负责金融租赁公司审批和监管的部门是()。A)中国人民银行B)中国银监会C)中国证监会D)商务部答案:B解析:中国银监会是国务院直属正部级单位。它根据国务院授权,统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构,以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。[单选题]14.诺斯等学者认为，金融创新就是()。A)规避管制B)制度变革C)降低交易成本D)寻求利润的最大化答案:B解析:诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。[试题点评]：参见教材第141页。[单选题]15.假定2004年5月1日发行面额为1000元、票面利率10%、10年期的债券，每年付息一次。甲于发行日以面额买进1000元，后甲准备于2014年5月1日以1550元转让给乙。根据以上资料，回答下列问题：您认为乙是否会以1550元的价格从甲手中购买该债券（）。A)会B)不会C)无法确定D)以上都有可能答案:B解析:乙希望获得15%的收益率，与15%对应的购买价格是832.4元，1550元的价格远远超出了乙希望出的购买价格832.4元，所以这笔交易不可能成交。@##[单选题]16.2018年底A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。分析2018年A银行的资产负债状况，在市场利率下降的环境中，该银行的利率差（）。A)减少B)先减后增C)增加D)先增后减答案:C解析:在利率敏感性缺口分析中，若某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债，则为正缺口，在利率上升的环境中，由于资产收益的增长要快于资金成本的增加，利差会增大；而在利率下降的环境中，利差便会减少。负缺口的情况正好与此相反。本题中，A银行的资产规模小于负债规模，为负缺口，在利率下降的环境中，资产收益的下降要小于资金成本的下降，利差将增大，是有利的。[单选题]17.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是()。A)全额包销B)尽力推销C)余额包销D)混合推销答案:B解析:尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。[试题点评]：本题考查尽力推销的概念。参见教材第117页。[单选题]18.(2010年)商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产()A)略有增值B)不受损失C)有损失D)较大增值答案:B解析:[单选题]19.某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示，2019年年底，该国的国际储备额为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800亿美元，当年的进口额为6000亿美元。该国的国际储备额与国民生产总值之比（）A)略低于经验指标B)远低于经验指标C)等于经验指标D)高于经验指标答案:D解析:本题考查测度国际储备总量是否适度的经验指标。国际储备额与国民生产总值之比，一般为10％。本题中，该比值为7000÷23000×100％≈30．43％。所以，国际储备与国民生产总值之比高于经验指标。[单选题]20.国际金本位制的特征不包括（）A)黄金是主要的国际储备资产B)汇率制度是固定汇率制C)汇率制度是浮动汇率制D)国际收支不均衡的调节，存在?物价与现金流动机制?的自动调节机制答案:C解析:国际金本位制的特征是：黄金是主要的国际储备资产汇率制度是固定汇率制，避免了由汇率剧烈波动所引致的风险国际收支不均衡的调节，存在?物价与现金流动机制?的自动调节机制[单选题]21.假设某商业银行的业务如下：①各项存款2200万元；②各项贷款1400万元；③库存现金100万元；④向中央银行办理票据再贴现100万元；⑤开办信托投资业务150万元；⑥发行金融债券300万元；⑦在中央银行存款200万元；⑧承诺向水电厂贷款80万元。该商业银行的负债业务总金额为（）万元。A)2500B)2600C)2800D)3000答案:B解析:该商业银行的负债业务总金额=存款+再贴现+发行金融债券=2200+100+300=2600(万元)。[单选题]22.金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是()。A)直接租赁B)转租赁C)回租D)委托租赁答案:D解析:本题考查融资租赁业务的相关知识。金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。[单选题]23.融资租赁合同的订立一般由（）发起。A)出租人B)承租人C)供应商D)出卖人答案:B解析:本题考查融资租赁合同的签订、变更和解除。融资租赁合同主要是解决承租人对租赁物的需求问题，因此，融资租赁合同的订立一般由承租人发起。[单选题]24.某商业银行有关资产负债情况如下：单位：万元资产负债现金2000存款10000担保贷款1800实收资本150票据贴现3000盈余公积60次级类贷款40资本公积50可疑类贷款60未分配利润30损失类贷款30损失准备170加权风险资产20000长期次级债券50该银行的不良贷款率为（）。A)2%B)1.8%C)2.6%D)3.5%答案:C解析:本题考查不良贷款率的计算。不良贷款率=不良贷款/贷款总额=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=2.6%。[单选题]25.某笔贷款的名义利率为6%，通货膨胀率为3%，则实际利率为（）。A)2%B)3%C)4%D)5%答案:B解析:名义利率-通货膨胀率=实际利率。根据题干，实际利率=6%-3%=3%。[单选题]26.下列关于信用经纪业务的说法，错误的是()。A)信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户B)投资银行对所提供的信用资金承担风险C)投资银行提供信用经纪服务的目的在于吸引客户从而获得更多的佣金D)有融资和融券两种业务类型答案:B解析:投资银行对所提供的信用资金不承担交易风险，以客户的资金和证券担保。[单选题]27.某证券的β值是1.5，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%，则该证券的实际利润率比预期利润率高()。A)5%B)10%C)15%D)85%答案:C解析:1.5*10%=15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大βi×Y%[试题点评]：本题考查资产风险的相关内容。参见教材第43页。[单选题]28.外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是()。A)远期外汇交易B)掉期交易C)即期外汇交易D)回购交易答案:C解析:即期外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式。参见教材P9[单选题]29.金融租赁公司设立条件描述不正确的是（）。A)金融租赁公司的发起人包括在中国境内外注册的具有独立法人资格的商业银行，在中国境内注册的.主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业，在中国境外注册的融资租赁公司以及银监会认可的其他发起人B)注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为1亿元人民币或等值的可自由兑换货币；C)有符合任职资格条件的董事.高级管理人员，并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的40%；D)建立了有效的公司治理.内部控制和风险管理体系；答案:C解析:有符合任职资格条件的董事.高级管理人员，并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的50%。[单选题]30.狭义的短期政府债券仅指()。A)国库券B)政府代理机构所发行的债券C)地方政府发行的债券D)国家财政部门发行的债券答案:A解析:狭义的短期政府债券仅指国库券。参见教材P7[单选题]31.在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是()。A)信托存款B)质押贷款C)回购协议D)信用卡业务答案:B解析:[单选题]32.()可以分为?牵头式?和"双峰式?两类监管体制。A)集中统一的监管体制B)分业监管体制C)不完全集中统一的监管体制D)完全不集中统一的监管体制答案:C解析:[单选题]33.2017年,房地产市场调控措施不断出台,A银行开始预算,如果房价大幅下,银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指（）。A)缺口分析B)久期分析C)敏感性分析D)流动性压力测试答案:D解析:[单选题]34.《证券公司管理办法》规定了证券公司净资本不得低于其对外负债的()。A)4%B)8%C)10%D)15%答案:B解析:《证券公司管理办法》规定了证券公司净资本不得低于其对外负债的8%。选B。[单选题]35.商业银行财务报告中的财务状况变动表是反映商业银行()。A)某一特定时点资产、负债和所有者权益各项目增减变化的静态报表B)在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表C)某一特定时点资产、负债和所有者权益情况的财务报表D)在一定时期内利润实现和亏损发生的实际情况的报表答案:B解析:财务状况变动表是反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表。参见教材P72[单选题]36.公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于（）家。A)5B)10C)15D)20答案:B解析:公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。[单选题]37.在证券二级市场上，客户卖出向投资银行借来的证券，此时投资银行向客户提供称为()。A)买空的融资业务B)卖空的融券业务C)卖空的融资业务D)买空的融券业务答案:B解析:融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或全部的证券以完成交易，以后由客户归还。[单选题]38.下列证券承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费的是()。A)包销B)尽力推销C)余额包销D)混合推销答案:B解析:本题考查对尽力推销的理解。采用尽力推销的方式，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。[单选题]39.信托登记的核心是()。A)信托产品登记B)信托文件登记C)信托财产登记D)信托合同登记答案:C解析:信托财产是信托登记的核心。我国并非要求所有信托都进行登记，仅要求特定的信托进行登记。[单选题]40.下列不属于中央银行负债业务的是()。A)中国人民银行通过贷款渠道发行人民币B)中国人民银行吸收存款准备金C)中国人民银行接受政府委托管理国库D)中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算答案:D解析:中央银行的负债业务主要有：货币发行。中央银行发行的货币即通常所说的钞票或现金，是基础货币的主要构成部分，是中央银行的最大负债项目之一。‚代理国库。中央银行凭借财政部开设于中央银行的专门账户代理财政收入支出，履行代理国库职责，财政金库存款即成为中央银行的重要资金来源之一。ƒ集中存款准备金。中央银行集中商业银行与其他金融机构的存款准备金，旨在满足流动性与清偿能力要求。[单选题]41.如果双方合作，通过利率互换交易分享无风险利润，则存在的利润空间为（）。A)0．3％B)0．6％C)0．9％D)1．0％答案:C解析:【知识点】利率互换的套利。交易前，双方成本为：Libor4-0．4％+9．5％。交易后，双方成本为：Libor+1．O％+8．0％。存在的利润空间为：（Libor+0．4％+9．5％）-（Libor+1．O％+8．0％）=0．9％。[单选题]42.巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的一级资本充足率下限要求上调至（）。A)6％B)6．5％C)7％D)7．5％答案:A解析:巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的一级资本充足率下限要求上调至6％，核心一级资本充足率提高至4．5％；对系统重要性银行的附加资本要求为1％；要求商业银行设立?资本防护缓冲资金?，总额不得低于银行风险资产的2．5％；各国可根据情况要求银行提取0-2．5％的逆周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。此外，还提出了3％的最低杠杆比率以及100％的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率要求。[单选题]43.通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，债券基金的投资者面临的这种风险是（）。A)利率风险B)通货膨胀风险C)信用风险D)提前赎回风险答案:B解析:本题考查债券基金的通货膨胀风险。通货膨胀风险：通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能忽视这种风险，必须适当地购买一些股票基金。[单选题]44.2018年4月，A银行在未查询?全国银行业理财信息登记系统?的情况下就与B银行签订了理财产品合同，产品临近到期时，A银行向B银行发函要求其兑付。但是8银行却回函称，没有这款产品，也没有签署过协议。8银行表示，合约的签署是该行某支行行长肖某的个人行为，产品、合同、公章都是假的，B银行毫不知情，故拒绝兑付。而肖某已经在距该产品到期1个月前被公安部门控制。A银行随即将B银行告上了法庭。购买B银行理财产品时，A银行并未查询?全国银行业理财信息登记系统?，由此给A银行带来的风险是（）。A)合规风险B)市场风险C)声誉风险D)流动性风险答案:A解析:合规风险是指银行因未能遵循法律、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。本题中A银行在理财产品购买中未调查清楚以保证其安全性而导致损失，因此面临的是合规风险[单选题]45.非现场监督主要目的不包括（）。A)验证银行的治理结构是否完善B)评估银行机构的总体状况C)对有问题的银行机构进行密切跟踪D)通过对同组银行机构的比较，关注整个银行业的经营状况答案:A解析:非现场监督有三个主要目的:①评估银行机构的总体状况。通过一系列指标和情况的分析，判断银行经营状况的好坏，对银行风险进行预警，以便及时采取措施防范和化解银行风险。②对有问题的银行机构进行密切跟踪，以使银行监管机构在不同情况下采取有效监管措施，防止出现系统的和区域的金融危机。③通过对同组银行机构的比较，关注整个银行业的经营状况，促进银行业安全稳健运行。现场检查与非现场监督是密切关联的银行监管方法。非现场监督体现了风险监测和预警的监管原则，而现场检查则是验证银行的治理结构是否完善，银行提供的信息是否可靠，是从实证的角度来发现和预防风险。[单选题]46.金融机构能大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转的职能是().A)信用中介B)金融服务C)支付中介D)创造信用工具答案:C解析:金融机构能大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转的职能是支付中介职能。[单选题]47.信托公司的筹建期为批准决定之日起()。A)1个月B)3个月C)6个月D)12个月答案:C解析:本题考查信托公司设立的阶段。信托公司的筹建期为批准决定之日起6个月。[单选题]48.同业存单是指由（）法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。A)银行业存款类金融机构B)非银行金融机构C)投资性金融机构D)民间借贷机构答案:A解析:本题考查我国同业存单市场。同业存单是指由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。[单选题]49.一般情况下，债券价格与到期收益率的关系是（）。A)同向变动B)反向变化C)取决于宏观经济形势D)无关答案:B解析:债券的市场价格与到期收益率成反向变化关系。市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债券将会被抛售，从而导致债券价格下降，直到其到期收益率等于市场利率。[单选题]50.在金融深化的测量中，货币化程度是指()。A)物物交换总值占货币交易总值的比例B)国民生产总值中货币交易总值所占的比例C)货币交易总值占物物交换总值的比例D)国民生产总值中现金交易总值所占的比例答案:B解析:货币化程度即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。[试题点评]：本题考查货币化程度的概念。参见教材第150页。[单选题]51.在市场经济制度下，判定货币供求是否均衡的主要指标是()。A)货币流通速度B)国际收支水平C)社会就业率D)物价变动率答案:D解析:在市场经济制度下，物价变动率是衡量货币是否均衡的主要标志。[试题点评]：参见教材第185页。[单选题]52.在我国的货币层次划分中，未包括在M1中，却包在M2中的是（）。A)支票存款B)流通中的现金C)单位活期存款D)单位定期存款答案:D解析:我国的货币供应量划分为以下层次：M0=流通中的现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等[单选题]53.2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁，可以获得其400万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于()。A)纵向并购B)横向并购C)混合并购D)垂直并购答案:B解析:横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时。[试题点评]：本题间接考查横向并购的概念。参见教材第126页。[单选题]54.在下列选项中，负债率是（）。A)当年未清偿外债余额与当年国民生产总值之比B)当年未清偿外债余额与当年国内生产总值之比C)当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额之比D)当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额之比答案:A解析:负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。[单选题]55.假设银行系统的原始存款额为1000亿元,法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,现金漏损率为10%。存款货币的最大扩张额为（）亿元。A)1000B)4000C)5000D)12500答案:C解析:若用△D代表存款货币的最大扩张额，△B代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则可用公式表示如下：△D=△B×（1/r）。1/r叫做存款乘数。所以△D=1000×5=5000（亿元）[单选题]56.古典学派认为，利率是某些经济变量的函数，即()。A)货币供给增加，利率水平上升B)储蓄增加，利率水平上升C)货币需求增加，利率水平上升D)投资增加，利率水平上升答案:D解析:[单选题]57.资产管理理论是以商业银行资产的()为重点的经营管理理论。A)盈利性和流动性B)流动性C)安全性和流动性D)盈利性和安全性答案:C解析:[单选题]58.衡量了证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度，若β大于1，则称该证券为（）。A)激进型B)保守型C)防卫型D)平均风险型答案:A解析:β大于1的证券被称为?激进型?的证券，因为它们的收益率趋向于放大全市场的收益率。[单选题]59.关于可贷资金理论的说法错误的是（）。A)是新古典学派的利率理论B)是为修正凯恩斯的?流动性偏好?理论而提出的C)认为利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡D)借贷资金的需求来自同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动答案:D解析:可贷资金理论是新古典学派的利率理论，是为修正凯恩斯的?流动性偏好?理论而提出的，实际上可看成古典利率理论和凯恩斯理论的一种综合。可贷资金理论综合了前两种利率决定理论，认为利率由可贷资金市场的供求决定，利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡，任何使可贷资金的供给曲线或需求曲线移动的因素都将改变均衡利率水平。按照可贷资金理论，在一个封闭经济体中借贷资金的需求与供给均包括两个方面：借贷资金的需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币金额，借贷资金的供给来自同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。[单选题]60.一笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资450元，第二年末投资600元，第三年末投资650元，市场利率为10%，则该笔投资的期值为()元。A)1654.5B)1754.5C)1854.5D)1954.5答案:C解析:第一年末投资450元就是第一年的本金，等到第三年末这笔投资的本利和变为450*(1+10%)*(1+10%)。第二年末投资600元，就是第二年的本金，等到第三年末这笔投资的本利和变为600*(1+10%)，第三年末的投资为650元，直接加上本金就行，所以这笔投资的期值就是650+600*(1+10%)+450*(1+10%)*(1+10%)=1854.5元。[单选题]61.关于信用经纪业务的说法错误的是（）。A)信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户B)投资银行对所提供的信用资金承担风险C)投资银行提供信用经纪服务的目的在于吸引客户从而获得更多的佣金D)有融资和融券两种业务类型答案:B解析:投资银行对所提供的信用资金不承担交易风险，以客户的资金和证券担保。[单选题]62.在金本位制度下，汇率的决定基础是()。A)购买力评价B)黄金输送点C)铸币平价D)利率评价答案:C解析:在金本位制度下，汇率的决定基础是铸币平价，即一国货币的含金量与另一国货币的含金量之比。[单选题]63.投资者用100万元进行为期2年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则2年末投资者可得到的本息和为()万元。A)110.00B)110.25C)115.00D)120.00答案:A解析:计算如下：100*(1+5%*2)=110万元。[单选题]64.04年初为稳定经济、稳定物价，中国人民银行决定进一步加强改善宏观调控，年初预期目标M2同比增长17%，金融机构本外币贷款同比增长17%，余额较年初增2.6万亿，GDP增长8%左右，CPI控制在3%以内。年中中国人民银行采取升息、管紧信贷等多种措施，年末实现的目标为：M2的余额，25.3万亿，同比增长14.6%，金融机构本外币贷款余额18.9万亿，同比增长14.4%。余额较年初增长2.41万亿；GDP达到13.7万亿，同比增长9.5%，CH上涨3.9%。2004年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间()。A)存在一定差距B)不存在差距C)比较一致D)很不一致答案:A解析:根据材料所给出的预期目标与实现目标之间的数据对比，可以知道2004年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间是存在一定差距的。[单选题]65.我国证券回购市场近年来不断发展，()已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。A)同业拆借利率B)债券回购利率C)银行间回购利率D)证券公司回购利率答案:C解析:我国证券回购市场已经成为市场参与者进行短期融资、流动性管理的主要场所，成为央行进行公开市场操作、实现货币政策传导的重要平台。银行间回购利率也已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。[单选题]66.古典学派认为，利率是某些经济变量的函数，即()。A)货币供给增加，利率水平上升B)利率水平上升，储蓄增加C)货币需求增加，利率水平上升D)投资增加，利率水平上升答案:B解析:古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄为利率的递增函数，投资为利率的递减函数。[单选题]67.弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是()。A)债券利率B)存款利率C)市场利率D)恒常收入答案:D解析:尽管弗里德曼在他的货币需求函数中列举的因素相当多，但他十分强调恒常收入的主导作用。[试题点评]：参见教材第176页。[单选题]68.实行准中央银行制度的典型国家和地区是（）。A)英国B)韩国C)美国D)新加坡答案:D解析:本题考查中央银行的组织形式。实行准中央银行制度的典型国家和地区主要有新加坡、中国香港以及利比里亚、莱索托、斯威士兰等发展中国家。[单选题]69.某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1．2，当时的期货价格为400，则该公司应卖出的期货合约的数量为（）。A)30B)45C)50D)90答案:A解析:本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500标准普尔500一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为：500×400=20（万美元）。所以，根据最佳套期保值需要的期货数量为：N=β×（VS／VF）=1．2×（500／20）=30（份）。[单选题]70.如果一国物价居高不下，与国内工人工资增长率过高密不可分，这种本国物价上涨的现象，一般称为（）。A)需求拉上型通货膨胀B)成本推进型通货膨胀C)供求型通货膨胀D)结构型通货膨胀答案:B解析:如果一国物价居高不下，与国内工人工资过高密不可分，这种本国物价上涨的现象，一般被称为工资成本推进型通货膨胀。[单选题]71.在我国，负责1年期以内（含1年）的短期外债管理的是（）。A)商务部B)全国人大常委会C)国家发改委D)国家外汇管理局答案:D解析:财政部是政府外债的统一管理部门，国家发改委负责1年期以上的中长期外债的管理，国家外汇管理局负责1年期以内（含1年）的短期外债管理。第2部分：多项选择题，共29题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]72.某国某年的有关经济指标分别为：国际收支的经常账户逆差570亿美元；资本账户顺差680亿美元；年底的未清偿外债余额为460亿美元，其中短期外债占70％；国民生产总值3620亿美元。该国应当运用的国际收支调节政策是（）A)紧的货币政策B)松的财政政策C)使本币法定升值的汇率政策D)使本币法定贬值的汇率政策答案:BC解析:当出现国际收支顺差时，应采用松的货币政策、松的财政政策以及使本币法定升值的汇率政策。[多选题]73.欧洲债务危机仍在持续；美国经济数据远逊预期；摩根士丹利下调全球经济增长预期；穆迪下调日本主权信用评级，这些因素都令投资者担心全球经济或将再次探底。为了治理通货紧缩问题，可以采取的货币政策措施为（）。A)调低利率B)提高利率C)中央银行在公开市场卖出国债D)中央银行在公开市场购入国债答案:AD解析:本题考查治理通货紧缩的货币政策措施。选项BC属于紧缩性的货币政策措施，所以不选。[多选题]74.（一）张先生需要借款10000元，借款期限为2年，当前市场年利率为6%。他向银行进行咨询，A银行给予张先生单利计算的借款条件；B银行给予张先生按年复利的借款条件；C银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。A)每年的计息次数越多，最终的本息和越大B)随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加C)每年的计息次数越多，最终的本息和越小D)随着计息间隔的缩短，本息和以递增的速度增加答案:AB解析:复利计息：每年的计息次数越多，最终的本息和越大，随计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加，最后等于连续复利的本息和。[多选题]75.中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12％，超额准备金率为3％，现金漏损率为5％。关于此次货币政策操作的说法，正确的有()。A)投放货币，增加流动性B)回笼货币，减少流动性C)政策作用猛烈，缺乏弹性D)银行存储需要时间，不能立即生效答案:AD解析:此次货币政策操作属于公开市场操作。公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。公开市场操作对买卖证券的时间、地点、种类、数量及对象可以自主、灵活选择，故具有以下优点：(1)主动权在中央银行，不像再贴现那样被动；(2)富有弹性，可对货币进行微调，也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈；(3)中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，可以连续进行，能补充存款准备金率、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足；(4)根据证券市场供求波动，主动买卖证券，可以起稳定证券市场的作用。公开市场业务的主要缺点：(1)从政策实施到影响最终目标，时滞较长；(2)干扰其实施效果的因素比存款准备金率、再贴现多，往往带来政策效果的不确定性。[多选题]76.2019年1月29日，中国人民银行发布公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款、当日有500亿元中央银行逆回购到期等因素的影响，满足市场对资金的需求，中国人民银行开展了800亿元7天期、300亿元14天期、200亿元28天期逆回购操作，中标利率分别为2．39％、2．59％、2．68％；同时，为保障春节前现金投放的集中性需求，当日中国人民银行还开展了1000亿元临时流动性便利操作。关于中国人民银行逆回购，下列说法正确的是（）A)逆回购是买入有价证券，并约定在未来特定日期卖出有价证券的行为B)逆回购买人的有价证券，既可以是国债也可以是上市公司发行的股票C)逆回购操作不能连续进行，存在着政策效果具有不确定性的明显不足D)中国人民银行的逆回购操作，会引起市场货币供应量的增加和利率的下降答案:AD解析:逆回购交易买人的有价证券不可以是公司股票。逆回购可与正回购同时进行，很容易逆向修正货币政策，可以连续进行[多选题]77.构成金融市场最基本要素的是()。A)金融市场主体B)金融市场客体C)金融市场中介D)金融市场价格E)金融市场范围答案:AB解析:金融市场的四个要素之间是相互联系、相互影响的。其中,金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素,是金融市场形成的基础。金融市场中介和金融市场价格则是伴随金融市场交易产生的,它们也是金融市场中不可或缺的构成要素,对促进金融市场的繁荣和发展具有重要意义.[多选题]78.投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的，这四个中介包括()。A)期限中介B)风险中介C)信息中介D)支付中介E)流动性中介答案:ABCE解析:只有商业银行才能作支付中介，D不正确，选ABCE。[多选题]79.金融产品定价的基本假设包括()。A)允许现货卖空行为B)不考虑对手违约风险C)市场存在摩擦D)可以买卖任意数量的资产E)市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金答案:ABDE解析:本题考查金融产品定价的基本假设。金融产品定价的基本假设包括：(1)市场不存在摩擦，即没有交易费用和税收。(2)市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金。(3)不考虑对手违约风险。(4)允许现货卖空行为。(5)市场不存在套利机会，这使得我们算出的理论价格就是无套利均衡价格。(6)可以买卖任意数量的资产。[多选题]80.下列风险管理方法中，属于汇率风险管理的方法是（）。A)进行远期外汇交易B)做利率衍生品交易C)做货币衍生品交易D)缺口管理E)选择有利的货币答案:ACE解析:本题考查汇率风险的管理方法。汇率风险的管理方法有（1）选择有利的货币（2）提前或推迟收付外币（3）进行结构性套期保值（4）做远期外汇交易（5）做货币衍生品交易。[多选题]81.资本市场的交易对象主要是()。A)国库券B)股票C)商业票据D)政府中长期公债E)公司债券答案:BDE解析:[多选题]82.个人的信托需求主要包括()。A)养老保障信托B)个人财产管理信托C)子女保障信托D)资产管理信托E)遗产管理信托答案:ABCE解析:本题考查个人的信托需求。个人的信托需求主要包括：(1)个人财产管理信托、(2)婚姻家庭信托;(3)子女保障信托;(4)遗产管理信托;(5)养老保障信托。[多选题]83.证券投资基金的特征有()。A)集中投资、分散风险B)集合理财，专业管理C)投资组合，分散风险D)投资对象单一E)利益共享，风险共担答案:BCE解析:投资基金的特征:（1）集合理财，专业管理。（2）组合投资，分散风险。（3）利益共享，风险共担（4）严格监管，信息透明（5）独立托管，保障安全。[多选题]84.基金的服务机构包括()。A)基金销售机构B)基金登记注册机构C)律师事务所和会计师事务所D)基金自律组织E)基金管理人答案:ABCE解析:基金市场服务机构包括基金销售机构，基金注册登记机构，侓师事务所和会计师事务所，基金投资咨询机构和基金评级机构。基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。[多选题]85.存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一，其作用于经济的途径有（）。A)对货币乘数的影响B)对超额存款准备金的影响C)对居民收入水平的影响D)对就业率的影响E)宣示效果答案:ABE解析:存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一，其作用于经济的途径有：①对货币乘数的影响；②对超额存款准备金的影响；③宣示效果。[多选题]86.按《巴塞尔新资本协议》的划分，商业银行的风险主要有()。A)操作风险B)投资风险C)市场风险D)信用风险E)国家风险答案:ACD解析:巴塞尔新资本协议在同一银行业的资本及其计量标准方面做出了改进，全面覆盖对信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。[多选题]87.在金融租赁公司的收益构成中，服务收益主要包括（）。A)利差B)价差C)手续费D)贸易佣金E)财务咨询费答案:CDE解析:服务收益是指出租人为承租人提供租赁服务时收取的手续费、财务咨询费、贸易佣金等费用。[多选题]88.商业银行经济资本管理主要包括的内容是()。A)经济资本的计量B)经济资本的分配C)经济资本的评价D)经济资本的调查E)经济资本的检测答案:ABC解析:本题考查商业银行经济资本管理主要包括的内容。经济资本管理的主要内容有：①经济资本的计量;②经济资本的分配;③经济资本的评价。[多选题]89.分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，它的优点主要有()。A)加速银行的垄断与集中B)规模效益高C)管理难度大D)竞争力强E)易于监管答案:BDE解析:本题考查分支银行制度的优点。[多选题]90.2004年的《巴塞尔新资本协议》提出的银行监管重要支柱是（）。A)最低资本充足率要求B)流动性约束C)外部监管D)市场约束E)收益性约束答案:ACD解析:本题考查银行监管支柱。2004年的《巴塞尔新资本协议》提出的银行监管重要支柱是最低资本充足率要求、外部监管、市场约束。[多选题]91.信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。关于此项业务描述正确的是()。A)信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户B)信用经纪业务主要有融资和融券两种类型C