【宏观经济因素对商业银行不良贷款的影响机制综述2400字】

宏观经济因素对商业银行不良贷款的影响机制综述目录TOC\o"1-2"\h\u21691宏观经济因素对商业银行不良贷款的影响机制综述 1178521.1宏观经济与不良贷款 1180641.2宏观金融政策的作用 283801.3不良贷款的延迟效应 4宏观经济与不良贷款商业银行作为强周期行业，受经济周期的影响较大，其客户群体和当时的经济背景很大程度上影响着信贷资产质量。在实体经济不景气、获利能力受到冲击的情况下，银行不良资产增加的现象将进一步加重。当前，宏观经济存在增长动能偏弱、贸易投资需求萎缩等问题，加上疫情的冲击，银行贷款的违约风险极易传导到金融体系，亟需遏制经济下行的势头。经济增速的下降会增加银行的风险，对于资本缓冲不足的银行来说，考虑到相关的融资成本就会减少对企业的信贷投放规模，这样做的结果会加剧经济下行的压力。图STYLEREF1\s3.SEQ图\*ARABIC\s112010-2018年GDP增长率与不良贷款率从图上可以看出，2010年之后GDP增长率与不良贷款率有明显的反方向趋势：GDP增长率在2010-2018年期间处于下降趋势并且速度在放缓，而与之相对应的，商业银行不良贷款率波动上升，并在2013-2015年间，宏观经济步入增长放缓的状态时陡然上升至1.6%，其后长期处于1.6-1.8%左右。由于2020年新冠肺炎疫情的影响，当年12月的GDP增长率降为2.3%，但不良贷款率并没有相应激增，说明目前商业银行在一定程度上能够对自身的资产质量进行有效管控。可以直观得知，GDP增长率作为宏观经济重要指标，其一定程度上代表了宏观经济的整体运行情况，国内生产总值增长率提高意味着经济增长速度持续上扬。因为当经济整体表现强劲时，借款企业的利润空间也会随之扩大，企业能及时还款；经济疲软时，借款企业由于经营状况低下资不抵债，银行的贷款违约率就会上升。当经济处于新常态时，商业银行的不良贷款攀升。其背后机理分析为，宏观经济的疲软引起了多方的反应，导致银行的呆账、坏账总量上升。 宏观金融政策的作用在高通胀时期，政府会运用宏观紧缩政策，以期控制过度供给、延缓不良贷款的爆发。因此，在宏观经济对商业银行资产质量产生影响的过程中，由于宏观金融政策的运用，不良贷款率短期内会存在上升、下降或不变等不同结果。宏观金融政策主要包括货币政策、利率政策和汇率政策。汇率政策能够稳定物价水平，促进经济平稳增长，但其作用主要体现在国际贸易活动中，对国内的生产、就业活动的影响是间接的，因此下文暂不对汇率政策作分析。货币政策国家运用货币政策进行经济活动的调控手段中，有存款准备金制度、信贷贷款、利率政策等。货币政策工具在传导过程中，离不开货币供应量的作用，因此本文将着重探讨其对不良贷款的作用原理。图STYLEREF1\s3.SEQ图\*ARABIC\s12GDP、M2与金融机构人民币贷款余额情况图STYLEREF1\s3.SEQ图\*ARABIC\s132008-2013年国有银行不良贷款率在现代信用货币制度下，货币供给是宏观经济的总量指标，使得宏观金融方面可以向微观过渡。的当实施扩张性的货币政策时，央行投放大量的货币，银行信贷规模也相应增加，资产总量上的增加一定程度上稀释了不良贷款占比，贷款利率也会随着供给的增加而下降，同时货币供给量上升会带动股票价格上升，从而间接地增加企业总财富并提升偿贷能力，刺激投资。因此，货币供应量的增长对不良贷款率的影响是负向的，但在传导过程中其影响被大大削弱。如上图所示，在2008年金融危机后，央行实施过度宽松的货币信贷政策后，以2008-2011年各国有商业银行为例，银行信贷规模大幅增长，各家银行的不良贷款率有了不同程度的下降；2011年开始实施稳健的货币政策，由此2012年之后不良贷款率有所回升，更加说明了货币供给量的大幅增加对银行的不良贷款率有稀释作用。（2）利率政策利率政策可以调节货币的需求和供给，影响企业的生产经营与投资。利率的传导是一个循环往复的过程，当贷款利率较低时，刺激企业进行投融资，企业期许获得更多的贷款满足经营所需，这同时也能够满足整体经济运行所需，银行的资产质量并不会被冲击。但当产出的升高幅度与货币供给不匹配，又会导致利率的抬升，社会总需求下降，产量也就随之下降，企业的收入减少，受影响较大的企业将没有足够的流动资金用于偿还向银行贷款的本息，不良贷款由此产生。利率对银行的贷款活动进行影响的传达机制为，当利率提高，商业银行向央行进行借款的成本提高，因此商行的贷款规模会收缩，银行会对贷款企业的资格审慎评估，提高放贷质量，不良贷款率会降低。但利率政策的作用是有限的，如果宏观经济的前景并不乐观，对银行的信贷资产仍然会有较大冲击。不良贷款的延迟效应经济危机的后果之一是金融体系中不良贷款的激增。许多学者的研究结果清楚地揭示了发达经济体和发展中经济体的经济活动与资产质量之间的负相关关系。即使采取了适当的宏观审慎监管措施，经济周期的不断恶化对不良贷款累积的影响几乎是无法避免的。也就是说，持续高额的减值资产会给决策者带来巨大挑战，因为它们会危及金融系统的偿付能力，放慢信贷增长速度或者影响其质量，从而威胁金融体系的稳定程度。由于经济下行在金融领域存在一定的时滞，加上宏观经济政策的短期对冲，不良贷款相应地存在时滞性，制度体系、产业需求等都会影响到宏观经济的传导过程。2009年市场流动性较大，资产价格虚高，过高的消费者价格指数积聚着市场风险，国家采用适度宽松的货币政策进行管控，有效维持了银行的资产质量，推动经济加快复苏。虽然银行信贷规模的扩张短期内会使得不良贷款率有所下降，但长期来看如果不能及时收束银行的放贷条件，不良贷款危机的爆发只是延缓了一定时间而已。由于房地产的投资周期较长，成本回收慢，其产业的关联度很高，所带动的产业链长，因此其结构转型能够对宏观经济产生长期且深远的影响。并且，在投资和生产过程中，房地产业能够和原材料、能源、矿产品等相关因素形成泛产业循环。当高涨的市场需求刺激下，房地产的投资建设需求会被扩