保险学课件：保险监管

保险监管政府为什么要介入市场?市场失灵垄断外部性正的外部性负的外部性信息不对称保证信息传递畅通会计制度公司法对公司治理的规定惩罚失信行为政府参与的程度市场不行,政府就一定行吗?保险监管学说市场失灵论认为保险监管是由于保险市场失灵监管的目的在于克服市场失灵监管占据论监管为被监管的行业所占据并为其利益服务中国的电信、铁路行业公众选择论保险监管的目标维持保险公司的偿付能力(solvency)保费预先支付保险人失去偿付能力会给被保险人带来财务困难经济和社会问题弥补保险消费者专业知识的不足保险合同是格式合同,由保险人制定投保人往往缺乏专业知识和必要的信息保证合适的费率费率过高,消费者损失费率过低,保险人的偿付能力无法保证,还是消费者损失保险监管目标的核心:保护保险消费者利益保险监管的方式公示主义监管机构将相关信息公布,无直接监管最自由的监管方式适用于成熟的保险市场准则主义监管机构规定基本准则仅做形式上的监管实体主义制度和规则较为完善监管较为严格目前大多数国家和地区采用实体主义保险监管的层次外部监管国家监管立法监管司法监管行政监管行业自律社会监督保险人的内部控制机制我国保险监管的内容机构监管保险公司的监管再保险公司的监管中介机构的监管保险机构高管人员任职资格监管保险产品监管偿付能力监管准备金监管资金运用监管机构监管保险公司市场准入组织形式:股份有限公司/国有独资企业资本金:最低2亿元高管人员具备任职资格条件保监会对高管人员的面试1年筹建期保险公司新增分支机构在最低注册资本2亿元的基础上,每增一地分支机构,注册资本增加2000万元,直至增到5亿元保险中介机构的市场准入组织形式:合伙/有限责任公司/股份有限公司最低资本:代理公司/公估公司最低为50万元,经纪公司最低为500万元,采用股份有限公司形式,最低为1000万元保险产品监管条款与费率监管监管方式:审批/备案适用审批的依法实行强制保险的险种新开发的人寿保险险种中国保监会认定的其他关系社会公众利益的险种其他适用备案资金运用监管监管的目标和原则保护被保险人利益维护保险资金安全监管内容市场准入(股票投资/QDII/银行同业市场/股票质押资格)投资范围投资比例风险报告如股票投资,亏损10%或盈利20%均需向保监会报告人员监管信息批露11保险公司的偿付能力偿付能力(solvency):保险公司偿付其到期债务的能力与商业银行的资本充足率类似,衡量的是保险公司的资本充足度保险企业的客户表现为不特定多数公众保险企业资产负债呈现出明显的时间不对称性:先收保费,后履行保险责任偿付能力监管成为现代保险监管的核心12偿付能力监管的基本思路保险公司需要持有某一”最低偿付能力额度”大小与其业务量/业务质量相关标准由监管机构制定然后看保险公司的”实际偿付能力额度”与资本相关但不完全等同于会计意义上的资本金据此判断保险公司偿付能力是否充足实际/最低>=100%,充足低于100%,不足窗口指导:劝勉谈话,要求公司董事会采取行动业务限制:限制新业务/新分支机构,强制分保行政接管保险资金投资股市2016年2月25日，保监会官网发布针对中融人寿的监管函，责令其不得增加股票投资，并采取有效应对和控制措施，切实防范投资风险。中融人寿称正在积极推进股东增资，将积极提高偿付能力。保监会在监管函中称，由于中融人寿保险公司2015年3季度末和4季度末偿付能力充足率分别为-115.95%和74.62%，偿付能力溢额-23.49亿元和-2.82亿元，属于偿付能力不足类公司。根据《关于规范保险机构股票投资业务的通知》有关规定，责令其即日起不得增加股票投资，并采取有效应对和控制措施，切实防范投资风险。在偿付能力符合监管规定后，需向保监会请示，经同意后方可开展新增股票投资业务。据央广网财经记者了解，中融人寿在2015年底加入险资举牌大军。2015年12月，中融人寿密集举牌天孚通信（300394）、真视通（002771）和鹏辉能源（300438）3家上市公司，成为市场热点。12月23日、26日、28日，三家公司相继发布股东权益变动公告。其中，中融人寿持有天孚通信371.71万股，占天孚通信总股本5%；持有真视通400.01万股，占总股本5%；持有鹏辉能源420.01万股，占总股本5%。而不幸的是，中融人寿举牌战绩惨烈，三只股票如今均已跌破举牌价。25日，除鹏辉能源逆势大涨外，天孚通信及真视通均跌停。数据显示，中融人寿举牌天孚通信、真视通、鹏辉能源的累计交易均价分别为96.19元、102.46元、103.61元，而三只股票昨日收盘价分别为74.24元、75.67元，103.13元。据同花顺ifind统计，中融人寿三次举牌累计使用资金15.86亿元，在真视通、天孚通信、鹏辉能源三家的举牌分别累积亏17.94%、14.24%，9.52%。14最低偿付能力衡量的标准基于业务量的模式欧盟偿付能力I为代表最早于1973年提出最低偿付能力额度为业务量(自留保费/赔款支出/准备金/风险保额)的一定百分比计算简单,可操作性强保险公司可以比较可靠地测算未来资本需求可与当前以账面价值为基础的会计系统较好结合中国韩国等国与偿付能力I类似15欧盟偿付能力I(SolvencyI)非寿险公司法定偿付能力=max{保费指数,赔偿金指数}保费指数=（18%×5000万欧元以下的毛保费收入+16%×5000万欧元以上的毛保费收入）×自留比率赔偿金指数=（26%×3500万欧元以下的赔款+23%×3500万欧元以上的赔款）×自留比率自留比率=净赔款额÷索赔总额取过去三年的平均值，但最低不得低于50%对责任保险(机动车第三者责任险除外)、海上保险和航空保险,法定偿付能力为上述基本额度的1.5倍16欧盟偿付能力I寿险公司法定偿付能力=(1)+(2)(1)=（一般寿险产品会计年度末寿险准备金的4%＋投资连接保险类产品会计年度末寿险责任准备金的1%）×准备金自留比率准备金自留比率＝max{85%,（责任准备金总和－分出再保险责任准备金）÷责任准备金总和}(2)=（保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的0.1%＋保险期间为3到5年的定期死亡保险风险保额的0.15%＋保险期间超过5年的定期死亡保险和其它险种风险保额的0.3%）×风险保额自留比率风险保额自留比率＝max{50%,（风险保额总和－分出风险保额）÷风险保额总和}17CIRC（中国保监会）:保险公司的最低偿付能力额度对财产保险公司,下列二者中取数额较高者最近会计年度公司自留保费减营业税及附加后1亿元人民币以下部分的18％和1亿元人民币以上部分的16％公司最近3年平均综合赔款金额7000万元以下部分的26％和7000万元以上部分的23％综合赔款金额为赔款支出、未决赔款准备金提转差、分保赔款支出之和减去摊回分保赔款和追偿款收入经营不满三个完整会计年度的保险公司，采用第1项规定的标准18CIRC:保险公司的最低偿付能力额度对人寿保险公司,为长期人身险业务最低偿付能力额度和短期人身险业务最低偿付能力额度之和长期人身险业务最低偿付能力额度为下述两项之和投资连结类产品期末寿险责任准备金的1％和其他寿险产品期末寿险责任准备金的4％保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的0.1%,保险期间为3年到5年的定期死亡保险风险保额的0.15%，保险期间超过5年的定期死亡保险和其他险种风险保额的0.3%风险保额为有效保额减去期末责任准备金,有效保额是指若发生了保险合同中最大给付额的保险事故，保险公司需支付的最高金额短期人身险业务最低偿付能力额度与财产险相同19以业务量为基础的模型关注的主要是承保风险，不能完整地衡量保险公司所面临的真实风险这一主要以自留保费和准备金为基础的计算模型，与其他金融机构（如商业银行）所适用的以风险管理为基础的模型不相匹配不能反映出经济与市场环境的变化对保险公司风险及资本充足度管理产生的影响在风险管理技术日益发展并被金融机构大量使用的今天，这一简单规则无法为金融机构利用先进的复杂风险管理技术提供足够的财务激励20基于风险的偿付能力/资本配置要求根据保险公司的实际风险状况,提出最低偿付能力要求或资本配置要求主要代表美国的RBC欧盟偿付能力II加拿大MCCSR日本、澳大利亚的偿付能力监管优点适应了金融业/保险业发展的新环境促使保险公司更重视风险管理对监管机构、保险公司、市场环境都提出了更高要求21美国RBC(RiskBasedCapital)由NAIC于1994年引入RBC制度内容分别适用于财产保险/人寿保险/健康保险的风险资本需求计算公式授权保险监督官采取干预行动的法律监管思路根据保险公司所处的经济和市场环境及其业务性质,识别出三类保险公司面临的主要风险对各类风险进行量化对保险公司的整体风险水平提出资本要求监管机构对资本配置不达标的保险公司进行干预考虑的风险包括了承保风险/市场风险/操作风险22美国RBC层次监管干预RBC比率（%）层次1公司行动150≤RBC比率≤200层次2监管行动100≤RBC比率<150层次3授权控制70≤RBC比率<100层次4强制控制RBC比率<70RBC比率=经调整的实际资本/RBC资本需求23美国RBC:06年的监管干预监管干预寿险公司产险公司健康险公司公司行动4248监管行动3159授权控制256强制控制2327全美因资本配置不达标而导致监管干预的保险公司约占全部保险公司的2.5%24欧盟偿付能力II(SolvencyII)2000年起,欧盟开始对偿付能力I进行调整,并最终发展成为全新的偿付能力II三支柱框架(3-pillarstructure)定量要求:包括技术准备金的计算基础、最低资本金要求、偿付金要求及投资规则定性要求:包括内部控制和风险管理原则以及外部的监管与审查程序市场规范:包括信息披露和透明度要求与BaselII在监管理念/内容结构上高度相似计划于2007年完成草案,2010起实施25中国保险公司的偿付能力监管2003年修订《保险法》,同年颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》保险公司偿付能力充足率=实际偿付能力额度/最低偿付能力额度实际偿付能力额度=认可资产-认可负债最低偿付能力额度=∑(业务量×对应比率)属于业务量为基础的模式,正向风险为基础的模式转换2006年,CIRC提出要求保险公司进行动态偿付能力测试2007年第三季度起,要求保险公司按季度报告偿付能力情况2007年8月,成立中国保险业偿付能力监管标准委员会某年6月30日张某向保险公司投保家庭财产综合保险，保险金额为36000元。其中楼房三间，保险金额为26000元，保险费为120元；房屋以外财产保险金额为10000元，保险费为50元，保险期限自当年6月30日零时至第二年30日24时止。但在投保时，由保险代理人宋某填写的家庭财产保险集体投保分户清单，该清单上张某投保财产的详细地址未填。保险代理人宋某收取了张某缴纳的保险费170元并出具保险公司家庭财产保险费收据。张某与投保当年的7月租用本村祠堂用来堆放家具，杉木，三轮残疾人用车用来杀猪卖肉。同年10月23日因祠堂内电线老化漏电引起火灾，致使张某堆放在祠堂内的家具，杉木，农副产品和三轮残疾人用车，新鲜猪肉等财产均被烧毁，共计损失19800元。事故发生后，保险公司接到保险信息后立即派员到现场对起火原因，施救经过，损失情况进行调查。保险公司认为保险标的不再合同中所列明的固定场所，所以不予赔偿投保人认为，投保人并未违反如实告知义务，保险公司应当赔偿。保险保障基金成立目的保障保单持有人利益维护金融稳定管理模式由保险公司缴纳由保险保障基金理事会管理和使用仅限用于保单持有人或保单受让公司缴纳比例财产保险、意外伤害保险和短期健康保险，按照自留保费的1%缴纳有保证利率的长期人寿保险和长期健康保险，按照自留保费的0.15%缴纳无保证利率的长期人寿保险，按照自留保费的0.05%缴纳财产险公司累计缴纳达到总资产6%/人身险公司累计缴纳达到总资产1%,可暂停继