财务管理习题

新疆财经大学

《财务管理》课程

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会计学院

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《财务管理》是财务管理学专业的专业主干课，也是会计等经济

类专业的主要专业课。为帮助同学们更好学习和掌握课程要求的各项

内容，特编写此习题。

本习题根据全国会计专业技术资格考试辅导教材，中级会计资格

《财务管理》2017年的内容和学习要求编写，符合我校《财务管理》

课程教学大纲的要求。

完成作业是学好本课程的重要手段。通过演练大量的练习题，可

以加深同学们对概念的理解和掌握，熟悉对各种财务基本概念和基本

方法的应用，也有助于增强同学们运用所学理论分析和解决实际问题

的能力。

各章中的单选题、多选题、判断题及名词解释要求学生必做。简

答题和计算题可以根据学生专业方向的不同，以及教师的教学内容和

要求的不同加以取舍。此外教师还可以根据教学的要求自行补充计算

题或思考题。

由于时间仓促，加之编者水平有限，其中有不当之处，还望使用

者见谅，并给予指正。

会计学院财务管理教研室

第一章总论

一、单项选择题

1.企业价值是指（）。

A.企业所有者权益的市场价值B.企业资产的市场价值

C.企业所有者权益的账面价值D.企业资产的账面价值

2.将企业长期稳定的发展放在首位，以便创造更多的价值是（）财务管理目标所涉及

的观点。

A.利润最大化B.企业规模最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

3.在企业财务管理环境中，最重要的影响环境是（）o

A.金融环境B.法律环境C.经济环境D.技术环境

4.下列各项中，属于企业在经济衰退期应采取的财务管理战略的是（）。

A.扩充厂房设备B.停止扩招雇员C.建立存货D.压缩管理费用

5.企业财务管理体制的核心问题是（）o

A.配置财务管理的权限B.优化财务管理的环境

C.配置财务管理的资源1）.优化财务管理的模式

6.从财务管理的角度来看，企业价值指的是（）。

A.企业的成本价值B.企业的会计收益

C.企业所能创造的预计未来现金流量的现值D.企业所有者权益的账面价值

7.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间利益冲突的方式是（）。

A.债权人收回借款B.解聘

C.债权人停止借款D.债权人通过合同实施限制性借款

8.（）是财务管理的核心环节，其成功与否直接关系到企业的兴衰成败。

A.财务决策B.财务控制C.财务预算D.财务预测

9.下列各项中，不属于集权型财务管理体制优点的是（）。

A.有利于内部采取避税措施B.有利于实行内部调拨价格

C.有利于调动各所属单位的主动性、积极性D.有利于在整个企业内部优化配置资源

10.下列各项中，不属于衍生金融工具的是（）。

A.远期合约B.资产支持证券C.掉期D.债券

11.与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（）。

I

A.考虑了风险因素B.重视各利益相关者的利益

C.对上市公司而言，比较容易衡量D.在一定程度上可以避免短期行为

12.在影响企业财务管理的环境中，最重要的是（

A.技术环境B.经济环境C.金融环境D.法律环境

13.货币市场的特点不包括（）。

A.期限短B.收益较高但风险也较大

C.交易目的是解决短期资金周转D.金融工具有较强的“货币性”

14.企业采取集权与分权相结合型财务体制时，通常实施分散的权利是（）,

A.筹资、融资权B.业务定价权C.用资、担保权D.固定资产购置权

二、多项选择题

1.在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。

A.经济体制B.通货膨胀水平C.宏观经济政策D.会计信息化

2.下列各项中，属于衍生金融工具的有（）。

A.互换B.远期合约C.票据D.资产支持证券

3.为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所有者与经营者利益冲突的措施有

（）。

A.所有者解聘经营者B.所有者向企业派遣财务总监

C.企业被其他企业接收或吞并D.所有者给经营者以“股票期权”

4.下列各项中，属于企业价值最大化目标的优点的有（）。

A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值

C.有效地规避了企业的短期行为D.股票价格客观真实地反映了企业价值

5.企业价值可以理解为（）。

A.企业所有者权益的市场价值B.企业所有者权益的账面价值

C.企业资产的市场价值D.企业所能创造的预计未来现金流量的现值

6.下列各项中，属于相关者利益最大化目标具体内容的有（）。

A.将风险降到最低B.强调股东的首要地位

C.强调对代理人即企业经营者的监督和控制

D.保持与政府部门的良好关系

7.下列属于企业的利益相关者的有（）。

2

A.企业的员工B.企业的客户C.企业的供应商D.政府

8.财务控制的方法通常包括（）o

A.前馈控制B.防护控制C.过程控制D.反馈控制

9.下列各项中，属于集权型财务管理体制的优点的有（）。

A.有利于内部采取避税措施及防范汇率风险

B.有利于在整个企业内部优化配置资源

C.有利于实行内部调拨价格

D.有利于适应市场的弹性

10.企业价值最大化这一财务管理目标的优点有（）.

A.考虑了货币时间价值和风险

B.克服企业追逐利润的短期行为

C.企业价值这一指标容易计算获得

D.价值代替价格减少了外界市场因素的干扰

11.以下各项中，属于企业在经济衰退期所采取的财务管理战略的有（）。

A.削减存货B.压缩管理费用C.停止长期采购D.提高产品价格

12.法律环境对企业的影响包括（）»

A.企业组织形式B.公司治理结构C.日常经营D.收益分配

13.下列属于资本市场特点的有（）.

A.主要目的是解决长期投资性资本的需要

B.资本借贷量大

C.收益较高但风险较大

D.融资期限短

14人.对上市公司来说，股东财富最大化的财务管理目标中，股东财富是由（）决定的。

A.每股收益B.股票数量C.股票价值D.股票价格

15,关于集权与分权的“成本”和“利益”，下列说法正确的有（）。

A.分散的“利益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性

B.分散的“成本”主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降

C.集中的“利益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率

D.集中的“成本”主要是各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体目标的背离以及

财务资源利用效率的下降

3

三、判断题

1.以利润最大化作为财务管理目标，有利于企业资源的合理配置。（）

2.分权型财务管理体制，可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、经营风险较大。

（）

3.企业各所属单位之间的业务联系越分散，就越有必要采用相对集中的财务管理体制,反之,

则相反。（）

4.H型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业。（）

5.从财务管理的角度来看，企业价值所体现的资产的价值既不是其成本价值，也不是其现时

的会计收益。（）

6.货币市场主要包括拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和债券市场。（）

7.集权与分权相结合型财务体制下，通常企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和

人员委派，因此在人员管理权、费用开支的审批权等方面应实行集中。（）

8.在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）

9.财务计划是财务战略的具体化，是财务预算的分解和落实。（）

10.在协调所有者与经营者利益冲突的方法中，''接收”是一种通过所有者来约束经营者的方

法。（）

四、名词解释

1.财务管理2.财务活动3.财务管理目标4.企业价值最大化

5.财务管理的环境6.金融市场

五、简答题

1.企业财务活动（资金运动）包括的内容及其相互关系？

2.企业价值最大化目标主要包括哪些方面的内容？

3.企业所有者和经营者之间的利益冲突如何协调？

4A.在公司制下，委托代理关系主要表现为那些方面？

5.资本市场有哪些特点，包括哪些组成部分？

4

第二章财务管理基础

一、单项选择题

L从第一期起，在一定期间内每期期末收到或付出的等额资金称为()。

A.永续年金B.先付年金C.后付年金D.递延年金

2.在其他因素不变的条件下，贴现率与年金现值系数的关系是()。

A.二者变化方向相同B.二者变化方向相反

C.二者呈正比例变化D.二者没有关系

3.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12%,每年复利两次。已知(F/P,6%,

5)=1.3382、(F/P,6%,10)=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623、(F/P,12%,10)=3.1058,

则第5年末的本利和为()元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

4.甲某拟存入一笔资金备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%,甲某三年后需用

的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，目前需要存入的资金为()元。

A.30000B.29803.04C.3285.14D.31500

5.当一年内复利m次时，其名义利率r与实际利率i之间的关系是()。

A.i=(l+r/m)m-lB.i=(l+r/m)1C.i=(l+r/m)"-1D.i=l-(1+r/m)

6.下列各项中，代表即付年金现值系数的是()。

A.[(P/A,i,n+l)+l]B.[(P/A,i,n+l)-l]

C.[(P/A,i,n-l)-l]D.[(P/A,i,n-l)+l]

7.根据资金时间价值理论在普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果，

应当等于()。

A.递延年金现值系数B.后付年金现值系数

C.即付年金现值系数D.永续年金现值系数

8.在下列各项资金时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数关系的是()o

A.(P/F,i,n)B.(P/A,i,n)C.(F/P,i,n)D.(F/A,i,n)

9.已知(F/A,10%,9)=13.579,(F/A,10%,11)=18.531o则已年、10%的即付年金终值系

数为()。

A.17.531B.15.937C.14.579D.12.579

10.投资者对某项资产合理要求的最低收益率，称为()。

A.实际收益率B.必要收益率C.预期收益率D.无风险收益率

11.某种股票的期望收益率为10%,其标准离差为0.04,风险价值系数为30%,则该股票的

风险收益率为()»

A.40%B.12%C.6%D.3%

15.投资风险中，非系统风险的特征是()

5

A.不能被投资多样化所稀释B.不能消除而只能回避

C.通过投资组合可以稀释D.对各个投资者的影响程度相同

16.在下列各项中，无法计算出确切结果的是（）o

A.后付年金终值B.即付年金终值

C.递延年金终值D.永续年金终值

17.在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是（）。

A.所有风险B.市场风险

C.系统性风险D.非系统性风险

18.如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的B值

（）。

A.等于1B.小于1C.大于1D,等于0

二、多项选择题

1.下列关于递延年金的表述中，正确的有（

A.递延年金是年金的特殊情况B.递延年金的终值与递延期有关

C.递延年金的现值与递延期有关I）.递延年金一定不在第一期发生

2.下列各项中，属于普通年金形式的项目有（兀

A.零存整取储蓄存款的整取额B.定期定额支付的养老金

C.年资本回收额I）.偿债基金

3.下列说法中，正确的有（）。

A.复利终值系数和复利现值系数互为倒数

B.普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数

C.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数

D.普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数

4.一般而言，影响市场利率的因素有（）。

A.时间价值B.风险价值C.通货膨胀D.流动性

5.某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率

为（）。

A.大于8%B.小于8%C.大于7%D.小于6%

6.下列关于资产收益率的说法，正确的有（）。

A.实际收益率是指已经实现或确定可以实现的资产收益率

B.预期收益率是在不确定条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率

C.必要收益率是投资者对某资产合理要求的最低收益率

D.期望报酬率又称为必要报酬率或最低报酬率

7.按照风险的起源与影响可以将风险分为（）o

A.基本风险B.可分散风险C.自然风险D.特定风险

6

8.转移风险的方法包括（）

A.预测汇率B.参加保险C.经营租赁D.套期交易

9.下列属于导致企业经营风险的因素包括（）。

A.市场销售带来的风险

B.生产成本因素产生的风险

C.原材料供应地的政治经济情况变动带来的风险

D.生产组织不合理带来的风险

10.关于财务风险，下列说法正确的有（）。

A.风险程度大小受借入资金对自有资金比例的影响

B.自有资金比例越大，风险程度越大

C.借入资金比例越小，风险程度越小

D.加强财务风险管理，关键在于要维持适当的负债水平

11.下列项目中，属于转移风险对策的有（）。

A.进行准确的预测B.向保险公司投保

C.租赁经营D.业务外包

12.在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有（）。

A.企业举债过度B.原材料价格发生变动

C.企业产品更新换代周期过长D.企业产品的生产质量不稳定

13.按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（）。

A.无风险收益率

B.市场所有股票的平均收益率

C.特定股票的贝塔系数

D.特定股票的价格

14.风险衡量的指标有收益率的（）»

A.方差B.期望值C.标准差D.标准离差率

15.风险对策包括（）o

A.规避风险B.减少风险C.转移风险D.接受风险

16.转移风险的方法包括（）。

A.预测汇率B.参加保险C.租赁经营D.套期交易

17.按照资本资产定价模式，影响特定股票预测收益率的因素有（）。

A.无风险的收益率B.平均风险股票的必要收益率

C.特定股票的贝他系数D.杠杆系数

18.关于股票或股票组合的6系数，下列说法中正确的是（）o

A.作为整体的证券市场的B系数为1

B.股票组合的3系数是构成组合的个股B系数的加权平均数

7

C.股票的8系数衡量个别股票的系统风险

D.股票的B系数衡量个别股票的非系统风险

三、判断题

L一般来说，资金的时间价值是指没有风险条件下的社会平均收益率。（）

2.先付年金与后付年金的区别在于计息时间的不同。（）

3.永续年金可以看成是期限为无限的普通年金。（）

4.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（）

5.在现值和计息期数确定的情况下，贴现率越高，则复利终值越大。（）

6.递延年金只有终值，而没有现值。（）

7.一般来说，资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。（）

8.一般而言，银行利率上升，则证券价格上升;银行利率下降，则证券价格下跌。（）

9.债券的持有时间与违约风险成正相关，与利率风险成负相关。（）

10.对可能给企业带来灾难性损失的项目，企业应主动采取合资、联营和联合开发等措施，

以规避风险。（）

11.财务管理的理论框架和实务方法都是针对风险回避者的，并不涉及风险追求者和中立者

的行为。（）

12.风险追求者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，这是因为所

有预期收益相同的资产将给他们带来同样的效用。（）

13.事故发生的潜在原因是风险损失。（）

14.离散程度是用以衡量风险大小的统计指标，一般来说，离散程度越大，风险越小。（）

15.对于多个投资方案而言，无论各方面的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是

风险最大的方案。（）

16.风险不仅能带来超出预期的损失，呈现其不利的一面，而且能带来超出预期的收益，呈

现其有利的一面。（）

17.人们在进行财务决策时，之所以选择低风险的方案，是因为低风险会带来高收益，而高

风险的方案则往往收益偏低。（）

18.证券投资的系统风险也称可分散风险，是由于外部经济环境因素变化引起整个金融市场

不确定性加强，从而对市场上所有证券都产生影响的共同性风险。（）

19.证券组合投资可以有效地避免投资风险，是企业等法人单位进行证券投资时常用的投资

方式。（）

20.事故发生的潜在原因是风险损失。（）

21人.单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率R,、市场组合的平均收益率

R”和B系数三个因素的影响。（）

21.股票价格就是指股票的交易价格。（）

22.普通股带来的未来现金流量决定普通股的内在价值。（）

8

四、计算分析题

L某人计划采用分期付款购买住宅，每年年初支付10000元，20年还清贷款，假设银行

借款利率为5%,如果采用一次性支付，则需要支付的款项为多少？

2.某企业投资10万元建设一个项目，建设期为2年，从第3年起，每年流入现金2万元,

设备寿命15年。若企业要求的报酬率为10%,计算该项目是否值得投资？

3.乙公司于2014年初投资一生产线，投资额4000万元。投产后预计每年末产生的收益为

900万元，共6年。若投资额全部由借款形成，借款利率为7%。在考虑时间价值的情况下,

试求：

(1)投产后产生的收益能否收回全部投资？

(2)若收回投资，每年末至少应产生多少收益？

4.某公司连续5年每年年初存入300万元作为住房基金。银行存款利率为10%。如果该公

司从第6年开始到第10年每年取出相同数额的住房基金发给职工。每年可以取出的住房基

金金额是多少？

9

5.王女士最近准备买房，准备了几个购房方案，其中一个方案是开发商出售一套100平方

米的住房，要求首付10万元，然后分8年每年年初支付6万元，另一个方案是按每平方4000

元购现房，若银行利率为8%,王女士应当作何选择？

6.某项投资的资产利润率概率估计情况见下表所示：

可能出现的情况概率资产利润率

经济状况好0.320%

经济状况一般0.510%

经济善差0.2-5%

要求：(D计算资产利润率的期望值；

(2)计算资产利润率的标准差；

(3)计算资产利润率的变异系数(结果百分数中，保留两位小数,两位后四舍五入)。

7.某公司投资组合中有A、B、C、D、E五种股票，所占的比例分别是10%、20%、20%、

30%、20%；其B系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7；股票平均风险的必要收益为16%,

无风险收益率为10%。要求计算：

(1)各种股票的预期收益率；

(2)投资组合的综合B系数；

(3)该投资组合的预期收益率。

10

8.某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，投资总额为300万元。它们的B系数分

别为2.1、1.0和0.5,证券的持有比例分别为50%,40%,10%,股票的市场平均收益率

为14%,无风险收益率为10%。

要求计算：(1)投资组合的风险收益率；

(2)投资组合的风险收益额；

(3)投资组合的必要收益率。

9.某公司发行期限5年、面值为1000元的债券，票面利率8%。要求：

(1)分别计算市场利率为6乐8%和10%时的债券发行价格。

(2)假设发行时的实际市场利率为10%,若某投资者购买该债券后持有至到期日，则到期

收益率为多少？

10.某债券面值为1000元，期限为5年，期内不计利息，到期按面值偿还，当时的市场利

率为8%。请问该债券价格为多少时，投资者购买较为合适？

11.半年前某人以8000元购买某股票，一直持有至今，持有期曾获得红利320元，预计未来

半年内不会再发放红利，未来半年后股票市值达到10400元的可能性为40%,市值降到7200

元的可能性为60船则该项投资的预期收益率是多少？

12.ABC公司准备投资购买某股份有限公司的股票，该股票上年每股股利为0.5元。预计以

后每年以6%的增长率增长，ABC公司经市场分析后，认为必须得到10%的报酬率，才能购买

11

该股票。

要求（1）计算该股票的内在价值。

（2）如果该股票目前市价为11.6元，能否进行投资？为什么？

13.某股票的6系数为2.5,目前无风险收益率为5.5%,市场上所有股票的平均报酬率为

12.5%,若该股票为固定成长股，年成长率为6%,预计一年后的股利为0.8元，要求：

（1）测算该股票的风险收益率；

（2）测算该股票的必要投资收益率；。

（3）该股票的价格为多少时可以购买？

14.某投资人持有A公司的股票，他期望的最低报酬率是15%,预计A公司未来三年股利将

按12%递增，在此之后转为正常增长，增长率为8%,公司最近支付的股利为每10股3.5元,

要求计算该股票的内在价值。

12

第三章▲预算管理

一、单项选择题

1.下列各项中，不属于业务预算内容的是（）。

A.生产预算B.单位生产成本预算

C销售及管理费用预算D.资本支出预算

2.应当对企业预算管理工作负总责的是（）。

A.企业董事会或类似机构B.预算委员会

C.财务管理部门D.企业所属基层单位

3.全面预算体系中的最后环节是（）。

A.业务预算B.财务预算C.专门决策预算D.预计资产负债表

4.在按照成本习性分类的基础上，能够编制出一套适应多种业务量的费用预算的预算编制方

法是（）。

A.静态预算B.零基预算C.弹性预算D.滚动预算

5.下列各项不属于列表法的特点的是（）。

A.可以直接从表中查得各种业务量下的成本费用

B.工作量较大C.可比性和适应性强D.弹性不足

6.在编制预算的方法中，能够克服定期预算缺陷的方法是（）。

A.弹性预算B.零基预算C.滚动预算D.增量预算

7.企业在确定年度预算目标体系时，其核心指标是（）。

A.预计销售收入B.预计目标成本

C.预计目标利润D.预计资金总额

8.某企业上年实际投资资本平均总额4500万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加500

万元营运资本，企业预计投资资本回报率为10%,则该企业的目标利润为（）万元。

A.450B.600C.500D.550

9.某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益750万元。企业股

本15000万元，所得税税率25%,则企业预计实现的目标利润额为（）万元。

A.2000B.1500C.2500D.3000

10.某企业每季度销售收入中，本季度收到现金70%,另外的30%要到下季度才能收回现金。

若预算年度的第四季度销售收入为50000元，则预计资产负债表中年末“应收账款”项目金

额为（）元。

A.16000B.15000C.35000D.20000

n.下列预算中，只反映数量指标不反映价值量指标的是（）。

A.销售预算B.生产预算C.材料采购预算D.制造费用预算

13

12.材料采购预算的主要编制基础是（）。

A.销售预算B.制造费用预算C.生产预算D.单位生产成本预算

13.下列预算中，不需要另外单独预计现金收支的预算是（）。

A.销售预算B.材料采购预算

C.直接人工预算D.制造费用预算

14.下列各项种不属于经营性现金支出内容的是（）。

A.材料采购支出B.直接人工支出C.分配股利D.购买固定资产支出

15.在编制现金预算时，计算某期现金余缺不需考虑的因素是（）o

A.期初现金余额B.当期现金收入C.当期现金支出D.资金筹措与运用

二、多项选择题

1.预算具有的作用包括（）。

A.通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标

B.可以作为业绩考核的标准

C.可以显示实际与目标的差距

D.可以实现企业内部各个部门之间的协调

2.企业预算根据预算内容不同，可以分为（）。

A.业务预算B.专门决策预算C.现金预算D.财务预算

3.下列预算属于业务预算内容的有（）。

A.现金预算B.预计资产负债表

C.单位生产成本预算D.销售及管理费用预算

4.全面预算体系中，属于总预算内容的有（）。

A.现金预算B.生产预算C.预计利润表D.专门决策预算

5.相对于固定预算而言，弹性预算的主要优点有（）.

A.可比性强B.连续性强C.预算范围宽D.远期指导性强

6.弹性预算的编制可以采用的方法有（

A.公式法B.列表法C.量本利分析法D.上加法

7.与编制零基预算相比，编制增量预算的主要缺点包括（）。

A.可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制

B.可能使原来不合理的费用继续开支而得不到控制

C.容易使不必要的开支合理化，造成预算上的浪费

D.编制预算工作量大

8.下列各项中，属于定期预算特点的有（）。

A.能使预算期间与会计期间相对应

B.便于将实际数与预算数进行对比

14

C.预算期始终保持不变

D.可能导致短期行为的出现

9.下列属于目标利润预算的比例预算法的有（）。

A.量本利分析法B.成本利润率法

C.投资资本回报率法D.上加法

10.编制生产预算的主要依据有（）。

A.预计销售量B.预计销售单价

C.预计期末结存量D.预计期初结存量

11.单位生产成本预算，是以（）为基础编制的。

A.生产预算B.材料采购预算C.直接人工预算D.制造费用预算

12.下列预算中，以生产预算为基础直接编制的预算有（）。

A.材料采购预算B.变动制造费用预算

C.固定制造费用预算D.直接人工预算

13.现金预算的编制基础包括（）»

A.业务预算B.专门决策预算

C.预计资产负债表D.预计利润表

14.现金预算中包括的项目有（）。

A.期初现金余额B.现金收入

C.现金余缺D.现金投放与筹措

15.编制预计利润表的依据包括（）。

A.现金预算B.专门决策预算C.业务预算D.预计资产负债表

三、判断题

L数量化和可执行性是预算最主要的特征。（）

2.预算委员会或财务管理部门对财务预算的执行结果承担责任。（）

3.弹性预算主要适用于与业务量有关的各种预算。（）

4.公式法下某种业务量的成本费用预算数需要通过计算得出，而列表法下可以直接从表中查

得各种业务量下的成本费用预算数。（）

5.零基预算的编制，应考虑企业以往会计期间发生的成本费用项目，以零为基础对各成本费

用项目进行预计。（）

6.滚动预算使预算期始终保持为一个固定长度，便于将实际数与预算数进行对比，也有利于

对预算执行情况进行分析和评价。（）

7.企业财务管理部门对企业的年度总预算进行审议批准，并在次年3月底以前，分解成一系

列的指标体系，由预算委员会逐级下达各预算执行单位执行。（）

8.专门决策预算的要点是准确反映项目资金支出，它同时也是编制现金预算和预计资产负债

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表的依据。（）

9.全面预算的编制应以生产预算为起点，根据各种预算之间的勾稽关系，按顺序从前往后进

行，直至编制出预计财务报表。（）

10.编制预计财务报表时，应先编制预计资产负债表，再编制预计利润表。（）

四、名词解释

1.财务预算2.全面预算3.固定预算4.弹性预算5.增量预算

6.滚动预算7.现金预算

五、简答题

1.财务预算的主要功能有哪些？

2.全面预算的内容？

六、计算分析题

1.A公司2012年第一季度到第四季度预计生产量分别为4850件、6200件、7900件、6900

件；材料单耗定额为2千克，每季度的直接材料期末结存量为下一季度预计消耗量的10%,

年初结存量为900千克，年末为1000千克，计划单价为10元。材料款当季付70%,余款下

季度再付，期初应付账款为40000元。

要求：根据上述资料编制材料采购预算。

A公司2012年度材料采购预算

单位：元

项目一季度二季三季四季全年合计

度度度

预计生产量（件）

材料定额单耗（千克）

预计生产需要量（千克）

直接材料力口：期末结存量（千克）

采购预算减：期初结存量（千克）

预计材料采购量（千克）

材料计划单价

预计购料金额

应付账款期初余额

一季度购料付现

预计现金二季度购料付现

支出三季度购料付现

四季度购料付现

现金支出合计

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2.某企业现着手编制2012年2月份的现金收支计划。预计2012年1月月初现金余额为8000

元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80%；本月销货50000元，预计月内收款比例

为50%；本月采购材料8000元，预计月内付款70%；月初应付账款余额5000元需在月内

全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经

营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款

金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元。

要求：

(1)计算经营现金收入。

(2)计算经营现金支出。

(3)计算现金余缺。

(4)确定最佳资金筹措或运用数额。

(5)确定现金月末余额。

3.2011年12月31日，某公司拟编制现金预算，现已收到了大量订单，并且已与银行签定

好协议，2012年1月1日可以取得40万元的利息率为12乐到期一次还本、每季度支付一

次利息的两年期借款以备生产经营所用。公司销售货款回收情况：当月收现30%,次月60%,

第三个月收回10%,所有销售均为赊销，该公司2011年12月31日现金余额为5万元。企

业通常在销售前一个月购买存货，购买额为次月销售额的50%,购买次月付款。

预计：2012年1〜3月工资分别为45万元、50万元、46万元。1〜3月其他付现费用分别为

60万元、60万元、40万元。1〜4月销售收入分别为120万元、200万元、130万元、150

万元。2011年11月及12月销售收入分别为100万元、120万元。

要求：根据以上资料编制2012年1〜3月现金预算。(该公司每月现金最佳余额为5万元，

不足时还可申请短期借款，借款利息率为10%,多余时归还借款，短期借款利息在还本时支

付，借款在期初，还款在期末，借款还款均为1万元的倍数)

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现金预算表单/立：万元

项目1月份2月份3月份

期初余额

现金收入

现金支出：

采购支出

工资支出

其他支出

现金多余或不足

长期借款

临时借款

归还借款

利息

期末余额

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第四章筹资管理

一、单项选择题

1.下列各项中，不能作为无形资产出资的是（）0

A.专利权B.非专利技术C.特许经营权D.商标权

2.相对于发行股票而言，发行公司债券筹资的优点为（）。

A.筹资风险小B.限制条款少C.筹资额度大D.资本成本低

3.下列有关可转换债券筹资的特点表述不正确的是（）。

A.可节约利息支出

B.筹资效率高

C.存在不转换的财务压力

D.股价大幅度上扬时，可增加筹资数量

4.关于认股权证下列表述错误的是（）。

A.认股权证是一种融资促进工具

B.认股权证是一种拥有股权的证券

C.认股权证有助于改善上市公司的治理结构

D.作为激励机制的认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制

5.在财务管理中，将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测企业未来

资金需要量的方法称为（）。

A.定额预测法

B.比率预测法

C.资金习性预测法

D.成本习性预测法

6.当边际贡献超过固定成本后，下列措施有利于降低总杠杆系数，从而降低企业总风险的是

（）。

A.提高产品变动成本B.提高资产负债率

C.减少产品销售量D.节约固定成本支出

7.相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是（）。

A.获得资产速度较慢B.设备淘汰风险大

C.到期还本负担重D.资本成本较高

8.A企业2011年年末经营资产总额为4000万元，经营负债总额为2000万元，2011年销售

收入5000万元。预计该企业2011年销售收入比2010年增加10%,预计2012年留存收益的

增加额为80万。则该企业2012年度外部融资需求量为（）万元。

A.100B.120C.180D.200

9.某公司平价发行普通股股票500万元，筹资费用率6%,上年按面值确定的股利率为12%,

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预计股利每年增长5%,所得税税率25%,该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需,

则该笔留存收益的资本成本为（）。

A.14.74%B.17.6%C.19%D.20.47%

10.某企业本期财务杠杆系数为1.4,本期息税前利润为350万元，则本期实际利息费用为

（）万元。

A.100B.140C.200D.240

11.企业在追加筹资时•，需要计算（）。

A.变动成本B.边际资本成本C.个别资本成本D.平均资本成本

12.在下列各项中，能够引起企业权益资本增加的筹资方式是（）。

A.吸收直接投资B.发行公司债券

C.利用商业信用D.留存收益转增资本

13.股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。以发起设立方式设立股

份有限公司的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（）。

A.15%B.20%C.35%D.50%

14.某企业2011年的销售额为5000万元，变动成本1800万元，固定经营成本1400万元，

利息费用50万元，没有优先股，预计2012年销售增长率为20%,则2012年的每股收益增

长率为（）。

A.32.5%B.41.4%C.39.2%D.36.6%

15.采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的

是（）。

A.现金B.应付账款C.存货D.银行借款

16.相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（）。

A.有利于降低资本成本B.有利于集中企业控制权

C.有利于尽快形成生产能力D.有利于发挥财务杠杆作用

17.边际资本成本采用加权平均法计算，其权数为（）权数。

A.账面价值B.市场价值C.公允价值D.目标价值

18.某企业上年度资金平均占用额为6000万元，经分析，其中不合理部分800万元，预计本

年度销售增长8%,资金周转加速3%。则预测年度资金需要量为（）万元。

A.5784.48B.7123.68C.5447.52D.7564.32

19.在个别资本成本的计算中，不必考虑筹资费因素的是（）。

A.债券成本B.银行借款成本C.普通股成本D.留存收益成本

20.下列不属于企业资金需要量预测方法的是（