2022年3月基金从业考试私募股权投资基金基础知识真题汇编6

2022年3月基金从业考试私募股权投资基金基础知识真题汇编6(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：100，分数：100.00)1.违反国家规定，下列非法经营行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（）Ⅰ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的。Ⅱ.卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的。Ⅲ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的’或者非法从事资金支付结算业务的。Ⅳ.其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。Ⅴ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的。

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪:（l）未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的;（2）买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的;（3）未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的’或者非法从事资金支付结算业务的;（4）其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。2.（），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

（分数：1.00）

A.解散清算

B.破产清算

√

C.投资转让

D.破产退出解析：破产清算，即公司因不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。3.在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）。

（分数：1.00）

A.非盈利组织

B.股份有限公司

√

C.合伙企业

D.有限合伙企业解析：在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。4.（），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

（分数：1.00）

A.狭义股权投资基金

B.狭义创业投资基金

√

C.狭义产业投资基金

D.狭义证券投资基金解析：5.私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（）。

（分数：1.00）

A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证

B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证

√

D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证解析：根据《私募投资基金合同指引1号》私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。6.股权投资基金的收益分配主要在（）与（）之间进行。

（分数：1.00）

A.投资者；第三方服务机构

B.管理人；第三方服务机构

C.投资者；管理人

√

D.投资者；股东解析：7.创业投资估值法的步骤包括（）Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值Ⅱ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例Ⅲ.计算当前股权价值Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：创业投资估值法的步骤如下：估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值；计算当前股权价值；估计股权投资基金在退出时的要求持股比例；估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例。8.私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

（分数：1.00）

A.两次

√

B.五次

C.四次

D.三次解析：9.下列说法中，错误的是（）。

（分数：1.00）

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

√解析：合伙型基金的有限合伙人不可以参与投资决策。10.私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（）。

（分数：1.00）

A.合规性、准确性、完整性

B.真实性、准确性、完整性

√

C.合规性、准确性、适当性

D.真实性、准确性、适当性解析：11.私募股权基金的组织形式包括（）。Ⅰ.公司制私募股权基金Ⅱ.信托制私募股权基金Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.母基金（FOF）

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：就基金组织形式而言，—般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金12.随售权条款通常与（）同时出现。

（分数：1.00）

A.第一拒绝权条款

√

B.优先认购权条款

C.反摊薄条款

D.保护性条款解析：13.财务尽职调查重点关注标的企业的（）财务业绩情况。

（分数：1.00）

A.期望

B.预计

C.当前

D.历史

√解析：14.下列哪些投资者视为当然合格投资者（）Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.企业年金等养老基金Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：下列投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。15.私募股权投资基金募集程序正确顺序为（）。

（分数：1.00）

A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向

B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向

C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议

√

D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议解析：私募股权投资基金募集程序正确顺序为1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议16.下列属于合格投资者的是（）。Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：视为合格投资者的情形:（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员（4）中国证监会规定的其他投资者17.私募基金管理人内部控制要素中（）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

（分数：1.00）

A.风险评估

B.控制活动

C.内部监督

D.内部环境

√解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。18.关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。

（分数：1.00）

A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

√

B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

C.只能向合格投资者募集

D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集解析：基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准，干扰项，管理人选择代销机构不用证监会批准，而代销机构设立需要证监会派出机构注册。19.（）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

（分数：1.00）

A.基金终止

B.基金退出

C.基金清算

√

D.基金补偿解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。20.下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）

（分数：1.00）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定

B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等

√

C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示解析：普通投资者主动要求购买与之风险承受能力匹配的基金产品的，基金销售应遵循以下程序:（l）普通投资者主动向基全募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基全募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息;（2）基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;（3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力;（4）普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;（5）基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品21.以下（）属于清算退出的方法。

（分数：1.00）

A.并购退出

B.清算退出

C.破产清算

√

D.首次公开上市（IPO）退出解析：清算退出的方法:破产清算、解散清算。A，B，D属于投资退出方式22.下列属于政府引导基金特点的是（）。

（分数：1.00）

A.不以营利为目的

√

B.风险高

C.周期短

D.流动性强解析：政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引有关地方政府金融、投资机构和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。23.根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

（分数：1.00）

A.五年

B.一年

√

C.两年

D.六个月解析：24.必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（）和（）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

（分数：1.00）

A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员

B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员

C.创业投资专业能力；资金实力

√

D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员解析：根据规定,“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资全实力的投资者。25.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。

（分数：1.00）

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用

√

C.行业自律是对政府监管的积极补充

D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用解析：行业自律与政府监管的联系：第一，目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益。第二，行业自律是对政府监管的积极补充。第三，行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。26.私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。

（分数：1.00）

A.100

√

B.300

C.500

D.1000解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力的风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元。27.尽职调查方法包括（）。Ⅰ.参考外部信息Ⅱ.相关人员访谈Ⅲ.企业实地调查Ⅳ.审阅文件资料

（分数：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：尽职调查方法:审阅文件资料、参考外部信息、相关人员访谈、企业实地调查、小组内部沟通。28.私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

（分数：1.00）

A.风险提醒义务、托管义务

B.风险提醒义务、反洗钱义务

√

C.审慎义务、反洗钱义务

D.审慎义务、托管义务解析：募集机构应当恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。29.根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

（分数：1.00）

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

√

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算解析：基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易基金清算、全国银行间市场清算和场外资金清算三部分。30.M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（）。

（分数：1.00）

A.1.5

B.21

C.3.4

√

D.2.4解析：总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NA、V）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'131.以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（）。Ⅰ.反摊薄条款Ⅱ.保护性条款Ⅲ.优先认购权Ⅳ.估值调整条款

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：私募股权投资基金常见的投资条款（1）估值条款（2）估值调整条款（3）优先认购权条款（4）第一拒绝权条款（5）随授权条款（6）反摊薄条款（5）董事会席位条款（6）保护性条款（7）保护性条款（8）董事会席位条款（9）回售权条款（10）拖售权条款（11）竞业禁止条款（12）保密条款（13）排他性条款32.PE常用的估值方法包括（）。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCF

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：PE常用的估值方法有以下三种:市盈率定价法（PE）、净资产定价法（PB）、现金流折现法（DCF）33.私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（）报告。

（分数：1.00）

A.中国证券业协会

B.中国证监会派出机构

C.中国证监会

D.中国基金业协会

√解析：私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向中国基金业协会报告。34.（）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

（分数：1.00）

A.人民币股权投资基金

√

B.内资股权投资基金

C.外资股权投资基金

D.外币股权投资基金解析：35.估值方法通常不包括（）。

（分数：1.00）

A.清算法

√

B.创业投资估值法

C.相对估值法

D.成本法解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等36.属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（）。Ⅰ.内部控制条款Ⅱ.估值条款Ⅲ.风险控制条款Ⅳ.排他条款

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：私募股权投资基金常见的投资条款:（1）估值条款（2）估值调整条款（3）回购权条款（4）反摊薄条款（5）董事会席位条款（6）保护性条款（7）竞业禁止条款（8）优先购买权、股份授予条款（9）保密条款（10）排他条款37.基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（）和（）。

（分数：1.00）

A.制约机制、协商机制

B.保管机制、协商机制

C.制约机制、纠纷解决机制

D.保管机制、纠纷解决机制

√解析：基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。38.自行募集是指（）自行为其设立的股权投资基金募集资金。

（分数：1.00）

A.证券公司

B.基金销售机构

C.基金管理人

√

D.基金托管机构解析：39.契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。

（分数：1.00）

A.500

B.1000

C.100

D.200

√解析：40.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。

（分数：1.00）

A.5%

√

B.3%

C.7%

D.10%解析：41.公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的（）。

（分数：1.00）

A.股东

√

B.董事

C.高级管理人员

D.工作人员解析：公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司股东，从而依法享有相应的股东权利。42.在税收支持方面，2007年2月，《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

（分数：1.00）

A.1、70％

B.2、70％

√

C.1、50％

D.2、50％解析：43.企业价值与（）等主要企业经营指标高度正相关

（分数：1.00）

A.收入、利润、增长率

√

B.资产、负债、收入

C.收入、费用、利润

D.支付延误、亏损、财务报表解析：44.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ项规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。45.我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（）来运营。

（分数：1.00）

A.合伙人协议

B.投资人协议

C.投资协议

D.合伙协议

√解析：46.对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（）。

（分数：1.00）

A.某高速公路运营企业

√

B.某早期人工智能企业

C.某上市股份制银行

D.某濒临破产家电企业解析：主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业，如公共交通、商业服务、互联网（尤其电子商务）、制药及通信设备制造公司。47.根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（）的股份有限公司。

（分数：1.00）

A.两年以上

B.三年以上

√

C.一年以上

D.五年以上解析：我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。48.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。Ⅰ.相对估值法Ⅱ.折现现金流法Ⅲ.成本法Ⅳ.清算价值法

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ解析：49.根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（）。Ⅰ、股东符合法定人数Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：50.我国自（）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

（分数：1.00）

A.2016年5月1日

√

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日解析：51.有限责任公司的清算组，由（）组成，股份有限公司的清算组由（）组成。

（分数：1.00）

A.股东，董事或者股东大会确定的人员

√

B.股东，证监会确定的人员

C.股东，证券业协会确定的人员

D.股东，基金业协会确定的人员解析：52.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。

（分数：1.00）

A.3

B.6

√

C.9

D.12解析：53.私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（）

（分数：1.00）

A.保证基金最低投资收益

√

B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则

C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行

D.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时解析：内控总体目标为：（一）保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则。（二）防范经营风险，确保经营业务的稳健运行。（三）保障私募基金财产的安全、完整。（四）确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。54.股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

（分数：1.00）

A.2

√

B.3

C.4

D.5解析：55.私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（）。

（分数：1.00）

A.普通合伙人、有限合伙人、母基金

√

B.母基金、普通合伙人、有限合伙人

C.有限合伙人、母基金、普通合伙人

D.有限合伙人、普通合伙人、母基金解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金56.优先购买权是指目标企业（），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

（分数：1.00）

A.其他股东对外出售股权时

√

B.发行新股时

C.发行可转换债券时

D.发生回购时解析：57.股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。

（分数：1.00）

A.投资顾问协议

B.基金合同

√

C.基金服务协议

D.第三方服务协议解析：58.公司型基金的参与主体主要为（）。

（分数：1.00）

A.发起人和基金托管人

B.发起人和基金管理人

C.投资者和基金托管人

D.投资者和基金管理人

√解析：59.借壳上市属于上市公司（）形式之一。

（分数：1.00）

A.资产配置

B.资产重组

√

C.破产清算

D.企业解散解析：借壳上市属于上市公司资产重组形式之一，指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市地位。60.股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（）。

（分数：1.00）

A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元

√

B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。61.董事会由（）个席位组成

（分数：1.00）

A.3

√

B.2

C.1

D.4解析：62.外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（）外包机构的自有财产。

（分数：1.00）

A.独立于

√

B.包含于

C.暂时包含于

D.等同于解析：63.契约型基金的决策权归属（）。

（分数：1.00）

A.投资咨询委员会

B.基金份额持有人

C.基金管理人

√

D.顾问委员会解析：64.股权投资基金（），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

（分数：1.00）

A.托管

√

B.管理

C.托收

D.清算解析：65.在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（）和（）

（分数：1.00）

A.相对估值法、折现现金流法

√

B.清算价值法、折现现金流法

C.相对估值法、成本法

D.清算价值法、成本法解析：66.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（）。Ⅰ.完善公司治理结构和规范财务管理系统Ⅱ.为企业提供管理咨询服务和再融资服务Ⅲ.提供人才专家等外部关系网络和上市辅导及并购整合

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几个方面内容。⑴完善公司治理结构；⑵协助建立规范财务管理系统；⑶为企业提供管理咨询服务；⑷协助进行后续再融资工作；⑸协助上市及并购整合；⑹提供人才专家等外部关系网络。67.以下不属与登记与备案的自律管理措施（）

（分数：1.00）

A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告

√

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.将管理人列入异常机构对外公示

D.不予登记解析：为加强管理，基金业协会对基金管理人登记、基金备案制定了如下自律管理措施:1.不予登记2.暂停受理私募基金产品备案申请3.将管理人列入异常机构对外公示68.季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

（分数：1.00）

A.5

B.10

√

C.15

D.20解析：69.关于创业投资的相关概念，表述错误的是（）。

（分数：1.00）

A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

√

B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外

C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资

D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式解析：创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。70.关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）。

（分数：1.00）

A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任

B.履行行业自律管理，促进行业合规经营

C.对违法违规的市场主体采取行政处罚

√

D.提供行业服务，提高行业竞争力解析：具体来说，股权投资基金行业自律组纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。71.私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。

（分数：1.00）

A.五次

B.三次

C.一次

√

D.两次解析：72.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（）人以上的,单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（）人以上的，应当依法追究刑事责任。

（分数：1.00）

A.20；100

B.30；150

√

C.40；200

D.50；250解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有以下下列形式情形之一的，应当依法追究刑事责任：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20万以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的。（2）个人非法吸收或者变相吸收公众存款的对象30人以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。（3）个人非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。（4）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。73.以下不属于尽职调查报告主要内容的是（）。

（分数：1.00）

A.其他

B.主要债权和债务

C.行业背景资料

D.股权结构

√解析：尽职调查报告的主要内容：（1）公司简介；（2）公司组织结构；（3）供应；（4）业务和产品；（5）销售；（6）研究与开发；（7）公司主要固定资产和经营设施；（8）公司财务；（9）主要债权和债务；（10）投资项目；（11）行业背景；（12）其他。74.根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。Ⅰ．公司经营范围Ⅱ．公司注册资本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名称和住所

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的册资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。75.定期报告由（）组成。Ⅰ.每日公布单位净值公告Ⅱ.季度投资组合公告Ⅲ.中期报告Ⅳ.年度报告

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：定期报告有每日公办单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。76.下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。

（分数：1.00）

A.基金销售机构

B.基金评价机构

C.律师事务所和会计事务所

D.基金业协会

√解析：除基金管理人与基金托管人之外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务机构以及律师事务所、会计事务所等。77.私募基金管理人内控原则中（）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

（分数：1.00）

A.成本效益原则

B.相互制约原则

C.执行有效原则

√

D.全面性原则解析：执行有效原则是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。78.（），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

（分数：1.00）

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

√

D.有限合伙基金解析：79.私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（）

（分数：1.00）

A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础

B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

√

C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内

D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新解析：信息与沟通即及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。80.排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。Ⅰ、现任股东及其任何任职职员Ⅱ、董事、财务顾问、经纪人Ⅲ、代表公司行事的人

（分数：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√解析：81.私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。

（分数：1.00）

A.兼并收购

B.公开上市

√

C.回购

D.破产清算解析：投资回报最高退出方式为公开上市。82.信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。

（分数：1.00）

A.基金合同

√

B.投资计划

C.大股东

D.管理层解析：信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。83.总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（）的比率。

（分数：1.00）

A.已向基金缴款金额总和

√

B.应向基金缴款金额总和

C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值

D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值解析：总收益倍数,是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NA、V）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。84.以下可以视为当然合格投资者为（）Ⅰ.社保基金Ⅱ.企业年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：当然合格投资者为：1、社会保障基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；2、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；3、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员；4、中国证监会和中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者85.私募基金管理人在（

）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分

（分数：1.00）

A.一个月之内

B.一年之内

√

C.半年之内

D.三个月之内解析：86.影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。Ⅰ.法律依据Ⅱ.监管要求Ⅲ.与股权投资业务的适应度Ⅳ.基金运营实务的要求Ⅴ.税负

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。87.某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31曰的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）。

（分数：1.00）

A.0.75

B.1.33

√

C.2

D.1.25解析：已分配收益倍数=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.3388.如果非公开募集基金的累计人数超过（）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

（分数：1.00）

A.50

B.100

C.200

√

D.500解析：89.我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（）Ⅰ.募集Ⅱ.合格投资者准人Ⅲ.信息披露Ⅳ.内控管理Ⅴ.合同指引

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：90.下列（）属于私募基金特殊风险。

（分数：1.00）

A.税收风险

B.募集失败风险

C.基金运营风险

D.外包事项所涉风险

√解析：外包事项所涉风险属于私募基金的特殊风险。91.（）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

（分数：1.00）

A.破产退出

B.破产清算

√

C.投资转让

D.解散清算解析：92.除非另有约定,基金合同中应当设置