企业年金文档

二〇一〇年四月企业年金计划宣导---走近企业年金解析我国的企业年金制度企业如何建立企业年金计划目录建立企业年金的意义泰康企业年金业务发展介绍解析我国的企业年金制度企业年金制度框架和基本规定企业年金相对商业养老保险的区别企业年金管理模式企业年金建立背景中国步入老龄社会老龄化社会的标志：六十五岁以上人口占总人口的比重超过7%。数据来源：国家统计局《中国统计年鉴》建立多支柱养老保障体系是世界各国应对人口老龄化的必然选择；中国政府也确立了建立多层次、多支柱养老保障体系的改革目标。基本养老保险国家财政现行养老保障体制基本养老保险三支柱养老保障体制个人储蓄40%20%-40%10%替代率目标企业年金企业补充养老保险多支柱的养老保障体制是中国的改革目标大力发展以企业年金为中心的第二支柱，是缓解社会基本养老的压力，构建和谐社会的重要条件。什么是企业年金

指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。转换可以选择多种给付方式企业年金基金投资收益基金给付基金积累退休解析我国的企业年金制度企业年金制度框架和基本规定企业年金相对商业养老保险的区别企业年金管理模式企业年金建立背景补充养老保险阶段1991-2000年（企业年金探索阶段）企业年金试点阶段企业年金阶段企业年金制度的变迁2000-2004年2004年至今1991年《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》明确提出建立中国的基本养老保险与企业补充养老保险和职工储蓄性养老保险相结合的社会保障体系企业年金在中国已有近20年的发展完善文件名称核心精神《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”2000年2004年劳动和社会保障部《企业年金试行办法》《企业年金管理试行办法》规定了建立企业年金的基本原则：缴费方式、领取条件、管理模式、监督方式普惠制原则劳动和社会保障部《关于企业年金方案和基金管理合同备案有关问题的通知》2005年规定了建立企业年金的报备程序：劳动部门严格监督方案和合同，确保合规性2005年2007年2009年文件名称核心精神国资委《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》国资委《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见》明确企业年金的重要意义，企业年金制度的原则科学设计薪酬福利结构强化年金激励、约束功能企业年金在中国已有近20年的发展完善04-09年，包括国务院在内的17个中央政府部门发布了超过70个关于企业年金的文件。2008年未来预期明确缴费和分配原则规定央企08年底前完成补充养老的规范财政部《关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》明确指出企业年金的企业缴费总额在工资总额4%以内的部分可以从成本中列支财政部、国家税务总局《关于补充养老保险费补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知》明确将企业缴费的税收优惠比例为5%个人税收优惠政策出台企业缴费比例逐渐提高23号令修订税优制度明确2000年，《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”。企业年金采取个人和企业共同缴费的完全积累制进行管理，4%税优，在辽宁省试点。2001年，国函79号文，明确建立企业年金的三个条件；管理和运营企业年金的机构要经过劳动和社会保障部门与财政部门的认定和批准。企业年金试点和规范发展阶段2004年5月1日，《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》正式实施，企业年金开始进入规范发展阶段；2005年8月2日，劳动保障部公布首批获得企业年金基金管理资格的机构名单，29家机构获得37项资格；2007年，第二批资格审核通过24家机构试点阶段规范阶段企业年金制度框架□

《企业年金试行办法》20号令□

《企业年金基金管理试行办法》23号令□

中央和各地方的政策（如：中央国资委135号、152号；北京市国资委77号，144号）□

企业年金移交方面：2007年12号，2008年9号□

《企业年金基金管理运作流程》劳社部[2004]32号

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《关于企业年金方案和基金管理合同备案有关问题的通知》劳社部[2005]35号□

中央和地方的配套政策操作性政策基本政策□

《财政部关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》财企[2008]34号

/27号694号财税政策企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣缴费来源缴费额度企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一（财政部规定为4%-5%）企业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一企业年金基本政策规定（1）账户管理方式企业年金基金采用个人账户管理方式，包括企业缴费、个人缴费和企业年金基金投资收益企业缴费按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职工企业年金账户；职工个人缴费额计入本人企业年金个人账户企业年金基金实行完全积累制，按照国家规定进行投资运营由受托人选择具有资格的账户管理人、投资管理人和托管人。由账户管理人负责管理企业年金账户；投资管理人负责投资运营；托管人负责托管企业年金基金。基金管理方式一次性给付分期给付支付方式达到国家规定法定退休年龄。计划参与职工身故出国定居支付条件企业年金基本政策规定（2）股票、股票型基金等权益类资产。（投资比例为0-30%，投资股票的比例不高于基金净资产的20%）权益类资产货币类资产活期存款、短期债券回购、央行票据、货币市场基金等。（投资比例为20%-80%）债券类资产银行存款（含协议存款）、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。（投资比例为20%-50%）企业年金基金企业年金基本政策规定（3）企业年金基金的投资范围补充养老保险的企业缴费总额在工资总额4％以内的部分，从成本（费用）中列支。企业缴费总额超出规定比例的部分，不得由企业负担，企业应当从职工个人工资中扣缴。《企业财务通则》施行以前提取的应付福利费有结余的，符合规定的企业缴费应当先从应付福利费中列支。财税政策（1）《关于补充养老保险费、补充医疗保险费有关所得税问题的通知》财税[2009]27号：

自2008年1月1日起，企业根据国家有关政策规定，为在本企业任职或者受雇的全体员工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，分别在不超过职工工资总额5%标准内的部分，在计算应纳税所得额时准予扣除；

《财政部关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》财企[2008]34号第一条规定：企业年金的个人缴费部分，不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除。第二条规定：企业年金的企业缴费计入个人账户的部分（以下简称企业缴费）……，在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴对企业按季度、半年或年度缴纳企业缴费的，在计税时不得还原至所属月份，均作为一个月的工资、薪金，不扣除任何费用，按照适用税率计算扣缴个人所得税

关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知（国税函[2009]694号）财税政策（2）央企企业年金政策环境

中央企业年金缴费规模受到严格限制

财企【2008】34号文件规定，中央企业的企业缴费部分不能超过工资总额的4%，财税【2009】27号确定企业缴费比例可以提高到5%，但仍然限制了企业年金的基金规模和总体待遇水平。个人缴费税优政策尚不明朗企业年金个人缴费能否免税，国税总局没有明确规定；企业缴费归属个人的部分明确缴纳个税，但实际执行存在困难。

中国企业年金市场还处在初级阶段有关企业年金制度的法律法规还在不断研究完善；企业年金的投资市场尚在发展当中，投资对象在逐步扩展。解析我国的企业年金制度企业年金制度框架和基本规定企业年金相对商业养老保险的区别企业年金管理模式企业年金建立背景企业年金相对于基本养老的优势个人完全积累缴费额度可调节覆盖面广强制参加平均化共济性缴费比例确定基本养老保险特征企业年金的优势企业年金相对于商业保险的优势

商业养老保险企业年金备注（根据劳动部20号、23号令）：基金性质属于企业财产独立于企业财产企业年金基金财产必须存入年金专户，独立于委托人（企业）和各方管理人的财产，企业年金基金财产享有委托人破产时的清算别除权，不得与非因企业年金基金本身产生的债务相抵消或被强制执行。投资收益归属管理机构参与盈余分配投资收益完全归受益人企业年金基金财产所产生的收益完全归属本基金财产；市场上普遍的商业养老保险（分红型）都是采取红利分配的形式。运作透明度一般高企业年金向委托人开放的信息渠道有：年度对账单、网上查询系统、年度以及不定期信息披露报告；商业保险一般只提供年度对账单。监管程度严格非常严格企业年金基金的监管包括四方管理人之间的监管以及外部监管机构的监管；商业养老保险集四方管理人于一身，缺乏相互之间的监管税收优惠政策不享受税优享受税优企业年金缴费中企业缴费的4%，可以在成本中列支，列支科目为职工薪酬下的企业年金，不占14%的应付福利费。企业年金与传统的商业养老保险相比具有如下特点：解析我国的企业年金制度企业年金制度框架和基本规定企业年金相对商业养老的区别企业年金管理模式企业年金建立背景企业和职工受托人投资管理人账户管理人托管人受益人信托关系委托关系委托关系委托关系（委托人）劳动和社会保障部对整个计划的监管企业年金基金的管理模式—信托模式□

企业与职工主导地位：选择、监督和更换受托人，在受托人选择其他三家管理人时，有指导权；□

信托特点：企业年金基金财产独立于受托人（企业）以及管理机构的财产；□

受托人地位：整个年金计划的核心，协助企业选择、评估、监督与更换其他三方管理人，制定投资策略。企业年金管理者—受托人

制定企业年金基金投资策略。

接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和监管部门提交相关报告。

根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇。

根据合同对企业年金基金管理进行监督。

编制企业年金基金管理和财务会计报告。

协助企业选择、监督、评估与更换。受托人是企业年金管理的核心，主要职责是协助企业设计方案、选择管理机构、制定战略资产配置方案、管理和监督其他三方管理人，相当于“管家”的职责受托人定义受托人主要职责企业年金管理者—账户管理人指受受托人委托，并根据受托人提供的计划规则为企业和职工建立账户、记录缴费与投资运营收益、计算待遇支付和提供信息查询等服务的专业机构。账户管理人定义账户管理人主要职责建立企业年金基金企业账户和个人账户。记录企业、职工缴费信息以及企业年金基金投资收益信息。及时与托管人核对缴费数据及账户财产变化情况。计算企业年金待遇（领取额度）。提供账户查询服务。账户管理人主要职责是建立和管理企业年金的企业账户和个人账户，并记录各账户的变动，相当于“会计”的职责。企业年金管理者—托管人指接受受托人委托，并根据托管合同安全保管企业年金基金财产、提供资金清算、会计核算与估值、投资监督等服务的商业银行或专业机构。托管人主要职责托管人定义安全保管企业年金基金财产。开设企业年金基金的资金账户和证券账户。根据投资管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。复核、审查有关托管数据。负责企业年金基金会计核算和估值，监督投资管理人的投资运作。托管人主要职责是保管企业年金基金，监督投资的合规性，相当于“出纳”的职责，由银行来担任。企业年金管理者—投资管理人指接受受托人的委托，根据受托人制定的投资策略和战略资产配置，为企业年金计划受益人的利益，采取资产组合方式对企业年金基金财产进行投资管理的专业机构。投资管理人定义投资管理人主要职责对企业年金基金财产进行投资。及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果。建立企业年金基金投资风险管理准备金。投资管理人主要职责是制定企业年金的投资策略，进行投资运作，相当于“理财师”的职责企业年金受托管理模式理事会受托法人受托法律主体地位由企业的相关领导和相关部门人员组成，未经工商或民政部门登记注册，没有明确的法律主体地位经金融主管部门批准、在工商登记注册的法人实体，具有明确的法律主体地位损害赔偿能力由于理事会的法律地位不明确，其个人财产有限，又没有担保措施，在发生损害赔偿时，难以追究具体责任人，且赔偿能力不足法人受托机构在注册资本和净资产方面有严格要求，其赔偿能力较强。在发生损害赔偿时，基金财产能够得到有效和及时赔偿基金的安全性由于没有明确的法律主体地位，受托人资格也不需认定，监管存在难度与障碍，也没有相应的赔偿机制，难以保障基金财产安“钱”“权”分离。企业年金基金独立于企业的自有资产,由受托人全权管理。受托人拥有企业年金基金的管理运作权，但不拥有年金基金的经营权，基金安全性较高运营的有效性理事会成员一般由企业领导、相关部门负责人和部分职工代表组成，实际上与企业的行政机构重叠，因此理事会负责人并没有足够的时间和精力投入到年金的管理中法人受托机构是专业的企业年金受托管理人，企业年金的受托管理为其主营业务，在时间、人力、精力等各个方面充分保障企业年金基金的顺畅高效运行服务的专业性理事会成员来自企业各个部门，企业年金运营对其而言是新生事物，专业水平难以与企业年金管理的专业要求相匹配受托管理资格需要劳动保障部门的认定，配备具有企业年金管理经验各方面专业人员，提供全方位服务目前市场上理事会的情况

（1）行业性

目前选择理事会受托管理模式的多为已经建立多年补充养老年金、有经验和精力的行业企业，以电力、铁路、石油等行业为代表。

（2）集团性

如中石油、东风汽车等企业集团，成立了集团的企业年金理事会。其子公司在成立年金计划时也多采用理事会模式。

总体情况来看，采用理事会模式运营的企业数量占据市场的比例较小，但是多是大中型企业，是优质的企业年金客户。

从运行情况来看，除一些特大型企业由于有机构代理受托人职责外，大多数采用理事会模式的企业运作并不顺利，越来越多的理事会受托企业已经完成或正在考虑转交外部法人受托。比如四川航空、云南机场、厦门金龙都已经完成了理事会转法人受托。

理事会模式是企业年金市场早期大中型企业采用比较多的形式，随着市场的发展，法人受托逐渐成为主流。

序号企业名称受托人1中国石油天然气集团公司理事会2国家电网公司理事会3中国国电集团公司理事会4中国电力投资集团公司理事会5中国南方机车车辆工业集团公司理事会6中国节能投资公司理事会7中国远洋运输（集团）总公司理事会8中国网络通信集团公司理事会9中国南方电网有限责任公司理事会10中国第一汽车集团公司理事会11东风汽车公司理事会12中国南方航空集团公司理事会30采用理事会模式的国企名单

受托管理模式适应性分析缺乏运营经验IT系统不配套理事会运作流程不清理事会面临的挑战理事会法律主体不明理事会受托：超大规模型集团或者行业，如铁路行业年金、中国远洋集团；法人受托：大多数企业的选择。如中国国旅集团、中国生物技术集团等集合计划由法人机构受托人发起设立事先指定账户管理人，投资管理人和托管人事先制定投资组合产品一个计划适用于多个企业集合计划企业年金基金……单一计划1…………根据企业年金方案单独设立企业选择受托人，受托人选择账户管理人、投资管理人和托管人根据企业风险收益特征及企业需求确定投资产品一个计划适用于单个企业单一计划共同投资运作单一计划2单一计划1企业1企业2企业N企业1企业2企业N投资运作投资运作投资运作运营管理模式--集合计划和单一计划……单一计划投资组合产品成本规模与市场参与度流动性可根据客户需要进行个性化设计，满足不同客户的投资需求。资金量如果不够大，将无法达到理想的分散效果，往往丧失参与银行间市场的交易机会年金计划转移时存在整个年金基金同时变现的压力，流动性较差相对较高，审计、开户等费用同集合计划一样收取，由单一企业承担集合计划设计多种投资组合供客户选择相对较低，审计费等费用由加入集合计划的企业共同承担规模效应，资金规模足够大，能灵活配置资金，参与所有的市场和投资品种，充分分散风险单个企业年金计划进出对集合计划整体基金净值影响不大，流动性较好集合计划和单一计划的比较单一计划和集合计划适应性分析管理模式

适应性分析

举例中央企业北京市属企业其他企业单一计划资金规模较大人员众多的大型集团性企业建设银行工商银行中国国旅集团中粮集团中交集团国家电网等华夏银行北京医药集团北辰实业集团北京建工集团北京华都集团等海尔清华同方联想集团西门子集合计划资金规模较小人员数量较少的企业中国生物技术集团中商企业集团中国纺织科学研究院中国教育图书进出口公司团、中国电子工程研究院等北京演艺集团北京农业集团一汽丰田汽车销售盛京银行长城证券农信银资金清算中心在实际运作中，各企业会根据自身年金规模，人员数量等因素选择计划运营管理模式。泰康养老合作集合计划机构泰康养老长期合作的年金管理机构：集合计划框架农业银行中国银行工商银行建设银行交通银行招商银行光大银行中信银行浦发银行民生银行中国银行工商银行建设银行交通银行招商银行光大银行浦发银行民生银行内部管理模式/操作模式以及适应性分析模式适应企业举例统谈统签主业单一、上下游产业链完整、集团统筹能力较强。原行业统筹移交单位，内部社保经办组织体系健全，总分力量健全。中石油、中央金融企业、中储棉、中国汽车研究技术中心、国旅集团、中国保利集团等统谈分签经营结构多元、内部子企业覆盖行业众多，结构复杂。南车集团、中交集团、中商企业集团、中铁工程集团、中国通用集团等分谈分签集团内部结构松散、母公司对下属企业的经营不直接管理。十大军工集团、中钢集团等解析我国的企业年金制度企业如何建立企业年金计划目录建立企业年金的意义泰康企业年金业务发展介绍企业建立企业年金的意义建立企业年金对员工的意义建立企业年金对企业的意义企业年金对企业的意义（1）企业年金是国家大力推行的养老制度中央和地方相继推出企业年金缴费的税优政策，鼓励当地企业建立企业年金制度。目前，个人缴费税收优惠政策也正在探讨之中。这些政策的出台，为企业年金制度的建立提供了有力的制度支持，大大节约了建立年金计划的成本。目前建立了企业年金计划的企业中：行业年金项目：铁路、烟草、电力等行业也已全面建立或正在启动企业年金计划；中央企业建立年金的有近50家，如中石油、中石化、大唐集团、中国国旅集团等；北京市属企业：北辰集团、华都集团、北农集团、京东方集团、华远集团等；金融企业有：建设银行、华夏银行、交通银行、招商银行等；外资企业有：花旗银行、西门子等。同时，中小企业、转为企业的事业单位如（科研院所、出版社等）、自收自支事业单位也在大力推进企业年年金计划，社会团体的职业年金已经在五个省市试点运行。建立企业年金是大势所趋完善企业的员工薪酬体系企业的员工薪酬体系除了包括工资、奖金等当期收入外，还应该包含健康管理、风险保障、养老金等中长期激励计划。企业年金的本质是一种延期支付的工资收入，它是为每个员工建立个人账户，其账户资金由三部分组成，分别为企业缴纳的部分、个人缴纳的部分以及企业年金投资理财带来的收益。

国家倡导的税收优惠政策年金制度作为未来中国三支柱养老保障体系的一部分，在国家制度法规《关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》（财企[2008]34号）中明确“企业缴费总额在工资总额4％以内的部分，从成本(费用)中列支”。这为企业建立年金计划大大节约了成本。企业年金对企业的意义（2）企业建立年金计划缴费4％与工资增长4％的成本比较（单位：万元）假设某企业员工100人，税前平均月工资3000元，当地企业年金缴费企业所得税税前列支比例为4％，“四险一金”企业缴费为税前工资的44.5％（其中，养老保险20％，医疗保险10％，工伤保险0.5％，失业保险2％，住房公积金12％）。帮助企业节约薪资成本企业年金对企业的意义（3）

建立年金企业缴费4％不建立年金工资增长4％年金计划对薪资成本的影响年度工资水平360374.4-14.4企业年金预计缴费14.4014.4四险一金成本160.2166.6-6.4企业总薪资成本534.6541-6.4税率0.250.25

非税优额度缴税00

企业实际薪资成本534.6541-6.4为企业构建激励机制，提高骨干员工的福利水平通过年金方案的设计，最大程度的保障企业的利益，并为企业构建激励的缴费机制，提高企业关键人群的福利水平。中人定额补偿：对10年内退休的员工采取额外补偿的方法，为员工制定固定的补偿额度，满足中人的养老金需求工龄（年）工龄补偿系数0≤x＜10110≤x＜201.2520≤x＜301.5630≤x＜401.9540≤x2.44系数补偿法：某员工工龄缴费=企业每年的企业年金工龄补偿缴费额（元/年）×该员工工龄补偿系数÷企业员工工龄系数总合企业年金对企业的意义（4）企业建立企业年金的意义建立企业年金对员工的意义建立企业年金对企业的意义企业年金对员工的意义（1）

假设某人为上例中企业职工，税前平均月工资6000元，四险一金个人缴费为税前工资的23％（其中，养老保险8％，医疗保险2％，失业保险1％，住房公积金12％），参加企业年金计划，并按1：1的比例配比缴费，个税起征点为2000元。增加个人实际收入加入企业年金计划（企业缴费4％）与工资增长4％的个人收入比较（单位：元）

建年金，企业缴费4％不建年金，工资增长4％月工资额60006240四险一金成本13801435.2个税计税基数46204804.8税后收入43524509.08企业年金个人缴费2400实际现金收入41124509.08企业年金合计缴费4800实际个人收入45924509.08以北京地区为例，某男员工，2008年起参加基本养老，年龄25岁，持续缴费至60岁退休，假定社会工资和本人工资均无增长。则不同收入情况下，可领取的基本养老金如下表：（单位：元）弥补基本养老的不足，提高退休后的生活水平企业年金对员工的意义（2）税前月收入基本养老缴费基数个人账户总额月基本养老金替代率10000996733489147350.478000800026880039150.496000600020160030820.513322332211161919660.59200020006720014150.71结论：基本养老的替代率非常有限，并且退休前收入越高，退休后的待遇落差也越大。较早加入企业年金计划的情况举例某男员工，月工资水平为3000元，企业缴费比例为4%，个人缴费比例为4%，年收益率为5%，在不同的年龄加入企业年金计划，退休时的账户金额差异：企业年金对员工的意义（3）结论：对于员工来说，越早加入企业年金计划，退休时帐户积累金额越多加入计划的年龄缴费总额退休时账户金额55240002784950480006339345720001087564096000166652351200002405453014400033485225168000455214解析我国的企业年金制度企业如何建