盐城基金从业资格考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页盐城基金从业资格考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据基金业协会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定，私募基金管理人登记后，应当在多少日内向基金业协会报送首只私募基金产品备案信息？

A.10日

B.20日

C.30日

D.60日

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2.下列关于私募基金管理人内部控制制度的说法中，正确的是？

A.内部控制制度只需覆盖基金投资决策环节

B.风险评估与控制制度不属于内部控制的核心内容

C.内部控制制度应定期更新，但无需根据法规变化调整

D.独立性原则要求投资决策委员会成员全部来自非高管人员

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3.基金销售机构在开展基金销售业务时，必须确保的“适当性匹配”原则是指？

A.优先销售规模较大的基金产品

B.依据投资者风险承受能力、投资目标等匹配基金产品

C.只推荐业绩排名前10%的基金产品

D.对所有投资者推荐同一类型的基金产品

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4.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，关于“风险承受能力评估”的说法，正确的是？

A.评估结果只需向投资者口头告知

B.评估问卷由基金销售机构自行设计即可，无需备案

C.评估结果应作为基金销售的重要依据，并留存记录

D.评估结果有效期固定为1年，到期后无需复核

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5.以下哪种行为不属于私募基金管理人信息披露的合规要求？

A.按月度向投资者披露基金净值

B.在基金合同中明确信息披露频率和方式

C.基金合同生效后10日内完成首次信息披露

D.仅在发生重大事项时才披露相关信息

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6.基金投资中的“流动性风险管理”主要关注？

A.基金份额的申购赎回效率

B.基金资产净值波动幅度

C.基金管理人更换频率

D.基金业绩排名情况

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7.基金募集过程中，基金管理人委托第三方机构进行合格投资者资格认定的，应当如何处理投资者的认缴资金？

A.直接将认缴资金划转至第三方机构账户

B.在完成合规备案后才能收取认缴资金

C.与第三方机构共同管理认缴资金

D.仅在投资者签署风险揭示书后才收取认缴资金

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8.关于私募基金管理人关联交易的说法，错误的是？

A.关联交易需经过投资决策委员会审议通过

B.关联交易价格应公允，避免利益输送

C.关联交易无需披露，只要不违反基金合同即可

D.关联交易需在基金合同中明确约定

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9.基金合同中应当明确约定的事项不包括？

A.基金运作方式

B.基金管理人及托管人的权利义务

C.基金资产的投资范围

D.投资者的个人所得税税率

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10.基金销售机构在宣传材料中，以下哪种表述属于合规做法？

A.“本基金过往业绩优异，未来收益可期”

B.“本基金投资风险极低，适合所有投资者”

C.“投资本基金，预计年化收益可达15%”

D.“本基金由知名基金经理管理，业绩有保障”

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11.基金信息披露中，“重要事项披露”通常包括？

A.基金投资策略调整

B.基金管理人高级管理人员变更

C.基金管理人股权结构变动

D.以上全部

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12.私募基金管理人聘请外部基金服务机构时，应当重点关注？

A.服务机构的收费水平

B.服务机构的专业资质和过往业绩

C.服务机构与自身管理规模是否匹配

D.服务机构提供的免费增值服务

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13.基金合同中关于基金费用的约定，以下说法正确的是？

A.基金管理费可以随意调整，无需征得投资者同意

B.基金托管费由基金管理人承担

C.基金销售服务费仅适用于C类份额

D.基金费用计提标准应在基金合同中明确

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14.基金投资中的“压力测试”主要目的是？

A.评估基金短期业绩表现

B.检验基金在极端市场情况下的抗风险能力

C.调整基金资产配置比例

D.监测基金投资者流失情况

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15.关于私募基金管理人信息披露的“及时性”要求，以下说法正确的是？

A.重大事项发生后2日内披露

B.重大事项发生后立即披露，最迟不超过3日

C.重大事项发生后5日内披露

D.重大事项披露时间由基金管理人自行决定

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16.基金投资者在申购基金时，需要签署的文件不包括？

A.基金合同

B.风险揭示书

C.投资者适当性意见书

D.基金招募说明书

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17.基金管理人聘请投资顾问时，应当确保？

A.投资顾问具备基金从业资格

B.投资顾问提供的服务不与自身投资决策产生利益冲突

C.投资顾问的报酬与基金业绩挂钩

D.投资顾问参与基金投资决策过程

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18.基金合同中关于基金终止的事由，通常包括？

A.基金规模低于法规要求

B.基金管理人决定清盘

C.基金发生重大亏损

D.以上全部

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19.基金销售机构在向投资者宣传基金业绩时，应当注意？

A.仅展示基金近1年的业绩数据

B.与同类基金业绩进行客观比较

C.强调基金业绩的“代表性”

D.忽略基金在特定时期的负收益表现

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20.基金投资者在赎回基金时，需要考虑的主要因素是？

A.赎回手续费率

B.基金当前净值

C.赎回申请提交时间

D.以上全部

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二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.私募基金管理人应当建立健全的内部控制制度，以下哪些属于其核心内容？

A.风险管理

B.信息披露

C.投资决策

D.人事管理

E.财务管理

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22.基金销售机构在开展基金销售业务时，必须遵循的原则包括？

A.合规性原则

B.适当性原则

C.公开透明原则

D.客户利益优先原则

E.收入最大化原则

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23.基金合同中应当明确约定的内容包括？

A.基金运作方式

B.基金资产的投资范围

C.基金管理人的费用标准

D.基金托管人的权利义务

E.投资者的退出机制

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24.基金信息披露中，“非公开披露”通常包括哪些内容？

A.基金投资组合

B.基金净值公告

C.基金管理人报告

D.重大事项临时公告

E.基金合同变更

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25.基金投资者适当性管理中，基金销售机构需要评估的内容包括？

A.投资者的财务状况

B.投资者的风险承受能力

C.投资者的投资经验

D.投资者的投资目标

E.投资者的年龄

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三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.私募基金管理人可以委托其他机构代为办理基金募集业务。

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27.基金合同生效后，基金管理人可以随意变更基金运作方式。

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28.基金销售机构在宣传材料中可以使用“保本”等承诺性词语。

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29.基金管理人聘请外部投资顾问时，无需向基金投资者披露相关信息。

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30.基金投资者在赎回基金时，无需支付任何费用。

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31.私募基金管理人可以同时管理多个不同类型的私募基金产品。

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32.基金信息披露中，“及时性”要求意味着重大事项披露时间可以无限延长。

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33.基金销售机构在向投资者提供投资建议时，可以依据个人利益进行推荐。

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34.基金合同中关于基金费用的约定，可以完全由基金管理人单方面决定。

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35.基金投资者在申购基金时，只需签署风险揭示书即可。

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四、填空题（共15分，每空1分，共10空）

1.私募基金管理人应当在每月结束后______日内向基金业协会报送基金净值和基金份额持有人信息。

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2.基金投资者适当性管理的核心原则是______原则，即基金产品与投资者风险承受能力相匹配。

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3.基金合同中应当明确约定基金管理人的______和______权限，确保基金运作的独立性。

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4.基金信息披露中，“重要事项披露”通常包括基金______变更、______变更等重大事项。

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5.基金投资者在赎回基金时，需要支付的费用通常包括______费和______费。

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6.私募基金管理人聘请外部服务机构时，应当签署______合同，明确双方权利义务。

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7.基金合同生效后，基金管理人应当每______日向基金投资者披露基金净值。

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8.基金销售机构在宣传材料中，应当遵循______原则，不得夸大或虚假陈述基金业绩。

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9.基金投资者在申购基金时，需要签署______和______两份重要文件。

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10.基金管理人聘请投资顾问时，应当确保投资顾问提供的服务不与自身______产生利益冲突。

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五、简答题（共25分，每题5分）

41.简述私募基金管理人内部控制制度的主要构成要素。

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42.结合《证券期货投资者适当性管理办法》，说明基金销售机构如何进行投资者风险承受能力评估。

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43.基金信息披露中，“及时性”和“准确性”原则的区别是什么？

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44.基金投资者在申购基金时，需要关注哪些关键信息？

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45.私募基金管理人如何防范关联交易中的利益输送风险？

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六、案例分析题（共25分）

46.某私募基金管理人A，在基金募集过程中，委托第三方营销机构B进行投资者推介。B在宣传材料中宣称：“本基金由知名基金经理管理，过往业绩优异，投资风险极低，预计年化收益可达15%”。同时，A在基金合同中约定，基金管理人可以随时调整投资策略，且费用标准完全由管理人决定。基金成立后，A将基金资产80%投资于单一股票，未按规定进行信息披露。

问题：

（1）B机构在宣传材料中的表述存在哪些合规问题？

（2）A在基金合同中的约定是否合规？

（3）A未按规定进行信息披露的行为可能面临哪些法律后果？

（4）为避免类似问题，私募基金管理人应当如何完善合规管理？

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一、单选题（共20分）

1.B

解析：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第18条规定，私募基金管理人登记后，应当在20日内向基金业协会报送首只私募基金产品备案信息。A、C、D选项为干扰项，其中A项为基金业协会登记时限，C项为后续产品备案时限，D项为基金成立后整体管理时限。

2.D

解析：私募基金管理人内部控制制度应覆盖基金运作全流程，包括投资决策、风险管理、信息披露等环节。A项错误，需覆盖全流程；B项错误，风险评估与控制是核心内容；C项错误，需根据法规和业务变化定期更新；D项正确，独立性原则要求投资决策委员会成员中非高管人员占比应较高，避免管理层过度干预。

3.B

解析：基金销售适当性管理要求销售机构根据投资者风险承受能力、投资目标等匹配基金产品，确保“将合适的产品销售给合适的投资者”。A项错误，规模不是唯一标准；C项错误，需综合评估；D项错误，应差异化推荐。

4.C

解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》第9条，投资者适当性评估结果应作为基金销售的重要依据，并留存记录。A项错误，需书面告知；B项错误，评估问卷需备案；D项错误，有效期根据评估方法确定，需定期复核。

5.D

解析：私募基金管理人信息披露要求包括定期披露（如净值、业绩）、重大事项披露等。A、B、C项均属于合规要求，D项错误，信息披露具有持续性，不能仅重大事项才披露。

6.A

解析：流动性风险管理主要关注基金资产变现能力，即基金份额的申购赎回效率。B项属于风险管理范畴，但非流动性管理的核心；C、D项与流动性管理无关。

7.B

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第25条，基金募集期间，认缴资金应当在完成合规备案后才能收取。A项错误，需先备案；C项错误，认缴资金由管理人管理；D项错误，需签署风险揭示书。

8.C

解析：关联交易需在基金合同中明确约定，并经过合规审议，但并非无需披露。A、B、D项均属于合规要求，C项错误，关联交易需披露，避免利益输送。

9.D

解析：基金合同应明确约定基金运作方式、管理人托管人权利义务、投资范围等，但无需约定投资者个人所得税税率，该税率由投资者自行承担。

10.B

解析：基金宣传材料不得使用“保本”“保证收益”等承诺性词语。A、C、D项均属于违规宣传，B项正确，可客观陈述过往业绩，但需强调风险。

11.D

解析：重要事项披露包括基金运作方式、管理人高管变更、股权结构变动等重大事项。A、B、C项均属于重要事项，需及时披露。

12.B

解析：聘请外部服务机构需关注其资质、专业能力、过往业绩，确保服务质量和合规性。A、C、D项均属于考察因素，但B项最为核心。

13.D

解析：基金费用计提标准应在基金合同中明确约定，但管理费调整需遵循合同约定或投资者大会决议。A、B、C项均存在错误。

14.B

解析：压力测试旨在评估基金在极端市场（如市场崩盘、流动性枯竭）下的抗风险能力。A、C、D项均属于常规风险管理范畴，但非压力测试的核心目的。

15.B

解析：根据《私募投资基金信息披露管理办法》第10条，重大事项发生后应立即披露，最迟不超过3日。A、C、D项均存在错误。

16.D

解析：申购基金需签署基金合同、风险揭示书、投资者适当性意见书。A、B、C项均需签署，D项属于基金信息披露文件，非申购必需文件。

17.B

解析：聘请投资顾问需确保其服务不与自身利益冲突，即独立性原则。A项是基本资质要求；C项错误，报酬方式需合规；D项错误，投资顾问不直接参与决策。

18.D

解析：基金终止事由包括规模低于法规要求（如《私募投资基金监督管理暂行办法》规定低于5000万元）、管理人决定清盘、基金发生重大亏损等。A、B、C项均属于终止事由。

19.B

解析：基金业绩宣传应客观比较，避免夸大或使用绝对化词语。A、C、D项均属于违规宣传。

20.D

解析：基金赎回需考虑手续费、净值、申请时间等因素。A、B、C项均属于重要因素。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCDE

解析：私募基金管理人内部控制制度应覆盖风险、信息、投资、人事、财务等全流程管理。A、B、C、D、E均属于核心内容。

22.ABCD

解析：基金销售应遵循合规性、适当性、公开透明、客户利益优先原则。E项错误，收入最大化可能损害投资者利益。

23.ABCDE

解析：基金合同应明确运作方式、投资范围、费用标准、托管人权利义务、投资者退出机制等。A、B、C、D、E均属于应约定内容。

24.CE

解析：非公开披露通常包括基金合同变更（E）和重大事项临时公告（C）。A（投资组合）、B（净值公告）、D（管理人报告）属于定期披露。

25.ABCD

解析：投资者风险承受能力评估需考虑财务状况、风险承受能力、投资经验、投资目标等。E项（年龄）不是核心评估因素。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.√

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第26条，私募基金管理人可以委托其他机构代为办理基金募集业务。

27.×

解析：基金合同生效后，基金运作方式变更需经投资者大会审议或备案，不能随意变更。

28.×

解析：基金宣传材料不得使用“保本”“保证收益”等承诺性词语。

29.×

解析：聘请投资顾问需向投资者披露相关信息，包括顾问资质、服务内容等。

30.×

解析：基金赎回需支付赎回费。

31.√

解析：私募基金管理人可以同时管理不同类型的基金产品，但需确保合规。

32.×

解析：重大事项披露需及时，最迟不超过3日。

33.×

解析：基金销售建议需基于投资者利益，不能以个人利益为依据。

34.×

解析：基金费用标准应在合同中明确约定，不能单方面决定。

35.×

解析：申购基金需签署基金合同和风险揭示书。

四、填空题（共15分，每空1分，共10空）

1.2

解析：根据《私募投资基金信息披露管理办法》第12条，私募基金管理人应当在每月结束后2日内向基金业协会报送净值和持有人信息。

2.适当性

解析：基金销售适当性管理的核心原则是“将合适的产品销售给合适的投资者”。

3.投资决策、运营管理

解析：基金管理人需在合同中明确投资决策和运营管理的权限，确保独立性。

4.运作方式、管理人

解析：重要事项披露包括基金运作方式变更（如改为自管）、管理人变更等。

5.赎回、销售服务

解析：基金赎回需支付赎回费，C类份额通常还需支付销售服务费。

6.服务

解析：聘请外部服务机构需签署服务合同，明确双方权利义务。

7.1

解析：根据《私募投资基金信息披露管理办法》第12条，私募基金管理人应当每日向投资者披露净值。

8.客观

解析：基金宣传材料应遵循客观原则，不得夸大或虚假陈述。

9.基金合同、风险揭示书

解析：申购基金需签署这两份核心文件。

10.投资决策

解析：投资顾问服务需与自身投资决策不产生利益冲突。

五、简答题（共25分，每题5分）

41.答：私募基金管理人内部控制制度的主要构成要素包括：①风险管理，覆盖投资、合规、运营等风险；②信息管理，确保信息披露的及时性和准确性；③运营管理，规范基金募集、投资、清