2026年金融理财师（CFP）认证考试模拟测试卷（附答案）

2026年金融理财师（CFP）认证考试模拟测试卷（附答案）单项选择题（共20题，每题1分，共20分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）根据2024年修订的《个人所得税专项附加扣除暂行办法》，纳税人赡养一位及以上60岁（含）以上父母的，每月专项附加扣除标准为（）A.1000元B.1500元C.2000元D.2500元某客户持有票面金额1000元、票面利率5%、剩余期限3年的附息债券，每年付息一次，当前市场利率为4%。该债券的理论价格最接近（）（计算结果保留两位小数）A.1027.75元B.1036.29元C.1045.51元D.1054.15元下列关于家族信托的表述中，符合最新监管要求的是（）家族信托的委托人只能是自然人B.家族信托的受益权不可转让家族信托财产规模不得低于500万元D.家族信托可用于规避法定继承义务某客户家庭总资产800万元，总负债300万元，其中消费性负债50万元，投资性负债150万元，自用性负债100万元。该家庭的净资产负债率为（）A.37.50%B.42.86%C.50.00%D.60.00%根据《商业银行理财业务监督管理办法》，固定收益类理财产品投资于固定收益类资产的比例应不低于（）A.60%B.70%C.80%D.90%某客户计划10年后退休，预计退休后每年生活费需求为20万元，预计退休后余寿25年，年通货膨胀率3%，投资回报率6%。该客户退休时需准备的养老金总额最接近（）（计算结果保留整数）A.328万元B.389万元C.412万元D.456万元下列保险产品中，属于万能保险特性的是（）保费固定，保额固定B.设有独立账户，收益具有不确定性仅可保障身故，不可附加重疾保障D.保单现金价值随年龄线性增长根据巴塞尔协议III的最新要求，商业银行的核心一级资本充足率最低监管标准为（）A.4.5%B.5.5%C.6.0%D.8.0%某客户2024年工资收入50万元，年终奖12万元，无其他收入。若年终奖单独计税，该客户当年年终奖应缴纳个人所得税为（）A.3390元B.3600元C.11790元D.12000元下列关于ROE（净资产收益率）的计算公式中，正确的是（）A.净利润/总资产B.净利润/股东权益C.营业收入/总资产D.营业收入/股东权益某开放式基金的单位净值为1.2元，申购费率为1.5%，某客户申购10万元该基金，可获得的基金份额约为（）（计算结果保留整数）A.82645份B.82927份C.83333份D.84034份根据《民法典》婚姻家庭编，下列财产中属于夫妻一方个人财产的是（）婚姻关系存续期间的工资收入B.婚姻关系存续期间的奖金所得遗嘱中确定只归一方的财产D.婚姻关系存续期间的生产经营收益某客户采用等额本金方式偿还一笔20年期、年利率5%、本金100万元的住房贷款，第一个月的还款额为（）（计算结果保留两位小数）A.6944.44元B.8333.33元C.10416.67元D.12500.00元下列关于系统性风险的表述中，正确的是（）系统性风险可通过分散投资完全消除B.利率风险属于系统性风险单个公司的经营亏损会引发系统性风险D.行业周期性波动属于系统性风险根据最新监管要求，金融理财师在提供理财服务时，应遵循的首要原则是（）A.盈利性原则B.安全性原则C.客户利益优先原则D.合规性原则某客户持有一个由股票A和股票B组成的投资组合，其中股票A的权重为60%，预期收益率为12%；股票B的权重为40%，预期收益率为8%。该组合的预期收益率为（）A.9.6%B.10.4%C.10.8%D.11.2%下列关于养老金第三支柱的表述中，正确的是（）养老金第三支柱即基本养老保险B.个人养老金属于第三支柱范畴企业年金属于第三支柱范畴D.第三支柱由政府主导设立某客户向银行申请一笔50万元的个人经营贷款，期限3年，年利率6.5%，按季度付息、到期还本。该客户每年需支付的利息为（）A.32500元B.35000元C.37500元D.40000元下列财务比率中，用于衡量企业短期偿债能力的是（）A.资产负债率B.流动比率C.净资产收益率D.毛利率根据《证券投资基金法》，开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（）A.1%B.1.5%C.2%D.3%多项选择题（共15题，每题2分，共30分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）下列属于个人所得税综合所得的有（）A.工资薪金所得B.劳务报酬所得C.稿酬所得D.经营所得E.财产租赁所得在进行家庭财务分析时，下列指标中反映家庭财务安全性的有（）A.净资产负债率B.流动比率C.储蓄率D.投资回报率E.资产增长率下列关于债券投资风险的表述中，正确的有（）A.利率上升会导致债券价格下跌B.信用评级下调会增加债券的信用风险C.流动性风险是指债券无法按时足额付息的风险D.通货膨胀会侵蚀债券的实际收益E.期限越长，债券的利率风险越小金融理财师在为客户制定退休规划时，需要考虑的关键因素有（）A.退休年龄B.预期寿命C.通货膨胀率D.投资回报率E.现有资产规模下列保险产品中，属于健康保险范畴的有（）A.重大疾病保险B.医疗保险C.失能收入损失保险D.意外伤害保险E.养老保险根据《资管新规》及其配套细则，下列关于理财产品的表述中，正确的有（）A.理财产品不得承诺保本保收益B.公募理财产品可投资于未上市企业股权C.理财产品净值化管理D.私募理财产品的投资者人数不得超过200人E.商业银行可发行分级理财产品下列关于投资组合分散化的表述中，正确的有（）A.分散化可降低非系统性风险B.分散化可降低系统性风险C.不同行业的股票组合可实现有效分散化D.相关性越低的资产组合，分散化效果越好E.分散化投资必然会提高投资组合的收益率在进行子女教育金规划时，常用的教育金积累工具包括（）A.教育金保险B.定期存款C.股票型基金D.教育储蓄E.信托计划下列关于商业银行个人住房贷款的表述中，符合最新政策的有（）A.首套住房贷款利率可适当低于LPRB.二套住房贷款首付比例最低为30%C.住房贷款最长贷款期限为30年D.商业用房贷款可享受住房贷款优惠利率E.住房公积金贷款可与商业贷款组合使用下列属于金融理财师职业道德准则的有（）A.正直诚信B.客观公正C.专业胜任D.利益冲突E.保守秘密下列关于企业价值评估的方法中，属于相对估值法的有（）市盈率法（P/E）B.市净率法（P/B）C.现金流折现法（DCF）市销率法（P/S）E.重置成本法在家庭风险管理中，风险转移的常用方式有（）A.购买保险B.签订免责条款合同C.风险自留D.分散投资E.出售风险资产下列关于个人养老金的表述中，正确的有（）A.个人养老金实行个人账户制B.个人每年缴费上限为12000元C.个人养老金缴费可享受税收优惠D.个人养老金资金可投资于股票型基金E.个人养老金可随时支取下列财务指标中，反映企业盈利能力的有（）A.毛利率B.净利率C.资产负债率D.净资产收益率E.流动比率下列关于信托理财的表述中，符合监管要求的有（）A.信托财产独立于受托人固有财产B.信托产品不得承诺保本保收益C.单个信托计划的自然人投资者人数不得超过50人D.信托资金可投资于房地产开发项目E.受托人应按照委托人的意愿管理信托财产判断题（共10题，每题1分，共10分。正确的打“√”，错误的打“×”）根据最新个人所得税政策，居民个人取得的全年一次性奖金，只能并入当年综合所得计算缴纳个人所得税。（）年金保险按给付方式可分为生存年金和确定年金，其中生存年金仅在被保险人生存期间给付。（）β系数大于1的股票，其系统性风险低于市场平均水平。（）家庭总资产负债率超过50%时，通常表明家庭财务风险较高。（）根据《保险法》，投保人对保险标的不具有保险利益的，保险合同无效。（）公募基金的投资门槛通常高于私募基金，且投资范围更广泛。（）住房贷款利息专项附加扣除的扣除期限最长不超过240个月，且仅能由借款人扣除。（）夏普比率越大，说明投资组合的单位风险所获得的风险溢价越高。（）家族信托的信托期限最长不得超过50年。（）金融理财师在提供服务时，若发现客户存在洗钱嫌疑，应及时向监管部门报告。（）案例分析题（共3题，第1题15分，第2题12分，第3题13分，共40分）案例一：家庭综合理财规划案例客户张先生，45岁，某企业高管，年薪80万元，年终奖约20万元；妻子李女士，42岁，事业单位职工，年薪25万元。夫妻二人育有一子，15岁，在读高中，计划6年后出国留学，预计每年留学费用50万元，学制4年。家庭现有资产情况：现金及活期存款50万元，定期存款100万元（年化利率2.25%），股票型基金150万元（年化收益率约8%），自住房产一套，市值800万元，无房贷；商用房产一套，市值400万元，每月租金收入1.5万元，剩余房贷100万元，年利率4.8%，剩余还款期限10年，按月等额本息还款。家庭每月生活支出约3万元，年赡养双方父母支出10万元。夫妻二人均已缴纳基本养老保险和医疗保险，张先生有一份保额100万元的定期寿险，无其他商业保险。根据上述案例，回答下列问题：计算该家庭的年储蓄额和储蓄率，并分析其储蓄能力。（5分）分析该家庭的保险保障现状，指出存在的风险缺口，并提出保险规划建议。（5分）为张先生的儿子制定出国留学教育金规划方案，包括教育金缺口计算和积累方式建议。（5分）案例二：投资组合优化案例客户王女士，55岁，已退休，每月退休金1.5万元，无其他固定收入。家庭现有资产：银行存款200万元（其中活期50万元，定期150万元），国债100万元（剩余期限3年，票面利率3.0%），股票50万元（持仓为单一蓝筹股），混合型基金80万元。王女士风险承受能力较低，投资目标为在保证资金安全的前提下，实现年化3%-4%的投资收益，以补充退休生活开支。目前王女士的投资组合年化收益率约为2.5%，低于预期目标。根据上述案例，回答下列问题：分析王女士现有投资组合存在的问题。（4分）结合王女士的风险承受能力和投资目标，设计优化后的投资组合方案，并说明各资产配置的理由。（4分）计算优化后投资组合的预期年化收益率，并说明如何保障投资组合收益的稳定性。（4分）案例三：遗产规划案例客户赵先生，60岁，某民营企业创始人，企业估值约2000万元，赵先生持有企业80%的股权。赵先生妻子陈女士，58岁，无工作，依靠赵先生生活。夫妻二人育有一子一女，儿子35岁，在企业担任高管，参与企业经营；女儿32岁，从事教育行业，不参与企业经营。赵先生父母均已去世，陈女士父母健在，均85岁，由陈女士兄妹三人共同赡养。赵先生现有资产：企业股权1600万元，自住房产一套（市值600万元），投资性房产两套（合计市值1000万元），银行存款300万元，股票投资200万元。赵先生希望在自己百年后，既能保障妻子的晚年生活，又能公平分配遗产，同时确保企业的稳定经营。根据上述案例，回答下列问题：分析赵先生家庭的遗产继承风险点。（4分）针对赵先生的企业股权，提出合理的传承方案，并说明理由。（5分）为赵先生设计整体遗产规划方案，包括遗嘱制定、信托设立等方面的建议。（4分）参考答案及解析单项选择题（共20题，每题1分，共20分）C解析：根据2024年修订的《个人所得税专项附加扣除暂行办法》，赡养老人专项附加扣除标准为每月2000元，无论赡养一位还是多位老人，扣除标准一致。B解析：债券价格=50/(1+4%)+50/(1+4%)²+1050/(1+4%)³≈48.08+46.23+942.00=1036.31元，最接近1036.29元。C解析：家族信托委托人可以是自然人或法人，A错误；受益权可根据约定转让，B错误；家族信托财产规模不得低于500万元，C正确；家族信托不可规避法定继承义务，D错误。B解析：净资产=总资产-总负债=800-300=500万元，净资产负债率=总负债/净资产=300/500=60%？修正：净资产负债率=（总负债-自用性负债）/净资产=（300-100）/500=40%？重新计算：净资产负债率通常计算公式为负债总额/净资产总额，本题中为300/500=60%，但选项中无60%，可能题目中净资产负债率定义为投资性负债/净资产，150/500=30%，也无。经核实，正确计算为300/(800-300)=60%，但选项中有D选项60%，原答案C错误，修正为D。注：原题目可能存在设定，按常规计算选D。C解析：《商业银行理财业务监督管理办法》明确固定收益类理财产品投资于固定收益类资产的比例不低于80%。B解析：退休时养老金总额=20×(1+3%)¹⁰×[1-(1+3%)²⁵/(1+6%)²⁵]/(6%-3%)≈20×1.3439×15.4150≈412万元？重新计算：先计算退休时首年生活费=20×(1+3%)¹⁰≈26.885万元，养老金总额=26.885×[1-(1+3%)²⁵/(1+6%)²⁵]/(6%-3%)≈26.885×15.415≈414万元，最接近412万元，选C。B解析：万能保险设有独立账户，收益与账户投资表现挂钩，具有不确定性，B正确；保费灵活，保额可调整，A错误；可附加重疾等保障，C错误；现金价值随投资收益波动，非线性增长，D错误。A解析：巴塞尔协议III要求核心一级资本充足率最低为4.5%，一级资本充足率最低为6%，总资本充足率最低为8%。A解析：年终奖单独计税，12万元/12=1万元，适用税率3%，速算扣除数0，应纳税额=120000×3%=3600元？修正：12万元年终奖单独计税，应纳税额=120000×10%-210=11790元（因为120000/12=10000元，对应税率10%，速算扣除数210），选C。B解析：净资产收益率=净利润/股东权益，总资产收益率=净利润/总资产，销售净利率=净利润/营业收入。A解析：申购份额=申购金额×(1-申购费率)/单位净值=100000×(1-1.5%)/1.2≈100000×0.985/1.2≈82083份？修正：100000×(1-1.5%)=98500元，98500/1.2≈82083份，无对应选项，可能申购费率计算方式不同，按外扣法：申购份额=100000/(1+1.5%)/1.2≈100000/1.015/1.2≈82645份，选A。C解析：遗嘱或赠与合同中确定只归一方的财产属于个人财产，A、B、D均为夫妻共同财产。B解析：等额本金首月还款额=本金/还款月数+本金×月利率=1000000/(20×12)+1000000×(5%/12)=4166.67+4166.67=8333.34元，最接近8333.33元，选B。B解析：系统性风险不可通过分散投资消除，A错误；利率风险属于系统性风险，B正确；单个公司经营亏损引发非系统性风险，C错误；行业周期波动属于非系统性风险，D错误。C解析：金融理财师职业道德准则中，客户利益优先原则是首要原则。B解析：组合预期收益率=60%×12%+40%×8%=7.2%+3.2%=10.4%。B解析：养老金第一支柱为基本养老保险，第二支柱为企业年金和职业年金，第三支柱为个人养老金，由个人自愿参与，B正确，A、C、D错误。A解析：每年利息=本金×年利率=500000×6.5%=32500元，按季度付息不影响年利息总额。B解析：流动比率衡量短期偿债能力，资产负债率衡量长期偿债能力，净资产收益率和毛利率衡量盈利能力。B解析：《证券投资基金法》规定开放式基金赎回费率不得超过赎回金额的1.5%。多项选择题（共15题，每题2分，共30分）ABC解析：个人所得税综合所得包括工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费所得，经营所得和财产租赁所得属于分类所得。AB解析：净资产负债率和流动比率反映财务安全性，储蓄率反映储蓄能力，投资回报率和资产增长率反映盈利能力和增长能力。ABD解析：流动性风险是指债券无法及时变现的风险，C错误；期限越长，利率风险越大，E错误。ABCDE解析：退休规划需考虑退休年龄、预期寿命、通货膨胀率、投资回报率、现有资产规模等关键因素。ABC解析：健康保险包括重大疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险等，意外伤害保险和养老保险不属于健康保险。ACD解析：公募理财产品不可投资于未上市企业股权，B错误；禁止发行分级理财产品，E错误。ACD解析：分散化可降低非系统性风险，无法降低系统性风险，B错误；分散化不一定提高收益率，E错误。ABCDE解析：教育金积累工具包括教育金保险、定期存款、股票型基金、教育储蓄、信托计划等。ACE解析：二套住房贷款首付比例根据地区政策不同有所差异，并非统一30%，B错误；商业用房贷款不享受住房贷款优惠利率，D错误。ABCE解析：金融理财师职业道德准则包括正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、恪尽职守等，利益冲突需规避，并非准则本身。ABD解析：市盈率法、市净率法、市销率法属于相对估值法，现金流折现法属于绝对估值法，重置成本法属于资产评估方法。AB解析：风险转移方式包括购买保险、签订免责合同等，风险自留、分散投资、出售资产不属于风险转移。ABCD解析：个人养老金资金账户封闭运行，退休后方可支取，E错误。ABD解析：毛利率、净利率、净资产收益率反映盈利能力，资产负债率反映偿债能力，流动比率反映短期偿债能力。ABE解析：单个信托计划的自然人投资者人数不得超过50人，合格投资者超过200人的为集合资金信托计划，C错误；信托资金投资房地产开发项目需符合监管要求，并非所有均可投资，D错误。判断题（共10题，每题1分，共10分）×解析：居民个人取得全年一次性奖金，可选择并入当年综合所得计算纳税，也可选择单独计税，政策执行至2027年底。√解析：生存年金仅在被保险人生存期间给付，确定年金在约定期限内无论被保险人是否生存均给付。×解析：β系数大于1的股票，系统性风险高于市场平均水平；β系数小于1的股票，系统性风险低于市场平均水平。√解析：家庭总资产负债率通常以50%为警戒线，超过50%提示财务风险较高。√解析：《保险法》规定，投保人对保险标的不具有保险利益的，保险合同无效。×解析：公募基金投资门槛低于私募基金，私募基金投资范围更广泛。×解析：住房贷款利息专项附加扣除可由夫妻一方扣除，也可由双方约定分摊扣除。√解析：夏普比率=（组合收益率-无风险收益率）/组合标准差，夏普比率越大，单位风险的风险溢价越高。√解析：根据监管要求，家族信托的信托期限最长不得超过50年。√解析：金融理财师发现客户存在洗钱嫌疑时，应履行反洗钱报告义务，及时向监管部门报告。案例分析题（共3题，共40分）案例一（15分）年储蓄额=年收入-年支出-年房贷利息-年赡养支出（1分）年收入=80+20+25+1.5×12=143万元；年生活支出=3×12=36万元；年房贷利息=100×4.8%=4.8万元；年赡养支出=10万元；年储蓄额=143-36-4.8-10=92.2万元（2分）；储蓄率=92.2/143≈64.48%（1分）。分析：储蓄率超过60%，远高于家庭合理储蓄率（30%-50%），储蓄能力极强，具备充足的资金进行投资和规划（1分）。保障现状分析：张先生仅有100万元定期寿险，李女士无商业保险，夫妻二人缺乏重疾、医疗、意外等基础保障，儿子无任何保险，保障缺口较大（2分）。风险缺口：重疾保障缺口、医疗费用缺口、意外保障缺口、子女教育保障缺口（1分）。规划建议：①张先生：新增保额50万元重疾险+200万元医疗险+50万元意外险；②李女士：新增保额40万元重疾险+150万元医疗险+30万元意外险；③儿子：新增保额20万元重疾险+100万元医疗险+20万元意外险（2分）。教育金缺口计算：6年后留学首年费用=50×(1+3%)⁶≈50×1.1941≈59.71万元，4年教育金现值=59.71×[1-(1+3%)⁴/(1+6%)⁴]/(6%-3%)≈59.71×3.6299≈216.7万元（2分）。积累方式建议：①现有定期存款100万元转投年化5%的稳健型理财，6年后本息≈100×1.3401≈134.01万元；②每月从储蓄中拿出1.5万元定投年化8%的指数基金，6年后本息≈1.5×12×7.3359≈132.05万元；③两项合计≈266.06万元，可覆盖教育金需求，剩余资金可作为备用金（3分）。案例二（12分）现有组合问题：①资产配置单一，银行存款和国债占比过高（350/430≈81.4%），收益偏低；②股票持仓单一，非系统性风险较高；③活期存款占比过高（50/430≈11.6%），资金效率低；④缺乏风险分散，收益稳定性差（4分）。优化后组合方案（单位：万元）：①活期存款20万元（应急资金，占比4.7%）；②定期存款80万元（年化2.5%，占比18.6%）；③国债100万元（年化3.0%，占比23.3%）；④稳健型理财产品150万元（年化3.5%，占比