保险理财投资财务教育金相关计算与决策试卷

保险理财投资财务教育金相关计算与决策试卷您的姓名：[填空题]*_________________________________1、下面关于风险保额的叙述中，错误的是：（）[单选题]*A．同一张保单的风险保额一定大于该保单的现金价值。(正确答案)B．采用B计划的万能寿险保单，其风险保额不会随着现金价值的变化而变化。C．采用B计划的万能寿险保单，其风险保额一直等于保险金额。D．保单的风险保额等于其死亡保险金与现金价值的差额。答案解析：首先我们要明确三个公式：风险保额=死亡保险金－现金价值，在万能寿险A计划中死亡保险金有可能大于也有可能等于现金价值，所以风险保额有可能大于或等于0，而现金价值肯定会大于0，所以风险保额与现金价值之间的大小关系不确定，A错误；D符合上述公式，正确。B中的万能寿险的B计划死亡保险金=保险金额+现金价值，又因为风险保额=死亡保险金-现金价值，所以万能寿险B计划的风险保额总是等于保险金额，不随现金价值的变化而变化，B、C正确。2、蒋先生当前税后年薪20万元，于每年年末一次性获得。蒋先生还投资了A股股票，目前市值50万元。如果蒋先生年支出10万元，工作30年后退休，退休前后的投资报酬率均为6%，收入与支出的增长率均为4%，按照生命价值法，蒋先生当前的应有寿险保额为（）。（答案取最接近值）[单选题]*A．208.94万元B．158.94万元C．154.59万元D．204.59万元(正确答案)答案解析：按生命价值法计算保额，等于工作期的收入现值减去工作期的支出现值。工作期的收入现值=-PV(n=30,i=6%,PMT=20,FV=0,g=4%)=435.29(万元)；工作期的支出现值=PV(n=30,i=6%,PMT=-10,FV=0,g=4%,期初年金)=230.70(万元)；生命价值法计算保额=435.29-230.70=204.59(万元)。3、魏小姐欲在其30岁生日当天为自己投保一份终身寿险。已知保单的缴费方

式有连续缴费、10年缴清、20年缴清、趸缴。若其他条件均相同，只考虑缴费

方式的差异，刚以下说法正确的是（）[单选题]*A.若采用一次性趸缴的方式，任何时期保单的现金价值均高于其它三种缴费方式B.魏小姐40岁时，趸交和10年缴清保费两种方式的保单现金价值将没有差别(正确答案)C.魏小姐50岁时，20年缴清保费的保单现金价值将高于其它缴费方式的保单D.魏小姐60岁时，连续缴费的保单现金价值将高于其它缴费方式的保单答案解析：解析：魏小姐40岁时，保单现金价值的关系为：趸缴=10年缴清>20年缴清>连续缴费，故B正确。魏小姐50岁时，保单现金价值的关系为：趸缴=10年缴清=20年缴清>连续缴费，故C错误。魏小姐60岁时，保单现金价值的关系为：趸缴=10年缴清=20年缴清>连续缴费，故D错误。4、吕女士的投资性资产中主要包括股票和股票型基金，另有自用房屋一套，房

屋贷款占总价七成，绝大多数尚未偿还。吕女士曾要求金融理财师为其测算何时

财务自由度达到1可以退休。若假设其他条件不变，则下列论述错误的是（）。[单选题]*A．消费物价上涨，将延长吕女士实现财务自由的年限B．房贷利率下调，将延长吕女士实现财务自由的年限(正确答案)C．股市下跌，将延长吕女士实现财务自由的年限D．经济危机导致投资报酬率降低，将延长吕女士实现财务自由的年限答案解析：解析：财务自由度达到1说明理财收入能够完全抵消家庭的现金流出。当现金流出增加如物价上涨，房贷利率上调，或者理财收入减少如股市下跌，投资报酬率降低，都将延长实现财务自由的年限。5、涂先生被公司派至某市工作5年，他找到一处100平米的住房，该房可租可售。若租房，租期5年，月租金为4,000元，以两个月房租作为押金，每年初一次性支付全年租金，租期结束后收回押金；若购房，房价为200万元，可申请五成贷款，贷款期限为10年，房贷年利率为5%，每年底等额本息还款，房子每年底的维护成本是5,000元，预计房价每年涨幅700元/平米，5年后涂先生可以市价出售该房。忽略房产交易环节的相关税费，若贴现率为5%，根据净现值法，涂先生应选择（）。[单选题]*A．租房B．购房(正确答案)C．租房和购房的净现值相等D．条件不足，无法判断答案解析：分别计算租房和购房的现金流现值，比较两者的净现值较高者为划算。①租房净现值如下：②若购房，计算剩余贷款本金和每期还款额：③计算购房的净现值：5年后市价售房=200万+700*100*5=235万最后现金流（235-56.07）-（12.95+0.5）=165.48万④购房净现值-18.04＞租房净现值-21.99，所以购房划算，答案选B6、小廖夫妇的女儿今年刚满13岁，正准备上初中，他们为女儿从中学到大学的教育费用积攒了10万元。已知初中3年的学费为每年0.6万元，高中3年的学费届时为每年1.2万元，大学4年的学费届时为每年1.8万元。若小廖夫妇的年投资报酬率为5.8%，不考虑学费增长率，则该笔教育金投资能否满足教育金需求？盈余或缺口为（）。[单选题]*A．能，盈余为26,000元B．能，盈余为6,940元(正确答案)C．不能，缺口为6,940元D．不能，缺口为26,000元答案解析：第一步，计算教育金需求的现值：得净现值为9.3060万第二步，对比教育金供给，算出盈余或缺口：积攒10万-9.3060=0.6940,正值为盈余7、以下不会导致资产的市场价值和成本价值发生背离的项目是（）[单选题]*A．债券收益率突然大幅下降B．股票价格上涨C．刷信用卡购买家具(正确答案)D．汇率下降导致美元存款升值答案解析：解析：债券收益率下降，债券市场价格上升。股票价格上涨，市场价值也超过了成本价值。汇率变化导致美元升值，其市值增加。只有购买家具，题中未说明家具市值的变化，所以其市场价值和成本价值不发生背离。8、以下关于解除劳动关系取得一次性补偿收入的说法，正确的是（）[单选题]*A.个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，包括用人单位发放的经济补偿金、生活补助费和其他补助费、免缴个人所得税B.个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，在当地上年职工平均工资4倍数额以内的部分，免征个人所得税C.个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，超过3倍数额的部分，不并入当年综合所得，单独适用综合所得税率年表，计算纳税(正确答案)D.个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，不超过3倍数额的部分，以全年一次性补偿收入除以12个月得到的数额，按月换算后的综合所得税率表，确定适用税率和速算扣除数，单独计算纳税。答案解析：解析：个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，包括用人单位发放的经济补偿金、生活补助费和其他补助费，未超过当地上年职工平均工资3倍数额以内的，免缴个人所得税，故A错误；个人与用人单位解除劳动关系取得一次性补偿收入，在当地上年职工平均工资3倍数额以内的部分，免征个人所得税，故B、D错误9、某企业销售经理赵先生2020年1月获得基本工资9,700元，上年度年终奖金60,000元，赵先生每月可以享受的专项扣除和专项附加扣除共计2,000元。如果年终奖单独计税，那么赵先生2020年1月工资应预扣预缴个人所得税（），年终奖应缴纳个税为（）。[单选题]*A．75元3,561元B．81元5,790元(正确答案)C．79元6,015元D．67元3,705元答案解析：解析：赵先生1月工资应预扣预缴税额=（9,700-2,000-5,000）×3%=81元；全年一次性奖金收入选择单独计税的，应以除以12后的数额在月表中查找对应税率与速算扣除数，即60,000/12=5,000元，对应税率10%，速算扣除数210，因此年终奖应缴纳个人所得税60,000×10%-210=5,790元；B选项正确。10、商先生夫妻俩合伙经营一五金店铺，对店铺经营所得，二人各分50%。2019年年经营利润为100万元。商先生夫妻有一子正处于义务教育阶段，二人约定子女教育费各扣50%。商先生夫妻均为独生子女，且双方父母健在且均超过60岁，假设无其他纳税调整事项，不考虑三险一金支出。商先生2019年应缴纳个人所得税（）。[单选题]*A、77,100元(正确答案)B、80,700元C、65,000元D、161,400元答案解析：解析：合伙企业按年应纳税所得额“先分后税”的原则计算个人所得税，每个合伙人仅有经营所得的，可以扣除6万元费用、专项扣除、专项附加扣除及其他扣除。因此，商先生2019年应纳税额=（1,000,000×50%-60,000-2,000×12×50%-3000×12）×30%-40,500=77100元

11、下列关于金融理财的理解，符合FPSBChina相关定义和解释的是()[单选题]*A.保险代理人向任意陌生客户推销同一款保险产品，属于金融理财服务B.职业股民以提取佣金为目的帮别人炒股，属于金融理财服务C.金融理财服务止于为客户制定出理财方案D.提供金融理财服务时，金融理财师有责任帮助客户确立目标并正确认识需求(正确答案)答案解析：解析：FPSBChina对金融理财的定义：金融理财（FinancialPlanning）是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。A、B均不符合。为客户制定出理财方案后，还需监控个人理财规划方案的执行，根据需要做出适当调整，所以C错。12、根据CFP认证制度，下列有关4E认证标准，说法正确的有（）（1）CFP认证制度要求CFP持证人在每个报告周期内，完成30个学时的继续教育，其中必修课程不少于2个学时。（2）在中国大陆，除经济学或经济管理类博士之外，所有学员需要在获得了FPSBChina授权教育机构的培训合格证书之后，才有资格参加AFP认证考试。（3）小陈2018年本科毕业后在某律师事务所金融理财相关岗位工作1年，刚通过了AFP认证考试，则此时他满足了AFP认证工作经验的要求。（4）理财师王金在获得AFP证书后，由于疏忽，未在证书有效期内提交再认证申请，导致其证书自动失效一年，则其只要提交恢复证书有效性的申请，就能恢复其证书的有效性。[单选题]*A.（2）（3）B.（1）（2）(正确答案)C.（3）D.（1）（3）答案解析：解析：（3）AFP认证对本科生工作经验的时间要求是，至少要有2年的全职工作经验，或等同的兼职工作经验。题目描述不满足2年的时间要求。（4）证书失效两年以下（含两年）的，如果满足以下条件，可以恢复证书的有效性：①提交恢复CFP系列证书有效性的申请；②补足失效期间应完成而未完成的继续教育学时；③承诺遵守标委会颁布的相关规定；④缴纳包括证书失效期间的认证费；⑤缴纳恢复认证手续费。13、理财师小王在为客户提供金融理财服务时，发现有些家庭财务信息有前后矛盾的现象，在多次向客户询问后，客户仍含糊其辞，并未如实告知其真实的财务状况。对此理财师小王的下列做法中，不符合执业道德准则的是（）[单选题]*A.在无法获得客户充足信息的情况下，小王将与客户的合同的服务范围控制在那些已经获取充足相关信息的领域B.小王告知客户，由于无法取得充足信息和文件，决定解除与客户的合同C.小王将由于信息不充足和限制服务范围对制定和执行个人理财方案所可能带来的负面影响，及时告知客户D．小王依据自己的经验，对客户未告知的情况进行假设，完成了客户的理财规划报告(正确答案)答案解析：解析：无法获取充足信息时理财师不能对不充足信息进行假设，故D不符合职业道德准则。14、金融理财师小刘在帮助客户进行金融理财。根据分析，小刘原本应该给客户

配置保障性保险。但由于近日小刘所在机构在主推某投资型保险，考虑到业绩指

标和佣金收入，小刘最终向客户推荐了该投资型保险。根据《金融理财师职业道

德准则》，小刘的行为违反了（）[单选题]*A.专业精神原则B.恪尽职守原则C.客观公正原则(正确答案)D.正直诚信原则答案解析：解析：向客户推荐产品时更多考虑自己的利益（业绩、收入或上级压力），而不是考虑客户的需要，这违反了客观公正原则。15、下列属于积极性财政政策的是（）[单选题]*A．央行试图降息来刺激疲软经济B．政府为刺激经济，加大对基础建设的投资力度(正确答案)C．政府为了增加财政收入，提高税率D．2013年，中国人民银行创设了“短期流动性调节工具”答案解析：解析：A项中属于货币政策调整，不属于财政政策范畴；C项增加税收属于消极性财政政策；D项中短期流动性调节工具是作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时使用，属于货币政策。16、关于通货膨胀，下列说法正确的有（）

①“用工荒”导致多个行业工资上涨，产品纷纷涨价，通货膨胀压力增加，由此

导致通货膨胀是结构调整型通货膨胀

②由于产品技术进步而更新换代导致的整体物价水平上涨，属于需求拉动型通

货膨胀

③政府及私人投资规模的扩张会使通货膨胀加剧④大宗商品价格上涨，导致企业生产成本提高，可能会引发通货膨胀

⑤通常情况下，紧缩的货币政策对于抑制成本推进型通货膨胀十分有效，对需

求拉动型通货膨胀抑制效果不太好[单选题]*A.①、②、⑤B.④、⑤C.③、④、⑤D.③、④(正确答案)答案解析：解析：用工荒导致劳动力成本上涨，由此导致的通货膨胀属于成本推进型通货膨胀①错误；由于产品技术进步而更新换代导致的整体物价水平上涨，属于结构调整型通货膨胀②错误；通常情况下，紧缩的货币政策对于抑制需求拉动型通货膨胀十分有效，对成本推进型通货膨胀抑制效果不太好，⑤错误。17、某时点上外汇市场上，新西兰元兑美元的报价（以新西兰元为本币）为：新

西兰元/美元＝0.7304，表示该时点上1新西兰元可兑换0.7304美元。之后另一时点上，新西兰元/美元＝0.7338。则以下说法正确的是（）[单选题]*A.新西兰元兑美元的汇率标价方式为直接标价法B.比较两个时点的汇率，新西兰元相对美元贬值了C.如果新西兰对美国经常账户逆差扩大，可能导致新西兰元相对美元升值D.如果汇价数值保持上升趋势，新西兰对美国的出口将受到抑制(正确答案)答案解析：解析：间接标价法以一定数额本币作为标准，折为相应数额外币表示汇率，A错误。采用间接标价法，汇价数值上升表示本币升值和外币贬值，B错误。本币升值，会抑制本国出口，逆差则可能导致贬值，C错误。18、下列有关经济周期的说法，错误的是（）[单选题]*A.复苏阶段：在经济萧条阶段后期，经济逐渐走出谷底，经济增长速度逐渐恢复B.繁荣阶段：随着经济复苏的持续，市场需求逐渐增加，企业产品库存减少C.衰退阶段：由于繁荣阶段的过度扩张，社会总需求超过总供给，经济增长减速(正确答案)D.萧条阶段：经济增长速度下滑至谷底，失业人口不断增加答案解析：解析：衰退阶段：由于繁荣阶段的过度扩张，社会总供给开始超过总需求，经济增长减速。19、下列情形依据《合同法》，则合同不成立或不生效的是（）

（1）一对夫妻通过签订合同收养一名孩子

（2）周某向吴某发出要约，约定吴某在10天内就要约内容作出答复，吴某深思熟虑之后在15天后同意要约的全部内容并通知周某

（3）采矿企业与采矿工人签订的劳动合同中标注，如果工人因矿难意外导致人

身伤亡，该企业概不负责

（4）A某与B某签订出售国家一级保护动物的合同[单选题]*A.（2）（3）B.（3）（4）C.（2）（3）（4）D.（1）（2）（3）（4）(正确答案)答案解析：解析：同属民事法律领域的婚姻、收养、监护等有关身份关系的协议与其他特别规定的协议，不适用《合同法》（1）不成立；承诺必须在要约有效期内做出，期满后的任何答复都不是承诺，应视为新的要约，所以（2）中合同没有成立；（3）劳动合同必须建立在国家法律法规基础上，该合同本身无效；（4）合同本身违法，自始不具有法律约束性，该合同无效。20、赵女士与孙先生于2013年7月1日登记结婚，同年10月1日举办结婚仪式并开始共同生活。2019年10月赵女士提出离婚，孙先生同意离婚，但双方对财产归属情况有争议。根据我国法律规定，以下属于赵女士与孙先生共同共有的财产包括（）

①2017年1月至7月间，孙先生以其薪金收入投资股票取得的2万元收益

②2017年6月赵女士在某商场购买的价值600元的护肤用品

③2016年12月孙先生因他人驾车肇事受伤致残，获得的伤残补助费赔10万元

④2014年11月，赵女士父亲去世，她通过法定继承从父亲遗产中分得15万元

⑤2013年9月，孙先生因购买彩票中奖获得的30万元奖金[单选题]*A．①、③、⑤B．②、③、④、⑤C．①、②、④D．①、④、⑤(正确答案)答案解析：解析：①为一方以个人财产投资取得的收益属于夫妻共同财产；②彩妆用品为一方专用的生活用品属于赵新个人财产；③一方因身体受到伤害获得伤残补助属于个人财产；④通过继承所得，有没有明确指明归夫妻一方的，应为夫妻共同财产；⑤彩票中奖所得的奖金和奖品属于夫妻共同所有的财产。21、以下关于债务承担的表述错误的是（）

（1）有限合伙企业的每个合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任

（2）普通合伙企业的每个合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任

（3）个人独资企业的投资人以其个人出资对企业债务承担有限责任[单选题]*A.（1）B.（2）C.（1）（3）(正确答案)D.（2）（3）答案解析：解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，（1）错误；普通合伙企业由全体合伙人共同出资、共同经营、共享利润、共担风险，每个合伙人对合伙企业的债务都承担无限连带责任，（2）正确；个人独资企业由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任，（3）错误。22、关于个人独资企业，以下说法中正确的是（）[单选题]*A.个人独资企业应依法缴纳企业所得税B.个人独资企业的投资人以其投资额为限对企业债务承担有限责任C.个人独资企业的投资主体只能是自然人(正确答案)D.个人独资企业是非法人组织，无独立的民事主体资格答案解析：解析：个人独资企业依法缴纳个人所得税，故A错误；个人独资企业对企业债务承担无限责任，故B错误；个人独资企业有独立的民事主体资格，可以以自己的名义进行社会活动，但是不能独立承担民事责任，故D错误。23、王先生要为5年后买房积累30万元的首付款。他现有资产5万元，每月储蓄5000元，要达到理财目标，则王先生需要的年名义投资报酬率为（）

（假设投资按月复利）[单选题]*A．5.64%(正确答案)B．7.43%C．0.46%D．0.68%答案解析：解析：根据题意可以先求出每月的利率，TVM计算器输入：N=60，PV=-5，PMT=-0.5,FV=30，得到i=0.4662%，因此年名义投资报酬率=12×0.4662%=5.64%24、方先生所在小区内的车位可购买也可租用。如果购买车位，可获得该车位70

年的使用权；如果租用车位，每年年末需支付租金3500元，且保持不变。若方

先生的年投资报酬率为6%，他如果选择购买车位，则他愿意接受的车位价格最

高为（）（答案取最接近值）[单选题]*A.5.73万元(正确答案)B.6.51万元C.8.87万元D.12.46万元答案解析：解析：使用TVM计算器计算车位租金现值:n=70,i=6%,pmt=-0.35,fv=0,期末模式，求得pv=5.734625、客户齐先生年初打算投资10万元于某项目，从第1年开始每年年末取得收益3万元，第4年末取得收益后将该项目以6万元转让。若齐先生要求的收益率为8%，则齐先生投资于该项目的净现值为（）（答案取最接近值）[单选题]*A.3.88万元B.6.06万元C.4.35万元(正确答案)D.2.14万元答案解析：解析：使用现金流计算器计算：i=8%，CF0=-10,CF1=3,N=3,CF2=9,N=1,求得NPV=4.35万26、某永续债券的面值为1000元，息票率为6%，每年年底发放债券利息。周先生今年年初以1025元的价格购买该债券，希望持有一年后明年年初按市场价格出售。预计明年年初的市场利率为5.6%，则其出售价格比购买价格（）[单选题]*A．高46.43元(正确答案)B．低46.43元C．高71.43元D．低71.43元答案解析：解析：根据公式，期末型永续年金现值=年金C/贴现率R，所以永续债券的出售价格=1000×6%/5.6%=1071.4286元，比购买价高1071.4286-1025=46.4286元27、张先生希望5年后花50万元装修房屋，为此他计划投资某5年期理财产品，该产品的名义年投资报酬率6.8%，按连续复利计息，到期时张先生一次性收回本金和所有收益。为完成此目标，张先生当前应投入（）用于购买该理财产品。（答案取最接近值）[单选题]*A．35.59万元(正确答案)B．36.0万元C．37.87万元D．35.44万元答案解析：解析：第一步，因按连续复利计息，所以使用利率转换计算器将连续复利的年利率转为有效年利率，作为下一步的贴现率。第二步，TVM计算器输入:n=5,i=7.0365%,pmt=0,fv=50,期末模式，求得pv=-35.588628、小张于2017年10月12日以109元的价格（不包括应计利息）买入票面金额为100元的某付息债券，并持有至到期日2020年3月20日。该债券一年计息2次，计息基础为实际天数。债券的票面利率为10%，该债券的到期收益率为（）[单选题]*A．6.12%B．7.73%C．5.98%(正确答案)D．5.08%答案解析：解析：使用债券计算器输入题目条件：29、一项养老计划提供40年养老金。第一年为20000元，以后每年增长3%，年底支付。如果贴现率为10%，则这项计划的现值是（）[单选题]*A．265122(正确答案)B．124689C．265326D．124540答案解析：解析：使用TVM计算器：n=40，i=10%，g=3%，PMT=20000，FV=0，期末模式，得PV=-265121.5730、以下关于净现值的描述，错误的是（）[单选题]*A.对于投资者来说内部报酬率大于融资利率的项目是有利可图的B.选定融资成本率为贴现率，净现值大于零的项目是有利可图的C.对于一个只有初始投入而无追加投入的项目，贴现率越高，净现值越小D.内部报酬率越高的项目，净现值越大(正确答案)答案解析：解析：内部报酬率是当净现值等于零时的贴现率,故D错误。31、小王目前面临购房还是租房的选择，如果租房，房租每月3500元，租金每

年年初支付，押金为1个月租金。如果购房，总价80万元，贷款50万元，20年期，房贷利率为6%，每年末等额本息方式还款。房屋维护成本为5000元/年，期末支付，押金与首付的机会成本率均为3%。如果小王打算居住4年，该住房在第4年末能以100万元的价格卖出，根据净现值法，贴现率为5%，那么小王应该做出的选择及理由为（）[单选题]*A．购房，因为购房的净现值比租房的净现值高177,644元B．购房，因为购房的净现值比租房的净现值高144,961元(正确答案)C．租房，因为租房的净现值比购房的净现值低144,961元D．租房，因为租房的净现值比购房的净现值低177,644元答案解析：解析：租房净现值：CF0=-0.35×12+0.35=-4.55，CF1=-0.35×12，N1=3，CF2=0.35，i=5%，得NPV=-15.6997万，使用房贷摊销计算器计算房贷每年还款额为4.3592万，开始期数1，结束期数4可得剩余贷款本金为44.0539万。购房净现值：CF0=-30，CF1=-4.3592-0.5=-4.8592，N1=3，CF2=-4.3592-0.5+100-44.0539=51.0869，i=5%，得NPV=-1.2036万元。净现值差异=-1.2036-（-15.6997）=14.4961万元。净现值较高的更为划算，应选购房。32、金先生家庭目前有生息资产26万元，家庭年收入15万元且保持不变。金先生计划将每年收入的30%和全部生息资产用来储备5年后购房的首付款，购房后，每年房贷负担比例的上限为年收入的40%。假设金先生的年投资报酬率为7%，贷款期限为20年，贷款年利率为6%，按年等额本息还款。不考虑贷款成数的限制，根据目标精算法，金先生家庭可负担的房屋总价为（）（答案取最接近值）[单选题]*A.131万元(正确答案)B.122万元C.112万元D.110万元答案解析：解析：第一步计算5年后积攒的首付款，选择TVM计算器，期末模式，n=5,I=7%,PV=-26,PMT=-15×30%=-4.5，得FV=62.3447万元。第二步计算有能力贷的款，选择TVM计算器，期末模式，n=20,I=6%,PMT=-15×40%=-6,FV=0，得PV=68.8195万元。第三步计算可负担房价，可负担房价=首付款62.3447+贷款68.8195=131.1642万元，故A选项正确。33、小王计划出售现有房产换购一套价值90万元的大房，将旧房出售所得的余额作为新房的首付款，剩余部分贷款，贷款年利率为8%，按月等额本息还款，20年还清。已知旧房目前市场价值为60万元，贷款还需8年还清，贷款年利率为6%，按月等额本息还款，每月偿还2000元，不考虑相关税费及首付比例限制，换房后，小王每月所偿还的房贷本息比换房前增加（）（答案取最接近值）[单选题]*A.1261元B.1782元(正确答案)C.2560元D.2087元答案解析：解析：先计算旧房的货款余额,TVM计算器：n=8×12,i=6%÷12,PMT=-0.2,FV=0,得PV=15.2190万元;旧房净值=换房首付款=60-15.2190=44.7810万元,则换房贷款额=90-44.7810=45.2190万元;计算换房后每月还款额,使用TVM计算器,n=20×12,i=8%÷12,PV=45.2190,FV=0,得PMT=0.3782万元,换房后每月偿还本息-换房前房贷本息=3782-2000=1782元。34、已知一年期国债的收益率为2.1%，预期年通货膨胀率为1.5%，一年期某公

司债券的必要收益率为5.4%，则该公司债券的风险溢价为（）[单选题]*A．1.8%B．3.9%C．3.3%(正确答案)D．1.4%答案解析：解析：该债券的风险溢价=必要收益率-市场无风险利率=5.4%-2.1%=3.3%35、投资规划应与投资者的生命周期相匹配，那么处于累积阶段的投资者的特征

包括（）

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