第三方支付对我国商业银行盈利的影响

题目：第三方支付对我国商业银行盈利的影响摘要近年来，科技创新推动着时代的进步。随着互联网技术越来越成熟，金融行业迎合互联网的趋势，互联网金融的时代到来，我们目睹着腾讯、微信、京东、阿里巴巴这些互联网企业崛起，看着支付宝、财付通、余额宝等一项项第三方支付的问世并迅速发展，我们享受着高新技术飞速发展带来的方便，移动支付也已经深度融入到我们的生活中，形成了新的支付格局——线上支付。在人们的生活中，第三方支付扮演着必不可少的角色，在全国的支付结算中占据着绝大部分的比重，它的功能属性不断完善和创新，业务范围也不断拓展着，几乎涵盖金融各领域，这进一步推动了互联网金融的发展，但同时也对商业银行的业务带来了挑战。商业银行作为传统金融行业的主体，其数量巨大，结构复杂。但从近年看，相对市场的多变，商业银行的经营方向调整速度相对不能及时，创新改革相对缓慢。而作为新兴产业的第三方支付，近年来其发展越来越成熟，普及程度也越来越高。同样地，随着其业务范围的不断拓展，难免遇到了与商业银行业务重叠的问题，在业务方面与商业银行形成了竞争的现象，但是第三方支付的迅猛发展也促进者商业银行的创新和改革。本文从第三方支付与中国商业银行盈利能力的相关理论着手，研究第三方支付平台与商业银行间的合作和竞争关系。从商业银行的负债业务、资产业务、中间业务三个方面出发，选取12家商业银行的相关数据，构建模型，通过实证分析二者之间的盈利水平产生的影响，并从结果出发提出相应的建议，从而有助于双方健康良性发展。关键词：第三方支付；商业银行；盈利能力AbstractInrecentyears,scientificandtechnologicalinnovationisdrivingtheprogressofTheTimes.AsInternettechnologybecomesmoreandmoremature，thefinancialindustrycaterstothetrendofInternet,theeraofInternetfinancehascome.We'reseeingthetencent,WeChat,jingdong,alibabatheriseofInternetcompanies,lookingatpay-and-escrow,balancepiecessuchasthird-partypaymentandtheadventofrapiddevelopment,weareenjoyingtherapiddevelopmentofnewandhightechnologybringconvenience,mobilepaymenthasdeepintoourlife,formedthenewpattern-onlinepayment.Inpeople'slife,playsanindispensablerole,third-partypaymentinpaymentandsettlementinthecountryoccupiesthemostproportion,continuouslyimproveitsfunctionalpropertiesandinnovation,businessscopeexpanding,too,almostcoversallareasoffinancial,whichfurtherpromotedthedevelopmentoftheInternetfinancial,butalsobroughtchallengestothebusinessofcommercialBanks.Asthemainbodyofthetraditionalfinancialindustry,commercialBankshavealargenumberandcomplexstructure.However,inrecentyears,relativetothechangeablemarket,thespeedofcommercialBanks'operationdirectionadjustmentisrelativelyslowandtheinnovationandreformisrelativelyslow.Asanemergingindustry,third-partypaymenthasbecomemoreandmorematureandpopularinrecentyears.Similarly,withthecontinuousexpansionofitsbusinessscope,itisinevitabletoencountertheproblemofoverlappingwithcommercialBanks,andithasformedcompetitionwithcommercialBanksintermsofbusiness.However,therapiddevelopmentofthird-partypaymentalsopromotestheinnovationandreformofcommercialBanks.Thispaperstudiesthecooperationandcompetitionbetweenthethird-partypaymentplatformandcommercialBanksfromtheperspectiveofthetheoriesrelatedtotheprofitabilityofChina'scommercialBanksandthethird-partypaymentplatform.Startingfromtheliabilitybusiness,assetbusinessandintermediarybusinessofcommercialBanks,relevantdataof12commercialBanksareselectedtobuildamodel.Throughempiricalanalysisoftheimpactofprofitabilitybetweenthem,correspondingSuggestionsareputforwardbasedontheresults,thuscontributingtothehealthydevelopmentofbothsides.KEYWORDS:Third-partypayment;CommercialBank;Profitability目录摘要 2Abstract 3目录 4第一章绪论 61.1研究背景和研究意义 61.1.1研究背景 61.1.2研究意义 71.2国内外文献综述 81.2.1第三方支付相关研究 81.2.2商业银行盈利能力的相关研究 91.2.3第三方支付与商业银行关系的研究 91.3研究的内容与方法 111.3.1研究的内容和框架 111.3.2研究的方法 121.4创新与不足 131.4.1可能存在的创新之处 131.4.2不足之处 13第二章第三方支付与商业银行的理论分析 142.1第三方支付发展现状分析 142.1.1第三方支付的概念 142.1.2第三支付的优点 152.2第三方支付的发展现状 162.2.1第三支付的交易规模 162.2.2第三方支付企业情况 173我国第三方支付对商业银行盈利水平的影响 193.1对负债业务的影响 193.2对资产业务的影响 203.3对中间业务的影响 223.4研究假设 23第四章第三方支付对商业银行盈利能力影响的实证研究 244.1第三方支付对商业银行负债业务的影响 244.1.1变量的选择 244.1.2 样本数据的来源 254.1.3模型的构建及确定 254.2实证过程 26第五章策略与建议 275.1商业银行业务的对策 275.2商业银行与第三支付关系的对策 285.3监管方面的对策 28第六章结束语 29参考文献 29第一章绪论1.1研究背景和研究意义1.1.1研究背景2018年是全面贯彻党的十九大精神开局之年，在过去一年中，即使面对经济全球化遭遇波折，多边主义受到冲击，国际金融市场震荡，特别是中美经贸摩擦给一些企业生产经营、市场预期带来不利影响，我们都能总体平稳、稳重有变、变中有进，国内生产总值增长6.6%，总量突破90万亿元，我们的成绩来之不易。今年，是改革开放40周年，也是新中国成立70周年，随着2019年3月5日，十三届全国人大二次会议的召开，我们怀着愉快的心情回顾了我国在过去一年所取得的辉煌成绩，经济结构不断优化，发展新动能快速成长，改革开放取得新突破，三大攻坚战开局良好，人民生活持续改善。同时，会议上国务院总理李克强肯定了互联网的重要性，全面推进“互联网+”，但随着互联网金融作为传统金融机构的有效补充取得了高速发展，也暴露出复杂的风险。因而，在对新一年工作的部署中，关于“金融改革与发展”的话题，会议上提出了要加强了金融科技发展规划与监管体系建设，加强金融风险监测预警和化解处置。中国人民银行副行长陈雨露提出互联网金融机构未来将纳入征信系统的设想。一直以来，科技创新引领时代主旋律一直是社会主背景，我们目睹着一项项高新科学技术的问世，享受着高新技术飞速发展带来的方便，互联网快速发展，移动支付已经深度融入到生活中，在人们的生活中扮演必不可少的角色。回溯过去，第三方支付最早还是起源于美国独立销售组织制度，并在1996年在美国诞生了全球第一家第三方支付公司，尔后逐渐蔓延到其他国家，电子商务于2000年在我国涌现，并在接下来几年内迅猛发展，甚至冲破传统金融行业，自我国第一家第三方支付企业——首易信开始，第三支付迎来了集中爆发期，平台如雨后春笋般涌现，支付宝、阿里巴巴、京东等迅速崛起并撑起了我国第三支付的一片天。我国第三方支付金融企业越来越多，金融产品品种也愈发繁杂，可供银行客户选择的投资融资及支付渠道也越来越丰富了，传统商业银行与第三方支付平台间的业务竞争也愈演愈烈。刚刚过去的2018年“双十一”的支付宝交易额在开始2分05秒就突破100亿大关，这样的数字显示了互联网金融的发展的迅猛，在为之唏嘘不已时，设想这对传统商业银行的盈利能力会有怎样的影响呢，作为历史上传统金融行业的代表，商业银行正积极变革，寻求合作与变化，以适应新形势下的金融业态。1.1.2研究意义在我国传统的金融行业当中，发挥着重要作用的莫过于商业银行了，它在我国经济生活中发挥着调节经济、调控民生的支配作用，我国宏观经济调控也是很大程度是通过商业银行政策的手段进行的。在互联网金融这种让人耳目一新的金融模式应运而生并且为我国金融行业的融资、投资甚至信息中介等服务提供更加便捷灵活的帮助后，第三方支付迅速被普罗大众所接受，并且以其惊人的增长速度深入我们的生活，它的支付规模和范围持续扩张，业务种类不断丰富，竞争力愈发加强，对它进行研究的必要性显而易见，而且，同属金融行业，在业务方面，第三方支付与商业银行之间难免有重叠，甚至有断言说第三方支付的出现争夺了商业银行的大量客户，对商业银行的发展造成很大的冲击，乃至会阻碍商业银行的发展，但也有另一种观点认为第三方支付平台的出现为商业银行创新发展带来可能和机遇，第三方支付又离不开商业银行的基础支持，它们之间有很多合作的机会能促进彼此发展，综上，二者也有可能存在竞争和合作的关系，为了探究第三方支付对商业银行盈利能力的影响究竟为何？在行业内已经有不少学者对第三方支付的飞速发展对我国经济发展的意义或者是对商业银行的影响进行了分析，而本文也是基于此，在前面各优秀学者的研究参考下，也是想探究第三方支付对商业银行盈利能力的影响的，根据所收集到的最新行业相关数据，进行回归等实证分析，通过实证数据呈现商业银行与第三方支付之间关系情况，怎么产生影响，并结合当下的经济社会环境提出相关可行的建议，以期望能通过该研究为我国未来经济发展的道路添砖铺石，夯实我国在经济领域的基础，而且这样也为商业银行改革提供了重要的依据，有助于商业银行的业务创新，提升其在市场经济中的综合竞争能力，提高优化金融业的资源配置速度，形成良好的百家争鸣局面，对未来经济发展提供帮助，对国家整体的经营运作产生良好的现实意义和实践意义。1.2国内外文献综述1.2.1第三方支付相关研究Lindskog,H(2001)关于第三方支付的研究证明，第三支付这种形式的出现能保护收付款双方的信用，认为其是有效解决历史以来由于双方信息不匹配而出现的付款与收货顺序等信誉问题的途径，它是在买卖双方之间建立起信用第三方的桥梁。DanJ.Kim(2005)介绍了进行线上交易的互联网信用模式的建立，在关于第三方支付公司的业务研究中是通过对eBay公司的例子进行研究的。任曙明、张静、赵立强（2013）认为第三方支付是一种信用中介服务，也是一种支付托管行为，揭露出其运作实质是通过在买卖双方之间的中间过渡账户实现对资金的可控性停顿，最后还为我们归纳出了第三支付产业的五个特征。李斯诚（2015）认为第三支付的含义是指作为非银行的第三方机构投资运营的一种网上支付平台，通过互联网的先进技术把商家与银行连接起来，从而实现货币支付、流通、清算和查询统计的平台。郑秋霞（2011）就第三支付的四个模式下的支付流程进行划分，并对比发现其目标顾客、经营模式等都不同，提出鼓励行业合作机制，提倡支付服务向多业务发展等意见。刘兆露（2018）以支付宝为例，探究我国第三支付的发展现状并总结出交易规模、持续盈利水平、业务范围不断增长的特点，并结合我国法律提出风险防范相关的建议。孙若涵（2018）通过在严格监管下的第三支付的可持续发展研究，探索出第三支付推动B端、跨境支付市场，加强创新，提高产品和服务的可持续发展之路加快推进金融业改革创新之路。1.2.2商业银行盈利能力的相关研究商业银行在经济领域发挥着不容忽视的作为，作为历史悠久的一支传统力量，商业银行自形成了一定的盈利模式，主要是指中间业务，利差业务等模式。侯立荣(2018)宏观层面的国内生产总值增速、通胀率对上市商业银行盈利是显著正相关;微观层面的存贷比和非利息收入占比与资产收益率成正相关关系;资产规模、不良贷款率、成本收入比、资本充足率与资产收益率成负相关关系;但是,资本充足率和存贷比却关系并不显著。徐静(2015)提出外国资本纷纷涌入，加剧了银行之间的竞争压力,使我国银行业面临着前所未有的危机，为了能够生存,在金融市场激烈的竞争环境中成长,我国银行要积极进行经营理念、服务质量、管理方式、市场营销等方面的改革来提升自身的盈利能力,以确保自己立于不败之地。宋恺(2014)通过针对最近五到八年来我国基本国情及我国商业银行现实情况进行规范性分析和实证性分析,分析我国商业银行盈利能力及影响因素，并提出意见。蒋锴(2015)从中间业务的多个方面研究,说明股份制商业银行中间业务产品品种单一、增长速度过快和多样性不足将对股份制商业银行盈利稳定性和持续性产生负面影响。1.2.3第三方支付与商业银行关系的研究Valcke,Peggy等（2015）研究第三方支付平台的涵盖的范围，无论是在金融领域还是生活领域，第三方支付平台都有一定的话语权，但是并没有对商业银行造成挑战性的影响，商业银行的基础性和庞大的用户基础在美国并未流失，同时也讨论了第三方支付提供商获得大量的敏感信息，使其在打击洗钱和资助恐怖主义方面监管密码货币的作用。刘洪波（2009）从促进发展的角度出发,系统地对网上银行与第三方支付平台的关系进行研究，指出二者之间即存在线上合作关系，也存在相互竞争的可能,最后从互惠互利的角度提出两者合作竞争的建议。王军伟和余琨（2014）通过研究发现第三方支付平台的低成本性、快捷性、便利性等方面,会弱化消费者和商业银行的联系，从而对商业银行产生影响。温宝凤（2018）通过用第三方支付案例进行分析，得出互联网金融对银行产生了资产业务贷款市场份额减少，银行存款量锐减以及中间业务的支付业务量和代收业务萧条的影响，因此建议从加强金融创新,完善金融服务,加强与互联网金融企业合作等，以促进商业银行的变革和发展。秦雯怡（2016）通过对15家上市商业银行的财务报表数据进行实证分析,证实第三方支付的扩张对商业银行的整体盈利能力有负面影响,但是对其总体的非利差收入有正向的促进作用，最后以所有制为标准对商业银行进行分组,考察不同类型商业银行受第三方支付扩张产生的不同影响。沈君仪（2018）结合多家上市商业银行研究分析第三支付发展现状,得出其对银行的结算清算、存款理财业务都产生下滑的影响,提出互联网时代下商业银行应拓展业务范围，提高产品社交性以及把我互联网发展了解客户需求的建议。赖红波和刘明余（2018）通过分析发现第三方支付和商业银行二者的优势和不足,认为它们存在着相互制约又相互促进的关系。魏一鸣（2018）16家上市商业银行的８年内的面板数据构建计量模型进行回归分析，得出了第三方支付与商业银行存在竞争关系，冲击了商业银行的经营业务，抑制了其盈利水平。谢剑芸(2018)通过面板数据的实证分析得出第三方支付规模对商业银行存款业务确实存在一定的正面冲击作用，而对贷款业务的影响并不明显，对于商业银行中间业务反而存在一定的正向推动作用。任旭映（2018）利用VAR模型来对第三方支付的规模THI指数以及商业银行BIX指数进行实证分析，得出第三方支付的交易规模对商业银行产生负面冲击，且从脉冲相应的实证中得出其对商业银行的短期冲击明显，因此认为商业银行应当展开及时的短期的应对措施，并追求长期的商业银行变革来应对其带来的冲击。通过国内外的文献综述，我得到了以下的信息：关于第三方支付的研究，国内外学者的的侧重有所不同，国外学者多集中于平台介绍和发展，研究其与商业银行的关系，使用的方法是对比分析法，而国内学者多集中于第三方支付的定义与商业银行某些业务冲突并提出解决方法上研究，总的来说国内学者对两者关系研究理论很充实，但大多是经验类或政策建议，少有研究对比国内外支付现状的差异，采取实证分析的方式，运用具体数据模型全面的论证它对商业银行业务的影响。本文基于以上的看法，通过采集商业银行披露的年度数据，采用实证的方式分析，在一定程度上丰富学者在该领域的理论，为我国商业银行进一步提高经营效率以及我国经济发展提供研究参考。1.3研究的内容与方法1.3.1研究的内容和框架随着互联网金融的应用越来越广泛，对第三方支付与商业银行盈利能力的研究必不可少，本文按照“理论分析——实证检验——结论总结与建议”的思路展开研究与写作，首先通过对我国第三支付和商业银行的情况进行仔细分析，再根据商业银行的主要业务进行研究，在理论层面说明盈利能力的影响情况，然后通过正确的来源，选取合适的数据进行实证分析，最后得出我国第三支付对商业银行的影响，并结合当下的金融形势，提出自己的建议。本论文框架具体如下：绪论。阐明研究的背景和研究意义，对于本文相关的研究成果进行文献综述，在章节最后介绍本文的研究思路框架、研究方法，创新与不足。第三方支付相关信息的介绍，并总结出第三方支付平台的发展现状，也对我国商业银行的相关信息进行介绍，总结出我国商业银行的发展现状。第三方支付对商业银行的影响分析。从商业银行的几大主要业务进行研究，分析第三方支付对商业银行相关业务的影响。实证研究。选取第三方支付的市场规模作为一个变量，采集10家上市银行年报数据，进行实证分析研究。总结实证结果，并进行分析，据此对第三支付平台和商业银行两方面提出可靠的建议。总结与展望。总结本文存在的不足以及展望未来的研究。1.3.2研究的方法本文主要是通过阅读相关文献，总结前人的研究，并据此确定本文的研究思路与途径，本文主要是从理论与实证两方面进行研究的。（1）文献查阅法。利用校园图书馆、中国知网、万方数据等资源，收集查阅有关第三支付和商业银行的文献和资料，并对其进行整理分析，提炼出一些主要的观点和重要的研究成果，归纳总结与学习，使得有一个大致的知识框架和理论体系，思考并为本文分析构建一个研究体系。（2）理论分析法。通过理论研究，再从三方面对这两者间的关系进行研究解释，分析第三方支付对商业银行具体业务等方面的影响，从而为实证部分做好铺垫。（3）实证研究法。实证分析第三方支付和商业银行之间的关系，采集10家上市银行年报数据，采用Eviews软件建立VAR模型，进行回归分析，得出两者关系，为本文提供可靠的数据支撑。1.4创新与不足1.4.1可能存在的创新之处本文研究了当下比较时兴的一个话题——互联网金融，而第三支付对商业银行的影响也是现在金融领域比较关心的话题，本文不仅仅局限于理论上的分析，而是收集最新的数据，进行回归，从而得到具体数据支撑的实证分析，这两种方式结合使分析更加可靠，从而能做出合理的判断并提出相应可行的建议。1.4.2不足之处第三支付的发展历程比较短，国内外学者在该领域的研究还比较少，本文是在文献研究和总结下确立研究思路和方法的，所选取的变量以及方式也是在学习各学者的研究下确定的，这在一定程度上会有表现出局限性，所得出的结论也只是基于此变量选择与此方法下得出的，未来如果有新的方式和方法被提出并且被认可，难免会存在不一样的结果。第二章第三方支付与商业银行的理论分析2.1第三方支付发展现状分析2.1.1第三方支付的概念随着全球信息技术水平的高速发展，在现在的金融活动方式中，除了商业银行和资本市场之外，还有新兴的第三种方式，它就是互联网金融。自从1994年正式接入国际互联网，我国互联网浪潮被掀起，1998年我国第一单网上支付完成初现互联网金融踪迹，随后迅猛发展，2003年支付宝问世，由于互联网技术的突飞猛进，阿里巴巴迅速发展起来，业务逐渐扩张到与其主营业务相联系的金融领域，在取得金融牌照后，互联网公司争相成立了各自的金融机构，如同雨后春笋般涌现，这便是互联网金融的维形。经过多年的发展，互联网技术不断进步，移动通信不断完善，国内已经创建了一系列网络支付平台，网络支付技术也日趋完善，互联网金融在我国已衍生出了众多的发展态势。为了加强对第三方支付机构的监督和管理，规范我国金融市场的秩序，促进互联网金融的健康发展，中国人民银行协同银监会、证监会等其他管理机构，从2010年起相继出台了一系列法律法规，明确监管责任，明确第三方支付机构的支付安全、沉淀资金、洗钱风险等问题，其中2015年最新颁布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中还定义了互联网金融的范围，将其定义为传统金融机构与互联网科技企业在互联网技术的基础上，实现支付结算、投融资以及信息中介服务的一种新兴的金融发展模式。表2-1第三方支付相关法律法规颁布情况颁布时间法律法规2010年非金融机构服务管理办法2011年非金融机构服务业系统检测认证管理规定2012年支付机构反洗钱和反恐怖融资管理办法支付机构预付卡业务管理办法关于进一步加强预付卡业务管理的通知关于中国支付体系发展(2011-2015年)的指导意见2013年支付机构客户备付金存管暂行办法银行卡收单业务管理办法2015年关于促进互联网金融健康发展的指导意见非银行支付机构网络支付业务管理办法数据来源：网络资料整理作为互联网金融的代表之一，第三方支付其实质是一种资金划转服务，是指第三方独立机构提供交易支持服务，连接起商家和银行，充当它们之间的桥梁，通过在第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，第三方平台发挥作用，买方在第三方平台提供的虚拟账户进行支付操作，随后由第三方通知卖家货款已经到达、督促发货，待买方检验确认收货后才转移付款给卖家，将款项转至卖家账户，第三方平台可以收取一定比例的手续费。第三方支付平台在买卖双方中建立了桥梁，向电商公司提供传递交易和网络交易服务，作为独立的第三方不直接参与电商服务，这样有效的解决了网络购物中的信誉问题。第三方支付这项服务使得电商业务变得更安全、更方便，基于电脑或移动设备等终端，发挥它的技术优势，努力发掘客户的需求并以此为向导进行金融业务的创新，从而不断提升其用户体验感受，推动整个行业快速发展和创新。2.1.2第三支付的优点第三方支付作为一种新兴的交易方式，以极快的速度被推广，且时至今日，几乎融入了人们生活的方方面面，综合来看，第三方支付主要存在以下三方面的优点。1.成本优势：支付平台降低了政府、企业、事业单位直连银行的成本，满足了企业专注发展在线业务的收付要求。2.竞争优势：第三方支付平台的利益中立，避免了与被服务企业在业务上的竞争。3.创新优势：第三方支付平台的个性化服务，使得其可以根据被服务企业的市场竞争与业务发展所创新的商业模式，同步定制个性化的支付结算服务。在缺乏有效信用体系的网络交易环境中，第三方支付模式的推出，在一定程度上解决了网上银行支付方式不能对交易双方进行约束和监督，支付方式比较单一；以及在整个交易过程中，货物质量、交易诚信、退换要求等方面无法得到可靠的保证；交易欺诈广泛存在等问题。其优势体现在以下几方面：首先，对商家而言，通过第三方支付平台可以规避无法收到客户货款的风险，同时能够为客户提供多样化的支付工具。尤其为无法与银行网关建立接口的中小企业提供了便捷的支付平台。其次，对客户而言，不但可以规避无法收到货物的风险，而且货物质量在一定程度上也有了保障，增强客户网上交易的信心。第三，对银行而言，通过第三方平台银行可以扩展业务范畴，同时也节省了为大量中小企业提供网关接口的开发和维护费用。可见，第三方支付模式有效的保障了交易各方的利益，为整个交易的顺利进行提供支持。（1）比较安全，信用卡信息或帐户信息仅需要告知支付中介，而无需告诉每一个收款人，大大减少了信用卡信息和账户信息失密的风险。（2）支付成本较低，支付中介集中了大量的电子小额交易，形成规模效应，因而支付成本较低。（3）使用方便。对支付者而言，他所面对的是友好的界面，不必考虑背后复杂的技术操作过程。（4）支付担保业务可以在很大程度上保障付款人的利益。2.2第三方支付的发展现状2.2.1第三支付的交易规模在这个互联网大面积覆盖的时代，在这个移动设备高度普及的时代，人们的支付行为也随着时代发生转变，从使用现金支付转变为使用手机设备进行网络支付，网络支付凭借其高效便捷的优势已经夺得了广大消费者的青睐，近年来第三方支付总体处于良好发展状态，交易规模日益壮大，根据数据显示，2016年我国第三方支付交易的规模就突破了20万亿的大关，最近统计，2018上半年，我国第三支付移动交易支付规模达到了98.5万亿元，这是继2013年我国第三方移动交易支付规模的1.2万亿元后，短短五年间成功增长约了82倍，这在很大程度上反映了我国第三方支付发展迅猛态势，总体看来第三方支付的交易规模是持续在上升的，但是除了2008年可能受全球金融危机的影响连续两年出现快速下降外，增长率从2013年开始趋于平稳，仍然能保持平均增长率高于40%。数据来源：艾瑞咨询、易观数据2.2.2第三方支付企业情况经过近十年的高速发展，第三方网络支付的市场规模不断扩大，统计数据显示，2018年中国第三方互联网支付交易规模达到26万亿元，环比增速8.07%。目前仍保持增长的态势。在第三方支付的众多企业中，支付宝是最典型的代表之一，其涉及的业务不仅包括网络购物和线下支付，还涉足理财、投资、区块链等金融领域，推出了蚂蚁金服、刷脸支付等项目，据报告显示，2018年第四季度支付宝交易规模高达25.4万亿，以53.78%的市场份额继续夺得移动支付龙头，现如今的第三方支付领域存在一定的垄断性，支付宝、财付通、京东几乎占整个规模的极大部分，目前第三方支付企业对于线下场景的拓展仍在继续，支付宝和腾讯金融均继续推动开放平台战略的实施，争取带动线下服务商增长，加大覆盖商户数量和交易规模，进而一定程度上也影响了用户对互联网支付的使用习惯。第三方支付企业通过不断创新商业模式，从最初依靠接入银行网关的模式，逐步发展成为独立运作的商业模式，不断拓展新业务，占领着新市场，实现了创新技术的突破和经营模式的深刻变革。数据来源：易观数据3我国第三方支付对商业银行盈利水平的影响随着互联网技术的不断发展，人们的生活发生了天翻地覆的变化，第三方支付平台依托着互联网的先进技术，迅猛开展了其众多业务，其中包括其主要的线上业务，也创造性的推出了许多特别具有个性化特征满足用户各种需求的产品，第三方支付迅速被普罗大众所喜欢，并且以其惊人的增长速度深入我们的生活，竞争力愈发加强，在同属金融行业的商业银行来说，在业务方面，第三方支付与商业银行之间难免有重叠，比如在负债业务、资产业务和中间对商业银行的发展造成很大的冲击，以下是具体的分析。3.1对负债业务的影响作为商业银行最传统和历时最久的业务，负债业务吸收的存款是银行正常运行的重要保证。存贷款的利差是商业银行主要的盈利来源，所以，商业银行吸收的存款量大小影响着商业银行的放款能力，进而影响商业银行的盈利水平，当一个银行的存款规模减小时，商业银行的盈利能力也受到了削弱，商业银行一直把扩大储蓄存款规模成为了业务的要求。随着互联网的发展，第三方支付平台规模不断扩大，第三方支付平台影响着商业银行的盈利能力，第三方支付吸收备付金的形式，比如“余额宝”“财付通”是具有吸收储蓄存款的能力的，是被当做活期存款一样的存在，以比商业银行活期存款利率高的收益，最快T+0到账，零存零取，可以给虚拟账户进行充值，从而快捷支付交通出行费用，日常水电账单的方便快捷等优势，吸引着客户将存款从银行中转移到第三方支付平台虽然这些资金流入第三支付平台最终还是会回流到银行，但是回流过程中的漏出效应是不可避免的，也会增加资金成本，实际上还是会分流商业银行的活期存款，而且其吸收运用资金的能力突飞猛进，各式各样的理财产品和投资基金层出不穷，削弱商业银行进行信用创造的能力，因而给整个银行体系的收入也在一定程度上带来了挑战，且程度与第三方网络支付平台的交易规模相关，规模越大，银行受到的挑战程度也越大。以“支付宝”为例，在成立初期，“支付宝”的支付流程离不开商业银行，吸收的备付金主要也是存管在银行，因而刚开始时，第三方支付企业还是依赖银行体系的，对其存款的影响还是很有限。但随着技术高速发展以及第三方支付平台的发展壮大，现今加入到电商大军中来的金融机构越发多了，给第三方支付企业的合作选择带来了更大的话事权，第三方支付企业的业务也可以实现离开银行系统，所以，商业银行对第三方支付企业的约束能力逐步下降，随着移动设备成为人们生活不可缺少的物品，支付宝和微信的便捷性渐渐突显，越来越多的人愿意把更多的存款放到支付宝和微信账户中来，而且由于延迟支付的特点，沉淀资金使银行体系的存款业务受到了冲击，即当用户通过第三方支付平台结算，买家已付而卖家代收的这笔资金就会扩大平台的沉淀资金池，而且近期第三方支付正布局线下支付领域，这将进一步扩大其沉淀资金规模，而这部分资金是完全脱离于银行体系，对于第三方支付平台来说相当于免息的定期存款，而商业银行需要为这部分沉淀资金支付大量利息，这直接的增加了商业银行的利息支出。天弘基金2017年12月31日基金资产净值公告显示，支付宝的余额宝资产净值已超过1.58万亿，逼近中国银行个人活期存款的1.8万亿。而且商业银行向来只重视大额交易市场，不重视中小额的长尾市场，由“长尾理论”可知，第三方支付聚少成多，吸收了大量的零散资金，减少了商业银行的活期存款规模。综上所述，可以说第三方支付分流了相当部分的银行活期存款，对其活期储蓄的冲击效果显著，也提高了商业银行的资金成本，影响商业银行的利息收入，而且，值得注意的是，随着第三方网络支付企业不断拓展业务，网络支付规模的扩大，未来其对商业银行负债业务的潜在影响也将逐步增加。3.2对资产业务的影响近年来，第三方支付平台在经济增长的作用明显，国家对其管理加强的同时，也为其发展提供了条件，随着国家相关政策法规的出台，第三方支付企业终于可以开始通过网络借贷平台进军我国的贷款领域了。网络借贷范围囊括了企业及个人的信用贷款，主要通过电商小额贷款和P2P网络贷款这两种方式进行，在互联网大数据征信和风控的帮助下，尽可能的使其成本降低、提高网络借贷的资本回报率。正如依托电商平台的小额贷款的代表产品蚂蚁花呗，通过阿里巴巴为产品的授信额度、信用等级等产品属性提供数据支持，在场景化的网络社区划分交易群体，提高了商家和客户两者间的信用透明度，对促成彼此间借贷关系有推动作用。由于客户与商家的消费行为均是真实发生了的，因此通过消费数据得出的信用评级数据，相比于传统商业银行线下审核可能出现的信用造假乱象，第三方支付平台的信用评级更加真实可靠、有迹可循，从而进行的授信也将更加安全，所以，在网络借贷中，有一些电商小贷对小微企业发放贷款时，基于以上的信用评估，会选择使用一系列没有担保、没有抵押的房贷方式，这种方式在保证安全的前提下，大大提高了借贷的成功率，资金使用的效率，有效的打破了地域的限制，使资源得到更高效的配置，总之，网络借贷这种方式将信息流、资金流进行了融合，提高了贷款的可控制性，简化了审批放贷的流程，极大的提高授信效率。相对来说，传统商业银行的主要信贷客户是大中型企业或国有背景的企业，而且贷款过程需提供各种抵押或担保，导致手续繁杂成本偏高，而借贷的市场上还存在极大的空白领域，那些规模相对较小的中小型企业或者个人则由于抵押资产缺乏，风险承担能力低于银行要求水平，因此常常会因为达不到银行授信门槛而被拒之门外。而如今，随着第三方支付平台的崛起，网络贷款为众多中小微企业成长注入源泉，给他们提供了发展的可能，第三方支付平台由于涉及的场景服务众多，可以基于数据和流量的综合分析，进而进行授信，无需设立实体网点，门槛低、审批快捷、额度小，切实的为小商户小企业提供帮助，切合小微企业短期、小额的融资需求，甚至给小微企业带来了新生命，而且相比传统的以信用卡为代表的商业银行个人消费借贷，第三方支付平台去除了客户一定要有固定收入来源、财产证明、与发卡行有业务往来、未成年人等的限制，要知道，现在学生群体金额少，但数量众多，总体水平是不容小觑的，第三方支付正好做到了这点，因而网络借贷在贷款市场的份额呈上升趋势，据报告统计，2016年中国第三方支付信贷规模901亿元，规模增长达182%，挤占了部分以中型企业为授信客户的城市商业银行的市场份额以及个人信贷市场份额，减少了以小微金融为目标客户的商业银行贷款业务的利润。所以说，第三方支付对商业银行的资产业务盈利是有一定程度的影响的。3.3对中间业务的影响近年来，我国大力的推进利率市场化改革，商业银行的盈利不再仅仅依靠存贷利差，商业银行凭借其网点众多的优势，为我国企业和广大的居民家庭提供各中各样的代收代缴服务，比如能为企业代理发放工资、替居民上缴水电费、代理学校收缴学费等服务，极大地方便企业和居民，涉及面几乎涵盖了企业和居民的工作或者生活的方方面面，增强了客户与银行之间的联系。这都是商业银行加快转型升级、调整自身的利润增长模式，积极开展中间业务的结果。虽然我国现在利率还没有完全的实现市场化，相比欧美发达国家的商业银行中间业务成为营收的重要组成部分，我国目前中间业务的利润贡献度还是比较低，商业银行的营收主要还是依靠存贷款间的利差。随着第三方支付的迅猛发展，第三方支付的业务范畴主要是线上支付结算的时代也过去了，互联网技术的进步和移动支付的普及，推动了第三方支付机构业务范围的不断扩张，并且主要是通过替代效应对商业银行的中间业务产生影响的。在我国，第三方支付平台已经涉足银行的基金托管、代理服务以及咨询顾问等业务，替代了商业银行许多中间业务，削弱的商业银行在中间业务的功能。一直以来，商业银行由于其中间业务收费体系不够明确，收费名目较为杂乱，而且依靠网点线下经营，网点费用、人工成本、跨行、异地收取费用、固定资产成本较高，不敌第三方支付平台的方便、功能强大。第三方支付打破原有的支付结构，运用天然的大数据优势，实现转账和汇款、代收代办等功能，费用更低，到账更快，手机端转账甚至不收取手续费，用户体验感也好。而我国商业银行的中间业务相比于欧美发达国家银行本来就显得水平较低了，再加上第三方支付的冲击使得其劣势地位更加凸显：欧美发达国家中间业务收入占收入比重50%以上，而2016年我国五大行的平均水平仅达到30%，我国商业银行中间业务发展水平有待提高，我国商业银行中间业务占收入的比重与发达国家仍有较大差距，而且从第三方支付机构来说，第三方支付机构多、涵盖领域多，当面收付款、转账汇款、信用卡还款、医保、交通、校园卡支付、甚至就是我们现在去香港购物可以直接通过第三方支付进行消费，自动实现跨境支付、外币兑换、海外购物退税等服务，线上的形式使得手续费低廉，而商业银行的成本较高。因此说，第三方支付对商业银行的中间业务做出了强有力的替代。而且，伴随着第三方支付的崛起，它们推出的产品越来越多样化，甚至以其拥有庞大客户群体的优势，做到了代理销售金融产品，为基金、信托公司带来了巨大的收益，成为各公司传统金融产品的代理商新贵，因此削弱了商业银行在代销路上的垄断地位，影响了其盈利能力。3.4研究假设通过上文分析，可以看出随着第三方支付机构的不断扩大、业务的不断扩展、产品的不断创新，其与商业银行的负债业务、资产业务、中间业务产生了重叠和替代效应，第三方支付机构通过备付金、沉淀资金的形式对商业银行的负债业务产生冲击，通过企业及个人信贷、P2P网络借贷等形式冲击着商业银行的资产业务，最后通过互联网支付基金销售等形式影响中间业务，从而整体上对我国的商业银行体系的盈利水平产生不利影响。但是，反观第三方支付业务与商业银行的关系，商业银行能为第三方支付机构提供的技术支持，业务进行的过程中，第三方支付机构需缴纳备付金、托管费给商业银行；第三方支付业务带来的冲击也将“倒逼”我国商业银行其实也有利于促进商业银行的改革和创新的。因此，从以上理论分析中不难看出，第三方支付的发展对商业银行的盈利既可能提供了机遇，也可能有挑战，因此本文通过进行实证检验解答疑惑。综合以上几点所述，本文提出假设：Ｈ0：第三方支付有利于增加商业银行的盈利能力；Ｈ１：第三方支付与商业银行的盈利能力呈负相关。第四章第三方支付对商业银行盈利能力影响的实证研究本章就第三支付规模对商业银行负债业务、资产业务、中间业务这三个主要收入来源的影响分别进行实证研究，根据实证研究得出的结果结合商业银行自身的特性进行相应的策略选择。4.1第三方支付对商业银行负债业务的影响4.1.1变量的选择为探究第三支付对商业银行负债业务的影响，本节将商业银行吸收存款的状况作为被解释变量，即通过商业银行吸收存款额与银行负债总额的比例指标(CK)作为被解释标量的描述统计量，存款业务比(CK)=吸收存款额/银行总负债。为了能准确反映第三方支付历年发展的成效，本章选取第三方支付交易规模(LNPAY)作为解释变量，其中该变量由第三方支付互联网支付交易规模和第三方移动支付交易规模两部分组成，并去除了其中的重叠部分，同时为了避免其他随机因素的干扰，保证样本的平稳性，本章对第三方支付规模进行对数处理。控制变量选择了银行内部环境和外部环境两方面因素，其中内部环境因素有：1.银行资产总额(LNSIZE)：它是保证商业银行进行可持续性经营、防控风险的重要保证，代表着整个商业银行运营的整体实力，而吸收存款是商业银行发展资产业务的基础，两者存在相互影响作用。本章对总资产进行对数处理。2.资产收益率(ROA)：它是用来衡量商业银行自身盈利能力的重要指标，它指每一单位的资产能创造多少净利润，与商业银行存贷业务有一定的相互作用。3.银行管理成本(INF)：改变量选取商业银行管理费用和营业收入的比计算。该指标反映了每单位的营业收入中需要花费多少费用用于日常经营管理，该指标能够在一定程度上衡量银行的业务管理水平。4.资本充足率(CAR)该指标是银行资本总额与其风险加权资产的比率，能反映商业银行以自有资本承担存款人和债权人损失的程度。商业银行外部环境因素则包括：1.国内生产总值(LNGDP)：该指数是衡量一个国家总体经济情况的重要指标，商业银行各项业务的开展都会受到国家宏观调控的影响，受到宏观经济因素的作用，而且随着所处的经济周期的不同，银行所处的经营环境也存在着显著的差异，因此本章对该指数进行了对数化处理。2.居民消费价格指数(CPI)：该指数是核算国民经济水平的重要指标，指数的高低在一定程度上反映了通货膨胀或者紧缩的情况，能够对银行营业结构和模式的转变起推动作用。样本数据的来源结合实证分析所需要的样本数据，考虑到数据的稳定性以及各银行的年报的可获得性，本文选取了中国10家商业银行为研究样本，其中包括四大国有银行（中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行）；6家股份制商业银行，它们分别为交通银行、招商