第十三章 证券投资的策略与技巧

证券投资是投资者在承担一定风险的情况下以获取最大收益为目的的投资活动，同其他经济行为一样，也必须遵循一定的原则，诸如使用自有资金、分散投资组合、收益与风险最佳、精力充沛、目标适度等原则。任何投资者都是在权衡收益与风险匹配关系的基础上确定自己的投资目标的。有的投资者厌恶风险，因而他的投资目标会是低风险低收益的组合；有的投资者喜欢冒险，因而他的投资目标会是高风险高收益的组合。不同的投资目标决定了投资者要采取不同的投资策略，投资策略就是投资者为实现既定的投资目标而采取的投资指导思想与操作方法。本篇主要介绍证券投资的策略与技巧以及对风险的把控。证券投资策略与风险控制实训第四篇

在进行证券投资时应该掌握哪些操作技巧与投资策略才能让资金获得较高的收益且更加安全呢？这是每一个投资者在进行证券投资时，甚至终其整个投资生涯都在持续摸索并努力找寻的答案。本章将介绍几种常见的证券投资的策略与技巧，期望能帮助初学者对投资策略与技巧形成一个初始印象，为未来的投资道路铺垫基础。本章指引一、股票投资策略选时1、从经济周期看股市时机2、扩容政策看股市时机3、从财政政策、货币政策看股市时机4、从社会心理看股市时机5、从公司利润看股市时机6、从技术分析看股市7、从价值中枢看股市行情8、从突发事件看股市时机9、从周边环境看股市时机选股1、积极参与市场热点2、抓住龙头股3、上市公司公告蕴藏一定投资机会4、利用各种技术分析工具以帮助优化买卖时机跟庄1、准备2、吸货3、洗盘4、拉升5、出货二、债券投资策略调整期限策略利率化策略无效率市场理论1、配对投资法2、梯形投资法3、杠铃式投资法1、利率预期法2、利率转换法债券调换策略三、基金投资策略（一）买入并持有策略（二）固定比例投资法（三）平均成本投资法（四）跟随价格曲线投资法（五）更换基金投资法（六）波段投资法四、金融期货投资策略010203投机策略套利策略套期保值策略五、金融期权投资策略对敲双限期权期权价差抛补性看涨期权保护性看跌期权一、投资计划模式（五）变动比率投资计划模式（四）固定比率投资计划模式（一）等级计划模式（三）固定金额投资计划模式（二）均价成本模式（六）利上加利模式（七）箱形操作模式（八）金字塔与倒金字塔操作模式（九）摊平模式（十）舍小就大模式（十一）投资资金成本平均模式二、证券投资技巧1．百分比法2．形态法3．整数价位法4．前期高点法止赢技巧1、大盘影响2、个股确认分批操作1．什么情况需止损2．如何止损止损技巧1．整理阶段2．上升阶段3．下降阶段波段操作1．条件2．仓位补仓技巧0103050204三、证券投资的组合模式不同时间、地点、企业的分散投资组合模式2三分法投资组合模式1风险等级和获利大小最佳组合模式3长线、中线、短线投资划分的比例组合模式4一、止损技巧600662强生控股的日K线图二、止赢技巧600281太化股份日K线图三、波段操作技巧603199九华旅游日K线图四、分批操作技巧600281太化股份日K线图五、补仓技巧600008首创股份日K线图一、实验目的通过实验，了解证券投资的主要策略及常用的投资技巧，提高控制投资风险和提高收益的能力，对真正交易有着重要的指导意义。二、实验要求（一）掌握个股的选择、时间的安排、资金的分配和合适的买卖操作策略及止损止赢点；（二）根据市场变化，结合投资者的投资目标、风险收益偏好，采取适当的投资策略；（三）文字必须录入成电子文档，要有数据支撑、图文并茂；（四）利用截图以及文字说明等方式相结合完成实验报告。三、实验组织运行要求集中授课，单独实验，学生自主训练并完成实验报告。四、实验条件计算机、互联网、同花顺软件、office/wps软件。五、实验内容（一）投资者买卖策略实验（1）根据所学的投资交易策略，寻找符合要求的投资品种，进行设计相应投资方案。写出设计的想法与拟投资的具体计划。（2）根据模拟投资交易的情况，试写出你在投资过程中，曾用过什么投资策略和结果如何。（二）证券投资技巧实验（1）根据自己的模拟投