财务管理模拟试卷

财务管理模拟试卷

一、单项选择题（下列四个选项中只有一个正确答案，请将正确答案前的字母填入括号内）

（本题共10分，每小题1分）

1.红光公司每年年底存款80万元，求第五年末的价值总额，应用（）计算。

A.复利现值系数B.普通年金现值系数C.复利终值系数D.普通年金终值系数

2.在材料采购总最不变的前提下，从降低储存保管费用的角度考虑，确定经济采购批曷的原

则是（

A.加大采购批量，减少采购次数B.缩小采购批量，增加采购次数

C.加大采购批量，增加采购次数I）.缩小采购批量，减少采购次数

3.狭义资本结构是指（）。

A.负债资金与权益资金之旬的比率关系B.长期资金与短期资金比率关系

C.长期资金的内部结构D.长期负债与流动负债之间的比率关系

4.在下列活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。

A.企业向职工支付工资B.企业向国家税务机美缴纳税款

C.企业向其他企业支付货款D.国有企业向国有资产投资公司支付股利

5.某企业应收账款周转率为4.5次，假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为（）。

A.0.2天B.81.1天C.80天D.730天

6.某企业与银行商定的周转信贷协定中规定，该企业贷款额度为3000万元，承诺费率为

0.2%o该企业年度内只借用了2500万元，则应向银行支付的承诺费为（）万元。

A.9B.10C.1D.2

7.投资者甘愿冒风险进行投资的诱因是（）。

A.可获得报酬B.可获得利润

C.可获得风险报酬D.可获得相当于资金时间价值的报酬率

8.包括建设期的静态投资回收期是（）o

A.净现值为零的年限B.净现金流量为零的年限

C.累计净现金流量为零的年限D.累计净现值为零的年限

9.下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券组合予以消减的是（）。

A.发生经济危机B.宏观经济状况变化

C.世界能源状况变化D.被投资企业出现经营失误

10.持有过量现金可能导致的不利后果是（）o

A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降

二、多项选择题（下列四个选项中有两个或两个以上正确答案，请将正确答案前的字母填入

括号内）（本题共20分，每小题2分）

1.以利润最大化作为财务管理目标的不足之处有（）。

A没考虑实现利润的时间因素B.没考虑实现利润的风险因素

C没考虑实现利润与投资的对比关系D.不便于理解

2卜列系数中互为倒数的有（）。

A复利终值系数和复利现值系数B.普通年金现值系数和资本回收系数

C普通年金终值系数和偿债基金系数D.普通年金终值系数和普通年金现值系数

3保本销售额等于（

A.固定成本总额：（单价一单位变动成本）B.固定成本总额彳（1一变动成本率）

C.实际或预计销售额+（1—安全边际率）D.固定成本总额+贡献毛益率

4.当企业资本结构最佳时，应该（）。

A.资本成本最低B,股权收益最大C.债务资本最小D.财务风险最小

5.在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是（

A.借入•笔短期借款B.用现金偿还负债

C.用银行存款购入一台设备I）.用银行存款支付一年的电话费

6.债券筹资具有（）优点。

A.筹资成本低B.可供经营者长期自主使用

C.能获得财务杠杆利益D.筹资风险低

7.下列关于财务杠杆的表述，正确的有（)o

A.财务杠杆系数越大，财务风险越大

B.财务杠杆与资本结构无关

C.财务杠杆系数越大，每股收益增长越快

D.财务杠杆利益是指利用负债筹资给企业自有资金带来的额外收益

8.对于同一投资方案，下列说法正确的是（）。

A.资金成本越高，净现值越高

B.资金成本越高，净现值越低

C.费金成本相当于内含报酬率时，净现值为零

D.资金成本相当于内含报酬率时，净现值大于零

9.对外证券投资的风险主要有（）。

A.违约风险B.利率风险C.购买力风险D.流动性风险

10.与股票投资相比，债券投资的主要缺点有（）。

A.购买力风险大B.流动性风险大C.投资收益不稳定D.没有经营管理权

三、判断题（判断正确在题后面的括弧内打“J”，判断错误打“X”）（本题共10分，每小

题1分）

1.商业佶用筹资属于直接信用行为，是一种自然性融资，其优点是容易取得，不必负担筹资

成本。（）

2,既是企业盈利能力指标的核心，也是整个财务指标体系核心指标的是净资产收益率。

（）

3.在租赁期间，融资租赁的出租人一般需要提供维修保养设备的服务。（）

4.在其他条件不变的情况下，权益乘数越小则财务杠杆系数越小。（）

5.股东财富最大化目标的实现程度一般可以用企业股价衡量。（）

6.如果企业负债为零，则复合杠杆系数必然等于经营杠杆系数。（）

7.在进行长期投资决策时，如果某一备选方案净现值较不，那么该方案的内含报酬率也相对

较低。（）

8.一年复利若干次时，实际利率小于名义利率。（）

9.广义营运资金又称净营运资金，是指流动资产与流动负债的差额。（）

10.在票面利率小于市场利率的情况下，债券发行时的价格一定小于债券面值。（）

四、计算分析题（要求写出计算过程）（本题共6（）分）

1.某厂两年前购入一台机床，原价42万元，期末残值2万元，估计还可使用8年。最

近企业考虑是否用一种新型的数控机床取代原设备，新机床售价52万元，使用期限8年，

期末残值3万元，若购置新机床，可使该厂每年的营业现金净流量由目前的38万元增加到

49万元。假设采用直线法计提折旧。目前该厂原有机床的账面价值为34万元，如果现在立

即出售，可获价款14万元，该厂资本成本率为8斩所得税率为25%。

要求：对该项售旧购新方案的财务可行性作出评价。(12分)

(P/F,8%,1)=0.9259(P/F,8%,8)=0.5403(P/A,8%,6)=4.6229

(P/A,8%,7)=5.2064(P/A,8%,8)=5.7466

2.某公司预计年耗用A材料1600000千克，每千克单价10元，单位储存成本是单价的

10%,每次订货成本为2000元。供货方规定，每次采购量达到100000千克，即可享受2%

的数量折扣。

要求：(1)计算A材料的经济进货批量：

(2)计算经济进货批量下的相关总成本；

(3)计算经济进货批量下的平均资金占用；

(4)计算年度最佳进货批次；

(5)如果每次采购量达到10()000千克，即可享受2%的数量折扣，为该公司做出经济

采购批量决策。

3.假设你是一家公司的财务经理，准备进行对外投资，现有三家公司可供选择，相关资

料如下：

投资报酬率(%)

市场状况概率

A公司B公司C公司

繁荣0.3405060

一般0.5202020

萧条0.20-15-30

A公司风险报酬系数为8%,B公司风险报酬系数为9%,C公司风险报酬系数为10%,无风险

报酬率为4斩作为一名稳健的投资者，请你通过计算做出投资决策。

4.某企业基期简化的资产负债表如下表所示，基期销售收入为600万元，销售净利率为

8%,股利分配率为80'计划期预计销售收入将增长10%基期固定资产仍可以满足销售增

长的需要，若销售净利率和股利分配率仍保持上年水平。要求利用销售百分比法预测计划期

企业需要从外部筹集的资金数额。

资产负债表单位：万元

资产负债和所有者权益

现金90短期借款66

应收账款90应付账款66

存货120应付费用84

固定资产210长期借款144

无形资产90所有者权益240

合计600合计600

5.某企业两个投资项FI的现金流量如下表所示，该企业的资本成本为10%

投资项目现金流量计算表单位：万元

年份

012