完善中国境外直接投资鼓励法制：挑战与对策

完善中国境外直接投资鼓励法制：挑战与对策一、引言1.1研究背景与意义随着经济全球化进程的加速，国际投资活动日益频繁，境外直接投资已成为一个国家深度参与国际经济竞争、融入全球经济体系的关键形式。在这一全球经济格局下，中国积极推行以境外投资为核心内容的“走出去”战略，这不仅是中国经济持续稳定发展的内在需求，更是确保国家资源与经济安全的重要举措。近年来，中国境外直接投资取得了显著进展。从商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布的《2023年度中国对外直接投资统计公报》数据来看，2023年中国对外直接投资流量1772.9亿美元，较上年增长8.7%，占全球份额的11.4%，较上年提升0.5个百分点，连续12年列全球前三，连续八年占全球份额超过一成；2023年末，中国对外直接投资存量2.96万亿美元，连续七年排名全球前三。截至2023年底，中国境内投资者共在全球189个国家和地区设立境外企业4.8万家，其中，在共建“一带一路”国家设立境外企业1.7万家，2023年多数境外企业盈利或持平。投资领域也呈现多元化态势，2023年中国对外直接投资涵盖了国民经济的18个行业门类，其中流向租赁和商务服务、批发零售、制造、金融四个领域的投资占全年总量近八成，对建筑业、信息传输/软件和信息技术服务业投资增长较快，增速分别为97.2%、34.9%。在投资地域上，2023年中国对外直接投资近八成流向亚洲，比上年增长13.9%，其中对东盟投资251.2亿美元，增长34.7%，对非洲投资39.6亿美元，是上年的2.2倍，对共建“一带一路”国家直接投资407.1亿美元，较上年增长31.5%，占当年对外直接投资流量的23%。尽管中国境外直接投资发展态势良好，但在法律制度层面仍存在一些亟待解决的问题。长期以来，受经济发展现实等因素的影响，中国在国际投资法领域的研究多侧重于利用外资，从资本输入国的角度展开大量研究，而境外直接投资方面的立法与研究相对滞后。境外直接投资鼓励法制作为境外直接投资法的关键组成部分，对于正处于境外投资发展阶段的中国而言至关重要。完善的境外直接投资鼓励法制能够为企业“走出去”提供坚实的法律保障与政策支持，有效激发企业开展境外直接投资的积极性与主动性。完善中国境外直接投资鼓励法制具有多方面的重要意义。从经济发展角度来看，它有助于推动企业拓展海外市场，获取更丰富的资源、先进的技术和管理经验，进而提升企业的国际竞争力，促进国内产业结构的优化升级，推动中国经济的高质量发展。在国际合作方面，能够加强中国与世界各国的经济联系与合作，深化双边和多边经济关系，为构建开放型世界经济格局贡献中国力量。通过完善鼓励法制，还能为企业营造更加稳定、透明、可预期的投资环境，降低企业境外投资风险，提高投资成功率，实现企业与国家的互利共赢。因此，深入研究中国境外直接投资鼓励法制的完善路径具有重要的理论与实践价值，对于推动中国境外直接投资的健康、可持续发展具有深远意义。1.2研究方法与创新点本研究综合运用多种研究方法，旨在全面、深入地剖析中国境外直接投资鼓励法制并提出切实可行的完善建议。文献研究法是本研究的基础方法之一。通过广泛搜集国内外关于境外直接投资鼓励法制的学术著作、期刊论文、研究报告、政府文件以及国际条约和协定等各类文献资料，进行系统梳理与分析，充分了解该领域的研究现状、前沿动态以及不同国家和地区的立法实践与理论观点。这不仅有助于把握研究的历史脉络和发展趋势，还能为后续的分析提供坚实的理论支撑与丰富的资料来源。例如，在研究税收鼓励制度时，参考国际货币基金组织（IMF）发布的关于国际税收政策的报告，以及经济合作与发展组织（OECD）成员国在境外投资税收优惠方面的实践案例，深入分析不同税收政策对境外直接投资的影响。案例分析法也是本研究不可或缺的方法。选取中国企业境外直接投资的典型案例，如华为在欧洲的投资布局、中石化在中东地区的能源项目投资等，详细分析这些企业在投资过程中所面临的问题以及如何借助现有的鼓励法制来解决问题或寻求支持。通过对实际案例的深入剖析，能够直观地揭示中国境外直接投资鼓励法制在实践中的运行状况，发现其中存在的问题与不足，为提出针对性的完善措施提供现实依据。比较研究法同样发挥着重要作用。对美国、日本、德国等发达国家以及一些新兴经济体在境外直接投资鼓励法制方面的成熟经验进行对比分析，从立法体系、政策措施、管理机制等多个维度探讨其优势与特色。例如，美国通过双边投资协定（BIT）和税收饶让等政策，为企业境外投资提供了有力的支持与保障；日本设立专门的金融机构为企业提供低息贷款和融资担保等。通过比较，汲取适合中国国情的经验与做法，为完善中国境外直接投资鼓励法制提供有益的借鉴。本研究在多维度分析、系统性建议等方面展现出创新之处。研究视角突破了以往单一维度的分析模式，从法律、经济、政策、国际合作等多个维度对中国境外直接投资鼓励法制进行全面、深入的剖析。不仅关注国内立法与政策的完善，还充分考虑国际经济形势、双边和多边投资协定等因素对境外直接投资的影响，以及不同维度之间的相互作用与协调，从而更全面地把握问题的本质，提出更具综合性和前瞻性的建议。在提出完善建议时，注重系统性与可操作性。以往的研究往往侧重于某一具体制度或政策的改进，缺乏对整个鼓励法制体系的系统性思考。本研究从整体框架出发，对税收鼓励、金融支持、信息服务、技术援助等各个方面的制度进行综合考量，提出一整套相互关联、协同配合的完善措施。同时，紧密结合中国境外直接投资的实际情况和发展需求，确保提出的建议具有现实可行性和可操作性，能够切实为政府部门制定政策和企业开展境外直接投资活动提供指导。二、中国境外直接投资鼓励法制概述2.1相关概念界定2.1.1境外直接投资境外直接投资（OverseasDirectInvestment，ODI），是指我国境内企业（即“投资主体”）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。境外直接投资的形式丰富多样，主要包括绿地投资与跨国并购这两种常见方式。绿地投资，也被称作创建投资，是指投资主体在东道国境内依照当地法律，新设立全新的企业或项目。这种投资方式能够让投资主体根据自身战略规划与需求，全面掌控企业的建设、运营与管理。例如，我国某制造业企业在东南亚某国投资建设新的生产工厂，从工厂选址、厂房建设、设备采购到人员招聘与培训等各个环节，都由该企业自主决策与实施。绿地投资的优点在于可以充分利用当地的资源优势，如廉价劳动力、丰富的原材料等，同时有助于投资主体更好地融入当地市场，树立良好的企业形象。跨国并购则是指投资主体通过购买境外企业的股权或资产，从而实现对该企业的控制。这种投资方式能够使投资主体迅速获取目标企业的技术、品牌、市场渠道以及管理经验等资源，快速进入目标市场，缩短投资周期，提升市场竞争力。以我国某汽车企业收购欧洲某知名汽车品牌为例，通过并购，该企业不仅获得了对方先进的汽车制造技术和研发团队，还借助其品牌影响力和销售网络，迅速打开了欧洲市场，实现了跨越式发展。境外直接投资具有诸多特点。从投资目的来看，具有多元化的特征，企业进行境外直接投资可能是为了获取海外市场份额，扩大销售规模；也可能是为了获取稀缺资源，保障原材料供应；或是为了学习先进技术与管理经验，提升自身核心竞争力。在投资过程中，面临着较高的风险，由于投资涉及不同国家和地区，会受到政治、经济、法律、文化等多种因素的影响。政治局势的不稳定可能导致政策变动，影响投资项目的正常推进；经济形势的波动可能引发汇率风险、市场需求变化等问题；不同国家法律制度的差异可能带来法律合规风险；文化差异则可能在企业管理与市场开拓方面造成沟通障碍。境外直接投资还具有较强的战略导向性，企业通常会根据自身的长期发展战略，精心选择投资目的地和投资领域，以实现资源的优化配置和企业的可持续发展。2.1.2境外直接投资鼓励法制境外直接投资鼓励法制是指一国为了促进本国企业开展境外直接投资活动，通过制定一系列法律法规、政策措施等，为企业提供各种支持与保障的法律制度总和。其目的在于激发企业进行境外直接投资的积极性，提升本国企业在国际市场上的竞争力，推动本国经济的国际化发展，促进产业结构的优化升级，保障国家资源与经济安全。境外直接投资鼓励法制涵盖了多方面的内容，税收鼓励政策是其中的重要组成部分。税收减免是常见的税收鼓励措施，例如对企业境外投资所得给予一定期限的免税或减税优惠，减轻企业的税收负担，增加企业的投资收益。我国对符合条件的境外投资企业，在境外取得的股息、红利等权益性投资收益，在一定条件下可以享受税收抵免政策，避免双重征税，提高企业的实际收益。税收饶让也是重要的税收鼓励手段，通过与东道国签订税收协定，使企业在境外享受的税收优惠能够在国内得到认可，确保企业真正从东道国的税收优惠政策中受益。金融支持政策同样不可或缺。政府可以通过设立专项基金，为企业境外直接投资提供资金支持，如我国设立的中非发展基金，为企业在非洲的投资项目提供融资支持，推动了我国企业在非洲的基础设施建设、资源开发等领域的投资合作。政府还可以鼓励金融机构为企业提供优惠贷款，降低企业的融资成本。政策性银行如国家开发银行、中国进出口银行，为企业境外投资项目提供低息贷款，解决企业资金短缺问题。信用担保也是重要的金融支持方式，政府或专业担保机构为企业境外投资提供信用担保，降低金融机构的贷款风险，提高企业获得融资的可能性。政府还会通过提供信息服务和技术援助等方式，为企业境外直接投资提供支持。信息服务方面，政府相关部门或机构会收集整理境外投资目的地的政治、经济、法律、市场等信息，并及时向企业发布，帮助企业了解投资环境，做出科学的投资决策。例如，商务部发布的《对外投资合作国别（地区）指南》，为企业提供了全球多个国家和地区的投资环境、政策法规、市场机遇等详细信息。技术援助方面，政府可以组织专业机构为企业提供技术培训、技术咨询等服务，帮助企业提升技术水平和管理能力，更好地适应境外投资的需求。二、中国境外直接投资鼓励法制概述2.2中国境外直接投资鼓励法制现状2.2.1现有法律法规梳理目前，中国已初步构建起一套涵盖多方面、多层次的境外直接投资法律法规体系，这些法律法规在规范和促进境外直接投资活动中发挥着重要作用。《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号，2018年3月1日起施行）是境外直接投资管理的重要法规。该办法明确了境外投资的定义、投资主体的范围以及投资项目的核准与备案程序。对于涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资项目，实行核准管理；而对于其他项目，则实行备案管理。这一规定有助于国家对境外投资项目进行分类监管，确保投资活动符合国家战略和安全要求。在敏感国家和地区的界定上，与我国未建交的国家和地区、发生战争内乱的国家和地区等被纳入其中；敏感行业包括武器装备的研制生产维修、跨境水资源开发利用、新闻传媒等。《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）同样是关键法规。商务部通过该办法对企业境外投资行为进行规范和管理，明确了企业境外投资备案和核准的条件、程序以及提交材料等内容。对于涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资，由商务部进行核准；其他情形则实行备案管理。该办法还强调了企业在境外投资过程中的责任与义务，要求企业遵守东道国法律法规，注重环境保护和社会责任。国务院办公厅转发国家发展改革委、商务部、人民银行、外交部《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发〔2017〕74号）具有重要指导意义。该文件首次采用负面清单模式，明确了国家鼓励、限制和禁止开展的境外投资种类。鼓励企业开展有利于“一带一路”建设和周边基础设施互联互通的基础设施境外投资，带动优势产能、优质装备和技术标准输出的境外投资，以及稳妥参与境外油气、矿产等能源资源勘探和开发，扩大农业对外合作等投资活动。限制房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资，禁止开展不符合投资目的国环保、能耗、安全标准的境外投资，以及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出等投资活动。在外汇管理方面，《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发〔2015〕13号）将境外直接投资外汇登记下放至银行办理，简化了外汇管理流程，提高了企业境外投资的便利化程度。《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2014〕37号）对境内居民通过特殊目的公司进行境外投融资及返程投资的外汇管理作出了规定，明确了相关外汇登记、资金汇兑等事项。《国家外汇管理局关于发布<境内机构境外直接投资外汇管理规定>的通知》（汇发〔2009〕30号）则对境内机构境外直接投资的外汇管理进行了全面规范，包括外汇资金来源审查、外汇登记、利润汇回等方面。2.2.2政策支持体系中国政府通过一系列政策措施，为企业境外直接投资提供了多维度的支持，形成了较为完善的政策支持体系，有力地推动了企业境外投资活动的开展。财政补贴政策在鼓励企业境外直接投资中发挥着积极作用。政府设立了多种专项基金，对符合条件的境外投资项目给予资金补助。对于在“一带一路”沿线国家开展基础设施建设的投资项目，政府可能通过专项基金提供一定比例的资金补贴，以降低企业的投资成本，提高企业参与项目的积极性。政府还会对企业在境外投资过程中的前期费用给予补贴，如市场调研、项目可行性研究等费用，帮助企业降低投资风险，鼓励企业积极探索海外投资机会。信贷支持政策为企业境外直接投资提供了重要的资金保障。政策性银行如国家开发银行、中国进出口银行，为企业境外投资项目提供低息贷款，满足企业的资金需求。这些贷款具有额度大、期限长、利率低的特点，能够有效缓解企业境外投资的资金压力。在一些大型能源项目投资中，国家开发银行会为企业提供大额的长期贷款，支持企业在海外进行能源资源开发。政府还鼓励商业银行加大对境外投资企业的信贷支持力度，通过政策引导和风险分担机制，降低商业银行的信贷风险，提高其为境外投资企业提供贷款的积极性。税收优惠政策也是政策支持体系的重要组成部分。税收减免和税收饶让等措施，减轻了企业的税收负担，提高了企业的投资回报率。对企业境外投资所得给予一定期限的免税或减税优惠，允许企业用境外投资亏损抵扣境内应纳税所得额等。我国与多个国家签订了税收协定，通过税收饶让条款，确保企业在境外享受的税收优惠能够在国内得到认可，避免企业因双重征税而减少投资收益。政府还高度重视为企业提供信息服务和技术援助。商务部等部门发布的《对外投资合作国别（地区）指南》，详细介绍了全球多个国家和地区的投资环境、政策法规、市场机遇等信息，为企业境外投资决策提供了重要参考。政府会组织专业机构为企业提供技术培训、技术咨询等服务，帮助企业提升技术水平和管理能力，更好地适应境外投资的需求。在一些高新技术领域的境外投资项目中，政府会安排专业技术人员为企业提供技术指导，帮助企业解决技术难题。2.3中国发展境外直接投资的意义2.3.1保障资源供应随着中国经济的快速发展，对能源资源的需求日益增长。然而，国内资源的有限性与经济发展的需求之间存在一定的矛盾，通过境外直接投资获取稳定的资源供应，成为保障国家经济安全和可持续发展的重要举措。在能源资源领域，中国企业积极开展境外直接投资，取得了显著成效。中石化在中东地区的投资具有代表性。中东地区拥有丰富的石油资源，中石化通过在沙特阿拉伯、伊朗等国家参与石油勘探、开发和生产项目，获得了大量的石油权益。在沙特阿拉伯的某石油项目中，中石化投入大量资金和技术，参与油田的勘探与开发，每年从该项目获得的原油产量达数百万吨。这些石油资源通过稳定的运输渠道运回国内，为国内的能源供应提供了有力支持，有效缓解了国内能源供需紧张的局面。在矿产资源方面，中国企业在非洲的投资成果斐然。例如，中国五矿集团在刚果（金）投资开发铜矿资源。刚果（金）的铜矿储量位居世界前列，五矿集团通过收购当地的铜矿企业股权，参与铜矿的开采和冶炼。该投资项目不仅为当地创造了大量的就业机会，促进了当地经济的发展，还为中国国内提供了稳定的铜矿石供应。铜作为重要的工业原材料，广泛应用于电力、电子、建筑等行业，其稳定供应对于保障国内相关产业的正常生产和发展至关重要。通过境外直接投资获取资源，还能够降低因国际市场资源价格波动带来的风险。在国际市场上，能源资源价格受地缘政治、供求关系等多种因素影响，波动频繁。拥有境外资源权益的企业，可以在一定程度上规避价格风险，保障资源的稳定供应和合理价格。当国际市场石油价格大幅上涨时，在海外拥有石油生产项目的企业可以按照合同约定的价格获得一定量的石油供应，减少因价格上涨带来的成本增加压力。2.3.2推动产业升级境外直接投资为中国企业获取先进技术和管理经验提供了重要途径，通过整合这些资源，企业能够不断提升自身技术水平和管理能力，进而推动国内产业结构的优化升级，实现经济的高质量发展。以制造业为例，中国汽车企业吉利成功收购瑞典汽车品牌沃尔沃，这一案例充分体现了境外直接投资对产业升级的推动作用。沃尔沃在汽车安全技术、新能源技术以及先进的制造工艺和管理经验方面具有显著优势。吉利通过此次收购，不仅获得了沃尔沃的核心技术，还引进了其先进的管理模式。在技术融合方面，吉利将沃尔沃的安全技术应用于自身产品研发，提升了产品的安全性能和技术含量；在新能源技术领域，双方展开合作研发，推动了吉利在新能源汽车领域的发展。在管理方面，吉利借鉴沃尔沃的精益生产管理模式和国际化的市场营销策略，优化了自身的生产流程，提高了生产效率，拓展了国际市场。通过整合沃尔沃的资源，吉利实现了从传统汽车制造企业向技术先进、管理高效的现代化汽车企业的转变，带动了国内汽车产业的技术升级和结构优化。在信息技术领域，中国企业也通过境外直接投资不断提升自身竞争力，推动产业升级。以字节跳动为例，其通过收购美国短视频应用Musical.ly，进一步拓展了海外市场，提升了自身在短视频领域的技术和运营能力。Musical.ly在短视频特效技术、用户运营模式等方面具有独特优势。字节跳动整合双方资源后，不断优化产品功能，推出了更具创新性的短视频特效和互动功能，吸引了全球大量用户。字节跳动还借鉴Musical.ly的国际化运营经验，加速了旗下产品在全球市场的推广和布局，提升了中国互联网企业在国际市场的影响力。字节跳动的发展也带动了国内短视频行业的发展，促进了相关技术的创新和应用，推动了国内信息技术产业的升级。2.3.3提升国际竞争力境外直接投资为中国企业提供了广阔的国际市场空间，通过在国际市场上的拓展与竞争，企业能够不断提升自身的品牌影响力和竞争力，实现国际化发展，在全球经济舞台上占据更重要的地位。华为作为中国科技企业的代表，在欧洲的投资布局充分展示了境外直接投资对企业国际竞争力提升的重要作用。华为在欧洲多个国家设立了研发中心、生产基地和销售网络，积极参与当地的通信基础设施建设。在研发方面，华为与欧洲的科研机构和高校开展合作，共同研发5G等先进通信技术，吸引了大量欧洲优秀的科研人才，提升了自身的技术创新能力。在生产和销售方面，华为为欧洲客户提供高质量的通信设备和解决方案，其产品和服务得到了欧洲市场的广泛认可。通过在欧洲的投资与发展，华为的品牌在欧洲市场的知名度和美誉度不断提升，逐渐成为欧洲通信市场的重要参与者。华为在欧洲市场的成功，不仅提升了自身的国际竞争力，也为中国通信企业在国际市场树立了良好的榜样，带动了国内相关企业的国际化发展。在国际市场竞争中，中国企业通过不断提升产品质量和服务水平，优化品牌形象，逐渐在国际市场上崭露头角。海尔在全球家电市场的发展就是一个典型案例。海尔通过在全球多个国家和地区投资建厂、设立研发中心和营销网络，实现了本土化生产和销售。海尔注重产品研发和创新，根据不同国家和地区消费者的需求，开发出多样化的家电产品，满足了当地市场的需求。海尔还积极提升服务水平，建立了完善的售后服务体系，为消费者提供及时、高效的服务。通过这些努力，海尔的品牌在全球范围内得到了广泛认可，其市场份额不断扩大，国际竞争力显著提升。海尔的成功经验表明，境外直接投资是中国企业提升国际竞争力、实现国际化发展的有效途径。三、中国境外直接投资鼓励法制存在的问题3.1税收鼓励制度问题3.1.1双重征税问题双重征税问题在我国境外直接投资中较为突出，对企业的投资积极性产生了显著的抑制作用。以某中国制造业企业A在欧洲某国投资设厂为例，该企业在欧洲当地按照该国的税法规定，需就其在当地的生产经营所得缴纳企业所得税。然而，当企业将在欧洲获得的利润汇回国内时，根据我国的税收法规，还需再次缴纳企业所得税，尽管可以享受一定的税收抵免政策，但由于国内外税收计算方法和税率的差异，企业仍可能面临双重征税的困境。在欧洲某国，企业所得税税率为25%，A企业在该国投资设厂后，当年实现利润1000万欧元。按照当地税法，A企业需缴纳企业所得税250万欧元（1000万欧元×25%）。当A企业将剩余的750万欧元利润汇回国内时，我国企业所得税税率为25%，理论上A企业应缴纳的国内企业所得税为187.5万欧元（750万欧元×25%）。虽然我国实行税收抵免政策，允许A企业抵免其在欧洲已缴纳的250万欧元税款，但由于我国税收抵免存在限额规定，当境外实际缴纳的税款超过抵免限额时，超过部分无法在当年得到抵免。在这种情况下，A企业的实际税负较重，减少了企业的投资收益，降低了企业进行境外直接投资的积极性。双重征税问题不仅增加了企业的财务负担，还使得企业在国际市场竞争中处于不利地位。相较于其他国家的企业，我国企业因双重征税而导致成本增加，利润减少，在价格竞争和市场拓展方面面临更大的压力。一些国际竞争对手所在国家或地区，通过完善的税收协定和优惠政策，有效避免了双重征税问题，为企业提供了更有利的发展环境，这使得我国企业在国际市场竞争中面临不公平的竞争局面。3.1.2税收优惠政策不足我国目前针对境外直接投资的税收优惠政策存在覆盖范围窄、力度小等问题，这在一定程度上阻碍了企业开展境外直接投资活动。从覆盖范围来看，现有的税收优惠政策主要集中在一些特定行业和地区，对于其他行业和地区的投资项目支持力度不足。税收优惠政策多倾向于能源资源开发、基础设施建设等行业，以及“一带一路”沿线国家和地区。对于一些新兴产业，如人工智能、生物医药、新能源汽车等领域的境外投资，缺乏针对性的税收优惠政策。在“一带一路”沿线国家和地区之外的其他国家和地区进行投资的企业，难以享受到充分的税收优惠。某从事人工智能技术研发的企业B计划在欧洲某非“一带一路”沿线国家投资设立研发中心，以获取当地的先进技术和人才资源，但由于该投资项目不在现有税收优惠政策的覆盖范围内，企业无法享受税收减免、税收饶让等优惠政策，增加了企业的投资成本和风险，削弱了企业的投资意愿。税收优惠政策的力度也相对较小，难以对企业形成足够的激励。现有的税收减免期限较短、减免幅度有限，对于企业在境外投资初期面临的高额成本和风险，无法提供有效的缓解。一些国家和地区为吸引外资，提供了更为优厚的税收优惠政策，如长期的免税期、大幅的税收减免等，相比之下，我国的税收优惠政策缺乏竞争力。在东南亚某国，为吸引外资发展本国的制造业，对新设立的外资制造企业给予前5年免税、后5年减半征税的优惠政策；而我国对于类似的境外投资项目，税收减免期限和幅度相对较小，这使得我国企业在选择投资目的地时，可能会因税收优惠政策的差异而倾向于其他国家和地区。三、中国境外直接投资鼓励法制存在的问题3.2金融鼓励制度问题3.2.1融资渠道狭窄当前，我国企业在境外直接投资过程中面临着融资渠道狭窄的困境，这在很大程度上限制了企业的投资规模和发展空间。国内金融机构对企业境外直接投资的支持力度不足，成为企业融资的一大障碍。以我国某中小企业C为例，该企业计划在东南亚某国投资建设一家电子产品加工厂，以利用当地的廉价劳动力和优惠政策，拓展海外市场。然而，当企业向国内多家商业银行申请贷款时，却遭遇了重重困难。商业银行普遍对境外投资项目的风险评估较为谨慎，认为该企业的投资项目位于海外，面临着政治、经济、法律等多种不确定性因素，风险较高。加之该企业规模较小，资产实力相对较弱，缺乏足够的抵押物，因此银行对其贷款申请审批严格，贷款额度也十分有限，难以满足企业的投资需求。除了商业银行贷款，我国企业在境外直接投资中可选择的其他融资渠道也相对有限。债券市场方面，企业发行境外投资专项债券的难度较大，审批程序繁琐，对企业的信用评级、财务状况等要求较高，许多企业难以达到发行条件。股权融资方面，虽然一些企业尝试通过在境外资本市场上市来筹集资金，但由于境外上市门槛较高，上市成本较大，且需要满足不同国家和地区的法律法规和监管要求，对于大多数中小企业来说，实现境外上市融资并非易事。风险投资和私募股权投资等新兴融资渠道，在我国的发展还不够成熟，对境外投资项目的关注度和参与度较低，也难以成为企业境外直接投资的主要融资来源。3.2.2外汇管制限制外汇管制政策在一定程度上对我国企业境外直接投资的资金调配和投资活动形成了制约，增加了企业的投资成本和风险。在资金出境方面，企业需要面临严格的外汇审批程序，审批时间较长，手续繁琐。以我国某大型企业D在欧洲的投资项目为例，该企业计划对欧洲某知名企业进行并购，以获取其先进的技术和市场渠道。在资金出境过程中，企业需要向外汇管理部门提交大量的文件和资料，包括投资项目的可行性研究报告、资金来源证明、并购协议等，经过层层审批，审批周期长达数月。这不仅延误了企业的投资时机，增加了投资成本，还可能导致投资项目因市场情况变化而失败。外汇管制政策还对企业的资金汇回和利润分配产生了影响。一些企业在境外投资获得收益后，由于外汇管制的限制，资金汇回国内面临困难，影响了企业的资金流动性和资金使用效率。某些国家和地区的外汇管制政策规定，企业的投资收益需要在当地留存一定比例或经过特定审批程序才能汇回国内。这使得企业在资金调配方面缺乏灵活性，无法及时将境外投资收益用于国内的生产经营和发展。外汇管制政策还可能导致企业在利润分配方面面临额外的成本和风险，如汇率波动风险、税收政策变化风险等。3.3其他制度问题3.3.1审批程序繁琐我国境外直接投资的审批程序存在环节多、时间长的问题，这在很大程度上降低了企业的投资效率，增加了投资成本和风险。以我国某大型企业E计划在非洲某国投资建设一个大型基础设施项目为例，该项目旨在提升当地的交通基础设施水平，促进当地经济发展，同时也为我国企业拓展海外市场提供机遇。在项目审批过程中，企业需要经历多个部门的审批环节。首先，要向国家发展和改革委员会提交项目申请报告、可行性研究报告等一系列文件，进行项目的核准或备案。这一过程中，需要详细说明项目的背景、投资规模、资金来源、市场前景等内容，审核部门会对项目的合规性、可行性等进行全面评估。企业还需向商务部提交境外投资申请表、企业营业执照复印件、境外投资真实性承诺书等材料，申请境外投资证书。此外，在外汇管理方面，企业要向国家外汇管理局地方分局办理外汇登记手续，提交外汇资金来源证明、境外投资合同或协议等文件。整个审批流程繁琐复杂，涉及多个部门的协调与沟通，导致审批时间较长。该项目从提交申请到最终获得全部审批文件，历时长达8个月之久。在这期间，项目面临着诸多不确定性因素。非洲某国的政治局势出现了一定的波动，当地政府对基础设施项目的政策也有所调整，这使得项目的投资环境发生了变化。由于审批时间过长，企业错过了最佳的投资时机，项目的建设成本也因原材料价格上涨等因素而增加。繁琐的审批程序还增加了企业的时间成本和人力成本，企业需要投入大量的人力和精力来准备审批材料、与各部门进行沟通协调，影响了企业的正常运营和发展。3.3.2信息服务不完善目前，我国企业在获取境外投资信息方面面临诸多困难，这对企业的投资决策产生了不利影响。在境外投资过程中，准确、全面的信息是企业做出科学投资决策的关键依据，包括投资目的地的政治局势、经济发展状况、法律法规、市场需求、文化习俗等多方面信息。然而，我国现有的信息服务体系尚不完善，无法满足企业的需求。从政治局势信息来看，一些国家和地区的政治局势不稳定，政策变动频繁，但我国企业往往难以及时获取这些信息的动态变化。在中东某国，近期政治局势出现动荡，政府换届后对外资政策进行了重大调整，提高了外资准入门槛，并对一些行业的外资投资进行了限制。但我国某企业在计划对该国进行投资时，由于缺乏有效的信息渠道，未能及时了解到这些政策变化，仍然按照原计划推进投资项目。当企业完成前期的市场调研和项目筹备工作，准备进入投资实施阶段时，才发现政策变动带来的阻碍，导致项目陷入困境，不仅浪费了大量的人力、物力和财力，还错失了其他投资机会。在经济发展状况和市场需求信息方面，企业也存在获取困难的问题。不同国家和地区的经济发展水平、市场需求结构和消费习惯差异较大，企业需要准确了解这些信息，才能选择合适的投资项目和产品定位。在东南亚某国，当地的经济发展迅速，对电子产品的市场需求呈现出多样化和个性化的特点。我国某电子企业计划在该国投资建厂，生产电子产品，但由于缺乏对当地市场需求的深入了解，生产的产品未能满足当地消费者的需求，导致产品滞销，企业的投资收益受到严重影响。这主要是因为我国的信息服务机构在收集和整理境外市场信息时，存在信息不全面、不准确、更新不及时等问题，无法为企业提供有效的市场信息支持。3.3.3缺乏专门立法我国目前缺乏一部统一的境外直接投资法，相关法律法规分散在多个部门规章和规范性文件中，这导致我国境外直接投资法律体系存在分散、不健全的问题。在实践中，由于缺乏统一的立法，不同部门制定的法规之间可能存在冲突和不协调的情况。国家发展和改革委员会发布的《企业境外投资管理办法》与商务部发布的《境外投资管理办法》在某些规定上存在差异，对于境外投资项目的核准和备案标准、程序等方面的规定不完全一致，这使得企业在进行境外投资时，难以准确把握相关法规要求，增加了企业的合规成本和操作难度。在一些具体的投资项目中，企业可能需要同时参考多个部门的法规，在不同的审批流程和标准之间进行协调，容易出现误解和偏差，影响投资项目的顺利推进。缺乏专门立法还导致我国境外直接投资法律体系的系统性和完整性不足。对于一些重要的法律问题，如境外投资的监管体制、投资者权益保护、投资争端解决机制等，缺乏明确、统一的规定。在投资者权益保护方面，当我国企业在境外投资遭遇不公平待遇或合法权益受到侵害时，由于缺乏专门的法律规定和有效的救济途径，企业往往难以维护自己的权益。在某起国际投资争端中，我国企业在海外投资的项目因东道国政策变动而受到严重影响，企业的资产遭受损失，但由于我国境外直接投资法律体系中缺乏明确的争端解决机制和投资者权益保护条款，企业在与东道国政府进行协商和仲裁时，面临诸多困难，无法及时有效地获得赔偿和救济。四、境外直接投资鼓励法制的国际经验借鉴4.1美国境外直接投资鼓励法制4.1.1税收优惠政策美国构建了一套较为完善且极具特色的税收优惠政策体系，旨在鼓励本国企业积极开展境外直接投资活动。其中，税收抵免政策是其重要组成部分，并且采用了分类的综合限额税收抵免方式。美国早在1918年便开始实行税收抵免政策，最初是分国计算抵免限额，但这种方式不利于企业海外经营，因为它不能使纳税人来源于不同非居住国的所得相加后再抵免。随后，在20世纪60年代初至70年代中期，美国实行分国限额与综合限额选择制，设立了从分国限额抵免法转为综合限额抵免法的过渡期。当前，美国实行在区分不同所得类别基础上的不分国综合限额抵免法，即纳税人获得的境外所得按照类别进行归类，每一类按照不同的税率计算抵免限额，直接抵免外国所得税税款。当美国企业在多个国家进行境外投资时，可将来源于不同国家的同类所得合并计算抵免限额，这大大提高了企业的抵免额度，降低了企业的实际税负。对于外国所得税税款超过抵免限额的部分，美国税法规定可向前结转2年，或向后结转5年抵免。这一规定为企业在税收筹划上提供了更大的灵活性，当企业在某一年度境外所得的实际税负较高时，可通过结转的方式在后续年度进行抵免，减轻企业的税收负担。若某美国企业在某一年度境外所得在当地缴纳的所得税超过了抵免限额，其超出部分可在未来5年内，在抵免限额有剩余的情况下进行抵免，避免了企业因一次性高额税负而影响境外投资的积极性。美国自1954年起实施延迟纳税制度，即对公司未汇回的国外投资收入不予征税。这一制度实际上等于进行国外投资的公司从政府那里得到了一笔无息贷款，能在一定期限内减轻公司税负，增强企业的资金流动性，使企业有更多资金用于境外投资项目的拓展和运营。美国某跨国公司在海外投资设立子公司，子公司在运营初期将利润留存用于扩大生产和研发，由于延迟纳税制度，该跨国公司无需在子公司利润未汇回国内时就缴纳美国的所得税，为子公司的发展提供了充足的资金支持。为防止企业利用延迟纳税制度避税，1961年美国国会通过了其国内收入法典的F分部条款，提出了特定意义的受控外国公司（CFC）概念。F分部条款规定，CFC利润归属于美国股东的部分，即使当年不分配，不汇回美国，也要视同当年分配股息，分别计入各股东名下，与其他所得一并缴纳美国所得税。此后，此项利润真正作为股息分配时可以不再缴纳所得税，这一部分当年实际未分配的所得，在外国缴纳的所得税可以按规定获得抵免。这一法规的出台，既考虑了对外投资公司的税负以及国际竞争力的问题，也保障了国家的税收利益，避免了企业通过在避税地设立基地公司并将利润保留在避税地来逃避美国税收的情况发生。4.1.2金融支持体系美国拥有完善且多元化的金融支持体系，为企业境外直接投资提供了全方位、多层次的资金支持和金融服务。美国进出口银行作为政府全资拥有的官方出口信贷机构，在其中发挥着关键作用。其宗旨是促进美国商品和服务出口，增加国内就业，并协助联邦政府执行出口政策。在企业境外直接投资过程中，美国进出口银行提供多种形式的金融支持。对于大型境外投资项目，美国进出口银行会提供长期低息贷款，帮助企业解决项目资金需求。在能源领域，美国某企业计划在中东地区投资建设大型石油开采项目，由于项目规模大、投资周期长，资金需求巨大。美国进出口银行通过评估，为该企业提供了长期低息贷款，贷款期限长达10年，利率远低于市场平均水平。这不仅缓解了企业的资金压力，降低了企业的融资成本，还使企业能够顺利启动和推进项目建设。美国进出口银行还为企业提供出口信贷保险，帮助企业降低境外投资的商业风险和政治风险。当美国企业在海外投资面临当地企业违约、政治局势不稳定等风险时，出口信贷保险能够为企业提供一定的经济补偿，保障企业的投资利益。若美国某企业在东南亚某国投资设厂，与当地企业签订了长期的原材料供应合同，但当地企业因经营不善违约，导致美国企业遭受经济损失。此时，美国进出口银行的出口信贷保险将按照合同约定，对美国企业的损失进行部分或全部赔偿，减少了企业的经济损失，增强了企业抵御风险的能力。除了美国进出口银行，美国的商业银行也积极参与到企业境外直接投资的金融支持中。商业银行根据企业的信用状况、投资项目前景等因素，为企业提供灵活的贷款产品和金融服务。一些商业银行还与美国进出口银行合作，共同为企业境外投资项目提供融资支持，形成了优势互补的局面。美国某商业银行与美国进出口银行合作，为一家美国科技企业在欧洲的研发中心投资项目提供了联合融资。商业银行提供了项目所需的部分流动资金贷款，而美国进出口银行则提供了长期的固定资产投资贷款，满足了企业不同阶段的资金需求，推动了项目的顺利实施。4.1.3风险保障机制美国建立了全面且高效的风险保障机制，为企业境外直接投资保驾护航，其中海外私人投资公司（OPIC）发挥着核心作用。OPIC主要为美国企业在海外投资提供政治风险保险，帮助企业应对在境外投资过程中可能面临的政治不稳定、战争、暴乱、征收、货币不可兑换等风险。在货币不可兑换风险方面，若在保险有效期内，东道国实行外汇管制，OPIC保证将当地货币兑换成美元。美国某企业在南美洲某国投资设厂，当企业盈利后想要将利润汇回美国时，该国突然实行外汇管制，限制美元的兑换和流出。由于该企业事先购买了OPIC的政治风险保险，OPIC按照合同约定，将企业的当地货币兑换成美元，确保企业能够顺利将利润汇回国内，避免了因货币不可兑换而造成的经济损失。对于征收风险，当东道国政府对美国企业的投资资产进行征收或国有化时，OPIC会对企业进行相应的赔偿。美国某能源企业在非洲某国投资建设了一座大型油田，该国政府因政策调整，对该油田进行了征收。OPIC在核实情况后，根据保险合同，对美国企业的投资资产损失进行了赔偿，弥补了企业的经济损失，保障了企业的合法权益。在战争和暴乱风险方面，若美国企业在海外投资项目因当地发生战争或暴乱而遭受损失，OPIC也会提供赔偿。美国某建筑企业在中东某国参与基础设施建设项目，项目建设过程中，当地突发战争，导致施工现场遭到破坏，设备和材料受损，工程进度延误。OPIC对企业的损失进行评估后，按照保险条款进行了赔偿，帮助企业减少了战争带来的经济损失，使企业能够在战争结束后尽快恢复项目建设。OPIC还提供贷款担保服务，帮助美国企业更容易获得融资。当美国企业在境外投资项目需要融资时，OPIC为企业提供贷款担保，降低了金融机构的贷款风险，提高了企业获得贷款的可能性。美国某中小企业在亚洲某国投资设立一家电子加工厂，由于企业规模较小，信用评级相对较低，在向金融机构申请贷款时遇到困难。OPIC为该企业提供了贷款担保，金融机构基于OPIC的担保，为企业提供了贷款，解决了企业的资金问题，促进了企业境外投资项目的顺利开展。四、境外直接投资鼓励法制的国际经验借鉴4.2日本境外直接投资鼓励法制4.2.1产业政策引导日本政府高度重视通过产业政策引导企业的境外直接投资方向，使其与国家的经济发展战略和产业升级目标紧密结合。在不同的经济发展阶段，日本制定了具有针对性的产业政策，有力地推动了企业境外投资的有序发展。在20世纪60-70年代，日本国内经济高速增长，产业结构不断升级调整。这一时期，日本以发展钢铁、化工、机械等资本密集型产业为重点，将不再具有生产优势的食品、服装、烟草等典型劳动密集型产业向具有更丰富自然资源和劳动力优势的“亚洲四小龙”地区转移。日本的纺织企业纷纷在韩国、中国台湾地区等地投资设厂，利用当地廉价的劳动力和原材料资源，降低生产成本，同时将生产的产品出口到国际市场。通过这种产业转移，日本企业不仅拓展了海外市场，还促进了当地经济的发展，实现了互利共赢。70年代中期，在石油危机的冲击下，重化工产业逐渐步入“边际产业”行列，日本国内开始着重发展技术密集型产业。日本政府引导企业将高污染、高能耗的资源密集型产业和某些夕阳产业向海外转移，如将石油冶炼、化工等产业转移到东南亚等地区。同时，鼓励企业在海外投资设立研发中心，获取先进技术和人才资源，提升企业的技术创新能力。日本的汽车企业在欧美等发达国家投资设立研发中心，与当地的科研机构和高校开展合作，共同研发新能源汽车技术、自动驾驶技术等，不断提升自身的技术水平和产品竞争力。进入80年代，在日本国内经济环境发生转变、贸易摩擦日益激烈、日元大幅升值的背景下，得益于70年代后期日本产业结构向高技术、高附加值方向倾斜，电气机械业、汽车产业国际竞争能力不断增强，成为对外直接投资的重点产业。日本的汽车企业在海外大量投资建厂，避开出口限额，以避免市场占有份额的潜在损失。丰田汽车在美国、欧洲等地建立了多个生产基地，就地生产和销售汽车，不仅降低了运输成本，还提高了对当地市场的响应速度，增强了市场竞争力。4.2.2金融与保险支持日本构建了完善的金融与保险支持体系，为企业境外直接投资提供全方位的资金支持和风险保障。日本开发银行在其中发挥着重要作用，它为企业境外直接投资提供低息贷款，帮助企业解决资金难题。日本开发银行会根据企业的投资项目类型、规模和风险评估等因素，为企业提供长期、低息的贷款，贷款期限可长达10-20年，利率远低于市场平均水平。日本某企业计划在非洲投资建设一座大型基础设施项目，由于项目投资规模大、周期长，资金需求巨大。日本开发银行经过评估，为该企业提供了低息贷款，贷款期限为15年，利率仅为2%左右，这大大缓解了企业的资金压力，使企业能够顺利启动和推进项目建设。日本还通过出口保险等方式，帮助企业降低境外投资风险。日本贸易保险机构（NEXI）为企业提供多种类型的保险服务，包括政治风险保险、信用风险保险等。在政治风险保险方面，当企业在海外投资面临战争、暴乱、征收、外汇管制等政治风险时，NEXI会对企业的损失进行赔偿。若日本某企业在中东某国投资建设的工厂因当地发生战争而遭受严重破坏，NEXI会按照保险合同约定，对企业的厂房、设备等资产损失进行赔偿，帮助企业减少战争带来的经济损失。在信用风险保险方面，当企业与海外客户签订贸易合同或投资协议后，若对方出现违约等信用问题，NEXI会对企业的损失进行补偿。日本某企业与东南亚某国的一家企业签订了长期的原材料供应合同，但对方因经营不善违约，导致日本企业遭受经济损失。NEXI根据保险条款，对日本企业的损失进行了赔偿，保障了企业的合法权益。4.2.3信息服务与技术援助日本高度重视为企业提供境外投资信息服务和技术援助，帮助企业更好地了解投资环境，提升投资能力和竞争力。日本贸易振兴机构（JETRO）在信息服务方面发挥着核心作用，它为企业提供全面、深入的境外投资信息。JETRO在全球多个国家和地区设立了办事处，收集当地的政治、经济、法律、市场等信息，并及时向日本企业发布。JETRO会定期发布关于不同国家和地区的投资环境报告，详细介绍当地的投资政策、市场需求、行业竞争状况等信息，为企业的投资决策提供重要参考。在对印度的投资环境报告中，JETRO详细分析了印度的经济发展趋势、政府对外国投资的政策法规、不同行业的市场潜力等内容，帮助日本企业全面了解印度的投资环境，为企业是否在印度投资以及投资领域的选择提供了有力的信息支持。JETRO还为企业提供投资项目对接服务，帮助企业寻找合适的投资机会和合作伙伴。JETRO会组织各类投资洽谈会、项目对接会等活动，邀请当地的企业、政府机构和相关组织参加，为日本企业与当地企业搭建沟通合作的平台。在一次针对东南亚地区的投资洽谈会上，JETRO邀请了日本多家企业和东南亚地区的数十家企业参加，通过现场的项目介绍、交流洽谈等环节，帮助多家日本企业与当地企业达成了合作意向，促进了日本企业在东南亚地区的投资合作。在技术援助方面，日本政府通过多种方式帮助企业提升技术水平和管理能力。政府会组织专业机构为企业提供技术培训、技术咨询等服务，帮助企业解决在境外投资过程中遇到的技术难题。对于在海外投资建设新能源项目的企业，政府会安排专业的技术人员为企业提供新能源技术培训，介绍最新的技术发展趋势和应用案例，帮助企业提升项目的技术水平和运营效率。政府还鼓励企业与高校、科研机构开展合作，共同研发新技术、新产品，提升企业的技术创新能力。日本的一些大型企业与国内的高校和科研机构合作，在海外投资设立研发中心，共同开展前沿技术研究，推动了企业的技术升级和产业发展。4.3德国境外直接投资鼓励法制4.3.1税收激励措施德国通过一系列税收激励措施，鼓励企业开展境外直接投资，这些措施在减轻企业税负、提高企业投资积极性方面发挥了重要作用。在税收减免方面，德国对企业境外投资所得给予一定程度的税收优惠。对于符合条件的境外投资项目，企业在境外取得的股息、红利等权益性投资收益，在一定条件下可以享受免税或减税待遇。德国某企业在东欧某国投资设立子公司，从子公司获得的股息收入，按照德国税法规定，在满足持股比例和投资期限等条件下，可以免征德国的企业所得税。这一政策降低了企业的税收负担，增加了企业的投资收益，提高了企业进行境外直接投资的积极性。德国还实行亏损结转政策，允许企业将境外投资的亏损在一定期限内结转，以抵扣未来的盈利。当企业在境外投资初期面临亏损时，可将亏损结转到后续年度，减少后续年度的应纳税所得额。德国某制造企业在亚洲某国投资建设工厂，由于前期市场开拓困难和运营成本较高，前两年出现亏损。根据德国的亏损结转政策，企业可以将这两年的亏损结转到未来的5年内，在企业实现盈利时进行抵扣，减轻了企业的经济压力，鼓励企业继续在境外投资发展。在国际税收协调方面，德国积极与其他国家签订税收协定，通过税收饶让等条款，确保企业在境外享受的税收优惠能够在国内得到认可。德国与多个发展中国家签订了税收协定，规定德国企业在这些国家享受的税收减免优惠，在德国国内视为已纳税款，给予税收抵免。这一措施避免了企业因双重征税而减少投资收益，增强了德国企业在国际市场上的竞争力。4.3.2投资担保制度德国建立了完善的投资担保制度，为企业境外投资提供全面的风险保障，有效降低了企业的投资风险。德国政府通过专门的担保机构，为企业境外投资提供政治风险担保和商业风险担保。在政治风险担保方面，主要涵盖战争、内乱、征收、外汇管制等风险。若企业在海外投资项目因当地发生战争而遭受损失，担保机构会按照担保合同约定，对企业的资产损失进行赔偿。德国某企业在中东某国投资建设了一座能源设施，当地突发战争，导致设施遭到严重破坏。担保机构在核实情况后，根据担保合同，对企业的投资资产损失进行了赔偿，帮助企业减少了战争带来的经济损失，保障了企业的合法权益。对于征收风险，当东道国政府对德国企业的投资资产进行征收或国有化时，担保机构也会对企业进行相应的赔偿。德国某制造业企业在南美洲某国投资设厂，该国政府因政策调整，对该工厂进行了征收。担保机构在评估后，按照担保条款，对企业的资产价值进行了赔偿，弥补了企业的经济损失，使企业能够在一定程度上减少投资损失。在商业风险担保方面，担保机构主要为企业在境外投资过程中的合同违约、信用风险等提供担保。当德国企业与海外合作伙伴签订投资协议后，若对方出现违约等信用问题，担保机构会对企业的损失进行补偿。德国某企业与亚洲某国的一家企业签订了长期的原材料供应合同，但对方因经营不善违约，导致德国企业遭受经济损失。担保机构根据担保合同，对德国企业的损失进行了赔偿，保障了企业的正常生产经营和投资利益。4.3.3促进企业合作德国高度重视促进企业间的合作，通过多种方式推动企业共同开展境外投资，实现资源共享、优势互补，提升企业在国际市场上的竞争力。德国政府积极搭建企业合作平台，组织各类投资洽谈会、行业论坛等活动，为企业提供交流合作的机会。在一次针对非洲市场的投资洽谈会上，德国政府邀请了国内多家不同行业的企业参加，包括制造业、能源业、服务业等。通过现场的项目介绍、交流洽谈等环节，促进了企业之间的相互了解和合作意向的达成。一些制造业企业与能源企业在洽谈中发现，双方在非洲的投资项目可以相互配合，制造业企业需要能源企业提供稳定的能源供应，能源企业则可以借助制造业企业的技术和设备优势，提高能源生产效率。通过合作，双方共同在非洲开展投资项目，实现了互利共赢。德国还鼓励企业通过组建战略联盟、联合投资等方式，共同开展境外投资。在一些大型基础设施投资项目中，德国的建筑企业、工程设计企业和金融企业会组成战略联盟，共同参与项目投标和建设。建筑企业负责项目的施工建设，工程设计企业提供专业的设计方案，金融企业则为项目提供融资支持。通过这种合作方式，整合了各方资源，发挥了各自优势，提高了项目的实施效率和成功率。在某国的高铁建设项目中，德国多家企业组成战略联盟，成功中标并顺利完成了项目建设，不仅提升了德国企业在国际基础设施建设市场的影响力，也为企业带来了可观的经济效益。4.4国际经验对中国的启示美国、日本、德国在境外直接投资鼓励法制方面的丰富经验，为中国完善相关法制提供了宝贵的借鉴。在税收鼓励制度方面，中国可以学习美国采用更加灵活的税收抵免方式。目前中国实行分国不分项限额抵免法，而美国的不分国分项限额抵免法，将境外所得按类别区分，各类境外所得在国外缴纳的税款只能在同类抵免限额内抵免。这种方式能更精准地计算抵免限额，避免纳税人通过税收筹划避税，使税收抵免制度更有效地实现立法意图。中国可结合自身实际情况，研究引入类似的分类抵免方式，提高税收抵免的科学性和合理性。在金融支持方面，美国完善的金融支持体系值得中国借鉴。美国进出口银行提供长期低息贷款和出口信贷保险，商业银行也积极参与，形成了多层次的金融支持格局。中国应进一步强化政策性金融机构的作用，如国家开发银行、中国进出口银行，加大对境外直接投资项目的资金支持力度，提供更优惠的贷款利率和更灵活的贷款期限。同时，鼓励商业银行创新金融产品和服务，针对境外直接投资项目的特点，开发专属的贷款产品，如项目融资贷款、贸易融资贷款等，满足企业多样化的融资需求。日本的产业政策引导经验对中国具有重要启示。日本在不同经济发展阶段，根据产业结构调整的需求，引导企业进行境外直接投资。中国应加强产业政策与境外直接投资政策的协同配合，根据国内产业升级的方向，制定明确的境外投资产业指导目录，引导企业将境外投资与国内产业结构优化相结合。鼓励企业在海外投资建设研发中心，获取先进技术和人才资源，推动国内高新技术产业的发展；引导传统制造业企业向海外转移产能，促进国内产业结构的调整和升级。在信息服务与技术援助方面，日本贸易振兴机构（JETRO）为企业提供全面的境外投资信息和投资项目对接服务，值得中国学习。中国应建立健全境外投资信息服务平台，整合政府部门、驻外机构、行业协会等各方资源，为企业提供及时、准确、全面的境外投资信息，包括投资目的地的政治、经济、法律、市场等信息。加强对企业的技术援助，组织专业机构为企业提供技术培训、技术咨询等服务，帮助企业提升技术水平和管理能力，更好地适应境外投资的需求。德国的投资担保制度和促进企业合作的经验对中国也有借鉴意义。德国完善的投资担保制度为企业境外投资提供了全面的风险保障，中国应进一步完善境外投资保险制度，扩大保险覆盖范围，提高保险额度，降低保险费率，为企业境外投资提供更有力的风险保障。德国通过搭建企业合作平台、鼓励企业组建战略联盟等方式，促进企业共同开展境外投资，实现资源共享、优势互补。中国可以借鉴这一经验，组织各类投资洽谈会、行业论坛等活动，为企业提供交流合作的机会，鼓励企业在境外投资中加强合作，共同应对风险，提高投资成功率。五、完善中国境外直接投资鼓励法制的建议5.1完善税收鼓励法制5.1.1加强国际税收协调为有效解决双重征税问题，中国应积极与更多国家签订税收协定，并对现有税收协定进行优化和完善。在签订新的税收协定时，充分考虑中国企业境外直接投资的实际需求和投资目的地的税收政策特点，合理确定税收协定的条款内容。在与发展中国家签订税收协定时，针对中国企业在当地投资集中的行业，如基础设施建设、制造业等，明确税收优惠政策和税收抵免规则，避免企业在这些行业投资时遭受双重征税。对于已签订的税收协定，应根据国际税收形势的变化和企业反馈的问题，及时进行修订和补充。在协定中进一步明确税收饶让条款的适用范围和具体操作方式，确保企业在境外享受的税收优惠能够在国内得到充分认可。若中国企业在某国投资享受了当地的税收减免优惠，根据税收饶让条款，中国税务机关应视同企业已在该国缴纳了相应税款，允许企业在国内进行税收抵免。这样可以有效避免企业因双重征税而减少投资收益，提高企业境外投资的积极性。加强与其他国家在税收征管方面的合作至关重要。建立国际税收征管协作机制，实现信息共享，共同打击国际逃避税行为。中国与其他国家的税务机关可以定期交换企业境外投资的相关信息，包括企业的财务报表、纳税申报情况等，以便及时发现和处理企业的逃避税行为。通过信息共享，中国税务机关能够准确掌握企业在境外的投资收益情况，确保企业依法纳税；同时，也能为企业提供更准确的税收政策咨询和服务，帮助企业合理规划税务，避免因税务问题引发的风险。5.1.2优化税收优惠政策为了更好地鼓励企业开展境外直接投资，中国应进一步扩大税收优惠政策的覆盖范围，加大优惠力度。在覆盖范围方面，将税收优惠政策从传统的能源资源开发、基础设施建设等行业，逐步扩展到新兴产业和关键领域，如人工智能、生物医药、新能源、高端装备制造等。对于在这些领域进行境外直接投资的企业，给予税收减免、税收抵免等优惠政策。对在海外投资设立人工智能研发中心的企业，在一定期限内对其境外投资所得免征企业所得税，或给予更高比例的税收抵免，以支持企业获取先进技术和人才资源，提升我国在新兴产业领域的国际竞争力。加大税收优惠力度也是关键。延长税收减免期限，提高减免幅度，降低企业的实际税负。对于符合国家战略和产业政策的境外投资项目，可将税收减免期限从目前的3-5年延长至5-10年，减免幅度也相应提高。对于在“一带一路”沿线国家投资建设基础设施项目的企业，在前5年给予免征企业所得税的优惠，后5年减半征收，以减轻企业的资金压力，促进项目的顺利实施。还可以针对不同类型的境外投资项目，制定差异化的税收优惠政策。对于绿地投资项目，因其投资周期长、风险大，给予更为优惠的税收政策，如在项目建设初期给予更大幅度的税收减免，以鼓励企业进行新的投资和建设。对于跨国并购项目，考虑到其在获取技术、品牌等方面的重要作用，在企业并购后的整合阶段，给予一定的税收优惠，帮助企业顺利完成整合，实现协同发展。5.2健全金融鼓励法制5.2.1拓宽融资渠道鼓励金融机构积极创新金融产品和服务，以满足企业境外直接投资多样化的融资需求。在项目融资方面，开发专门针对境外投资项目的项目融资贷款产品，根据项目的预期收益、现金流状况等因素，为企业提供长期、大额的贷款支持。对于在海外投资建设大型基础设施项目的企业，金融机构可以根据项目的建设周期、运营收益预测等，提供期限长达10-15年的项目融资贷款，贷款额度可覆盖项目总投资的70%-80%，帮助企业解决项目建设初期的资金难题。推广供应链金融模式，金融机构基于企业在境外投资项目的供应链上下游关系，为企业提供应收账款融资、存货融资、预付款融资等金融服务。当企业在境外投资的工厂向当地客户销售产品后，金融机构可以根据企业的应收账款情况，为企业提供应收账款融资，提前支付货款，缓解企业的资金压力。支持企业通过发行债券、股票等方式在境内外资本市场进行融资。简化企业发行境外投资专项债券的审批程序，降低发行门槛，提高审批效率。对于符合一定条件的企业，允许其在境外资本市场发行股票，筹集境外投资所需资金。加强对企业在境外资本市场融资的指导和服务，帮助企业了解不同国家和地区的资本市场规则和要求，提高融资成功率。5.2.2完善外汇管理体制适度放宽外汇管制，进一步简化外汇审批流程，提高企业境外直接投资资金调配的便利性。减少外汇审批环节，缩短审批时间，对于一般性的境外投资项目，将外汇审批时间从目前的平均20个工作日缩短至10个工作日以内。在资金出境方面，对于符合国家战略和产业政策的境外投资项目，允许企业在一定额度内自主决定资金出境，无需逐笔审批。对于投资于“一带一路”沿线国家和地区的基础设施建设项目，在投资总额5000万美元以下的，企业可在备案后自主安排资金出境。完善外汇资金汇回和利润分配制度，保障企业境外投资收益的顺利汇回。简化外汇资金汇回手续，提高资金汇回的效率。对于企业境外投资获得的利润，允许企业根据自身经营需要，灵活安排汇回时间和金额。在符合外汇管理规定的前提下，企业可以将境外投资利润用于境内外的再投资、偿还境内外债务等，提高资金的使用效率。加强对企业外汇资金汇回和利润分配的监管，确保资金流动的合规性和安全性。5.3改进其他相关制度5.3.1简化审批程序建立一站式审批平台，整合发改委、商务部、外汇管理局等多个部门的审批职能，实现信息共享和协同办公，是简化审批程序的关键举措。企业在进行境外直接投资时，只需通过该平台提交一次申请材料，各部门即可同时进行审核，避免了企业在不同部门之间来回奔波，大大提高了审批效率。优化审批流程，明确各部门的职责和审批时限，也是提高审批效率的重要方面。制定详细的审批流程图，使企业清楚了解审批的各个环节和所需时间，增强审批过程的透明度。规定发改委在收到企业申请材料后的10个工作日内完成项目核准或备案的审核工作，商务部在10个工作日内完成境外投资证书的审批工作，外汇管理局在5个工作日内完成外汇登记手续。对于符合国家战略和产业政策的重点项目，设立绿色通道，进一步缩短审批时间。在审批过程中，加强对企业的指导和服务也至关重要。相关部门应安排专人负责解答企业的疑问，为企业提供政策咨询和业务指导。在企业准备申请材料阶段，提前告知企业所需材料的具体要求和注意事项，帮助企业完善申请材料，避免因材料不全或不符合要求而导致审批延误。5.3.2加强信息服务与技术支持构建境外投资信息服务平台，整合政府部门、驻外机构、行业协会、研究机构等各方资源，为企业提供全面、准确、及时的境外投资信息，是加强信息服务的核心。平台应涵盖投资目的地的政治局势、经济发展状况、法律法规、市场需求、文化习俗等多方面信息，满足企业在投资决策、项目实施和运营管理等不同阶段的信息需求。平台可以定期发布投资目的地的政治稳定性报告，分析当地政治局势的变化趋势，为企业评估投资风险提供参考；发布经济发展动态